兴业银行财务分析兴业银行财务分析公司概况会计分析财务指标及能力分析发展建议结束兴业银行兴业银行简介简介 兴业银行成立于1988年8月，2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本107.86亿元。 目前，兴业银行已在全国主要城市设立了72家分行、612家分支机构；拥有全资子公司兴业金融租赁有限责任公司和控股子公司兴业国际信托有限公司，建立了网上银行“在线兴业”，电话银行“95561”和手机银行“无线兴业”，与全球1000多家银行建立了代理行关系。 截至2011年12月末，兴业银行资产总额突破2万亿元，达到24087.98亿元，股东权益1152.09亿元，不良贷款比率为0.38%。 兴业银行拥有清晰的发展战略和定位。兴业银行04年明确了零售市场战略发展方向，推进零售业务事业部改革。 兴业银行兴业银行公司概况公司概况会计分析会计分析资产负债表分析资产负债表分析 利润表分析利润表分析 银行的资产负债表不区分流动资产与非流动资产，因为银行资产多数为银行的资产负债表不区分流动资产与非流动资产，因为银行资产多数为金融资产，而金融资产一般按其性质分类，同一性质的资产中可能既包金融资产，而金融资产一般按其性质分类，同一性质的资产中可能既包括流动资产（一年以内），又包括非流动资产（一年以上）。括流动资产（一年以内），又包括非流动资产（一年以上）。 现金流量表直接反映了企业现金净流量情况，很多时候比利润表更具有现金流量表直接反映了企业现金净流量情况，很多时候比利润表更具有直观性，特别是对于商业银行这一特殊领域，由于始终面临着挤兑风险，直观性，特别是对于商业银行这一特殊领域，由于始终面临着挤兑风险，所以银行的现金流量就更为引人关注所以银行的现金流量就更为引人关注 。利润表反映了企业的经营成果，是企业一年内盈利水平的具体体现。利润表反映了企业的经营成果，是企业一年内盈利水平的具体体现。 现金流量表分析现金流量表分析 会计分析会计分析资产负债表分析资产负债表分析 资产2011.12.312010.12.31变动额变动率现金及存放中央银行款项296,372 288,641 7,731 2.68%存放同业及其他金融机构款项69,423 39,867 29,556 74.14%贵金属1,520 685 835 121.90%拆出资金拆出资金228,899 21,099 207,800 984.88%交易性金融资产8,101 5,537 2,564 46.31%衍生金融资产2,907 2,301 606 26.34%买入返售金融资产买入返售金融资产526,979 374,005 152,974 40.90%应收利息12,841 6,649 6,192 93.13%发放贷款和垫款发放贷款和垫款968,740 842,568 126,172 14.97%可供出售金融资产147,006 147,232 -226 -0.15%持有至到期投资32,764 34,290 -1,526 -4.45%应收款项类投资70,092 61,321 8,771 14.30%长期股权投资7,311 2,771 4,540 163.84%固定资产5,212 3,845 1,367 35.55%在建工程2,664 3,080 -416 -13.51%无形资产278 319 -41 -12.85%递延所得税资产2,310 2,389 -79 -3.31%其他资产3,390 5,224 -1,834 -35.11%资产总计2,386,809 1,841,823 544,986 29.59%资产变动表资产变动表 会计分析会计分析资产负债表分析资产负债表分析 银行的资产负债表不区分流动资产与非流动资产，所以，我银行的资产负债表不区分流动资产与非流动资产，所以，我们直接通过各报表项目的变动额和变动率来判断对资产总额影们直接通过各报表项目的变动额和变动率来判断对资产总额影响较大的项目，以便进一步分析。响较大的项目，以便进一步分析。资产资产相较相较2010年，年，2011年兴业银行的资产总额接近年兴业银行的资产总额接近2.4亿，亿，比上年增长了比上年增长了5400多亿，增幅将近多亿，增幅将近30%。我们看到，。我们看到，划红线的三个项目变动较大，是影响资产总额增长的划红线的三个项目变动较大，是影响资产总额增长的主要因素，它们分别是主要因素，它们分别是拆出资金、买入反售金融资产、拆出资金、买入反售金融资产、发放贷款和垫款。发放贷款和垫款。 拆出资金是银行拆借给境内、境外其他拆出资金是银行拆借给境内、境外其他银行及非银行金融机构的款项。时间较银行及非银行金融机构的款项。时间较短，甚至隔夜。根据报表附注，该项目短，甚至隔夜。根据报表附注，该项目的变化主要是由拆放境内同业的大幅增的变化主要是由拆放境内同业的大幅增长引起的，从去年的长引起的，从去年的32亿飙升至亿飙升至2014亿，增加了亿，增加了60多倍。可以看出，兴业银多倍。可以看出，兴业银行去年在同业市场非常活跃，但是否具行去年在同业市场非常活跃，但是否具有持续性还有待观察。有持续性还有待观察。 会计分析会计分析资产负债表分析资产负债表分析 拆出资金拆出资金资产资产买入返售金融资产是银行按照返售协议买入返售金融资产是银行按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的票据、约定先买入再按固定价格返售的票据、证券、贷款等金融资产所融出的资金。证券、贷款等金融资产所融出的资金。该项目从该项目从2010年的年的3740亿上升至亿上升至2011年的年的5260多亿，增幅有多亿，增幅有40.90%。其中，信托收益权从去年的其中，信托收益权从去年的14亿多猛增亿多猛增至至2830多亿，这是一项不仅抵消了其他多亿，这是一项不仅抵消了其他项目的下降，而且使得买入返售金融资项目的下降，而且使得买入返售金融资产项目大幅上涨。产项目大幅上涨。 会计分析会计分析资产负债表分析资产负债表分析 买入返售金融资产买入返售金融资产 资产资产发放贷款和垫款从发放贷款和垫款从2010年的年的8425亿增亿增至至2011年的年的9687亿，上升将近亿，上升将近15%。升幅虽并不是非常大，但增加额仍达升幅虽并不是非常大，但增加额仍达1200多亿。可见，尽管去年多次提高准多亿。可见，尽管去年多次提高准备金率，银根紧缩，兴业银行依旧保持备金率，银根紧缩，兴业银行依旧保持着良好的发展势头，贷款业务是资产业着良好的发展势头，贷款业务是资产业务中的基石，贷款业务量的稳定增长是务中的基石，贷款业务量的稳定增长是资产业务发展的前提和动力。资产业务发展的前提和动力。 会计分析会计分析资产负债表分析资产负债表分析 发放贷款和垫款发放贷款和垫款 资产资产会计分析会计分析资产负债表分析资产负债表分析 负债及所有负债及所有者权益者权益 银行业比较特殊，其负债占了资产很大的银行业比较特殊，其负债占了资产很大的比重，自有资金相对较少。比重，自有资金相对较少。 兴业银行2011年资产负债表的负债及所有者权益部分主要数据 负债2011.12.312010.12.31变动额变动率向中央银行借款0 365 -365 -100.00%同业及其他金融机构存放款项同业及其他金融机构存放款项629,905 418,386 211,519 50.56%拆入资金32,422 18,598 13,824 74.33%交易性金融负债10 0 10 衍生金融负债3,013 2,317 696 30.04%卖出回购金融资产款141,426 89,585 51,841 57.87%吸收存款吸收存款1,345,279 1,132,767 212,512 18.76%股本10,786 5,992 4,794 80.01%资本公积资本公积28,465 32,624 -4,159 -12.75%会计分析会计分析资产负债表分析资产负债表分析 负债及所有负债及所有者权益者权益 从兴业银行的资产负债表中我们得出，从兴业银行的资产负债表中我们得出，2011年度较年度较2010年度，在所有项目中，同年度，在所有项目中，同业及其他金融机构存放款项、吸收存款、业及其他金融机构存放款项、吸收存款、资本公积这三项的变动幅度最大，分别为资本公积这三项的变动幅度最大，分别为50.56%、18.76%和和-12.75%，因此就这三，因此就这三项我们重点展开分析项我们重点展开分析会计分析会计分析资产负债表分析资产负债表分析 负债及所有负债及所有者权益者权益 1、兴业银行同业及其他金融机构存放款项从、兴业银行同业及其他金融机构存放款项从2010年的年的4183亿增至亿增至6299亿，增幅达到亿，增幅达到50.56%。同业存放款项的增长也可以看出其他金融机构对同业存放款项的增长也可以看出其他金融机构对于兴业银行发展前景的认可，并试图加强与兴业于兴业银行发展前景的认可，并试图加强与兴业银行之间的业务往来。也从侧面说明了兴业银行银行之间的业务往来。也从侧面说明了兴业银行目前经营状况良好。目前经营状况良好。 同业及其他金融机构存放款项和吸收存同业及其他金融机构存放款项和吸收存款款 2、去年是银根紧缩的一年，但是我们之前看到兴、去年是银根紧缩的一年，但是我们之前看到兴业银行资产总额却有高达近业银行资产总额却有高达近30%的增长，其资金的增长，其资金最主要来源于吸收存款的提高，尽管在准备金率最主要来源于吸收存款的提高，尽管在准备金率多次提高的背景下，银行间的竞争越来越激烈，多次提高的背景下，银行间的竞争越来越激烈，但是兴业银行去年还是势头强劲。但是兴业银行去年还是势头强劲。 会计分析会计分析资产负债表分析资产负债表分析 负债及所有负债及所有者权益者权益 在股东权益将近在股东权益将近230亿的增长中，未分配利润的亿的增长中，未分配利润的增长达到近增长达到近160亿。而股东权益中值得注意的是亿。而股东权益中值得注意的是资本公积资本公积326亿降到了亿降到了284亿，相对于企业的良好亿，相对于企业的良好经营情况，这是有些异常的。经营情况，这是有些异常的。从附注中我们看到，资本公积项的减少是由于年从附注中我们看到，资本公积项的减少是由于年中兴业银行进行了资本公积转增股本中兴业银行进行了资本公积转增股本47.94亿；亿；同时还增持兴业信托股份导致减少资本公积同时还增持兴业信托股份导致减少资本公积1.56亿。所以资本公积的减少并非是可供出售金融资亿。所以资本公积的减少并非是可供出售金融资产投资的失败或是股本溢价的减少，而是企业在产投资的失败或是股本溢价的减少，而是企业在增加大量负债的同时为了能保持增加大量负债的同时为了能保持8%以上的资本以上的资本充足率而进行了资本公积转增资本的运作。充足率而进行了资本公积转增资本的运作。资本公积项目资本公积项目Click to add TextClick to add TextClick to add TextClick to add TextClick to add TextClick to add TextClick to add TextClick to add TextClick to add TextClick to add TextClick to add TextClick to add TextClick to add Text 会计分析会计分析利润表分析利润表分析2011.12.312010.12.31变动额变动率一、营业收入58,572 43,325 15,247 35.19%利息净收入利息净收入49,991 37,943 12,048 31.75%利息收入106,963 66,334 40,629 61.25%利息支出(56,972)(28,391)(28,581)100.67%手续费及佣金净收入手续费及佣金净收入8,274 4,760 3,514 73.82%手续费及佣金收入8,843 5,185 3,658 70.55%手续费及佣金支出(569)(425)(144)33.88%投资收益296 354 (58)-16.38%其中：对联营企业的投资收益197 90 107 118.89%公允价值变动(损失)收益(283)175 (458)-261.71%汇兑收益217 53 164 309.43%其他业务收入32 40 (8)-20.00%二、营业支出(25,657)(19,411)(6,246)32.18%营业税金及附加营业税金及附加(4,217)(2,908)(1,309)45.01%业务及管理费业务及管理费(18,473)(13,965)(4,508)32.28%利润表反映了企业的经营成果，是企业一年内盈利水平的具体体现。以利润表反映了企业的经营成果，是企业一年内盈利水平的具体体现。以下是兴业银行下是兴业银行2011年的利润表数据以及与年的利润表数据以及与2010年的比较情况：年的比较情况：会计分析会计分析利润表分析利润表分析营业支出从营业支出从194亿增加至亿增加至256亿，亿，上升了上升了32.18% 营业收入增长了营业收入增长了35.19%，从，从433亿上升至亿上升至585亿亿 营业收入增长营业收入增长营业收入增长营业收入增长 营业支出增加营业支出增加营业支出增加营业支出增加 营业利润大幅增加营业利润大幅增加 会计分析会计分析利润表分析利润表分析营业支出营业支出 营业收入营业收入 业务及业务及管理费管理费 营业税营业税金及附金及附加加 从从194亿增加亿增加至至256亿亿 利息净利息净收入收入 手续费手续费收入收入 从从433亿亿上升至上升至585亿亿 会计分析会计分析利润表分析利润表分析营业收入增长35.19%，从433亿上升至585亿，这是利润增长的原因。其中，利息净收入从379亿增至500亿，上升了31.75%，手续费收入提高迅速，增长了73.82%，占营业收入比重也在增加。营业支出从194亿增加至256亿，上升了32.18%，其中，业务及管理费的增长是营业支出上升的最主要原因，从2010年的140亿上升至2011年的185亿，增幅达32.38%。另一个使营业支出增加的主要原因就是营业税金及附加，该项目从29.08亿增长到42.17亿，增幅达45.01%。会计分析会计分析利润表分析利润表分析综上分析，我们可以看到综上分析，我们可以看到2011年兴业银行营业年兴业银行营业利润大幅增加的原因，银行在业务及经营范围利润大幅增加的原因，银行在业务及经营范围扩张的同时，注重生息资产及中间业务的发展，扩张的同时，注重生息资产及中间业务的发展，大幅提高了营业收入，再加上良好的成本控制，大幅提高了营业收入，再加上良好的成本控制，银行的净利润取得了超过预期的较大增幅，兴银行的净利润取得了超过预期的较大增幅，兴业银行业银行2011年经营成果喜人，发展态势良好。年经营成果喜人，发展态势良好。 现金流量表直接反映了企业现金净流量情况，很多时候比利润表更具有直现金流量表直接反映了企业现金净流量情况，很多时候比利润表更具有直观性，特别是对于商业银行这一特殊领域，由于始终面临着挤兑风险，所观性，特别是对于商业银行这一特殊领域，由于始终面临着挤兑风险，所以银行的现金流量就更为引人关注，同时对于银行内部而言，现金流量就以银行的现金流量就更为引人关注，同时对于银行内部而言，现金流量就像人的血液一样能使银行始终保持活力。像人的血液一样能使银行始终保持活力。 Year会计分析会计分析现金流量表分析现金流量表分析 2011.12.312010.12.31变动额变动率经营活动产生的现金流量：客户存款和同业存放款项净增加额424,031 413,414 10,617 2.57%向中央银行借款净增加额0 326 (326)-100.00%拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额65,665 60,510 5,155 8.52%收取利息、手续费及佣金的现金收取利息、手续费及佣金的现金98,853 67,323 31,530 46.83%存放中央银行款项和同业款项净增加额77,845 64,013 13,832 21.61%拆出资金及买入返售金融资产净增加额拆出资金及买入返售金融资产净增加额319,404 157,194 162,210 103.19%向中央银行借款净减少额365 0 365 支付利息、手续费及佣金的现金支付利息、手续费及佣金的现金48,931 29,518 19,413 65.77%支付给职工以及为职工支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金8,922 5,940 2,982 50.20%支付的各项税费10,823 7,370 3,453 46.85%支付其他与经营活动有关的现金7,543 7,396 147 1.99%会计分析会计分析现金流量表分析现金流量表分析利息利息支付给职工现金支付给职工现金为职工支付的现金为职工支付的现金 手续费手续费佣金佣金拆出资金拆出资金买入返售金融资产买入返售金融资产 会计分析会计分析现金流量表分析现金流量表分析我们看到兴业银行我们看到兴业银行2011年经营活动产生的现金流量净额为年经营活动产生的现金流量净额为-43.14亿，亿，而而2010年的数据为年的数据为1196.48亿，也就是说亿，也就是说2011年兴业银行的经营活年兴业银行的经营活动现金流量情况不佳，甚至出现了负数。动现金流量情况不佳，甚至出现了负数。 经营活动现金流入小计从经营活动现金流入小计从10年的年的5437亿增至亿增至11年的年的5982亿，增长亿，增长了了10.03%。其中，最主要的影响因素是收取利息、手续费及佣金。其中，最主要的影响因素是收取利息、手续费及佣金的现金项目，该项目从的现金项目，该项目从673亿增长到亿增长到988亿，增幅达亿，增幅达46.83%。 经营活动现金流出小计从经营活动现金流出小计从10年的年的4240亿升至亿升至6025亿，升幅达到亿，升幅达到42.09%，明显大于经营活动现金流入的升幅，明显大于经营活动现金流入的升幅，所以经营活动现金所以经营活动现金流出的大幅增加是导致经营活动产生的现金流量净额减少，甚至流出的大幅增加是导致经营活动产生的现金流量净额减少，甚至为负的原因。为负的原因。 会计分析会计分析现金流量表分析现金流量表分析造成经营活动现金流出大幅增加的原因有三造成经营活动现金流出大幅增加的原因有三 第一，拆出资金及买入返售金融资产净增加额项目从第一，拆出资金及买入返售金融资产净增加额项目从1572亿飙升亿飙升至至3194亿，增加额达亿，增加额达1622亿，增幅高达亿，增幅高达103.19%。 第二，支付利息、手续费及佣金的现金第二，支付利息、手续费及佣金的现金 增加，这是由于同业存放增加，这是由于同业存放款项和拆入资金的增加所致，这说明同业间联系加深款项和拆入资金的增加所致，这说明同业间联系加深 。第三，为职工支付的现金第三，为职工支付的现金 增加。这由于银行经营规模的扩张，职增加。这由于银行经营规模的扩张，职工人数的增加所致。工人数的增加所致。 是由于银行经营规模的扩张，职工人数的增加所致。 财务指标及能力分析财务指标及能力分析资本充足率资本充足率 流动性情况流动性情况 对于商业银行而言，资本充足率是最重要的监管指标，对于商业银行而言，资本充足率是最重要的监管指标，也是衡量银行安全性、稳定性的最主要指标。也是衡量银行安全性、稳定性的最主要指标。 商业银行注重资产质量是因为商业银行高负债经营，资商业银行注重资产质量是因为商业银行高负债经营，资产项目的运作直接决定了银行的盈利水平，所以资产质产项目的运作直接决定了银行的盈利水平，所以资产质量十分受重视。量十分受重视。流动性一直是商业银行最为关注的话题之一，作为负债流动性一直是商业银行最为关注的话题之一，作为负债率极高的银行，因为流动性与盈利性呈反方向，保留多率极高的银行，因为流动性与盈利性呈反方向，保留多少流动性一直是大家关注的焦点。少流动性一直是大家关注的焦点。 资产质量资产质量 盈利能力盈利能力 盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。其水平的高低。 财务指标及能力分析财务指标及能力分析资本充足率资本充足率Please write down of contents explanation for Business Area.资本充足率横向比较 根据根据巴塞尔巴塞尔协议协议商业银商业银行资本充足率行资本充足率必须达到必须达到8%，其中，核心资其中，核心资本必须达到资本必须达到资本的本的50%，即，即核心资本充足核心资本充足率必须达到率必须达到4%。 图中，我们可以看到国内上市商业银行的资本充足率都远超过了图中，我们可以看到国内上市商业银行的资本充足率都远超过了8%的最低规定，兴业银行的资本充足率为的最低规定，兴业银行的资本充足率为11.04%，而行业的平均值为，而行业的平均值为12.03%，在，在14家上市商业银行中，兴业银行的资本充足率仅排在第家上市商业银行中，兴业银行的资本充足率仅排在第12位。可见，从行业的角度看，兴业银行的资本充足率偏低，银行位。可见，从行业的角度看，兴业银行的资本充足率偏低，银行经营的安全性低于行业水准。经营的安全性低于行业水准。 财务指标及能力分析财务指标及能力分析流动性情况流动性情况 存贷款比例横向比较 从上图看，兴业银行的存贷款比例为从上图看，兴业银行的存贷款比例为71.46%，行业平，行业平均值为均值为68.77%，可见兴业银行的存贷款比例偏高。一，可见兴业银行的存贷款比例偏高。一般认为，商业银行的存贷款比例应该控制在般认为，商业银行的存贷款比例应该控制在70%以内，以内，而兴业银行最近四年的存贷款比例呈小幅上升趋势，这而兴业银行最近四年的存贷款比例呈小幅上升趋势，这值得引起管理层的注意。当然，我们看到，兴业银行加值得引起管理层的注意。当然，我们看到，兴业银行加大了对拆出资金、买入返售金融资产等的投入，这些流大了对拆出资金、买入返售金融资产等的投入，这些流动资产的投资，将加强银行资金的流动性。动资产的投资，将加强银行资金的流动性。财务指标及能力分析财务指标及能力分析资产质量资产质量兴业银行一直以高资兴业银行一直以高资产质量著称，不良贷产质量著称，不良贷款率在款率在14家上市银家上市银行中是最低的，行中是最低的，0.38%的不良贷款率的不良贷款率要远低于平均的要远低于平均的0.76%，这表明了兴，这表明了兴业银行在控制贷款质业银行在控制贷款质量方面是行内最优秀量方面是行内最优秀的。的。 最近四年，兴业银行的不良贷款率一直在下降，从最近四年，兴业银行的不良贷款率一直在下降，从08年的年的0.83%降到了降到了11年的年的0.38%。在资产业务不断扩张的情况下，兴业银行。在资产业务不断扩张的情况下，兴业银行在贷款控制上依然十分得力。在贷款控制上依然十分得力。 财务指标及能力分析财务指标及能力分析盈利能力盈利能力200920102011净利润增长率16.66%39.44%37.71%商业银行的盈利性主要体商业银行的盈利性主要体现在净利润上，从兴业银现在净利润上，从兴业银行这几年的业绩看，净利行这几年的业绩看，净利润呈高速增长的趋势，润呈高速增长的趋势，10年和年和11年都达到了接近年都达到了接近40%的增长率。其业绩在的增长率。其业绩在业内也得到了一致好评。业内也得到了一致好评。ROA指标来看，行指标来看，行业平均值为业平均值为1.17%，而兴业银行为，而兴业银行为1.06% ；主要原因；主要原因是兴业对短期资产是兴业对短期资产的投入的投入 和种业务和种业务和规模的快速扩张和规模的快速扩张 发展建议发展建议1.控制扩张速度，加强风控制扩张速度，加强风险管理，保持资产质险管理，保持资产质量优势量优势2.采用多种渠道融资，采用多种渠道融资，解决资本困境，以支解决资本困境，以支持业务与规模的扩张。持业务与规模的扩张。兴业银行近两年的总资兴业银行近两年的总资产规模扩张迅速，产规模扩张迅速，11年年的增幅达的增幅达35%，资产质，资产质量的控制与维持就显得量的控制与维持就显得尤为关键，兴业银行应尤为关键，兴业银行应该控制扩张的速度，加该控制扩张的速度，加强管理，以维持业内领强管理，以维持业内领先的资产质量。先的资产质量。兴业银行近两年来凸显资兴业银行近两年来凸显资本压力，一方面，银行规本压力，一方面，银行规模的扩张使得银行的资本模的扩张使得银行的资本充足率下降。另一方面，充足率下降。另一方面，兴业银行管理层的资本筹兴业银行管理层的资本筹集不得力，使得兴业银行集不得力，使得兴业银行的资本充足率逐年下降。的资本充足率逐年下降。兴业银行可以发行次级债兴业银行可以发行次级债券以及混合资本债券，作券以及混合资本债券，作为银行资本的良好补充。为银行资本的良好补充。发展建议发展建议3.引进战略投资者，利用引进战略投资者，利用其先进的管理理念和其先进的管理理念和业务水平业务水平兴业银行的最大股东为福建兴业银行的最大股东为福建省财政厅，占总股本的省财政厅，占总股本的21.03%，而前十大股东中，而前十大股东中，多数都是国家机关或国有企多数都是国家机关或国有企业，股东结构较为单一。引业，股东结构较为单一。引进境外的战略投资者不仅可进境外的战略投资者不仅可以缓解银行目前资本金的压以缓解银行目前资本金的压力，同时可以引进国外银行力，同时可以引进国外银行先进的风险控制系统、管理先进的风险控制系统、管理理念以及先进的业务水平。理念以及先进的业务水平。 大力发展中间业务，拓展大力发展中间业务，拓展盈利方式，减少存贷款利盈利方式，减少存贷款利差在利润中的比重差在利润中的比重 尽管尽管11年兴业银行手续费收年兴业银行手续费收入增长了入增长了73%，但目前的利，但目前的利润中占大头的依然是利息净润中占大头的依然是利息净收入。所以大力发展中间业收入。所以大力发展中间业务，进行业务创新，将是银务，进行业务创新，将是银行竞争的新热点。行竞争的新热点。