第十一章第十一章 长期股权投资长期股权投资长期投资的目的n长期投资指持有期间在一年以上，不准长期投资指持有期间在一年以上，不准备随时变现的有价证券。备随时变现的有价证券。n目的是出于经营和理财方面的需要：目的是出于经营和理财方面的需要：n为未来扩展经营规模做准备。为未来扩展经营规模做准备。n为未来特定用途的需要积累资金。为未来特定用途的需要积累资金。n影响或控制其他企业的业务。影响或控制其他企业的业务。n包括长期股权投资和长期债权投资。包括长期股权投资和长期债权投资。长期股权投资的含义n长期股权投资是指投资者以支付现金或长期股权投资是指投资者以支付现金或其他方式取得其他公司一定份额的所有其他方式取得其他公司一定份额的所有者权益而形成的、持有时间在一年以上者权益而形成的、持有时间在一年以上的投资。的投资。 n通常表现为取得其他公司已发行的普通常表现为取得其他公司已发行的普通股股份。通股股份。长期股权投资的分类n分为三种类型：分为三种类型：n控制性股权投资控制性股权投资：持有被投资方有表：持有被投资方有表决权股份超过决权股份超过50（子公司）。（子公司）。n重大影响股权投资重大影响股权投资：持有被投资方有：持有被投资方有表决权股份在表决权股份在20以上、以上、50以下以下（联营企业）。（联营企业）。n非控制、非重大影响股权投资非控制、非重大影响股权投资：持有：持有被投资方有表决权股份低于被投资方有表决权股份低于20。长期股权投资的会计处理方法n长期股权投资有两种会计处理方法：长期股权投资有两种会计处理方法：n成本法成本法n权益法权益法n设置设置“长期投资长期投资某公司普通股某公司普通股”账账户户n会计处理：取得、后续计量、处置。会计处理：取得、后续计量、处置。成本法n条件：条件：n持有被投资公司股份不超过持有被投资公司股份不超过20%，且其，且其公允价值不能可靠确定公允价值不能可靠确定的非控制、非重的非控制、非重大影响的股权投资。大影响的股权投资。n成本法（成本法（Cost method）取得投资后，取得投资后，“长期投资长期投资”账户保持初始投资成本，不账户保持初始投资成本，不随被投资企业经营损益的变化而变动；当随被投资企业经营损益的变化而变动；当收到现金股利时，才确认投资收益。收到现金股利时，才确认投资收益。成本法n假设假设P公司公司2006年年1月月1日以日以$300 000取得取得S公司公司10%有表决权股份，且有表决权股份，且2006年内年内P公司所持有的公司所持有的S公司股份未变。公司股份未变。nS公司发行在外的普通股份为公司发行在外的普通股份为100 000股。股。nS公司公司2006年的净收益为年的净收益为$200 000，2007年年1月宣布并发放现金股利月宣布并发放现金股利$80 000。成本法1、取得投资时的会计处理、取得投资时的会计处理n按取得成本入账：按取得成本入账：借：长期投资借：长期投资S公司股票公司股票 300 000 贷：现金贷：现金 300 0002、股利收入的处理、股利收入的处理n收到现金股利时，登记投资收益：收到现金股利时，登记投资收益：借：现金借：现金 8 000 贷：投资收益贷：投资收益 8 000可出售投资n通常将公允价值能够可靠确定的非控制、通常将公允价值能够可靠确定的非控制、非重大影响的权益证券投资归类为可出售非重大影响的权益证券投资归类为可出售证券投资。证券投资。n期末应以市价（公允价值）报告，公允价期末应以市价（公允价值）报告，公允价值变动损益直列入股东权益。（值变动损益直列入股东权益。（252页）页）n若出售股权投资，则会计处理同短期投资。若出售股权投资，则会计处理同短期投资。权益法n条件：条件：n如果持有被投资公司股份在如果持有被投资公司股份在20%至至50%之之间，视为对被投资方经营决策有重大影响，间，视为对被投资方经营决策有重大影响，但属于非控制性权益。但属于非控制性权益。n权益法（权益法（Equity method）根据被投资根据被投资公司股东权益的变动（收益、亏损、现金股公司股东权益的变动（收益、亏损、现金股利等）情况调整利等）情况调整“长期投资长期投资”账户的账面价账户的账面价值。值。权益法n购入股票时，按实际取得成本入账。购入股票时，按实际取得成本入账。n后续计量：后续计量：n根据被投资公司的经营净收益（或净亏损），根据被投资公司的经营净收益（或净亏损），按其应享有的股东权益份额确认投资收益（或按其应享有的股东权益份额确认投资收益（或投资损失），调整长期股权投资账户的账面价投资损失），调整长期股权投资账户的账面价值。值。n如果取得股权投资成本高于取得时应享有被投如果取得股权投资成本高于取得时应享有被投资方股东权益账面价值的相应份额，还应同时资方股东权益账面价值的相应份额，还应同时调整增值部分。调整增值部分。权益法n被投资公司分配利润，当收到股利时被投资公司分配利润，当收到股利时（被投资公司股东权益减少），应减少（被投资公司股东权益减少），应减少长期股权投资的账面价值。长期股权投资的账面价值。权益法n如前例，设如前例，设P公司公司2006年年1月月1日以日以$300 000取得取得S公司公司30%有表决权股份，当时有表决权股份，当时S公司公司股东权益的账面价值为股东权益的账面价值为$800 000。则购买成。则购买成本超过应享有权益本超过应享有权益$60 000（ $300 000 30%$800 000），归属于剩余年限），归属于剩余年限6年的建年的建筑物（增值）。筑物（增值）。权益法1、取得投资时的会计处理、取得投资时的会计处理n按取得成本入账：按取得成本入账：借：长期投资借：长期投资S公司股票公司股票 300 000 贷：现金贷：现金 300 0002、S公司公司2006年报告净收益年报告净收益$200 000，P公公司拥有司拥有$200 00030% =$60 000：借：长期投资借：长期投资S公司股票公司股票 60 000 贷：投资收益贷：投资收益 60 000权益法nP公司购买股份时建筑物增值公司购买股份时建筑物增值$60 000，剩，剩余年限余年限6年，每年应增加折旧年，每年应增加折旧$10 000，调，调整实际投资收益：整实际投资收益：借：投资收益借：投资收益 10 000 贷：长期投资贷：长期投资S公司公司股票股票 10 000n实际投资收益为实际投资收益为$50 000。权益法n若被投资方报告亏损，按应享有金额若被投资方报告亏损，按应享有金额借：投资损失借：投资损失 贷：长期投资贷：长期投资公司公司股票股票 3、收到现金股利、收到现金股利$24 000=$80 00030%借：现金借：现金 24 000 贷：长期投资贷：长期投资S公司股票公司股票 24 000权益法长期投资长期投资S公司股票公司股票购买购买 300 000 调整收益调整收益 10 000享有收益享有收益 60 000 股利股利 24 000余余 额额 326 000n“长期投资长期投资”账户期末账面余额账户期末账面余额$326 000列入资产负债表。列入资产负债表。n权益法投资收益权益法投资收益$50 000列入收益表的其列入收益表的其他收入项目下。他收入项目下。 合并财务报表n当股权投资占被投资公司有表决权股份的当股权投资占被投资公司有表决权股份的50%以上时，投资者拥有控制权或称多数以上时，投资者拥有控制权或称多数股权（股权（Majority interest）。）。n投资者可以控制被投资者的经营政策。投资者可以控制被投资者的经营政策。合并财务报表n投资公司称为控股公司（投资公司称为控股公司（Controlling company）或母公司（或母公司（Parent company）。）。n被投资公司为子公司或附属公司被投资公司为子公司或附属公司（Subsidiary company ）。）。n母公司应编制合并财务报表：母公司应编制合并财务报表：n联营法联营法n收买法收买法长期债权投资n债券交易的金额对发行者和投资者是相债券交易的金额对发行者和投资者是相同的，只是账户不同。同的，只是账户不同。 发行公司发行公司 投资者（持有者）投资者（持有者）n应付债券应付债券 长期债权投资长期债权投资n利息费用利息费用 利息收入利息收入n投资债券者多数为金融机构，如养老金投资债券者多数为金融机构，如养老金计划计划、银行信托部、共同基金银行信托部、共同基金、保险公保险公司等，因而作为短期投资的较少。司等，因而作为短期投资的较少。长期债权投资n因大多数投资者将债券作为长期投资而因大多数投资者将债券作为长期投资而持有至到期日，因此属于持有至到期日持有至到期日，因此属于持有至到期日证券投资证券投资。n通常采用摊余成本法（通常采用摊余成本法（Amortized cost method）n将债券的溢价或折价摊销到整个债券将债券的溢价或折价摊销到整个债券的存续期，以调整投资者的利息收入的存续期，以调整投资者的利息收入和长期债权投资账户的账面价值。和长期债权投资账户的账面价值。长期债权投资n摊销的折价增加利息收入和长期债权投摊销的折价增加利息收入和长期债权投资账面价值；最后一期摊销完毕，长期资账面价值；最后一期摊销完毕，长期债权投资账面价值即为收回的面值。债权投资账面价值即为收回的面值。n摊销的溢价减少利息收入和长期债权投摊销的溢价减少利息收入和长期债权投资账面价值；最后一期摊销完毕，长期资账面价值；最后一期摊销完毕，长期债权投资账面价值即为收回的面值。债权投资账面价值即为收回的面值。n长期债权投资以摊余成本（即账面金额）长期债权投资以摊余成本（即账面金额）在资产负债表上报告。在资产负债表上报告。长期债权投资（一）债权投资的取得（一）债权投资的取得n按取得成本入账，包括买价、佣金和税金按取得成本入账，包括买价、佣金和税金等，但应扣除买价中含有的应计利息。等，但应扣除买价中含有的应计利息。n债券溢价或折价不另设账户债券溢价或折价不另设账户n借：长期投资借：长期投资债券债券 应收利息应收利息 贷：现金贷：现金 长期债权投资n例：假定迈克公司于例：假定迈克公司于2007年年1月月1日购买瑞日购买瑞格公司发行的全部公司债券（折价）。格公司发行的全部公司债券（折价）。n1月月1日取得的会计分录为：日取得的会计分录为：借：长期投资借：长期投资债券债券 9 329 000 贷：现金贷：现金 9 329 000长期债权投资（二）收到现金利息（二）收到现金利息n每期收到利息时，应摊销债券溢价或折每期收到利息时，应摊销债券溢价或折价，以确定实际利息收入。价，以确定实际利息收入。n可采用直线摊销法或实际利率摊销法。可采用直线摊销法或实际利率摊销法。n随着折价（或溢价）的摊销，长期债券随着折价（或溢价）的摊销，长期债券投资账户的账面价值逐渐增加（或减少）投资账户的账面价值逐渐增加（或减少），至到期日，长期投资账户的账面价值，至到期日，长期投资账户的账面价值正好等于债券面值。正好等于债券面值。长期债权投资1、折价摊销、折价摊销n实际利息收入为收到的现金利息加折价实际利息收入为收到的现金利息加折价摊销额。摊销额。借：现金借：现金 长期投资长期投资债券债券 贷：投资收益贷：投资收益利息收入利息收入 n例：例：244页页长期债权投资2、溢价摊销、溢价摊销n实际利息收入为收到的现金利息减溢价实际利息收入为收到的现金利息减溢价摊销额。摊销额。借：现金借：现金 贷：长期投资贷：长期投资债券债券 投资收益投资收益利息收入利息收入 长期债权投资（三）到期按面值收回债券投资（三）到期按面值收回债券投资n借：现金借：现金 贷：长期投资贷：长期投资债券债券 n例：例：215页页长期债权投资（四）提前出售债券（四）提前出售债券n将出售收入与账面价值（溢折价摊销至将出售收入与账面价值（溢折价摊销至出售日）比较，计算出售利得或损失。出售日）比较，计算出售利得或损失。n借：现金借：现金 债券投资出售损失债券投资出售损失 贷：长期投资贷：长期投资债券债券 债券投资出售利得债券投资出售利得 例：例：217页页第十一章结束