商业银行商业银行s4s4目录导论商业银行经营分析与发展战略商业银行负债与资本金管理商业银行资产管理贷款管理商业银行流动性管理商业银行资产负债管理沙盘模拟建立好的贷款政策分贷款前与贷款后管理贷前管理建立贷款组合的目标（贷款战略）规模与结构贷款结构与规模控制规模控制总规模：贷存比约束，法定准备金约束，其他政策约束集中度：行业集中度与单一借款人集中度（不超过资本金25%）期限结构与品种结构明确银行可接受的最长贷款期限期限贷款品种组合对应银行的风险、收益目标建立贷款审批分级授权制度。贷款授权级别依额度提高，不能越权审批底层：一般信贷员（部门经理）审批权中层：贷款委员会（高层经理）审批权高层：董事会审批权完善贷款信息报告制度贷款定价制度保证收益增加贷款担保制度借款人抵押品数量、质量鉴定与评估贷款质量评价（信用评级）贷后管理贷款质量监控、报告档案管理：信息化借款人财务质量评价与信用评级转移估计不良贷款识别贷款催收不良贷款处理（三）贷款管理程序一般程序发现潜在借款客户客户评估现场调查检查信用记录财务报告分析评估抵押质量提出贷款报告，根据银行贷款政策审查批准签订贷款协议发放贷款贷后跟踪（贷款质量评价）贷款收回贷款发放的6C原则Character：借款人借款意图以及还款的诚信度Capacity：贷款发放的授权能力Cash：借款人以现金归还贷款的能力Collateral：借款人的抵押品质量Condition：经济环境Control：贷款是否符合银行及政府的政策（合法合规性）贷款抵押品的一般种类应收帐存货Inventory不动产Real Property个人财产Personal Property个人担保Personal Guarantees客户信息个人信息来源个人提供的财务报告信用评估局报告其他贷款人评价就业证明财产所有权证明网络信息企业信息来源借款企业提供的财务报告董事会议案复印件或合伙人协议复印件信用评级 Dun & Bradstreet, Moodys, Standard & Poors重要报刊的相关报道，如New York Times, Wall Street Journal, Other Business Publications其他信息：Risk Management Associates （RMA), Dun & Bradstreet Industry Averages互联网信息贷款审查指贷前审查和贷后审查，以保证贷款符合银行政策，贷款人遵守借款协议对已发放的贷款需要定期检查重点审查：大额度贷款已经有问题的贷款经济萧条时期的各类贷款贷款质量评价贷款分类目的：确定还款可能性贷款五级分类（人民银行，2004年）正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。不良贷款问题贷款警示财务报告异常，或者财务报告递交出现未预期的延迟会计方法突然变更债务重组，或分红取消，或信用级别变化股票价格逆向变化最近一年出现亏损资本结构逆向变化实际销售偏离预期存款出现不可解释以及未预期的变动处理不良贷款，Loan Workouts通过处理问题贷款帮助银行尽可能收回资金操作要点明确目的：最大化减少损失迅速查明问题并报告问题贷款处理必须与贷款发放在业务上完全隔离与客户协商，形成最优解决方案准确评价企业管理者质量估计可能回收的资金准备诉讼考虑其他可选择方案二、企业贷款与贷款定价企业贷款种类企业贷款申请分析企业贷款定价（一）企业贷款种类短期贷款流动资金贷款自动清偿存货贷款（self-liquidation inventory loan）最主要的企业短期贷款营运资金贷款针对季节性需求临时工程的期间贷款（Interim Construction Loans）给开发商提供的短期贷款券商融资对销售商提供额设备抵押融资资产担保的融资（Asset-Based Financing）如保理业务长期贷款可周转信用额度Revolving Credit Lines项目贷款支持企业并购的贷款以目标企业资产为抵押，用于MBO（二）企业贷款申请分析企业还款来源利润或现金流用作抵押的资产足够可出售的资产和净资产其他企业担保企业申请分析财务分析财务比率分析关注：支出控制销售成本/销售净额销售费用/销售净额折旧/销售净额财务费用/销售净额纳税额/销售净额经营效率（资产使用效率）销售成本/平均存货应收帐平均余额净销售额/固定资产净值净销售额/总资产净销售额/平均应收帐短期偿债能力利息倍数利息+本期偿还本金倍数资产流动性Current Assets/Current LiabilitiesAcid Test RatioWorking CapitalNet Liquid Assets盈利能力销售毛利率=(Net Sales-CGS)/Net Sales销售净利率=Net Income/Net Sales税前总资产利润率=Before Tax Net Income/Total Assets总资产净利率=After Tax Net Income/Total Assets净资产税前利润率=before Tax Net Income/Net Worth净资产净利率=After Tax Net Income/Net Worth财务杠杆负债权益比=Total Liabilities/Net Worth资本化率（Capitalization Ratio）=长期负债/（长期负债+权益资产） 债务销售比（Debt to Sales Ratio）=负债/销售 现金流分析经营性现金流融资性现金流投资性现金流抵押担保质量分析非财务分析（三）贷款定价企业贷款定价的主要方法成本加成定价法价格领导模型低于市场优惠利率定价法 客户盈利分析法成本加成定价法Cost-Plus Loan Pricing17-31问题：计算复杂价格领导模型Price Leadership Model17-32价格领导模型要求有基准利率基准利率I：优惠贷款利率是美国主要商业银行建立的基准利率，用于对大萧条时期最优质客户提供短期流动资金贷款。沿用至今基准利率II：LIBORThe London Interbank Offer Rate. 是欧洲美元市场上的短期存款利率。此为货币市场利率风险溢价的简单估计加数法：例如200个基点（教材表6-10）乘数法：例如按1.2倍数计算（教材表6-11）低于市场优惠利率定价法 Below-Prime Market Pricing17-34是一种对优质大客户提供贷款的利率确定方法，产生于20世纪80-90年代低于市场优惠利率定价法使贷款利率可能低于优惠利率客户关系盈利分析法基本思想从全面维护客户关系的角度，以客户为单位，考虑与客户相关的收入和支出，贷款利率的确定要使贷款税前净收益率大于零定价模型银行贷款税前收益率=（客户贷款总收入-客户贷款总支出）/贷款资金净额客户贷款总收入=贷款利息收入+其他收费其他收费：数据处理费、承诺费、现金服务收费客户贷款总支出=存款及可贷资金利息支出+其他支出其他支出：工资及管理费、账户调节和处理费等贷款资金净额= 客户实际使用的贷款金额-客户的平均净存款余额举例（peter ross 教材P487）此方法主要用于对大客户的贷款定价三、个人贷款个人贷款概述评价个人贷款申请个人贷款定价（一）个人贷款概述一种发展的速度极快的贷款成为银行重要的收入来源双刃剑效应PerformanceandChargeoffsbyBankCategory,12/20040.76%1.23%4.01%1.30%1.18%1.66%1.66%1.10%1.35%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%4.5%5.0%InternationalBanksAgriculturalBanksCreditCardLendersCommercialLendersMortgageLendersConsumerLendersOtherSpecialized$1BillionAllOther$1Billion18-41Outstanding Consumer Debt as a Percent of Disposable Income18-42Consumer Debt Service Ratio18-43定义与特征定义：对消费者个人提供的贷款特征：收益最高、风险最高的贷款利息、手续费、年费收入信息更加不对称风险利率风险提高利率不还债的违约风险提高降低利率提前还债风险提高周期敏感性高对利率不敏感（相对于其他贷款）风险控制使用个人征信系统选择合适的合作者资产评估担保人贷后检测转售贷款资产证券化？种类居民住房抵押贷款非居民住房抵押贷款分期偿还贷款非分期偿还贷款信用卡贷款居民住房抵押贷款对居民购买住房提供的贷款，期限在15-30年间以住房作抵押品利率不变或可变分期偿还非居民住房抵押贷款分期偿还类短期或中期还款次数2次以上按季还款主要针对汽车、家具、住房维修类的借款需求非分期偿还类短期贷款主要针对医疗、住房维修的需求信用卡贷款对信用卡持有者提供贷款分期或非分期还款 发卡银行收益来自于持卡人年费贷款利息从商业机构获得的销售折扣2009年以来美国管理当局对信用卡的有关规定Strict limits on marketing to college students and other prospective cardholders under the age of 21Preventing cardholder accounts from being charged beyond their limitsClearer disclosure of credit card interest rates and repayment estimates, using standard text sizes and stylesTougher rules related to raising interest rates on delinquent cardholders, with clear paths to rehabilitate credit card accounts.目的：防止对消费者提供过度贷款，保护消费者利益（二）评价个人贷款申请主要审查点：借款目的、用途借款人收入状况就业状况居住稳定性存款余额债务金字塔:从一家银行借款来偿还另一家银行的欠款18-51个人信用评价汇聚个人信用信息、其他非信用信息，用特定的统计方法全面评价个人信用等级方法：自己开发信用评价系统举例18-53无记录：不向银行借钱8因素评分区间：90-430分使用外部评价机构Credit Bureaus的评价结果主要的个人信用评级机构：个人信贷征信系统（人民银行，2003年）Experian, Equifax, Trans Union （美国信用局推动成立的民间征信机构）美国Fair Isaac 开发的信用评分系统FICO，评分从300分到850分，侧重于评价信用记录美国政府对个人信贷的有关法规*1.Disclosure RulesTruth in Lending Act, passed in 1968, simplified in 1981Fair Credit Reporting Act, 1974Fair Credit Billing ActFair Debt Collection Practices Act2.Antidiscrimination LawsEqual Credit Opportunity ActCommunity Reinvestment ActHome Ownership and Equity Protection Act个人贷款审查举例这个人无法借款，八笔债都没有怎么好好还款结论？（三）个人贷款定价原则与企业贷款定价相同成本加成定价法价格领导模型低于市场优惠利率定价法 客户盈利分析法Cost-Plus Model of Pricing Loans18-61常用的利率计算方法年度百分率法：在分期等额偿还贷款下的贷款实际收益率。相当于使等额偿还本息的现值等于借款本金的内部报酬率例如：某借款2000元，年利息额200元，按月付款，每期支付额=2200/12=183.33元，则：名义年利率=10%单一利率法：客户按照贷款实际使用时间和固定利率计算支付利息额。最流行的个人客户借款利息计算方法例如：某客户借款2000元，1年期，单一利率12%，本金按季度等额偿还500元，每期支付额为：如果年底一次还本付息，则支付额为： 2000*（1+12%）=2400元利率为7.5%贴现利率法：利息先付的利率计算方法假设1年期贷款3,000元，到期还本，利率12%。按照贴现利率法： 借款人得到2,640元（=3000（1-12%） 有效贷款利率等于 13.64%附加利率法最古老的贷款利息计算方法按照贷款本金支付利息。在分期偿还贷款情况下，实际利率大于名义利率。例如：贷款2000元，年利率12%，本利和2240元，按月偿还本金和利息，每月还款额186.67元。年平均借款额1000元，实际利息率为24%。四、房地产贷款增长速度最快的贷款特点金额大，时间长，因而风险高以不动产为抵押资产评估很重要种类基建贷款：短期，给房地产开发商的贷款住宅抵押贷款：长期，给房屋购买者的贷款贷款发放的要点首付比率：首付比率越高，贷款率越低，违约风险可能越低客户关系审查要点：借款人收入水平与稳定性首付资金的来源及动用储蓄的程度借款人维护个人财产的记录，看是否有能力维护好住房当地不动产市场的前景预期利率变动预期，尤其是变动利率贷款几种主要的住房抵押贷款住宅产权贷款Home Equity Lending（美国）住宅所有者使用抵押贷款购买住房后，如果住宅升值，房主可以将该住宅的剩余产权作为二次抵押借款的基础剩余产权：住房市场价值与抵押贷款额的差额部分例如：两种类型封闭额度式贷款（ Closed End Credit）：只可以用于房屋修缮，有抵押，定期偿还周转额度式贷款（ Lines of Credit ）：可用于任何合法用途。额度周转使用直到期满到期（1-10年）贷款的风险？次级债对信用记录在一般水平之下的人发放房贷，收取更高的利息。也称掠夺性贷款住房抵押贷款的利息及月支付额计算固定利率抵押贷款Fixed Rate Mortgage （FRM）可调整利率抵押贷款Adjustable Rate Mortgage （AMR）月支付额计算例如，借款5万元房贷，首付为零，25年按月等额归还，年利率12%，则每期还款额：还款总额=526.612512=157，983元本章阅读：教材第5、6、7、8章参考Peter Ross教材第16-18章本章作业： （Peter Ross教材）16章习题317章习题218章习题1Case * ：Armstrongs Bookery结束语结束语谢谢大家聆听！谢谢大家聆听！73