担保机构信用风险评审与管理担保机构信用风险评审与管理 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理1信用风险评审与管理内容提纲信用风险评审与管理内容提纲l担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价1.评价影响担保风险的长期因素；评价影响担保风险的长期因素；2.以相对质量指标衡量企业生命力；以相对质量指标衡量企业生命力；l担保项目风险评审担保项目风险评审1.评价影响担保风险的短期因素；评价影响担保风险的短期因素；2.以绝对数量指标衡量企业发展能量以绝对数量指标衡量企业发展能量l担保风险的综合控制担保风险的综合控制1.科学综合长短期因素的影响，确定担保风险等级；科学综合长短期因素的影响，确定担保风险等级；2.综合企业长短期偿债能力，合理确定担保金额。综合企业长短期偿债能力，合理确定担保金额。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理2一、一、担保客户资信评价的基本原则担保客户资信评价的基本原则l全面系统、突出重点；全面系统、突出重点；l科学合理、适合操作；科学合理、适合操作；l定量分析与定性分析相结合；定量分析与定性分析相结合；l科学依据：系统论，运筹学、会计学和统计学。科学依据：系统论，运筹学、会计学和统计学。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价3二、二、资信评价指标体系的总体框架资信评价指标体系的总体框架l定量指标体系定量指标体系+定性指标体系，它们相互补充较正，形成企定性指标体系，它们相互补充较正，形成企业资信的定量评估结论。业资信的定量评估结论。l定量指标体系，反映评价财务情况：定量指标体系，反映评价财务情况：1.企业盈利能力；企业盈利能力；2.资产运转能力；资产运转能力；3.企业偿债能力；企业偿债能力；4.企业成长能力。企业成长能力。l定性指标体系，是对影响企业经营的非定量的、长期的、基定性指标体系，是对影响企业经营的非定量的、长期的、基础的因素进行专业技术判断，以此形成企业资信的定性评估础的因素进行专业技术判断，以此形成企业资信的定性评估结论。结论。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价4二、二、资信评价指标体系的总体框架资信评价指标体系的总体框架l定性指标体系评估内容包括十大方面非定量的、长期的、基定性指标体系评估内容包括十大方面非定量的、长期的、基础的指标：础的指标：1.业主信用品质；业主信用品质；2.管理团队素质；管理团队素质；3.企业管理水平；企业管理水平；4.竞争能力强弱；竞争能力强弱；5.企业成熟度；企业成熟度；6.行业前景；行业前景；7.公共关系；公共关系；8.信用基础强弱；信用基础强弱；9.企业风险程度企业风险程度10.资信等级综合判断资信等级综合判断 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价5三、三、资信评价的定量指标体系资信评价的定量指标体系l（一）、如何确定企业盈利能力指标？（一）、如何确定企业盈利能力指标？ 1、总资产报酬率：是指企业一定时期内获得的报酬总额与、总资产报酬率：是指企业一定时期内获得的报酬总额与 平均资产总额的比率，反映总资产获利能力平均资产总额的比率，反映总资产获利能力,是衡量能否贷款的标志。是衡量能否贷款的标志。总资产报酬率总资产报酬率=（利润总额（利润总额+利息支出）利息支出）/平均资产总额平均资产总额 100% 2、净资产回报率：是指企业一定时期内的净利润与平均净资产的比率，、净资产回报率：是指企业一定时期内的净利润与平均净资产的比率，反映投资与回报的关系，是衡量企业盈利水平的重要标志。反映投资与回报的关系，是衡量企业盈利水平的重要标志。 净资产回报率净资产回报率= 年净利润年净利润/平均净资产平均净资产 100% 3、营业收入毛利率，是指产品每增加一份收入与所增加的利润之间的比、营业收入毛利率，是指产品每增加一份收入与所增加的利润之间的比率，反映产品的附加值水平和盈利能力。率，反映产品的附加值水平和盈利能力。 营业收入毛利率营业收入毛利率 =（营业收入（营业收入-变动总成本）变动总成本）/营业收入营业收入100% =1-变动成本率变动成本率 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价6三、三、资信评价的定量指标体系资信评价的定量指标体系l（二）、如何确定资产运转能力指标？（二）、如何确定资产运转能力指标？ 1、流动资产周转次数，是指企业一定时期营业收入净额与平均流动资产、流动资产周转次数，是指企业一定时期营业收入净额与平均流动资产总额的比值，反映流动资产的经营质量和利用效率。总额的比值，反映流动资产的经营质量和利用效率。 流动资产周转次数流动资产周转次数=年营业收入年营业收入/平均流动资产总额平均流动资产总额 2、应收帐款周转次数，是企业一定时期内营业（销售）收入净额同平均、应收帐款周转次数，是企业一定时期内营业（销售）收入净额同平均应收帐款余额的比率，反映应收帐款的回笼速度。应收帐款余额的比率，反映应收帐款的回笼速度。 应收帐款周转次数应收帐款周转次数=年营业收入年营业收入/平均应收帐款平均应收帐款 3、总资产周转次数，是指企业一定时期营业（销售）收入净额同平均资、总资产周转次数，是指企业一定时期营业（销售）收入净额同平均资产总额的比值，反映全部资产的经营质量和利用效率。产总额的比值，反映全部资产的经营质量和利用效率。 总资产周转次数总资产周转次数=营业收入营业收入/平均流动资产总额平均流动资产总额 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价7三、三、资信评价的定量指标体系资信评价的定量指标体系l（三）、如何确定企业偿债能力指标？（三）、如何确定企业偿债能力指标？ 1、资产权益率，是指企业一定时期所有者权益总额同资产总额的比率，、资产权益率，是指企业一定时期所有者权益总额同资产总额的比率，反映企业自有资金水平或负债水平。反映企业自有资金水平或负债水平。 资产权益率资产权益率= 年末所有者权益年末所有者权益/年末资产总额年末资产总额 100% 2、流动比率，是企业一定时期流动资产同流动负债的比率，反映企业短、流动比率，是企业一定时期流动资产同流动负债的比率，反映企业短期偿债能力。期偿债能力。 流动比率流动比率=年末流动资产年末流动资产/年末流动负债年末流动负债 3、速动比率，是企业一定时期的速动资产同流动负债的比率，反映企业、速动比率，是企业一定时期的速动资产同流动负债的比率，反映企业流动资产短期变现能力。流动资产短期变现能力。 速动比率速动比率=（年末流动资产年末存货帐龄一年以上的年末各种应（年末流动资产年末存货帐龄一年以上的年末各种应收款项）收款项）/ 年末流动负债年末流动负债 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价8三、三、资信评价的定量指标体系资信评价的定量指标体系l（四）、如何确定企业成长能力指标？（四）、如何确定企业成长能力指标？ 1、营业收入增长率，是指企业本年营业收入增长额同上年营业收入总额、营业收入增长率，是指企业本年营业收入增长额同上年营业收入总额的比率，反映企业成长能力。的比率，反映企业成长能力。 营业收入增长率营业收入增长率 =（当年营业收入（当年营业收入/上年营业收入上年营业收入-1 ） 100% 2、总资产增长率，是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率，反、总资产增长率，是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率，反映企业扩张能力。映企业扩张能力。 总资产增长率总资产增长率 = （年末资产总额（年末资产总额/年初资产总额年初资产总额-1 ）100% 3、净资产增长率，是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的、净资产增长率，是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率，反映企业发展潜力。比率，反映企业发展潜力。 资本积累率资本积累率 = （年末所有者权益（年末所有者权益/年初所有制权益年初所有制权益-1 ） 100% 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价9四、四、资信定量指标如何计算评价？资信定量指标如何计算评价？l（一）基本思路：划分档次，合理计分。（一）基本思路：划分档次，合理计分。 1、将定量指标标准值划分为、将定量指标标准值划分为A、B、C三个档次。制定三个档次。制定资信评价定量指标标准值表资信评价定量指标标准值表。 2、定义得分系数，确定各档基本分。得分系数是指标、定义得分系数，确定各档基本分。得分系数是指标实际值所处档次应得基本分与满分的比例，具体规定为：实际值所处档次应得基本分与满分的比例，具体规定为： A档档0.6； B档档0.3； C档及其以下档及其以下0.1； 3、运用功效系数法、运用功效系数法 ，计算档内指标值的加分。，计算档内指标值的加分。 4、资信评价定量指标标准值表及权重设计资信评价定量指标标准值表及权重设计 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价10四、四、资信定量指标如何计算评价？资信定量指标如何计算评价？l（三）评分计算：将指标实际值对照相应评价标准值，计算（三）评分计算：将指标实际值对照相应评价标准值，计算各项指标实际得分，计算公式：各项指标实际得分，计算公式： 1、当指标值、当指标值A档上限值时，该指标得满分；档上限值时，该指标得满分； 2、当指标值、当指标值A档上限值时，档上限值时， 单项指标得分单项指标得分=本档基本分本档基本分+本档加分本档加分 （0单项指标得分单项指标得分满分）满分） 其中：本档基本分其中：本档基本分=指标满分指标满分本档得分系数本档得分系数 本档加分本档加分=（指标实际值（指标实际值-本档下限值）本档下限值） （本档上限值（本档上限值-本档下限值）本档下限值） （上档基本分（上档基本分-本档基本分）本档基本分） 指标总分指标总分=各单项指标得分各单项指标得分之和之和 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价11四、四、资信定量指标如何计算评价？资信定量指标如何计算评价？l功效系数模型评价的优点功效系数模型评价的优点连续性连续性灵敏性灵敏性合理性合理性 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价12五、五、资信定性指标的细分资信定性指标的细分（一）业主信用品质（一）业主信用品质l1知识经验丰富程度知识经验丰富程度l2性格习惯影响好坏性格习惯影响好坏l3个人财富拥有多少个人财富拥有多少l4信用道德记录优劣信用道德记录优劣l5健康精力充沛如何健康精力充沛如何l6思维能力强弱生思维能力强弱生 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价13五、五、资信定性指标的细分资信定性指标的细分（二）管理团队素质（二）管理团队素质l1团队结构是否合理团队结构是否合理l2团队素质平均高低团队素质平均高低l3沟通机制灵活程度沟通机制灵活程度l4动力激励程度大小动力激励程度大小l5权力约束是否完善权力约束是否完善（三）企业管理水平（三）企业管理水平l1管理制度化程度管理制度化程度l2管理的有效性管理的有效性l3权责明确程度权责明确程度l4战略和计划是否完善战略和计划是否完善 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价14五、五、资信定性指标的细分资信定性指标的细分（四）竞争能力强弱（四）竞争能力强弱l1业内竞争的比较优势业内竞争的比较优势l2对抗新加入者竞争能力对抗新加入者竞争能力l3与替代品的比较优势与替代品的比较优势l4产品差异的核心技术产品差异的核心技术l5技术装备水平技术装备水平（五）企业成熟度（五）企业成熟度l1企业凝聚力企业凝聚力l2企业文化影响企业文化影响l3产品周期生命力产品周期生命力l4企业成长能力企业成长能力 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价15五、五、资信定性指标的细分资信定性指标的细分（六）行业前景（六）行业前景l1行业竞争程度行业竞争程度l2行业发展周期影响行业发展周期影响l3行业规范影响行业规范影响l4行业增长能力行业增长能力（七）公共关系（七）公共关系l1政府支持程度政府支持程度l2产业政策适应程度产业政策适应程度l3社会形象好坏社会形象好坏l4企业知名度企业知名度 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价16五、五、资信定性指标的细分资信定性指标的细分（八）信用基础强弱（八）信用基础强弱l1自有资产多少自有资产多少l2银行信用记录好坏银行信用记录好坏l3其他付款记录好坏其他付款记录好坏l4外部信用支持程度外部信用支持程度（九）企业风险程度（九）企业风险程度l1经营规模大小经营规模大小l2经营多样化程度经营多样化程度l3风险意识强弱风险意识强弱l4经营退出成本经营退出成本（十）信用等级综合判断（十）信用等级综合判断 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价17六、六、资信定性指标的评分资信定性指标的评分l（一）评分原则：（一）评分原则： 1、符合人脑思维习惯、符合人脑思维习惯 2、高效快捷、高效快捷l（二）评分方法：（二）评分方法： 1、模糊分级判断法，将每个定性指标按、模糊分级判断法，将每个定性指标按“好、中、差好、中、差”总评总评分为分为A、B、C三个等级，再细评分为三个等级，再细评分为A、B、C三个等级。三个等级。 2、定性判断的固定赋值法，总细评每个组合等级对应的分数、定性判断的固定赋值法，总细评每个组合等级对应的分数分别赋值：分别赋值： AA=100、AB=94、AC=88、BA=82、BB=76、BC=70、CA=64、CB=58、CC=52 3、按项权和人权的综合加权法、按项权和人权的综合加权法 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价18六、六、资信定性指标的评分资信定性指标的评分l（三）具体评分方法：（三）具体评分方法： 1、由评估人员以综合分析判断的方式确定各项评估指标、由评估人员以综合分析判断的方式确定各项评估指标应取总评等级和细评等级，根据每个评价组合等级对应的分应取总评等级和细评等级，根据每个评价组合等级对应的分数，首先简单平均得该大项指标的二级要素得分，再与该大数，首先简单平均得该大项指标的二级要素得分，再与该大项一级要素得分简单平均，得该大项修正得分。项一级要素得分简单平均，得该大项修正得分。 2、将各大项修正得分按各项权数加权平均，得到某位评、将各大项修正得分按各项权数加权平均，得到某位评估人员的加项权平均得分。估人员的加项权平均得分。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价19六、六、资信定性指标的评分资信定性指标的评分l（三）具体评分方法：（三）具体评分方法： 3、将每位评估人员的个人评估表重叠放置，将各项分数垂、将每位评估人员的个人评估表重叠放置，将各项分数垂向按人权加权平均，得到各项指标的最终分数见。按照以下向按人权加权平均，得到各项指标的最终分数见。按照以下公式计算每项指标公式计算每项指标 每项定性指标分数每项定性指标分数=Xifj /fj 定性指标得分定性指标得分=单项定性指标分数单项定性指标分数 其中：其中：xi为为i大项要素评分，大项要素评分，fj为为j评估人员的权数，评估人员的权数，i从从110，j从从13,表示参加评估的人员数，一般不少于表示参加评估的人员数，一般不少于3人。人。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价20六、六、资信定性指标的评分资信定性指标的评分l（三）具体评分方法：（三）具体评分方法： 4、评估人员权数的确定、评估人员权数的确定,按信息充分性和评估能力确定。按信息充分性和评估能力确定。项目经理项目经理3,主审主审2,副审副审2;高级分析师高级分析师5，分析师，分析师3，分析员，分析员1。 5、计算评估标准差、计算评估标准差 6、计算填制信用定性要素评估修正得分表。、计算填制信用定性要素评估修正得分表。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价21七、七、资信评价定量与定性综合和授信资信评价定量与定性综合和授信 l1、定量与定性的加权综合、定量与定性的加权综合 资信评估得分资信评估得分=定量评价得分定量评价得分60%+定性评估得分定性评估得分40%l2、信用等级确定、信用等级确定 信用评分（信用评分（X） 信用等级信用等级 X95分分 AAA 90X95 AA 85X90 A 80X85 BBB 75X80 BB 70X75 B 65X70 CCC 60X65 CC 55X60 C X55 无等级无等级 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价22七、七、资信评价定量与定性综合和授信资信评价定量与定性综合和授信 l3、授信额度不超过下列、授信额度不超过下列A与与B中较小者中较小者 A=信用评分信用评分100净资产净资产1.5 B=4净资产负债净资产负债 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保客户的企业资信评价担保客户的企业资信评价23一、一、担保项目评审指标体系总体框架担保项目评审指标体系总体框架l基本原则和基本方法与资信评价一致，定量指标体系基本原则和基本方法与资信评价一致，定量指标体系+定性定性指标体系，它们相互补充较正，形成项目定量评估结论。指标体系，它们相互补充较正，形成项目定量评估结论。l定量指标体系，反映评价财务情况：定量指标体系，反映评价财务情况：1.企业短期偿债能力企业短期偿债能力2.近期风险承受能力近期风险承受能力3.近期资产运转能力近期资产运转能力4.企业近期盈利能力企业近期盈利能力 l定性指标体系，是对影响企业经营的非定量的、短期的因定性指标体系，是对影响企业经营的非定量的、短期的因素进行专业技术判断，以此形成担保项目的定性评估结论。素进行专业技术判断，以此形成担保项目的定性评估结论。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评价担保项目的风险评价24一、一、担保项目评审指标体系总体框架担保项目评审指标体系总体框架l定性指标体系评估内容包括十大方面的指标：定性指标体系评估内容包括十大方面的指标：1.市场需求市场需求2.供应条件供应条件3.营销能力营销能力4.人力资源保障人力资源保障5.生产组织能力生产组织能力6.金融支持条件金融支持条件7.或有事项风险或有事项风险8.风险控制条件风险控制条件9.现金流量大小现金流量大小10.项目风险综合判断项目风险综合判断 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审25二、二、担保项目评审定量指标体系担保项目评审定量指标体系l担保项目评审定量指标体系担保项目评审定量指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 1、预期现金与担保贷款比率，是指企业在担保期内预、预期现金与担保贷款比率，是指企业在担保期内预计可增加的经营、筹资、投资三方面的现金净流入与担保计可增加的经营、筹资、投资三方面的现金净流入与担保贷款之间的比率，从未来现金流量角度反映企业短期偿债贷款之间的比率，从未来现金流量角度反映企业短期偿债能力。能力。 预期现金与担保贷款比率预期现金与担保贷款比率= 其中担保期内三项现金净流入之和包括经营现金净流其中担保期内三项现金净流入之和包括经营现金净流入、筹资现金净流入，投资现金净流入。入、筹资现金净流入，投资现金净流入。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审26二、二、担保项目评审定量指标体系担保项目评审定量指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 2、营运资金与担保贷款的比例，是指企业营运资金与、营运资金与担保贷款的比例，是指企业营运资金与担保贷款后的比例关系，从长期资金来源角度，联系担保担保贷款后的比例关系，从长期资金来源角度，联系担保贷款数额大小，反映企业对担保贷款的风险承受能力。贷款数额大小，反映企业对担保贷款的风险承受能力。 营运资金与担保贷款的比例营运资金与担保贷款的比例=营运资金营运资金担保贷款担保贷款 其中，营运资金其中，营运资金=上月末流动资产上月末流动资产上月末流动负债上月末流动负债 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审27二、二、担保项目评审定量指标体系担保项目评审定量指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 3、月营业收入与担保贷款比率，是指企业近三个月平、月营业收入与担保贷款比率，是指企业近三个月平均月营业收入规模与担保贷款的比例，从月销售规模角度，均月营业收入规模与担保贷款的比例，从月销售规模角度，反映企业对担保贷款的风险承受能力。反映企业对担保贷款的风险承受能力。 月营业收入与担保贷款比率月营业收入与担保贷款比率= 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审28二、二、担保项目评审定量指标体系担保项目评审定量指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 4、担保贷款后资产权益率，是指企业获得担、担保贷款后资产权益率，是指企业获得担保贷款后形成的资产权益率，反映企业自有资金保贷款后形成的资产权益率，反映企业自有资金比例或资产负债率的最新水平。比例或资产负债率的最新水平。 担保贷款后资产权益率担保贷款后资产权益率= 100% 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审29二、二、担保项目评审定量指标体系担保项目评审定量指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 5、边际收入利润率，是指产品每增加一份收入与所增、边际收入利润率，是指产品每增加一份收入与所增加的利润之间的比率，反映产品的附加值水平和盈利能力。加的利润之间的比率，反映产品的附加值水平和盈利能力。 边际收入利润率边际收入利润率= 100% 产品平均价格为近三个月末的价格简单平均。产品平均价格为近三个月末的价格简单平均。 或边际收入利润率或边际收入利润率= 100% =1-变动成本率变动成本率 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审30二、二、担保项目评审定量指标体系担保项目评审定量指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 6、担保贷款预期周转率，是反映担保贷款期限长短的、担保贷款预期周转率，是反映担保贷款期限长短的正向指标，期限越长，预期周转率越小。正向指标，期限越长，预期周转率越小。 担保贷款预期周转率担保贷款预期周转率= 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审31二、二、担保项目评审定量指标体系担保项目评审定量指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 7、其他六项指标的含义与、其他六项指标的含义与资信评估定量指标解释资信评估定量指标解释相同。其计算公式特征如下：相同。其计算公式特征如下：速动比率速动比率=流动比率流动比率=应收帐款周转率应收帐款周转率= 4 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审32二、二、担保项目评审定量指标体系担保项目评审定量指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 7、其他六项指标的含义与、其他六项指标的含义与资信评估定量指标解释资信评估定量指标解释相同。其计算公式特征如下：相同。其计算公式特征如下：流动资金周转率流动资金周转率= 4营业收入利润率营业收入利润率= 100%权益回报率权益回报率= 4100% 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审33三、三、项目评审定性指标细分和权重项目评审定性指标细分和权重l（一）市场需求，权重（一）市场需求，权重6 1细分市场需求量大小细分市场需求量大小 2市场需求的价格弹性市场需求的价格弹性 3购买者的分散程度购买者的分散程度 4购买者的竞争能力购买者的竞争能力l（二）供应条件，权重（二）供应条件，权重5 1供应者的集中程度供应者的集中程度 2对供应商的依赖程度对供应商的依赖程度 3原材料供应保障程度原材料供应保障程度 4水电等基础设施保障程度水电等基础设施保障程度 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审34三、三、项目评审定性指标细分和权重项目评审定性指标细分和权重l（三）营销能力，权重（三）营销能力，权重7 1市场占有率市场占有率 2质量可靠性质量可靠性 3成本价格竞争力成本价格竞争力 4人员促销能力人员促销能力 5主要对手竞争力主要对手竞争力l（四）人力资源保障，权重（四）人力资源保障，权重6 1核心骨干数量和能力发挥核心骨干数量和能力发挥 2员工技术熟练程度员工技术熟练程度 3员工态度和积极性员工态度和积极性 4员工收入福利水平员工收入福利水平 5劳资关系协调程度劳资关系协调程度 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审35三、三、项目评审定性指标细分和权重项目评审定性指标细分和权重l（五）生产组织能力，权重（五）生产组织能力，权重5 1生产连续稳定性生产连续稳定性 2工艺流程技术成熟性工艺流程技术成熟性 3安全生产保障安全生产保障 4环境保护程度环境保护程度l（六）金融支持条件，权重（六）金融支持条件，权重6 1银行授信额度银行授信额度 2银行贷款支持强弱银行贷款支持强弱 3银行转嫁风险可能性银行转嫁风险可能性 4贷款政策优惠程度贷款政策优惠程度 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审36三、三、项目评审定性指标细分和权重项目评审定性指标细分和权重l（七）或有事项风险，权重（七）或有事项风险，权重7 1提供信息可靠性提供信息可靠性 2涉及诉讼风险涉及诉讼风险 3或有债务大小或有债务大小 4税务风险大小税务风险大小 5还款意愿强弱还款意愿强弱l（八）风险控制条件，权重（八）风险控制条件，权重8 1反担保数量价值多少反担保数量价值多少 2反担保价值稳定性反担保价值稳定性 3反担保变现成本反担保变现成本 4反担保变现难度反担保变现难度 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审37三、三、项目评审定性指标细分和权重项目评审定性指标细分和权重l（九）现金流量大小，权重（九）现金流量大小，权重10 1边际利润大小边际利润大小 2临时筹资能力临时筹资能力 3资金预算管理能力资金预算管理能力 4还款来源保障还款来源保障l（十）项目风险综合判断，权重（十）项目风险综合判断，权重40 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审38四、四、项目评审定量与定性的综合项目评审定量与定性的综合l项目评分方法与资信评价完全相同项目评分方法与资信评价完全相同l风险系数确定风险系数确定： 项目风系数项目风系数=1-项目评分项目评分100l担保额度确定：担保额度确定： 担保额度担保额度=（营运资金（营运资金+预期净现金）预期净现金） 项目评分项目评分100 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审39 五、数据采集说明五、数据采集说明l1、以上所有指标除下列特别说明外，均按、以上所有指标除下列特别说明外，均按审计准则审计准则规规定扣除不良资产后填列，包括所有者权益。定扣除不良资产后填列，包括所有者权益。l2、不良资产是指资产中存在问题，不能或难以参加正、不良资产是指资产中存在问题，不能或难以参加正常生产经营周转的部分，主要包括：常生产经营周转的部分，主要包括： 三年以上应收帐款、呆死应收款项三年以上应收帐款、呆死应收款项 超储积压存货、三年以上存货、存货空挂超储积压存货、三年以上存货、存货空挂 非正常大额的挂帐费用和递延资产非正常大额的挂帐费用和递延资产 无回报的不良投资、待处理财产损失无回报的不良投资、待处理财产损失 毁损及待报废资产、虚增资产水分等毁损及待报废资产、虚增资产水分等 审查分析时按应收帐款、存货、其他流动资产、长审查分析时按应收帐款、存货、其他流动资产、长期投资、固定资产、其他资产六部分分别记录于期投资、固定资产、其他资产六部分分别记录于工作底工作底稿稿中，以便分析填列有关指标。中，以便分析填列有关指标。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审40 五、数据采集说明五、数据采集说明l3、漏计少计负债要加计，流动负债中的内部负债超过、漏计少计负债要加计，流动负债中的内部负债超过一年期部分或超过一年付出的部分调计到长期负债。一年期部分或超过一年付出的部分调计到长期负债。l4、固定资产总额包括固定资产净值和在建工程。、固定资产总额包括固定资产净值和在建工程。l5、损益性指标要按规定审核后填列。、损益性指标要按规定审核后填列。l6、有关指标审核要随机抽查、有关指标审核要随机抽查10笔左右的业务或记录。笔左右的业务或记录。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保项目的风险评审担保项目的风险评审41 一、担保风险等级的综合衡量一、担保风险等级的综合衡量l担保风险等级是由企业资信级别和项目风险系数综合考担保风险等级是由企业资信级别和项目风险系数综合考虑形成的风险等级概念：虑形成的风险等级概念：l 担保风险等级担保风险等级l 92 一一l 8492 二二l 7684 三三l 6876 四四l 6068 五五l 60 特别风险特别风险 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保风险的综合衡量担保风险的综合衡量42 二、二、担保风险等级的对应控制担保风险等级的对应控制l1、反担保总金额比例。为控制不同等级的担保风险，、反担保总金额比例。为控制不同等级的担保风险，采取不同的反担保金额比例。反担保金额比例是指反担采取不同的反担保金额比例。反担保金额比例是指反担保金额占担保贷款金额的比例。保金额占担保贷款金额的比例。l2、主要反担保措施强度。为了控制担保风险，被担保、主要反担保措施强度。为了控制担保风险，被担保的客户必须与担保公司签订若干主要反担保合同，作为的客户必须与担保公司签订若干主要反担保合同，作为主要反担保措施。主要反担保措施按控制强度分为五级，主要反担保措施。主要反担保措施按控制强度分为五级，对应不同担保风险等级。详见对应不同担保风险等级。详见主要反担保措施强度分主要反担保措施强度分级标准级标准。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保风险的综合衡量担保风险的综合衡量43 二、担保风险等级的对应控制二、担保风险等级的对应控制l3、个人反担保金额。针对公司有限责任制度特点，规、个人反担保金额。针对公司有限责任制度特点，规定有限责任公司的业主，（包括法人代表和领导班子成定有限责任公司的业主，（包括法人代表和领导班子成员等关键人物，以法人代表为主）必须根据不同风险等员等关键人物，以法人代表为主）必须根据不同风险等级，用个人家庭财产（附清单）提供相应的反担保额度。级，用个人家庭财产（附清单）提供相应的反担保额度。l4、履约保证金。为了分散降低反担保风险，抽样测试、履约保证金。为了分散降低反担保风险，抽样测试客户临时的支付能力或筹信用用，规定被担保客户在保客户临时的支付能力或筹信用用，规定被担保客户在保前必须交纳一定的履约保证金，保证金占担保额的比例前必须交纳一定的履约保证金，保证金占担保额的比例由担保风险级次确定。由担保风险级次确定。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保风险的综合衡量担保风险的综合衡量44 二、担保风险等级的对应控制二、担保风险等级的对应控制l5、事中控制措施。为了控制担保贷款的风险，对每笔、事中控制措施。为了控制担保贷款的风险，对每笔担保贷款都应实施事中控制。事中控制强度分为五级，担保贷款都应实施事中控制。事中控制强度分为五级，对应不同担保风险等级。详见对应不同担保风险等级。详见事中控制强度分级标准事中控制强度分级标准l6、担保收费标准。按照有关规定，担保机构应依据担、担保收费标准。按照有关规定，担保机构应依据担保额的一定比例收取担保费，具体比例根据担保风险等保额的一定比例收取担保费，具体比例根据担保风险等级确定。级确定。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保风险的综合衡量担保风险的综合衡量45 二、担保风险等级的对应控制二、担保风险等级的对应控制l7、违约金比例。为了对违约行为的惩罚，加大违约成、违约金比例。为了对违约行为的惩罚，加大违约成本，根据不同担保风险等级规定不同的违约金比例，并本，根据不同担保风险等级规定不同的违约金比例，并在在委托担保协议委托担保协议中明确。中明确。l8、担保审批权限控制。为了控制担保风险，对不同担、担保审批权限控制。为了控制担保风险，对不同担保风险、不同担保金额规定不同的担保审批权限。担保保风险、不同担保金额规定不同的担保审批权限。担保审批权限控制共分五级。审批权限控制共分五级。l担保评审软件证书担保评审软件证书：1、2 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理担保风险的综合衡量担保风险的综合衡量46 担保探索担保探索无止尽无止尽 专专业业担担保保事事业业在在中中国国的的发发展展才才刚刚刚刚开开始始，需需要要总总结结和和发发现现的业务规律还很多。如：的业务规律还很多。如：违违约约概概率率与与中中小小企企业业的的信信用用等等级级、担担保保项项目目风风险险度度以以及反担保强度有什么样的函数相关关系？及反担保强度有什么样的函数相关关系？担担保保机机构构总总体体风风险险如如何何把把握握和和控控制制？极极限限测测试试有有哪哪些些输入参数？输入参数？担担保保总总体体风风险险度度和和担担保保机机构构风风险险承承受受能能力力有有什什么么样样的的函数相关关系？函数相关关系？VaR信用风险计量模型如何应用？等等。信用风险计量模型如何应用？等等。这些都直接关系到担保机构的生存和可持续发展。这些都直接关系到担保机构的生存和可持续发展。希希望望业业内内广广大大同同仁仁共共同同努努力力，加加强强交交流流，探探索索和和发发现现担担保保业务规律，指导担保事业可持续发展。业务规律，指导担保事业可持续发展。 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理结束语结束语47 谢谢 谢谢 张德本联系方式张德本联系方式手机：手机：13924118986Email: zdb8686163.com 信信信信 用用用用 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理48