十二章节跨国公司与贸易十二章节跨国公司与贸易第一节第一节 跨国公司与对外直接投资跨国公司与对外直接投资 n跨国公司的定义、形成与发展跨国公司的定义、形成与发展 n跨国公司理论跨国公司理论 n发达国家对外直接投资理论发达国家对外直接投资理论 n垄断优势理论垄断优势理论 n产品生命周期理论产品生命周期理论 n内部化理论内部化理论 n边际产业扩张论边际产业扩张论 n国际生产折衷理论国际生产折衷理论n垄断优势理论垄断优势理论n1960年，美国经济学家海默在其博士学位论文年，美国经济学家海默在其博士学位论文国内企业的国际经营国内企业的国际经营:关于对外直接投资的研关于对外直接投资的研究中，首次提出了垄断优势理论。究中，首次提出了垄断优势理论。n垄断优势理论是一种以不完全竞争为前提，依垄断优势理论是一种以不完全竞争为前提，依据企业特定垄断优势开展对外直接投资的理论，据企业特定垄断优势开展对外直接投资的理论，是基于产业组织理论的一种分析。后经其导师是基于产业组织理论的一种分析。后经其导师金德尔伯格以及约翰逊等学者的补充，发展成金德尔伯格以及约翰逊等学者的补充，发展成为研究国际直接投资最早的、最有影响的理论，为研究国际直接投资最早的、最有影响的理论，也公认为国际直接投资理论的奠基之作。也公认为国际直接投资理论的奠基之作。 n垄断优势理论提出了研究对外直接投资的新思垄断优势理论提出了研究对外直接投资的新思路，将国际直接投资理论独立开来进行研究，路，将国际直接投资理论独立开来进行研究，并较好地解释了第二次世界大战后一段时期美并较好地解释了第二次世界大战后一段时期美国大规模对外直接投资的行为，对后来的理论国大规模对外直接投资的行为，对后来的理论研究产生严重影响。该理论也有一定的局限性，研究产生严重影响。该理论也有一定的局限性，一是在解释为什么拥有技术优势的企业一定要一是在解释为什么拥有技术优势的企业一定要对外投资。二是不能解释跨国公司在直接投资对外投资。二是不能解释跨国公司在直接投资中的地理布局和区位选择问题。三是无法解释中的地理布局和区位选择问题。三是无法解释发展中国家的对外直接投资，特别是发展中国发展中国家的对外直接投资，特别是发展中国家向经济发达国家的直接投资。家向经济发达国家的直接投资。 n产品生命周期理论产品生命周期理论n产品生命周期理论是美国哈佛大学维农教授在产品生命周期理论是美国哈佛大学维农教授在1966年发表的产品周期中的国际投资与国际年发表的产品周期中的国际投资与国际贸易一文中首次提出，后经威尔斯、赫希什贸易一文中首次提出，后经威尔斯、赫希什等人不断发展、完善。等人不断发展、完善。 n其理论要义将产品生命周期划分为三个不同阶其理论要义将产品生命周期划分为三个不同阶段，即产品创新阶段、成熟阶段和标准化阶段，段，即产品创新阶段、成熟阶段和标准化阶段，以解释企业根据生产条件和竞争条件而做出的以解释企业根据生产条件和竞争条件而做出的对外直接投资决策。对外直接投资决策。n产品生命周期理论存在着局限性，主要表现在产品生命周期理论存在着局限性，主要表现在n（1）它它没没有有很很好好地地解解释释发发达达国国家家之之间间的的双双向向直直接投资；接投资；n（2）该该理理论论主主要要涉涉及及最最终终产产品品市市场场，而而资资源源开开发发型型投投资资和和技技术术开开发发型型投投资资与与产产品品的的生生命命周周期期无关；无关；n（3）该该理理论论不不能能很很好好地地解解释释发发展展中中国国家家的的对对外外直接投资；直接投资；n（4）该该理理论论认认为为母母国国垄垄断断优优势势的的丧丧失失导导致致对对外外直直接接投投资资，实实际际上上，许许多多跨跨国国公公司司在在保保有有垄垄断断优势的同时，还进行大量对外直接投资。优势的同时，还进行大量对外直接投资。n内部化理论内部化理论n1976年，英国里丁大学学者巴克莱、卡森的合著跨国年，英国里丁大学学者巴克莱、卡森的合著跨国公司的未来一书对传统的国际直接投资理论提出批评，公司的未来一书对传统的国际直接投资理论提出批评，并提出了新的对外直接投资理论并提出了新的对外直接投资理论内部化理论。内部化理论。 n巴克莱和卡森仍以不完全竞争为假定前提条件，并对其巴克莱和卡森仍以不完全竞争为假定前提条件，并对其作出新的解释。他们认为，不完全竞争并非由规模经济、作出新的解释。他们认为，不完全竞争并非由规模经济、寡占行为、贸易保护主义和政府干预所致，而是由于某寡占行为、贸易保护主义和政府干预所致，而是由于某些市场失效，导致企业市场交易成本增加所致及企业在些市场失效，导致企业市场交易成本增加所致及企业在让渡其中间产品时难以保障其权益，也不能通过市场来让渡其中间产品时难以保障其权益，也不能通过市场来合理配置其资源，以保证企业最大经济效益的情形。市合理配置其资源，以保证企业最大经济效益的情形。市场内部化的目标就是消除外部市场对于中间产品（特别场内部化的目标就是消除外部市场对于中间产品（特别像像“知识产品知识产品”）的交易失效。因此，市场内部化、市场）的交易失效。因此，市场内部化、市场失效和交易成本构成内部化理论的三个重要方面。失效和交易成本构成内部化理论的三个重要方面。 n内内部部化化理理论论是是西西方方学学者者研研究究跨跨国国公公司司理理论论的的一一个个重重要要转转折折点点。内内部部化化理理论论从从寡寡占占市市场场结结构构的的角角度度转转向向了了研研究究各各国国企企业业之之间间的的产产品品交交换换形形式式、企企业业国国际际分分工工与与生生产产的的组组织织形形式式，它它能能够够解解释释大大部部分分的的国国际际直直接接投投资资的的动动机机和和跨跨国国公公司司的的许许多多经经营营现现象象，因因此此被被视视为为跨跨国国公公司司长长期期性性的的一一般般理理论论。但但这这一一理理论论只只强强调调了了市市场场的的不不完完全全性性对对于于国国际际直直接接投投资资的的影影响响，而而忽忽视视了了市市场场的的积积极极方方面面对对国国际际直直接投资的促进作用。接投资的促进作用。n边际产业扩张论边际产业扩张论n20世纪世纪70年代中后期，日本一桥大学教授小岛清在其代年代中后期，日本一桥大学教授小岛清在其代表著对外直接投资论中提出边际产业扩张论，又称为表著对外直接投资论中提出边际产业扩张论，又称为比较优势理论。这是一种利用国际分工的比较优势原理，比较优势理论。这是一种利用国际分工的比较优势原理，分析和解释日本型对外直接投资的理论模型。分析和解释日本型对外直接投资的理论模型。 n小岛清指出边际产业扩张论的核心是，对外直接投资应该小岛清指出边际产业扩张论的核心是，对外直接投资应该从本国已经处于或即将处于比较劣势的产业及边际产业依从本国已经处于或即将处于比较劣势的产业及边际产业依次进行，而这些产业又是东道国具有明显或潜在的比较优次进行，而这些产业又是东道国具有明显或潜在的比较优势的部门，如果没有外来的资金、技术和管理经验，东道势的部门，如果没有外来的资金、技术和管理经验，东道国这些优势就不能被利用。这样，投资国对外直接投资就国这些优势就不能被利用。这样，投资国对外直接投资就可以充分利用东道国的比较优势并扩大两国的贸易。可以充分利用东道国的比较优势并扩大两国的贸易。n边边际际产产业业扩扩张张论论的的局局限限性性主主要要表表现现在在：一一是是只只能能解解释释经经济济发发达达国国家家与与发发展展中中国国家家之之间间的的以以垂垂直直分分工工为为基基础础的的投投资资，难难以以解解释释经经济济发发达达国国家家之之间间的的以以水水平平分分工工为为基基础础的的投投资资。二二是是该该理理论论以以投投资资国国为为主主体体而而不不是是以以跨跨国国公公司司为为主主体体，实实际际上上假假定定了了所所有有跨跨国国公公司司都都有有相相同同的的动动机机并并且且也也是是投投资资国国的的动动机机，难难以以解解释释复复杂杂的的国国际际环环境境下下的的对对外外直直接接投投资资行行为为。三三是是低低估估了了发发展展中中国国家家接接受受高高新新技技术术的的能能力力，对对发发展展中中国国家家不不具具有有指指导导意意义义。按按照照该该理理论论，发发展展中中国国家家只只能能接接受受发发达达国国家家的的边边际际产产业业，永永远远追追赶赶不不上上发达国家。发达国家。 n国际生产折衷理论国际生产折衷理论 n20世纪世纪70年代中后期，英国经济学家邓宁继承年代中后期，英国经济学家邓宁继承了海默关于了海默关于“垄断优势垄断优势”的观点，吸收了巴克莱、的观点，吸收了巴克莱、卡森和拉格曼的卡森和拉格曼的“内部化优势内部化优势”的内涵，又引入了的内涵，又引入了区位优势理论，构成了国际生产折衷理论的核心，区位优势理论，构成了国际生产折衷理论的核心，称其为称其为“三优势模式三优势模式”。n折衷理论是从跨国公司国际生产这个高度，讨论折衷理论是从跨国公司国际生产这个高度，讨论所有权优势、内部化优势和区位优势三组变量对所有权优势、内部化优势和区位优势三组变量对国际直接投资的作用。这三组变量的不同组合决国际直接投资的作用。这三组变量的不同组合决定了一国企业国际经济活动定了一国企业国际经济活动n国国际际生生产产折折衷衷理理论论被被称称为为是是国国际际FDI理理论论的的集集大大成成者者。因因为为它它不不只只限限于于讨讨论论跨跨国国公公司司国国际际生生产产的的决决定定因因素素，而而且且力力图图解解释释跨跨国国公公司司的的整整个个国国际际经经济济活活动动，创创建建了了“一一个个关关于于国国际际贸贸易易、对对外外直直接接投投资资和和国国际际协协议议安安排排三三者者统统一一的的理理论论体体系系”。特特别别是是区区位位优优势势因因素素的的加加入入有有助助于于解解释释二二战战后后外外国国对对美美国国的的大大量量直直接接投投资资。但但是是该该理理论论也也无无法法解解释释部部分分国国家家在在尚尚未未同同时时具具备备以以上上三三种种优优势势的的情情况况下下对对外外直直接接投投资资的的现现象象，没没有有涉涉及及社社会会经经济济关关系系和和战后国际政治经济环境的重大变化。战后国际政治经济环境的重大变化。n发展中国家对外直接投资理论发展中国家对外直接投资理论 n资本相对过渡积累理论资本相对过渡积累理论 n小规模技术理论小规模技术理论 n技术地方化理论技术地方化理论 n技术创新和产业升级理论技术创新和产业升级理论 n资本相对过渡积累理论资本相对过渡积累理论 n“资本相对过渡积累理论资本相对过渡积累理论”是前苏联学者阿勃利兹若伊利提是前苏联学者阿勃利兹若伊利提出来的。该理论运用产业经济学与发展经济学原理，辩证出来的。该理论运用产业经济学与发展经济学原理，辩证揭示了发展中国家资本绝对短缺与相对过渡积累的二元格揭示了发展中国家资本绝对短缺与相对过渡积累的二元格局，论证了发展中国家对外直接投资的可能性。局，论证了发展中国家对外直接投资的可能性。 n他提出发展中国家往往存在传统落后的农业部门与采用较他提出发展中国家往往存在传统落后的农业部门与采用较新技术的现代工业部门同时存在的新技术的现代工业部门同时存在的“二元经济结构二元经济结构”。发展。发展中国家的现代工业部门在远远未到规模效益要求的情况下，中国家的现代工业部门在远远未到规模效益要求的情况下，出现了结构性供给过剩乃至个别行业或企业的出现了结构性供给过剩乃至个别行业或企业的“相对过渡相对过渡资本积累资本积累”或或“相对资金富余相对资金富余”，于是对外投资就成为可能。，于是对外投资就成为可能。n该该理理论论尽尽管管存存在在一一些些缺缺陷陷，如如仅仅停停留留于于静静态态分分析析，并并且且在在一一定定程程度度上上缺缺乏乏严严密密的的理理论论演演绎绎与与论论证证，但但其其符符合合大大多多数数发发展展中中国国家家特特别别是是一一些些大大国国的的实实际际，为为进进一一步步建建立立完完善善的的理理论体系打下了基础。论体系打下了基础。n小规模技术理论小规模技术理论 n1977年，美国经济学家刘易斯年，美国经济学家刘易斯威尔斯在发展中国家威尔斯在发展中国家企业的一文中提出小规模技术理论。威尔斯认为，发企业的一文中提出小规模技术理论。威尔斯认为，发展中国家跨国公司的竞争优势来自低生产成本，这种生展中国家跨国公司的竞争优势来自低生产成本，这种生产成本是与其母国的市场特征紧密相关的。产成本是与其母国的市场特征紧密相关的。n他从三个方面分析发展中国家跨国公司的比较优势：第他从三个方面分析发展中国家跨国公司的比较优势：第一，拥有为小市场需要服务的小规模生产技术。第二，一，拥有为小市场需要服务的小规模生产技术。第二，威尔斯认为发展中国家在民族产品的海外生产上颇具优威尔斯认为发展中国家在民族产品的海外生产上颇具优势。第三，低价位产品营销战略。势。第三，低价位产品营销战略。 n技术地方化理论技术地方化理论 n1983年，英国经济学家拉奥在新跨国公司：年，英国经济学家拉奥在新跨国公司：第三世界企业的发展一书中提出了用技术地第三世界企业的发展一书中提出了用技术地方化理论来解释发展中国家对外投资行为。他方化理论来解释发展中国家对外投资行为。他认为，发展中国家跨国公司的技术特征尽管表认为，发展中国家跨国公司的技术特征尽管表现为规模小、使用标准化技术和劳动密集型技现为规模小、使用标准化技术和劳动密集型技术，但这种技术的形成却包含着企业内在的创术，但这种技术的形成却包含着企业内在的创新活动。发展中国家能够形成和发展自身的独新活动。发展中国家能够形成和发展自身的独特优势。特优势。n该该理理论论从从微微观观层层次次证证明明了了发发展展中中国国家家可可以以以以比比较较优优势势参参与与国国际际生生产产和和经经营营活活动动，而而忽忽视视了了发发展展中中国国家家政政府府在在企企业业国国际际化化进进程程中中的的作作用。用。n技术创新和产业升级理论技术创新和产业升级理论 n在在20世纪世纪90年代初期，英国学者坎特威尔和托年代初期，英国学者坎特威尔和托兰惕诺提出了技术创新和产业升级理论用以解兰惕诺提出了技术创新和产业升级理论用以解释释80年代以来发展中国家对经济发达国家的直年代以来发展中国家对经济发达国家的直接投资加速增长的趋势。接投资加速增长的趋势。 n他们认为，发展中国家跨国公司对外直接投资他们认为，发展中国家跨国公司对外直接投资受其国内产业结构和内生技术创新能力的影响，受其国内产业结构和内生技术创新能力的影响，其对外直接投资的产业分布和地理分布随时间其对外直接投资的产业分布和地理分布随时间的推移而逐渐变化，且可以预测。的推移而逐渐变化，且可以预测。第二节跨国投资与国际贸易的关系第二节跨国投资与国际贸易的关系n跨国公司的内部贸易跨国公司的内部贸易 n跨国公司与国际贸易跨国公司与国际贸易n跨国公司的内部贸易跨国公司的内部贸易 n跨国公司内部贸易产生的原因跨国公司内部贸易产生的原因n跨国公司内部贸易的基本特征跨国公司内部贸易的基本特征n跨国公司内部贸易的格局跨国公司内部贸易的格局n跨国公司内部贸易的运作跨国公司内部贸易的运作n跨国公司内部贸易的效应跨国公司内部贸易的效应n跨国公司内部贸易产生的原因跨国公司内部贸易产生的原因n内部贸易是确保生产连续性的重要渠道内部贸易是确保生产连续性的重要渠道 n内部贸易是跨国公司对外直接投资的必然结内部贸易是跨国公司对外直接投资的必然结果果 n内部贸易是技术进步和国际分工进一步发展内部贸易是技术进步和国际分工进一步发展的结果的结果 n内部贸易是跨国公司追求利润最大化的结果内部贸易是跨国公司追求利润最大化的结果 n内部贸易是解决跨国公司内部各利益中心之内部贸易是解决跨国公司内部各利益中心之间矛盾的产物间矛盾的产物 n跨国公司内部贸易的基本特征跨国公司内部贸易的基本特征 n跨国公司内部贸易的标的物不转移所有权或跨国公司内部贸易的标的物不转移所有权或不完全转移所有权不完全转移所有权 n跨国公司内部贸易采取转移价格跨国公司内部贸易采取转移价格 n跨国公司内部贸易实行计划性管理跨国公司内部贸易实行计划性管理n跨国公司内部贸易的格局跨国公司内部贸易的格局 n跨国公司内部贸易的商品结构跨国公司内部贸易的商品结构 n跨国公司内部贸易的地区结构跨国公司内部贸易的地区结构 n跨国公司内部贸易的行业结构跨国公司内部贸易的行业结构 n跨国公司内部贸易的运作跨国公司内部贸易的运作 n实行计划性管理实行计划性管理 n实行转移价格实行转移价格n跨国公司内部贸易的效应跨国公司内部贸易的效应 n正面效应正面效应 在结构调整方面，内部贸易促进了国际分工和技术进步。在结构调整方面，内部贸易促进了国际分工和技术进步。在要素配制方面，内部贸易可以充分利用转移定价攫取高在要素配制方面，内部贸易可以充分利用转移定价攫取高额利润和规避风险。额利润和规避风险。 在无形资本运作方面，内部贸易可保持公司的技术优势。在无形资本运作方面，内部贸易可保持公司的技术优势。 在人力资本管理方面，内部贸易解决跨国公司内部相对利在人力资本管理方面，内部贸易解决跨国公司内部相对利益中心之间交换的矛盾，有利于公司高层人才的稳定。益中心之间交换的矛盾，有利于公司高层人才的稳定。 在追求风险最小化方面，内部贸易降低了外部市场造成的在追求风险最小化方面，内部贸易降低了外部市场造成的经营不确定风险，有利于跨国公司实行计划管理。经营不确定风险，有利于跨国公司实行计划管理。 n负面效应负面效应 转转移移价价格格的的定定价价机机制制改改变变了了价价格格作作为为市市场场信信号号的贸易秩序。的贸易秩序。 转移价格往往损害了东道国的利益。转移价格往往损害了东道国的利益。 内部贸易降低了东道国引进外资的关联效应。内部贸易降低了东道国引进外资的关联效应。 跨国公司的内部贸易使国际关系复杂化。跨国公司的内部贸易使国际关系复杂化。n跨国公司与国际贸易跨国公司与国际贸易 n国际贸易对跨国公司的影响国际贸易对跨国公司的影响n跨国公司对国际贸易的影响跨国公司对国际贸易的影响n跨国公司对国际分工的影响跨国公司对国际分工的影响n跨国公司对国际贸易规则的影响跨国公司对国际贸易规则的影响n跨国公司对国际经济技术合作与交流的影响跨国公司对国际经济技术合作与交流的影响n跨国公司对制成品和原料贸易的影响跨国公司对制成品和原料贸易的影响n跨国公司对国际技术贸易的影响跨国公司对国际技术贸易的影响n跨国公司对贫富差距的影响跨国公司对贫富差距的影响n国际贸易对跨国公司的影响国际贸易对跨国公司的影响 n国际贸易国际贸易促进了跨国公司的发展促进了跨国公司的发展 n各国间贸易的密切程度影响相互直接投资力各国间贸易的密切程度影响相互直接投资力度，影响跨国经营的方向。度，影响跨国经营的方向。n国际贸易的特点影响了跨国公司的经营方式国际贸易的特点影响了跨国公司的经营方式n跨国公司对国际贸易的影响跨国公司对国际贸易的影响 n跨国公司的发展促进国际贸易规模的扩大跨国公司的发展促进国际贸易规模的扩大 n跨国公司对发达国家对外贸易的影响跨国公司对发达国家对外贸易的影响n跨国公司对发展中国家对外贸易的影响跨国公司对发展中国家对外贸易的影响n跨国公司对国际分工的影响跨国公司对国际分工的影响n在全球化背景下当跨国公司进入区域一体化，在全球化背景下当跨国公司进入区域一体化，甚至全球一体化经营阶段，依据不同区位建立甚至全球一体化经营阶段，依据不同区位建立在要素密集度之上的比较优势，将生产活动和在要素密集度之上的比较优势，将生产活动和其他功能性活动进行更加细密的专业化分工。其他功能性活动进行更加细密的专业化分工。n跨国公司体系内产品、技术及人员在遍布全球跨国公司体系内产品、技术及人员在遍布全球的子公司之间的跨国界流动程度更强，分工联的子公司之间的跨国界流动程度更强，分工联系更为紧密，世界各国的生产过程经由跨国公系更为紧密，世界各国的生产过程经由跨国公司分支机构的活动建立起有机的内在联系，形司分支机构的活动建立起有机的内在联系，形成了世界生产体系的实体部分。成了世界生产体系的实体部分。n跨国公司对国际贸易规则的影响跨国公司对国际贸易规则的影响n跨国公司是其本国制定对外贸易规则的重要参与跨国公司是其本国制定对外贸易规则的重要参与者，并对国际性贸易规则的制定和完善也有重要者，并对国际性贸易规则的制定和完善也有重要的参考作用。的参考作用。 n跨国公司在开拓国际市场中，总是率先打破旧有跨国公司在开拓国际市场中，总是率先打破旧有的贸易规则，以至于不断改革、完善全球贸易规的贸易规则，以至于不断改革、完善全球贸易规则。特别是发展中国家的跨国公司为消除贸易壁则。特别是发展中国家的跨国公司为消除贸易壁垒、地区保护主义及贸易歧视性政策而提出的意垒、地区保护主义及贸易歧视性政策而提出的意见和提案，对促进国际性贸易规则更加合理和完见和提案，对促进国际性贸易规则更加合理和完善，保护发展中国家对外贸易的正当权益，具有善，保护发展中国家对外贸易的正当权益，具有重要价值。重要价值。n跨国公司对国际经济技术合作与交流的影响跨国公司对国际经济技术合作与交流的影响n跨国公司较高研究和开发费用的投入，国际跨国公司较高研究和开发费用的投入，国际技术贸易的快速增长，与直接投资的快速增技术贸易的快速增长，与直接投资的快速增长，共同推动了国际经济技术的合作与交流长，共同推动了国际经济技术的合作与交流n跨国公司对制成品和原料贸易的影响跨国公司对制成品和原料贸易的影响 n跨国公司控制了许多重要的制成品和原料的跨国公司控制了许多重要的制成品和原料的贸易。贸易。n跨国公司跨国公司4040以上的销售总额和以上的销售总额和4949的国外的国外销售集中在化学工业、机器制造、电子工业销售集中在化学工业、机器制造、电子工业和运输设备等四个部门。和运输设备等四个部门。 n跨国公司对国际技术贸易的影响跨国公司对国际技术贸易的影响 n目前，跨国公司掌握了世界上目前，跨国公司掌握了世界上8080左右的专左右的专利权，基本上垄断了国际技术贸易利权，基本上垄断了国际技术贸易n许多专家学者认为：跨国公司是当代新技术许多专家学者认为：跨国公司是当代新技术的主要源泉，技术贸易的主要组织者和推动的主要源泉，技术贸易的主要组织者和推动者。者。n跨国公司对贫富差距的影响跨国公司对贫富差距的影响 n一一些些跨跨国国公公司司依依靠靠自自己己的的强强大大实实力力，获获取取别别国国的的各各种种资资源源，资资本本积积累累膨膨胀胀。而而一一些些跨跨国国公公司司所所在在国国则则廉廉价价出出卖卖资资源源和和劳劳动动力力，导导致致更更加加贫贫穷穷。特特别别是是有有些些跨跨国国公公司司对对发发展展中中国国家家在在投投资资、技技术术转转让让、资资金金信信贷贷上上附附加加很很多多苛苛刻刻条条件件，造造成成这这些些国国家家债债务务包包袱袱沉沉重重。这这就进一步扩大了国家间的贫富差距。就进一步扩大了国家间的贫富差距。结束语结束语谢谢大家聆听！谢谢大家聆听！44