ICBC内部评级法实践内部评级法实践刘瑞霞刘瑞霞2008. 北京北京 1n巴塞尔新资本协议是国际金融界普遍遵守的国际准则。近年来，工行密切关注新资本协议的发展动态，始终将新资本协议作为提高我行风险管理水平、完善我行公司治理结构、建设现代金融企业的一项基础工程。发言主要围绕几年来我行内部评级体系的建设中面临的情况，特别是内部评级成果推广应用中的问题与与会代表进行交流。2工商银行自身的探索n2001年成立了相应的组织机构n2001年完成了差距分析和规划报告n2000开始建立内部评级管理体系n2001年建立了财务报表审核体系n2005年建立抵质押物权价值评估管理体系n大力推进信息系统的开发建设n积极推进信贷流程的整合n稳步推进信用评级结果在风险管理中的运用n加大培训力度，传播风险量化管理文化3工商银行的项目开展情况中国工商银行非零售信用风险内部评级项目，中国工商银行非零售信用风险内部评级项目，2005200520062006年年中国工商银行全面风险管理工程（一期），中国工商银行全面风险管理工程（一期）， 20042004年年中国工商银行资本管理咨询项目，中国工商银行资本管理咨询项目，20052005年年中国工商银行利率风险管理咨询项目，中国工商银行利率风险管理咨询项目，20052005年年中国工商银行零售信用风险内部评级项目，中国工商银行零售信用风险内部评级项目，20072007年年4ICBC实施新资本协议的目标总体目标总体目标 以银监会新资本协议实施相关监管法规为指导，坚持国际先进银行实践与工商银行实际相结合，建立起符合监管要求的、能够全面准确管理各类风险的全程、量化和立体的内部风险管理体系，实现对信用风险、市场风险和操作风险的准确计量，形成全行统一的风险偏好、风险管理战略、风险管理制度和风险管理文化，使风险量化结果贯穿于经营决策、资本配置、产品定价、绩效考核等经营管理全过程，有效提升ICBC风险管理水平，全面提高ICBC核心竞争力，将ICBC塑造为国内领先、国际一流的现代金融企业。 5信用风险信用风险争取在争取在2010年达到高级法的要求：年达到高级法的要求：构建起符合新资本协议要求、切合工商银行实际的二维内部评级体系构建起符合新资本协议要求、切合工商银行实际的二维内部评级体系能够准确估计能够准确估计PD、LGD、EAD等风险要素等风险要素将内部评级结果全面应用到工行风险管理的各个领域将内部评级结果全面应用到工行风险管理的各个领域使采用内部评级法的资产覆盖率达到使采用内部评级法的资产覆盖率达到50以上，并在以上，并在2013年底前达到年底前达到80以上。以上。 ICBC实施新资本协议的目标6市场风险市场风险 争取在争取在2010年达到内部模型法的要求，构建起符合新资本协议对内部模年达到内部模型法的要求，构建起符合新资本协议对内部模型法相关参数计量以及应用标准、切合型法相关参数计量以及应用标准、切合ICBC实际的内部模型体系，实现对实际的内部模型体系，实现对各类市场风险各类市场风险VaR值的准确估计，并将内部模型结果全面应用到市场风险管值的准确估计，并将内部模型结果全面应用到市场风险管理中。理中。 操作风险操作风险 稳步推进操作风险的计量水平，争取在稳步推进操作风险的计量水平，争取在2010年开发出符合监管要求、切年开发出符合监管要求、切合我行实际的操作风险计量模型，并将计量结果全面应用到操作风险管理中。合我行实际的操作风险计量模型，并将计量结果全面应用到操作风险管理中。 7ICBC实施内部评级法的基础：方法体系 公司客户公司客户法人客户评级办法法人客户评级办法房地产评级办法房地产评级办法建筑业评级办法建筑业评级办法专业外贸公司专业外贸公司小企业评级办法小企业评级办法金融机构金融机构银行评级办法银行评级办法财务公司评级办法财务公司评级办法信托公司评级办法信托公司评级办法证券公司评级办法证券公司评级办法基金公司评级办法基金公司评级办法担保公司评级办法担保公司评级办法政府投资类客户政府投资类客户土地储备评级办法土地储备评级办法城建投资评级办法城建投资评级办法非营利组织非营利组织教育单位信用评级办法教育单位信用评级办法医疗单位信用评级办法医疗单位信用评级办法财务报表审核办法及细则财务报表审核办法及细则关联及外商投资企业评级细则关联及外商投资企业评级细则地区经济综合评价办法地区经济综合评价办法组合层面组合层面8建立了先进的信息技术平台9ICBC实施内部评级法的基础：数据20022002年年ICBCICBC实现了全行信贷数据的大集中和信贷业务的集中控制，丰富和完善实现了全行信贷数据的大集中和信贷业务的集中控制，丰富和完善了客户评级、授信、十二级分类、中长期债项评级等系统功能。了客户评级、授信、十二级分类、中长期债项评级等系统功能。20032003年年投产了特别关注客户信息系统（投产了特别关注客户信息系统（CIISCIIS）、个人信贷管理系统）、个人信贷管理系统（PCM2003PCM2003），进一步提高了信贷风险管理的效率，为信用风险量化管理），进一步提高了信贷风险管理的效率，为信用风险量化管理积累了充分的数据。积累了充分的数据。目前目前ICBCICBC已电子存储全部信贷客户至少已电子存储全部信贷客户至少6 6年的基本信息、财务信息、全部交易年的基本信息、财务信息、全部交易数据数据以及完整评级数据，达到了内部评级法初级法以及完整评级数据，达到了内部评级法初级法5 5年数据积累的要求。年数据积累的要求。10客户评级系统客户评级系统实现了全行范围客户评级的全流程计算机管理。实现了全行范围客户评级的全流程计算机管理。企业财务报表虚假企业财务报表虚假信息甄别系统信息甄别系统自动对财务报表进行质量检查。自动对财务报表进行质量检查。抵（质）押物（权）抵（质）押物（权）价值评估管理系统价值评估管理系统奠定了准确计量债项评级违约损失率的数据基础。奠定了准确计量债项评级违约损失率的数据基础。行业分析信息系统行业分析信息系统为进行地区和行业风险评级、组合分析提供了技为进行地区和行业风险评级、组合分析提供了技术支持。术支持。ICBC实施内部评级法的基础：数据11健全的风险管理制度和体系健全的风险管理制度和体系12ICBC实施内部评级法的基础：人才 每年定期培训各个层次的风险管理人员，促使各每年定期培训各个层次的风险管理人员，促使各级行管理层和有关业务人员牢固树立全面风险管理理级行管理层和有关业务人员牢固树立全面风险管理理念，及时了解、国际先进银行经验与技术，全面掌握念，及时了解、国际先进银行经验与技术，全面掌握风险识别和量化技能风险识别和量化技能。 建立了信贷审批人、信用分析师、项目贷款评估建立了信贷审批人、信用分析师、项目贷款评估委员、资产评估专家等资格的培训考试制度，培养了委员、资产评估专家等资格的培训考试制度，培养了一批风险管理专家队伍。一批风险管理专家队伍。13内部评级法工程的建设情况 n内部评级法一期工程概述 n内部评级法二期工程非零售业务项目建设情况 n内部评级法二期工程零售项目的建设情况 14工工 作作 模模 块块全面风险管理全面风险管理信用风险管理信用风险管理数据数据/IT风险模型风险模型项目涉及的主要风险类型项目涉及的主要风险类型8信用风险8资产负债管理8操作风险8市场风险8公司治理内部评级法一期工程概述：项目内容15监督机制与权力制衡监督机制与权力制衡对风险承担实行明确的责任制对风险承担实行明确的责任制 风险偏好和风险成本风险偏好和风险成本独立的风险管理职能独立的风险管理职能清晰透明的战略方向与决策清晰透明的战略方向与决策效率原则效率原则 目标环境设计中遵循的其他原则目标环境设计中遵循的其他原则 适应中国国情，可以有效实施的切实性和可行性适应中国国情，可以有效实施的切实性和可行性 满足国际市场上市融资和监管的要求满足国际市场上市融资和监管的要求21. 开场白开场白2. 项目概览项目概览3. 主要设计主要设计 原则原则4. 主要设计主要设计 依据依据5. 目标环境目标环境 组织架构组织架构6. 目标环境目标环境 实施路线图实施路线图7. 提问与解答提问与解答本项目所依据的国际先进做法五个基本原则本项目所依据的国际先进做法五个基本原则161. 公司治理公司治理 具体内容具体内容2. 组织架构组织架构3. 风险管理风险管理4. 工具工具5. 人员人员主要区别主要区别1. 开场白开场白2. 项目概览项目概览3. 主要设计主要设计 原则原则4. 主要设计主要设计 依据依据5. 目标环境目标环境 组织架构组织架构6. 目标环境目标环境 实施路线图实施路线图7. 提问与解答提问与解答目标环境中设立董事会和下属委员会；由董事会层面统一制定风险管理战略,并在银行高级管理层面得到充分体现目标环境中基于产品/业务线设立业务单元，改变目前按行政区划分级授权的模式，实现业务的垂直管理风险文化将逐渐形成和不断完善，并自上而下贯彻到全行目标环境设置首席风险官和独立的风险管理职能，改变现有分行自控风险的模式，将风险管理集中到总行层面进行管理，形成垂直的报告关系随着模型和工具的不断完善，风险的确定、计量和控制将得以有效实施组织架构概述最终目标环境与现状的主要区别组织架构概述最终目标环境与现状的主要区别17 项目目标：按照巴塞尔新资本协议内部评级法对银行两维评项目目标：按照巴塞尔新资本协议内部评级法对银行两维评级体系的要求，借鉴国际银行业风险管理的最佳做法，构建符级体系的要求，借鉴国际银行业风险管理的最佳做法，构建符合新资本协议要求、切合工商银行实际的非零售信用风险内部合新资本协议要求、切合工商银行实际的非零售信用风险内部评级体系，并将内部评级结果运用在风险管理的全流程。评级体系，并将内部评级结果运用在风险管理的全流程。 客户评级：量化违约概率客户评级：量化违约概率 (PD)债项评级：量化违约损失率债项评级：量化违约损失率 (LGD)违约风险暴露违约风险暴露 (EAD)有效期限有效期限 (M)银行有能力自评银行有能力自评 银行有能力自评银行有能力自评银行没有能力自评，由监管提供银行有能力银行有能力自评自评2.5年或计量最多 5 年或保持有效期限内部评级初级法内部评级初级法内部评级高级法内部评级高级法LGD的的估计估计是区是区分初级法分初级法和高和高级法级法的标志的标志内部评级法二期工程非零售项目的目标内部评级法二期工程非零售项目的目标18内部评级法二期工程非零售项目的目标内部评级法二期工程非零售项目的目标 项目目标的背景项目目标的背景 国际先国际先进银行进银行风险量风险量化管理化管理水平的水平的显著提显著提高，银高，银行内部行内部能够准能够准确地计确地计量风险、量风险、科学地科学地管理风管理风险。险。标准法标准法内部评级法初级法内部评级法初级法内部评级法高级法内部评级法高级法标准法标准法内部模型法内部模型法基本指标法基本指标法高级计量法高级计量法 为新资本为新资本协议的协议的出台创出台创造了基造了基本条件本条件标准法标准法内部评级法初级法内部评级法初级法内部评级法高级法内部评级法高级法 针对不同的方法，比照风险管理先进的银行，从针对不同的方法，比照风险管理先进的银行，从数据、系统、风险管理流程、公司治理、风险量数据、系统、风险管理流程、公司治理、风险量化水平、内部评级应用等多方面分别规定了最低化水平、内部评级应用等多方面分别规定了最低要求。要求。 风险管理风险管理水平较低水平较低的银行的银行 风险管理风险管理水平中等水平中等的银行的银行 风险管理风险管理水平先进水平先进的银行的银行内部评级法成为了衡量银行风险管理水平高低的通用语言，也是最综合的内部评级法成为了衡量银行风险管理水平高低的通用语言，也是最综合的指标指标19授信限额授信限额风险预警风险预警信贷监控信贷监控信贷审查信贷审查准备金准备金经济资本经济资本贷与不贷贷与不贷业务定价业务定价组合限额组合限额监管资本监管资本PDLGD组合管理组合管理RAROC考核考核提高风险管理水平是工程的主要目标提高风险管理水平是工程的主要目标20 内部评级法二期工程非零售项目主要成果概述内部评级法二期工程非零售项目主要成果概述 21一、提高评级结果的准确率一、提高评级结果的准确率二、实现客户评级与违约概率二、实现客户评级与违约概率PD的对应的对应客户评级优化的两个目标客户评级优化的两个目标PD 0.21% 0.43% 0.70% 1.17% 1.97% 3.56% 5.68% 客户评级客户评级AAAAA+AA-AAAA+A-.客户评级客户评级AAAAA+AA-AAAA+A-.22提高评级结果准确率之一细分评级办法优化后的公司客户评级体系优化后的公司客户评级体系法人客户评级办法人客户评级办法法房地产评级办法房地产评级办法建筑业评级办法建筑业评级办法专业外贸公司专业外贸公司小企业评级办法小企业评级办法资本密集型公司评级办法资本密集型公司评级办法轻工业公司评级办法轻工业公司评级办法批发零售公司评级办法批发零售公司评级办法基础设施公司评级办法基础设施公司评级办法投资类公司评级办法投资类公司评级办法其他类公司评级办法其他类公司评级办法新建企业法人评级办法新建企业法人评级办法新建房地产公司评级办法新建房地产公司评级办法无财务报表有财务报表，销售额1000-3000万有财务报表，销售额小于1000万注：绿色注：绿色框为对原框为对原评级办法评级办法的优化，的优化，红色框为红色框为新的办法新的办法23提高评级结果准确率之一提高评级结果准确率之一细分评级办法（续）细分评级办法（续）金融机构金融机构银行评级办法银行评级办法财务公司评级办财务公司评级办法法信托公司评级办信托公司评级办法法证券公司评级办证券公司评级办法法基金公司评级办基金公司评级办法法担保公司评级办担保公司评级办法法政府投资类客户政府投资类客户土地储备中心评级办法土地储备中心评级办法城建投资公司评级办法城建投资公司评级办法非营利组织非营利组织教育单位信用评级办法教育单位信用评级办法医疗单位信用评级办法医疗单位信用评级办法保险公司评级办保险公司评级办法法 优化之后的我行非公司法人客户信用评级办法体优化之后的我行非公司法人客户信用评级办法体系系开发区评级办法开发区评级办法公路投资公司评级办法公路投资公司评级办法其他事业单位评级办法其他事业单位评级办法注：绿色注：绿色框为对原框为对原评级办法评级办法的优化，的优化，红色框为红色框为新的办法新的办法24债项评级体系债项评级体系 客户评级反映违约概率客户评级反映违约概率PD，以客户为中心。，以客户为中心。 债项评级反映违约损失率债项评级反映违约损失率LGD，以债项为中心。主要评价担保、，以债项为中心。主要评价担保、业务品种、还款优先性等债项特有交易因素，与客户评级相独立，业务品种、还款优先性等债项特有交易因素，与客户评级相独立，共同组成二维内部评级体系，一个客户只有一个客户评级，但不共同组成二维内部评级体系，一个客户只有一个客户评级，但不同债项可能存在多个债项评级。债项评级是实施内部评级法高级同债项可能存在多个债项评级。债项评级是实施内部评级法高级法的标志。法的标志。25 制定了中国工商银行非零售业务债项评级管理办法，开发了债项评级系统，实现对流动资金贷款、项目贷款、贸易融资等主要债项品种违约损失率的计量，标志着我行初步实现了债项交易风险的计量，为2010年底前实现债项违约损失率的准确计量、达到内部评级法高级法的要求奠定了基础。债项评级办法的特点：1.确定了符合我行实际的债项评级方法历史回收法；2.确定了抵质押物、借款人/保证人的回收模型；3.覆盖三大类146个信贷品种，满足了我行信贷审批需要；4.建立了债项评级主标尺，实现了债项违约损失率的计量；5.根据146个信贷品种的各自特点，确定了相应的风险调整因素。债项评级体系债项评级体系26 债项评级系统已于2008年1月19日上线投产，该系统实现了对所有投产日有余额债项和新申请债项的债项评级。p通过客户基本信息、债项信息、抵押物信息、保证信息等，结合业务品种的特点、地区行业评级结果，自动对单笔债项的回收率进行定量测算，并结合风险调整因素给出债项等级和平均违约损失率；p定期对债项等级进行批处理，使债项等级能够及时反映客户信息、债项信息、风险调整因素等影响债项损失风险的因素的变化情况；p系统完全嵌入我行贷款发放系统，有效利用现有债项的各类信息，使贷款审批的每一个环节都能实时看到债项评级的变化情况，提高了信贷审批的效率；p分为新增债项评级和存量债项评级两大模块，使新增债项能够综合考虑存量债项的影响，并为实现所有非零售债项的损失计量奠定了基础债项评级系统的主要功能：债项评级系统的主要功能：债项评级系统介绍债项评级系统介绍27组合评级体系简介组合评级体系简介l初步构建了组合信用风险计量体初步构建了组合信用风险计量体系系我行原有组合我行原有组合风险计量：风险计量：地区经济评地区经济评价办法价办法优化升级优化升级 行业评级行业评级地区评级地区评级省市偿债能力评价省市偿债能力评价行业信用风险行业信用风险地区综合发展能力地区综合发展能力地方政府信用风险地方政府信用风险项目完成后我行的组项目完成后我行的组合风险计量体系：合风险计量体系：地区行业交叉评价地区行业交叉评价客户评级的重要参数客户评级的重要参数28零售信贷业务因其客户数量大、单笔金额较小、风零售信贷业务因其客户数量大、单笔金额较小、风险同质性高等特征，决定了其发展更离不开与精确的险同质性高等特征，决定了其发展更离不开与精确的数理分析技术和现代信息技术的融合。国际上，零售数理分析技术和现代信息技术的融合。国际上，零售业务风险管理水平是伴随着模型量化技术的发展而不业务风险管理水平是伴随着模型量化技术的发展而不断前进的。断前进的。信用评分模型自上世纪信用评分模型自上世纪5050年代开始在美国使用，并年代开始在美国使用，并逐步成为推动零售业务风险管理水平和业务发展向前逐步成为推动零售业务风险管理水平和业务发展向前迈进的内在驱动力。迈进的内在驱动力。 零售风险管理实践零售风险管理实践29零售业务内部评级法工程项目零售业务内部评级法工程项目l2007年3月，项目正式开工建设，2008年3月，项目顺利完工国内第一家全面完成零售内部评级体系基础开发工作的银行取得评分模型、内部评级开发以及成果应用等6大类，51个项目成果l主要成果： 建立零售资产信用风险敞口内部评级法体系 建立零售业务信用评分体系 开发申请、行为、催收和市场营销四类77个账户级信用评分模型，开发征信和新申请客户两类客户级评分模型设计零售业务信用风险模型的推广应用方案实现零售敞口资产池划分实现PD、LGD、EAD等风险要素的计量30谢谢谢谢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