财会知识基础 徐 凯2013年11月目录1、规则2、会计报告使用者3、报表分析框架4、报表解读初步5、评估会计信息质量2目录1 1、规则、规则2、会计报告使用者3、报表分析框架4、报表解读初步5、评估会计信息质量31、规则世间的问题，极复杂的原可以用极简单的事例加以说明。一位叫阿克顿（1834-1902）的英国历史学家讲过一个分粥的故事，我们或许可以从中得到一些感悟有一个由七人组成的小团体，其中每个人都是平凡且平等的。他们彼此之间没有凶险祸害之心，但不免自私自利。他们想用非暴力的方式，通过制定规则来解决每天的吃饭问题共同平等地分食一锅热粥七只完全相同的碗，但没有称量用具，也没有具备刻度的容器。大家发挥聪明才智，多次博弈，日益完善了规则：规则一：指定一个人负责分粥事宜。很快大家发现，这个人为自己分的粥最多。于是又换了一个人，结果总是主持分粥的人碗里的粥最多。 （权力会导致腐败；绝对权力权力会导致腐败；绝对权力，绝对腐败。绝对腐败。）规则二：大家轮流主持分粥，每人一天。这样等于承认了个人为自己分粥的权利，同时给予了每个人为自己多分粥的机会。虽然看起来平等了，但是每个人在一周中只有一天吃的饱且还有剩余，其余六天都饥饿难挨。 （资源分配不均；可能因此（资源分配不均；可能因此造成造成了了资源浪费。资源浪费。） 1、规则规则三：大家选举一个信得过的人主持分粥。开始这位品德尚属上乘的人还能公平分粥，但不久他开始为自己和溜须拍马的人多分。（怎能（怎能放任其堕落和风气败坏放任其堕落和风气败坏呢？呢？! !） 规则四：选出一个分粥委员会和一个监督委员会，形成监督和制约。公平基本做到了，可是由于监督委员会常提出各种议案，分粥委员会又据理力争，等分粥完毕时，粥已经凉了。 （效率不高，影响效率不高，影响到了既定目标到了既定目标。）1、规则规则五：每个人轮流值日分粥，但是分粥的那个人最后一个领粥。在这个规则下，七只碗里的粥每次都是一样多。每个主持分粥的人都每个主持分粥的人都意识意识到，如果七只碗里的粥到，如果七只碗里的粥有多有少有多有少，那么那么他确定无疑将他确定无疑将必然必然“享用享用”那份最少的。那份最少的。1、规则“规则规则”，或者说，或者说“制度制度”，对管理而言，对管理而言至关重要。至关重要。好的制度清晰好的制度清晰、精妙，简洁精妙，简洁、高效。高效。成功的管理者，一定擅于成功的管理者，一定擅于借助借助制度制度的力量的力量。分分粥粥理理论论的的一一个个启启示示：要要有有一一套套好好的的制制度度；要要敢敢于于跳跳出出传传统统的思维的思维框架框架去寻找解决去寻找解决问题的路径与方法。问题的路径与方法。延延伸伸：一一套套好好的的机机制制对对管管理理者者来来说说，要要远远比比自自己己事事无无巨巨细细、事必躬亲要有效得多。事必躬亲要有效得多。 个 人 感 悟1、规则会计制度是指由政府部门、企业单位通过一定的程序制定的具有一定强制性的会计行为准则和规范。包含政府部门制定的统一会计制度和企业内部会计制度。会计制度是实践经验的总结，它是随着会计的发展而不断演变的。会计制度在其历史发展过程中，经历了自发阶段、随意阶段、准则阶段和法制阶段等4个阶段。我国会计制度管理体制，实行统一领导、分级管理的原则。由国务院财政部门根据会计法制定企业会计准则、统一会计制度，规范会计工作，逐步形成我国的会计规范体系。根据会计制度提供的信息可以将会计制度划分为财务会计制度(外向型会计制度)和管理会计制度(内向型会计制度)。1、规则目录1、规则2、会计报告使用者3、报表分析框架4、报表解读初步5、评估会计信息质量102、使用信息中介机构债权人投资者管理层监管者审计师会计报告使用者2、使用管理层： 与会计数据相关的人力资本、激励报酬计划 基于财务报表信息的“政治前程” 公司与其他实体根据财务报表信息拟定的合同和协议（合作协议、贷款合同.） 财务报表信息用于许多经营、投资和融资决策（决定长期贷款水平的债务权益率或利息保障倍数.） 公司投资决策时使用的边际利润 募集资金时的净资产收益率.年终奖金的主要决定因素是年 度 会 计 收 益 会计数据是可以被查证和大致理解的，而经营管理行为与会计收益存有较高的关联度； 会计收益是内在的、向过去看的，且是短期的，还可以被操纵。2、使用审计的价值与审计师的作用： 发现违法、违规现象 揭示报告所发现的违法、违规现象 审计必须由具有相应专业能力的人员去执行（审计师的专业胜任能力） 审计必须由独立于管理层的第三方进行，否则将失去意义（审计的独立性）.目录1、规则2、会计报告使用者3、报表分析框架4、报表解读初步5、评估会计信息质量143、分析 会计系统商业活动的经济后果商业活动的经济后果的计量与报告的计量与报告 财务报表 管理者拥有企业活动管理者拥有企业活动的内部信息的内部信息 会计估计误差会计估计误差 因会计选择而形成的因会计选择而形成的财务数据扭曲财务数据扭曲 商业活动 经营活动经营活动 投资活动投资活动 筹资活动筹资活动 会计环境 资本市场结构资本市场结构 缔约与治理缔约与治理 会计惯例与管制会计惯例与管制 税法与财务会计的关系税法与财务会计的关系 独立审计独立审计 会计争议的法律体系会计争议的法律体系 外部环境 劳动力市场劳动力市场 资本市场资本市场 产品市场：产品市场： 供应商供应商 客户客户 竞争者竞争者 商业管制商业管制 会计战略 会计政策选择会计政策选择 会计估计选择会计估计选择 会计报告形式会计报告形式 补充披露选择补充披露选择 公司战略 企业范围：企业范围： 多元程度多元程度 多元化类型多元化类型 竞争定位：竞争定位： 成本领先成本领先 差别化差别化 关键的成功因素与风险关键的成功因素与风险过程与联系3、分析合作优势企业分析的应用财务报表企业战略通过产业分析和竞争战略分析，产生业绩预期信贷分析 债务分析 公司经营战略分析1 管理者拥有企业活动的超级信息 估计误差的“噪音” 因会计选择而形成的扭曲2通过评估会计政策和估计评价会计质量评价会计质量会计分析3前景分析做出预测，预测，并估计企业价值估计企业价值5利用比率分析、现金流分析，评价业绩评价业绩财务分析4分析框架目录1、规则2、会计报告使用者3、报表分析框架4、报表解读初步5、评估会计信息质量174、解读财务信息的递进财务报表 资产负债表 利润表 现金流量表.报表附注 会计政策 或有事项 存货等资产的计价方法.基本财务报表（须经外审）补充信息 物价变动的披露 能源物质的消耗与储备.通用对外财务报告财务报告的其他形式 管理层的讨论与分析 给债权人的特别报告.财务报告其他信息 外部竞争和货源的讨论 分析师的报告 经济统计资料 财经新闻报道.有助于投资、融资等经营决策的信息工夫在诗外工夫在诗外4、解读v资产负债表反映企业从事筹资和投资活动后，在某一特定时间点的财务状况，相当于一张照片。v基本原理资产=负债+股东权益资产反映了企业投资决策的影响结果负债和股东权益反映了企业筹资决策的影响结果资产负债表4、解读v资产：过去交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会带来经济利益的资源确认为一项资产的条件： 经济利益很可能流入企业 资源的成本或价值能可靠地计量资产计价（计量属性）： 历史成本（以最初付出的成本计量） 重置成本（以当前取得资产的成本计量） 可变现净值（已当前出售得到的价值计量） 现值（以出售或使用资产实现的现金流现值计量）资产的确认、计量4、解读固定资产的关注重点v固定资产分析需要考虑以下问题： 资产负债表中的固定资产总额是多少？ 固定资产的折旧年限超过（或低于）使用年限多少年？ 公司采用的折旧方法是什么？ 固定资产的账面价值在其生产使用年限内能否得到足额的补偿？v固定资产计价： 一般以历史成本计价 折旧方法（改变折旧方法来调节利润）4、解读负债的定义、分类v负债：过去交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务，包括： 对供应商货物和服务的负债（应付帐款） 对银行的负债（短期借款、长期借款） 对政府的负债（应交税金） 对贷款人、股东的负债（长期债务）多数负债是货币性的分类： 流动负债 长期负债4、解读股东权益股东权益代表企业所有者对资产拥有的权利 所有者对资产的权利位于债权人之后 股东权益的价值取决于资产和负债的价值 股东权益主要包括两个组成部分：股本和留存收益 股东权益的帐面值和市值通常并不一致4、解读资产负债表评估关注项v分析资产负债表的质量，评估公司的风险时要关注： 产生未来现金流量的某些特定的资源（如制药公司的专利）未必作为资产出现 非货币资产往往以历史成本计价，与当前市价可能差异巨大 某些承担的未来支出的义务并没有反映在负债中（如对质量的担保）4、解读收入及其范围v收入：企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入；日常活动：企业为完成其经营目标所从事的经常性活动，以及与之相关的其他活动v收入范围： 销售商品收入 提供服务收入 让渡资产使用权收入.4、解读v收入确认必须满足以下三个条件： 企业已交付货物或提供服务 经济利益很可能流入企业 经济利益的流入额能够可靠计量收入的确认原则v配比原则要求成本和耗用的资产在它们被用来赚取收入的期间内被确认为成本、费用： 直接与收入相关的成本在公司确认收入的期间计入“生产成本” 不直接与收入相关的成本在公司付出这些成本所带来的服务或利益的期间确认为“期间费用”4、解读权责发生制1.权责发生制会计：根据交易实际发生情况来决定收入和费用的会计制度。收入在企业完成交易获得经济利益时确认，费用通过配比原则确认。2.现金收付制会计：根据现金收付来决定收入和费用，收取现金时确认收入，支付现金时确认费用。权责发生制会计的优点：比现金收付制会计更好地反映企业经营的经济现实 权责发生制会计的缺点： 现金仍然是上帝 盈利操纵仍然可能 以历史成本为基础评估利润的质量收支确认的可靠性与合理性：应关注公司是否提前或推迟确认收入，公司是否不合理地确认或递延了费用 利润表反映事项的分类： 经常性收益与非经常性损益 是否有动机通过分类调整来粉饰报表4、解读目录1、规则2、会计报告使用者3、报表分析框架4、报表解读初步5、评估会计信息质量295、评估影响会计信息质量的诸多因素 会计规则：难以在不降低会计数据的信息含量的同时，限制管理层的权限 预测错误：管理层不能够完美预测当前交易的未来后果 管理层的会计选择： 基于会计的债务契约条款 管理层薪酬合同 公司控制权的争夺 税收考虑 监管考虑 资本市场考虑 竞争考虑.会计利润的局限5、评估会计利润受到会计政策选择的影响。会计的自由度越高，会计利润就越容易受到操纵： 递延资产帐户(激进的费用资本化、延长摊销期间) 高估资产(存货、应收账款、投资、商誉) 营业外收支项目 投资业务的会计处理方法 股利收入、利息收入(非金融企业) 激进的收入确认、虚构的收入 低估负债(产品质量担保责任等) 现金流量较不容易受到会计政策、会计方法和人为的操纵，因此现金流量表可用于会计利润质量分析现金流与流动性5、评估有些企业的失败不是因为产品市场出了问题，或没有成长机会，而是成长过快，导致流动性问题公司成长过快可能会引起流动性问题： 资本性支出大幅增加，出现负的现金流量 快速成长需要在营运资本上增加投资，现金流量可能为负现金流量表可提供由内部产生的现金满足企业流动性和增长融资的信息周期性的影响5、评估有些产品或服务的销售容易受宏观经济走势的影响，销售有周期性（如建筑、设备制造、计算机、汽车和其他耐用品）另一些行业对宏观经济不敏感，这些行业的周期性不明显（如百货、食品、中低档服装、公用事业等）企业面临的风险5、评估 所在国政府的管制与态度 政治动荡 汇率变动. 技术 原材料的可获得 劳力和其他投入价格变化 联合. 经济衰退 通胀或通缩 利率变动 人口方面的变化 政治变更. 管理能力 战略导向 法律诉讼.When you have choices, choose the best. When you have no choice, do your best.Done is better than perfect