本章教学目的：本章教学目的： 让学生了解保险市场的概念、让学生了解保险市场的概念、构成要素、特征、保险市场的模构成要素、特征、保险市场的模式、保险市场机制和保险市场的式、保险市场机制和保险市场的组织形式，明确保险市场供给和组织形式，明确保险市场供给和需求的含义、弹性及各自影响因需求的含义、弹性及各自影响因素，以及保险市场的供求平衡。素，以及保险市场的供求平衡。1第三章第三章 保险市场结构与运保险市场结构与运作作 第一节第一节 保险市场概述保险市场概述第二节第二节 保险市场的组织形式保险市场的组织形式第三节第三节 保险市场的供给与需求保险市场的供给与需求2第一节第一节 保险市场概述保险市场概述一、保一、保险市市场的概念的概念二、保二、保险市市场的构成的构成三、保三、保险市市场的种的种类四、保四、保险市市场模式模式五、保五、保险市市场机制机制3一、保险市场的概念一、保险市场的概念保险市场是保险商品供给与需求保险市场是保险商品供给与需求关系的总和，是实行风险转嫁和交关系的总和，是实行风险转嫁和交易的场所及其相关活动的总称。它易的场所及其相关活动的总称。它既可以指固定的交易场所，如保险既可以指固定的交易场所，如保险交易所，也可以是所有实现保险商交易所，也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。品让渡的交换关系的总和。4保险市场具有三大基本要素：保险市场具有三大基本要素：1 1市场行为主体。即受一定经济利市场行为主体。即受一定经济利益驱使，在市场中从事风险交易活动的益驱使，在市场中从事风险交易活动的各种经济主体。包括个人、家庭、各类各种经济主体。包括个人、家庭、各类企业和经济单位、政府及其机构，可区企业和经济单位、政府及其机构，可区分为需求主体、供应主体和中介主体三分为需求主体、供应主体和中介主体三类。类。52 2市场交易客体。保险市场交易的市场交易客体。保险市场交易的客体对象是特定的或然发生的风险损失，客体对象是特定的或然发生的风险损失，实现这种交易的工具是包含约定内容的实现这种交易的工具是包含约定内容的保险合同。不同权益和责任的保险合同保险合同。不同权益和责任的保险合同即为保险产品。丰富多样的险种产品是即为保险产品。丰富多样的险种产品是保险市场繁荣的表现。保险市场繁荣的表现。3 3市场交易价格，即保险费率。这市场交易价格，即保险费率。这是保险市场运行的条件，是实现市场供是保险市场运行的条件，是实现市场供求均衡和效率的机制。求均衡和效率的机制。6二、保险市场的构成二、保险市场的构成1 1按照市场行为主体划分，保险市按照市场行为主体划分，保险市场由需求主体、供应主体和中介主体三场由需求主体、供应主体和中介主体三部分构成。部分构成。（1 1）保险需求主体。这是指面临特）保险需求主体。这是指面临特定的风险威胁，期望获得保险保障，并定的风险威胁，期望获得保险保障，并具有一定支付能力和消费理念的经济主具有一定支付能力和消费理念的经济主体。它们是市场生存和发展的前提，是体。它们是市场生存和发展的前提，是风险交易和市场竞争的一方。风险交易和市场竞争的一方。7（2 2）保险供应主体。这是指按照市）保险供应主体。这是指按照市场化和非市场化的准则和方式，组织风场化和非市场化的准则和方式，组织风险集合和分散，提供损失补偿和经济保险集合和分散，提供损失补偿和经济保障的主体，是风险交易和市场竞争的另障的主体，是风险交易和市场竞争的另一方。在保险市场运行过程中，完善的一方。在保险市场运行过程中，完善的组织结构和供应主体是先决条件，也是组织结构和供应主体是先决条件，也是市场发育成熟程度的主要标志。市场发育成熟程度的主要标志。（3 3）保险中介主体。这是为保险供）保险中介主体。这是为保险供应和需求提供销售和公断等中介服务的应和需求提供销售和公断等中介服务的经济主体，是市场有效运行的保证。经济主体，是市场有效运行的保证。82 2按照市场运行环节划分，完整的按照市场运行环节划分，完整的保险市场应该包括以下五个环节。保险市场应该包括以下五个环节。（1 1）承保体系。这是保险市场的主）承保体系。这是保险市场的主导环节。它的基本功能是开发保险服务导环节。它的基本功能是开发保险服务项目，向市场提供风险损失补偿和经济项目，向市场提供风险损失补偿和经济保障方面的服务。保险人是承保活动的保障方面的服务。保险人是承保活动的主体，其活动内容包括保险展业、分保、主体，其活动内容包括保险展业、分保、投资等等。其中保险展业包括险种开发。投资等等。其中保险展业包括险种开发。市场开拓、核保承保、理算赔付等业务市场开拓、核保承保、理算赔付等业务环节。环节。9（2 2）营销体系。这是市场的辅助环）营销体系。这是市场的辅助环节，承担着保险产品的市场销售和分配节，承担着保险产品的市场销售和分配功能。广义的营销体系应该包括两个部功能。广义的营销体系应该包括两个部分：一是由保险人通过内部雇员直接完分：一是由保险人通过内部雇员直接完成的销售部分；二是由代理人和经纪人成的销售部分；二是由代理人和经纪人等营销中介机构完成的销售部分。等营销中介机构完成的销售部分。10（3 3）安全体系。这是保险市场运行的风险防）安全体系。这是保险市场运行的风险防御系统。它的功能是对承保经营的风险损失进行御系统。它的功能是对承保经营的风险损失进行再分散、再保障，从而对于维护保险人的财务稳再分散、再保障，从而对于维护保险人的财务稳定、控制经营损失、保证市场安全起着保驾护航定、控制经营损失、保证市场安全起着保驾护航的作用。广义的保险安全体系由三个层面构成，的作用。广义的保险安全体系由三个层面构成，即企业层面、社会层面和行业层面。企业层面主即企业层面、社会层面和行业层面。企业层面主要是指企业内部的各种财务准备机制；社会层面要是指企业内部的各种财务准备机制；社会层面主要包括政府组织实施的金融风险保障制度，例主要包括政府组织实施的金融风险保障制度，例如保险保障基金的筹集和运行；保险市场的安全如保险保障基金的筹集和运行；保险市场的安全机制集中体现在行业层面上，即再保险市场。再机制集中体现在行业层面上，即再保险市场。再保险市场可以理解为保险交易的二级市场。再保保险市场可以理解为保险交易的二级市场。再保险人是这一活动的主体。险人是这一活动的主体。11（4 4）服务体系。成熟的保险市场必须）服务体系。成熟的保险市场必须建筑在能够提供各种配套服务的科学系统建筑在能够提供各种配套服务的科学系统之上，为保险展业提供可靠的信息统计、之上，为保险展业提供可靠的信息统计、医疗工程、司法仲裁、风险验估、防灾技医疗工程、司法仲裁、风险验估、防灾技术、公共教育等各方面的基础性服务，以术、公共教育等各方面的基础性服务，以保证保险经营的科学性和市场运行的公正保证保险经营的科学性和市场运行的公正性。性。（5 5）监控体系。风险是最复杂的交易，）监控体系。风险是最复杂的交易，保险是最专业化的市场，为了保证市场正保险是最专业化的市场，为了保证市场正常地、高效率地运行，完善的市场结构常地、高效率地运行，完善的市场结构12中必须建立有效的监督控制机制，以规中必须建立有效的监督控制机制，以规范市场主体活动、维护有序竞争、保护范市场主体活动、维护有序竞争、保护消费者的利益。一般来说，保险市场的消费者的利益。一般来说，保险市场的监控体系可以由四个层次构成：一是政监控体系可以由四个层次构成：一是政府主管机关通过立法、行政、税收等手府主管机关通过立法、行政、税收等手段对经营实体的监督管理；二是行业自段对经营实体的监督管理；二是行业自律组织相互之间的约束和监督；三是基律组织相互之间的约束和监督；三是基础服务机构，例如精算和费率服务部门、础服务机构，例如精算和费率服务部门、公估行等在配套服务过程中的反映和约公估行等在配套服务过程中的反映和约束作用；四是社会公共监督，例如消费束作用；四是社会公共监督，例如消费者组织、新闻媒介的监督等。者组织、新闻媒介的监督等。13三、保险市场的种类三、保险市场的种类（一）按承保的风险性质划分（一）按承保的风险性质划分按照承保的风险性质，保险市场可分按照承保的风险性质，保险市场可分为财产保险市场和人身保险市场。其中为财产保险市场和人身保险市场。其中财产保险市场又可细分为财产损失保险、财产保险市场又可细分为财产损失保险、责任保险和信用保证保险三个子市场，责任保险和信用保证保险三个子市场，人身保险市场又可细分为人寿保险、医人身保险市场又可细分为人寿保险、医疗健康保险和养老年金保险等若干子市疗健康保险和养老年金保险等若干子市场。场。14（二）按风险交易的层次划分（二）按风险交易的层次划分按照风险交易的层次，保险市场可分按照风险交易的层次，保险市场可分为原保险市场、再保险市场和保险证券为原保险市场、再保险市场和保险证券市场。市场。原原保保险险市市场场是是保保险险人人和和被被保保险险人人之之间间从从事事风风险险交交易易、实实现现风风险险分分散散和和经经济济补补偿偿保保障障的的市市场场。借借用用金金融融市市场场的的理理论论，它属于风险交易的初级市场或一级市场。它属于风险交易的初级市场或一级市场。15再保险市场是保险人之间实现承保风再保险市场是保险人之间实现承保风险再分散、再交易的市场，是风险交易险再分散、再交易的市场，是风险交易的二级市场或次级市场。它对于化解保的二级市场或次级市场。它对于化解保险企业的经营风险、扩大保险人的承保险企业的经营风险、扩大保险人的承保能力具有重要的作用。再保险市场的发能力具有重要的作用。再保险市场的发育程度在一定程度上制约着原保险市场育程度在一定程度上制约着原保险市场的扩张能力和运行质量，因此，完善的的扩张能力和运行质量，因此，完善的保险市场必须建立起相应的再保险市场，保险市场必须建立起相应的再保险市场，这对于新兴的市场经济国家尤其重要。这对于新兴的市场经济国家尤其重要。16保险证券市场是在承保风险证券化的基保险证券市场是在承保风险证券化的基础上所形成的各种保险证券发行和交易的础上所形成的各种保险证券发行和交易的市场。它利用证券和衍生工具的表达形式，市场。它利用证券和衍生工具的表达形式，按照再保险经营的分保技术，将原保险和按照再保险经营的分保技术，将原保险和再保险的风险加以组合，形成标准化的保再保险的风险加以组合，形成标准化的保险证券工具，在广阔的金融资本市场上销险证券工具，在广阔的金融资本市场上销售转让，借以实现承保风险的再转移和再售转让，借以实现承保风险的再转移和再分散。保险证券市场是再保险活动在资本分散。保险证券市场是再保险活动在资本市场的一种延伸。作为保险市场创新的重市场的一种延伸。作为保险市场创新的重要结果，它将发展成为现代保险业不可缺要结果，它将发展成为现代保险业不可缺少的第三级市场。它对于扩大保险风险的少的第三级市场。它对于扩大保险风险的分散范围、提高风险防范的能力将会产生分散范围、提高风险防范的能力将会产生重要的影响，非常值得关注。重要的影响，非常值得关注。17（三）按风险交易的范围划分（三）按风险交易的范围划分按照风险交易的范围，保险市场可分为按照风险交易的范围，保险市场可分为国内保险市场和国际保险市场。保险交易国内保险市场和国际保险市场。保险交易的范围是受经济主权约束的。以一定的主的范围是受经济主权约束的。以一定的主权和国界为范围的保险市场，对其居民来权和国界为范围的保险市场，对其居民来说就是国内保险市场。反之，在一定的主说就是国内保险市场。反之，在一定的主权和国界范围之外的保险市场就是国际保权和国界范围之外的保险市场就是国际保险市场。险市场。长期以来，发达国家分布比较集中的北美、欧洲、长期以来，发达国家分布比较集中的北美、欧洲、东南亚以及澳洲是国际保险市场的基本组成部分。其中，东南亚以及澳洲是国际保险市场的基本组成部分。其中，美国、西欧和日本各自占据着全球保险市场的美国、西欧和日本各自占据着全球保险市场的3030左右，左右，全球全球9090的保险业务集中在这三个地区。的保险业务集中在这三个地区。18四、保险市场模式四、保险市场模式保险市场模式是指各国民族保险市场保险市场模式是指各国民族保险市场在某些重要的方面所形成的整体构造特在某些重要的方面所形成的整体构造特征，以及依据这些特征而划分的基本市征，以及依据这些特征而划分的基本市场种类。在分析保险市场模式时，主要场种类。在分析保险市场模式时，主要涉及三方面的战略性问题，即：是政府涉及三方面的战略性问题，即：是政府保险还是商业（民营）保险、是集中垄保险还是商业（民营）保险、是集中垄断经营还是分散多元经营、是封闭自守断经营还是分散多元经营、是封闭自守还是对外开放。还是对外开放。19（一）政府保险和商业保险（一）政府保险和商业保险现代保险领域中，政府和非政府机构是两类不现代保险领域中，政府和非政府机构是两类不同的保险人。前者按照非市场化的原则组织的保险同的保险人。前者按照非市场化的原则组织的保险称为政府保险，或者国家保险；后者按照市场经济称为政府保险，或者国家保险；后者按照市场经济准则组织供应的保险称为商业保险。政府保险和商准则组织供应的保险称为商业保险。政府保险和商业保险的共同点在于，都是按照保险权利义务对应业保险的共同点在于，都是按照保险权利义务对应的基本原则，组织和实现风险分散、损失补偿和经的基本原则，组织和实现风险分散、损失补偿和经济保障。但是由于风险本身的性质和承保主体职责济保障。但是由于风险本身的性质和承保主体职责的差别，政府保险人和商业保险人之间又存在着本的差别，政府保险人和商业保险人之间又存在着本质的区别，因此，两者对保险领域必须实行合理的质的区别，因此，两者对保险领域必须实行合理的分工，才能提高整个市场资源配置的效率。分工，才能提高整个市场资源配置的效率。20在这种分工中，同其他经济和金融领域相在这种分工中，同其他经济和金融领域相类似，政府保险人主要应该承担市场机制失类似，政府保险人主要应该承担市场机制失灵的风险领域，这些领域一般包括：灵的风险领域，这些领域一般包括：（1 1）难以由经营性机构在营利目的下按）难以由经营性机构在营利目的下按照商品交换方式通过市场供应的所谓政策性照商品交换方式通过市场供应的所谓政策性保险，例如具有外溢效益的保险、各种经济保险，例如具有外溢效益的保险、各种经济和技术上具有非经济性的商业不可保风险；和技术上具有非经济性的商业不可保风险；（2 2）具有规模和范围经济效应特征，容）具有规模和范围经济效应特征，容易产生垄断和市场控制力的风险；易产生垄断和市场控制力的风险；（3 3）具有系统性风险特征，对宏观经济）具有系统性风险特征，对宏观经济具有举足轻重的作用的保险。具有举足轻重的作用的保险。21现代保险领域中政府应该涉足的保险现代保险领域中政府应该涉足的保险种类主要是：基本的养老失业和医疗等种类主要是：基本的养老失业和医疗等社会保险、金融风险的保险、灾害灾难社会保险、金融风险的保险、灾害灾难性保险、治安保险、某些再保险等。性保险、治安保险、某些再保险等。大多数个别偶然发生的、具有盈利性大多数个别偶然发生的、具有盈利性的风险，应该主要由非政府的机构通过的风险，应该主要由非政府的机构通过市场以经营的方式来供应。市场以经营的方式来供应。随着经济全球化和市场化程度的加深，随着经济全球化和市场化程度的加深，各国已经普遍形成了商业保险为主、政各国已经普遍形成了商业保险为主、政府保险为辅的格局，保险活动的市场化府保险为辅的格局，保险活动的市场化和非政府化程度逐渐加深。和非政府化程度逐渐加深。22从理论上分析，政府可以采取两种从理论上分析，政府可以采取两种方式参与保险活动：方式参与保险活动：1 1非市场化的事业方式。其中，最典型的是非市场化的事业方式。其中，最典型的是政府职能机构兴办的失业、养老和医疗保险等险政府职能机构兴办的失业、养老和医疗保险等险种。受风险性质的制约，社会保险原则上只能以种。受风险性质的制约，社会保险原则上只能以事业的方式组织实施。但是这种方式产生的低效事业的方式组织实施。但是这种方式产生的低效率弊病也不容忽视。拉美国家将立法强制推行并率弊病也不容忽视。拉美国家将立法强制推行并由国家最后担保的社会保险项目交由民营公司运由国家最后担保的社会保险项目交由民营公司运作和管理，这一新型模式受到世界关注，为政府作和管理，这一新型模式受到世界关注，为政府社会保险的实业化和经营化开创了一种新的发展社会保险的实业化和经营化开创了一种新的发展模式。虽然其效果还有待于历史评判，但是它表模式。虽然其效果还有待于历史评判，但是它表明，利用市场机制供应其他政府保险，应该成为明，利用市场机制供应其他政府保险，应该成为一种解决效率弊端的选择。一种解决效率弊端的选择。232 2利用市场机制的经营方式。在利用市利用市场机制的经营方式。在利用市场机制供应保险时，一般的理解是，由政府场机制供应保险时，一般的理解是，由政府出资组建独资性的国有保险公司，财务上实出资组建独资性的国有保险公司，财务上实行独立核算，经营上独立自主，但要贯彻政行独立核算，经营上独立自主，但要贯彻政府的经济社会政策。因此，政府出资的经营府的经济社会政策。因此，政府出资的经营性机构性机构国有保险公司成为市场活动的重国有保险公司成为市场活动的重要组织形式。政府投资建立的保险经营机构，要组织形式。政府投资建立的保险经营机构，采取何种产权形式和经营方式？应涉足哪些采取何种产权形式和经营方式？应涉足哪些经营领域？如何处理同政府部门的关系从而经营领域？如何处理同政府部门的关系从而有效地利用市场机制？在市场整体中应占据有效地利用市场机制？在市场整体中应占据何种份额和地位？诸如此类的问题都是在选何种份额和地位？诸如此类的问题都是在选择保险市场模式时必须合理解决的。择保险市场模式时必须合理解决的。24（二）竞争与市场主体多元化（二）竞争与市场主体多元化在保险市场构造过程中是实行集中垄断在保险市场构造过程中是实行集中垄断的模式还是分散多元的模式，这是另一个的模式还是分散多元的模式，这是另一个重要的战略问题，它涉及市场控制的程度重要的战略问题，它涉及市场控制的程度和运行的效率。理论上，保险市场可以采和运行的效率。理论上，保险市场可以采取完全竞争型、完全垄断型和垄断竞争型取完全竞争型、完全垄断型和垄断竞争型三种模式。但是现实中，综观各国市场结三种模式。但是现实中，综观各国市场结构，完全垄断型和完全竞争型的市场模式构，完全垄断型和完全竞争型的市场模式基本上不存在，竞争和垄断结合型的市场基本上不存在，竞争和垄断结合型的市场占据主导性地位。在经济全球化、一体化占据主导性地位。在经济全球化、一体化的进程中，各国保险市场模式也经历着世的进程中，各国保险市场模式也经历着世界性的重整和塑造。界性的重整和塑造。25在商业保险成熟的国家，普遍盛行私在商业保险成熟的国家，普遍盛行私人竞争、寡头垄断的市场模式。特点是：人竞争、寡头垄断的市场模式。特点是：（1 1）保险经营实体为数众多，但由少数）保险经营实体为数众多，但由少数寡头垄断着市场份额。（寡头垄断着市场份额。（2 2）私营保险人）私营保险人在市场中占主导地位，政府保险和国有保在市场中占主导地位，政府保险和国有保险企业起着辅助的作用。（险企业起着辅助的作用。（3 3）互助公司）互助公司和股份公司等企业组织形态并存，同时企和股份公司等企业组织形态并存，同时企业股份化倾向鲜明。业股份化倾向鲜明。26五、保险市场机制五、保险市场机制（一）市场机制及其内容（一）市场机制及其内容所所谓谓市市场场机机制制是是指指价价值值规规律律、供供求求规规律律和和竞竞争争规规律律三三者者之之间间相相互互制制约约、相相互互作用的关系。作用的关系。价价值值规规律律在在流流通通领领域域中中要要求求等等价价交交换换，即即要要求求价价格格与与价价值值相相一一致致。价价值值规规律律在在流流通通领领域域中中的的运运动动，表表现现为为价价格格的的运运动动。价价值值规规律律、供供求求规规律律和和竞竞争争规规律律之之间间的的关系直接表现为价格与供求之间的关系。关系直接表现为价格与供求之间的关系。27（二）保险市场机制及其特殊作用（二）保险市场机制及其特殊作用保保险险市市场场机机制制是是指指将将市市场场机机制制引引用用于于保保险险经经济济活活动动中中所所形形成成的的价价值值规规律律、供供求求规规律律及及竞竞争争规规律律之之间间相相互互制制约约、相相互互作用的关系。作用的关系。1 1. .价价值值规规律律在在保保险险市市场场上上的的作作用用。价价值值规规律律对对于于保保险险费费率率的的自自发发调调节节只只能能限限于于凝凝结结在在费费率率中中的的附附加加费费率率部部分分的的社社会会必必要要劳劳动动时时间间，对对于于保保险险商商品品的的价价值值形形成成方方面面具具有有一一定定的的局局限限性性，只只能能通通过过要要求求保保险险企企业业改改进进经经营营技技术术，提提高高服服务务效效率，来降低附加费率成本。率，来降低附加费率成本。282 2. .供求规律在保险市场上的作用。保险供求规律在保险市场上的作用。保险市场上保险费率的形成，一方面取决于风市场上保险费率的形成，一方面取决于风险发生的频率，另一方面取决于保险商品险发生的频率，另一方面取决于保险商品的供求情况。保险市场的保险费率不是完的供求情况。保险市场的保险费率不是完全由市场的供求情况决定，相反，要由专全由市场的供求情况决定，相反，要由专门的精算技术予以确立。门的精算技术予以确立。293 3. .竞争规律在保险市场上的作用竞争规律在保险市场上的作用在在保保险险市市场场上上，由由于于交交易易的的对对象象与与风风险险直直接接相相关关联联，使使得得保保险险商商品品的的费费率率的的形形成成并并不不完完全全取取决决于于供供求求力力量量的的对对比比，相相反反，风风险险发发生生的的频频率率即即保保额额损损失失率率等等才才是是决决定定费费率率的的主主要要因因素素，供供求求仅仅仅仅是是费费率率形形成成的的一一个个次次要要因因素素。因因此此，一一般般商商品品市市场场价价格格竞竞争争机机制制，在在保保险险市市场场上上必然受到某种程度的限制。必然受到某种程度的限制。30第二节第二节 保险市场的组织形式保险市场的组织形式一、保一、保险人人二、保二、保险中介中介组织三、保三、保险市市场的的组织创新新31一、保险人一、保险人根据企业资本所有权的性质，保险人根据企业资本所有权的性质，保险人一般有以下几种组织形式：国有保险企业一般有以下几种组织形式：国有保险企业（公司）、股份制保险公司、互助保险公（公司）、股份制保险公司、互助保险公司、个体保险商和外资保险公司。在市场司、个体保险商和外资保险公司。在市场经济国家，大量存在的保险组织形态是股经济国家，大量存在的保险组织形态是股份公司和互助公司，它们是最典型的保险份公司和互助公司，它们是最典型的保险人形态；此外，这些国家还拥有一定规模人形态；此外，这些国家还拥有一定规模的个体保险商及其集合组织。在新兴的市的个体保险商及其集合组织。在新兴的市场经济国家，长期以来国有保险企业发挥场经济国家，长期以来国有保险企业发挥着重要的甚至是主导性的作用。着重要的甚至是主导性的作用。32（一）股份公司和互助公司（一）股份公司和互助公司股份公司是指资本所有权归股份持有股份公司是指资本所有权归股份持有人所有，以社会大众为服务对象，以营人所有，以社会大众为服务对象，以营利为目的的保险经营实体。互助公司是利为目的的保险经营实体。互助公司是指资金所有权归被保险人共同所有，被指资金所有权归被保险人共同所有，被保险人之间实行互助扶持、自我保障的保险人之间实行互助扶持、自我保障的合作性的法人实体。按照各自适用的不合作性的法人实体。按照各自适用的不同法律，股份公司和互助公司分别存在同法律，股份公司和互助公司分别存在以下特征：以下特征：331 1资本金的来源不同。股份公司的资资本金的来源不同。股份公司的资本金来源于股东的投资，其所有权益归投本金来源于股东的投资，其所有权益归投资人股的股东所有。互助公司的资本金来资人股的股东所有。互助公司的资本金来源于社员集资入社的基金，表现为社员的源于社员集资入社的基金，表现为社员的股份，其所有权益归保单持有人股份，其所有权益归保单持有人（PolicyholdersPolicyholders）所有。）所有。2 2经营目的和服务对象不同。股份公经营目的和服务对象不同。股份公司以社会大众为服务对象，以营利为经营司以社会大众为服务对象，以营利为经营活动的目标。互助公司以入社的社员为主活动的目标。互助公司以入社的社员为主要服务对象，其活动不以营利为目的。要服务对象，其活动不以营利为目的。343 3保险费的筹集方式不同。股份公司保险费的筹集方式不同。股份公司严格实行预先征收保险费的制度。在美国，严格实行预先征收保险费的制度。在美国，各险种费率由费率机构核定，受州政府监各险种费率由费率机构核定，受州政府监查。当实际损失高于预收保费时，不能向查。当实际损失高于预收保费时，不能向投保人摊收额外的保险费。反之，互助公投保人摊收额外的保险费。反之，互助公司可实行事后追征保费的制度，这种保单司可实行事后追征保费的制度，这种保单被称为多退少补保单（被称为多退少补保单（assessable assessable policypolicy）。显然，股份公司的经营具有更）。显然，股份公司的经营具有更大的风险性，其费率需要建立在精确计算大的风险性，其费率需要建立在精确计算的基础上。的基础上。354 4收益的性质和分配形式不同。股份公收益的性质和分配形式不同。股份公司的经营收益是利润，它属于股东所有，分司的经营收益是利润，它属于股东所有，分配形式是股息红利或公司公积金。互助公司配形式是股息红利或公司公积金。互助公司作为非营利机构，按成本厘定保费，并不存作为非营利机构，按成本厘定保费，并不存在利润性（在利润性（profits)profits)的收益。承保经营的盈的收益。承保经营的盈余（余（SurplusSurplus）是预收保费溢收的结果，法）是预收保费溢收的结果，法律上归属于社员（即保单持有人），它的分律上归属于社员（即保单持有人），它的分配表现为社员分红或能够销售分红保单。配表现为社员分红或能够销售分红保单。365 5所所得得税税收收的的待待遇遇不不同同。依依据据对对净净收收益益所所得得征征税税和和不不重重复复征征税税的的理理念念，现现代代税税收收体体系系将将互互助助公公司司的的保保险险盈盈余余及及分分红红视视做做原原始始性性收收入入，免免征征所所得得税税。例例如如，美美国国联联邦邦税税收收机机构构国国内内收收入入局局（IRSIRS）称称这这种种分分配配为为保保费费返返还还（return return premiumpremium），将将它它看看做做是是非非新新创创造造的的净净收收入入，免免征征联联邦邦税税。对对股股份份公公司司的的利利润润和和股股东东分分红红则则视视做做新新增增净净收收益益，要要依依法法征征收收公公司司所所得得税税和和个个人人所所得得税税。这这种种税税收收待待遇遇的的区区别别是是同同各各国国有有关关公司性质和收益性质的法律规范相吻合的。公司性质和收益性质的法律规范相吻合的。376 6经营领域和市场地位不同。受历史和经营领域和市场地位不同。受历史和传统的影响，一些国家股份公司和互助公司传统的影响，一些国家股份公司和互助公司的经营领域各有所侧重，从而占据不同的市的经营领域各有所侧重，从而占据不同的市场份额和地位。例如美国，股份公司在财产场份额和地位。例如美国，股份公司在财产责任险经营中占主导地位。早期的有些州立责任险经营中占主导地位。早期的有些州立法甚至禁止其从事人身保险业务。因此，寿法甚至禁止其从事人身保险业务。因此，寿险经营中互助公司历史悠久、规模庞大，占险经营中互助公司历史悠久、规模庞大，占据重要的市场份额。据重要的市场份额。股份公司和互助公司是现代保险人的主股份公司和互助公司是现代保险人的主导形式，但是随着时间的推移，两者的渗透导形式，但是随着时间的推移，两者的渗透融合逐渐加强，其传统的界限和特征日益淡融合逐渐加强，其传统的界限和特征日益淡化。集中的表现是保险人股份化即非互助化化。集中的表现是保险人股份化即非互助化（demutualizationdemutualization）的倾向盛行。）的倾向盛行。38股份制度的优越性：股份制度的优越性：l l股份公司具有广泛筹集社会资金、扩股份公司具有广泛筹集社会资金、扩充实力、通过金融市场实现资本流动等开放充实力、通过金融市场实现资本流动等开放性的特征。互助企业缺乏通过社会募集扩大性的特征。互助企业缺乏通过社会募集扩大资本，从而增强资本流动性的机会。尤其是资本，从而增强资本流动性的机会。尤其是当公司进入代际资本转移时，沉重的遗产税当公司进入代际资本转移时，沉重的遗产税负使企业不堪负担。开放流动性特征吸引了负使企业不堪负担。开放流动性特征吸引了一大批互助公司加盟股份制公司。一大批互助公司加盟股份制公司。392 2股份制有利于公司积累资本金，互助股份制有利于公司积累资本金，互助公司收益分配的压力大，费率提高比较困难，公司收益分配的压力大，费率提高比较困难，制度本身提供的经营条件约束太多，因此一制度本身提供的经营条件约束太多，因此一些企业逐渐转向股份化。些企业逐渐转向股份化。3 3政府税收优惠的削弱。例如，美国政府税收优惠的削弱。例如，美国19841984年的税收法案减少了互助公司分红所得年的税收法案减少了互助公司分红所得的税收优惠，这直接刺激了一些互助公司的的税收优惠，这直接刺激了一些互助公司的股份化。股份化。保险学将互助公司分成两个子类别：预保险学将互助公司分成两个子类别：预收保费互助公司（收保费互助公司（adMpourn mUtUladMpourn mUtUl）和追征）和追征保费式互助公司（保费式互助公司（assessmet mutualassessmet mutual）。）。40（二）个体保险商：劳合社（二）个体保险商：劳合社（LloydSLloydS）作为个体保险商的集合组织，它起源于作为个体保险商的集合组织，它起源于 16881688年英国人爱德华年英国人爱德华劳埃德（劳埃德（Edward Edward loyloy）经营的咖啡屋。劳合社有些类似于证）经营的咖啡屋。劳合社有些类似于证券交易所，本身并不从事保险交易，只是向券交易所，本身并不从事保险交易，只是向承保人和要保人提供交易场所和交易的技术承保人和要保人提供交易场所和交易的技术服务，订立交易程序和规定，维护承保人的服务，订立交易程序和规定，维护承保人的清偿能力，侧重于管理机能。清偿能力，侧重于管理机能。41劳劳合合社社具具有有企企业业的的形形态态，但但并并非非等等同同于于一一般般的的公公司司。劳劳合合社社组组织织的的活活动动同同个个人人保保险险商商的的经经营营完完全全分分离离。据据统统计计，劳劳合合社社约约有有 18 18 000000个个个个人人保保险险商商，分分别别组组成成了了约约170170个个辛辛迪迪加加，作作为为会会社社的的资资格格会会员员，以以独独立立法法人人实实体体的的身身份份分分别别签签发发保保险险合合同同，实实行行单单独独的的自自主主经经营营。组组织织的的管管理理机机构构是是劳劳合合社社管管理理委委员员会会，负负责责管管理理成成员员的的保保险险交交易易，各各辛辛迪迪加加具具有有承承保保和和确确定定费费率率的的自自主主权。权。42劳合社最大的特点是实行独立责任制劳合社最大的特点是实行独立责任制和无限责任制。根据和无限责任制。根据19821982年劳合社法案，年劳合社法案，个人保险商入社必须个人保险商入社必须2525万英镑的净资产万英镑的净资产和和1515万英镑的流动性资产。保险商对所万英镑的流动性资产。保险商对所负的债务具有无限的清偿责任。传统的负的债务具有无限的清偿责任。传统的劳合社只接受个人保险商为会员，为了劳合社只接受个人保险商为会员，为了改进会社的状况，目前还接受公司式成改进会社的状况，目前还接受公司式成员入社，并对其实行有限责任制。员入社，并对其实行有限责任制。43劳劳合合社社由由于于下下列列原原因因在在国国际际保保险险市市场场上上享享有有盛盛誉誉：（1 1）拥拥有有雄雄厚厚的的实实力力和和财财力力，能能够够承承保保最最大大的的风风险险单单位位。（2 2）特特别别擅擅长长于于海海洋洋运运输输和和航航空空等等高高技技术术、高高风风险险的的承承保保，在在业业务务上上敢敢于于开开拓拓和和创创新新。（3 3）有有良良好好的的及及时时、迅迅速速、准准确确赔赔偿偿的的传传统统和和业业绩绩，信信誉誉高高。（4 4）拥拥有有完完整整的的技技术术部部门门和和人人才才，在在世世界界范范围围内内为为保保险险经经营营提提供供海海洋洋、航航空空、灾灾害害风风险险的的信信息息资资料料。（5 5）会会社社内内有有严严格格的的管管理理制制度度和和财财务务保保障障制制度度，以以确确保保成成员员商的清偿能力。商的清偿能力。44劳合社的经营领域以财产责任险为主。劳合社的经营领域以财产责任险为主。由于各种原因由于各种原因2020世纪世纪9090年代初期曾经出年代初期曾经出现过巨额的亏损，致使多个个人保险商现过巨额的亏损，致使多个个人保险商破产。为了扭转被动的局面，劳合社正破产。为了扭转被动的局面，劳合社正在酝酿重要的机制改革，其中包括对会在酝酿重要的机制改革，其中包括对会社施以股份公司化的改制。但是鉴于这社施以股份公司化的改制。但是鉴于这种改制的严肃性，估计短期内难以完成。种改制的严肃性，估计短期内难以完成。45（三）国有保险企业（公司）（三）国有保险企业（公司）国有保险企业是指资本所有权益归政国有保险企业是指资本所有权益归政府所有，采用市场机制运营的保险企业。府所有，采用市场机制运营的保险企业。它包括两种产权形态：一种是狭义的国它包括两种产权形态：一种是狭义的国有保险企业，其资本金完全归属于政府，有保险企业，其资本金完全归属于政府，具有政府独立出资和拥有的性质。例如具有政府独立出资和拥有的性质。例如我国的中国人寿保险公司、中国人民保我国的中国人寿保险公司、中国人民保险公司和中国再保险公司。另一种是国险公司和中国再保险公司。另一种是国家控股的保险企业，它采取了股份制的家控股的保险企业，它采取了股份制的企业形式，但是国有股权占据主导地位。企业形式，但是国有股权占据主导地位。46例如我国的太平洋保险公司和平安保险例如我国的太平洋保险公司和平安保险公司。其实质都是国家控股的股份制企业。公司。其实质都是国家控股的股份制企业。受体制改革进程的影响，除了外资公司以受体制改革进程的影响，除了外资公司以外，目前我国还没有非国有性质的股份制外，目前我国还没有非国有性质的股份制保险企业，并且股份制保险企业的所有权保险企业，并且股份制保险企业的所有权益都是国家的，这与国外民营性质的私有益都是国家的，这与国外民营性质的私有股份公司产权性质不同。股份公司产权性质不同。47各国的实践表明，国有独资保险企业在各国的实践表明，国有独资保险企业在经营中存在以下弊端：经营中存在以下弊端：一是激励机制不足，政企难分；一是激励机制不足，政企难分；二是承担的政策性保险任务同盈利性的二是承担的政策性保险任务同盈利性的保险业务客观上难以兼顾、互相干扰；保险业务客观上难以兼顾、互相干扰；三是以国有独资保险企业为主导的市场三是以国有独资保险企业为主导的市场结构不利于利用社会经济资源和市场运行结构不利于利用社会经济资源和市场运行机制来提高保险经营的运作效率。机制来提高保险经营的运作效率。因此，国有独资保险企业的改制，即股因此，国有独资保险企业的改制，即股份化、非政府化成为以这类企业占主导的份化、非政府化成为以这类企业占主导的国家的共识和潮流。国家的共识和潮流。48政府在利用市场机制参与保险经营的过政府在利用市场机制参与保险经营的过程中，并不只有国有独资企业这一种选择，程中，并不只有国有独资企业这一种选择，相反可以采取多种形式。其中包括：相反可以采取多种形式。其中包括：参与或参与或控制民营保险公司的产权或股份；资助、补控制民营保险公司的产权或股份；资助、补贴和担保民营公司的经营责任，使其能涉足贴和担保民营公司的经营责任，使其能涉足政策性保险领域；委托民营公司经营，等等政策性保险领域；委托民营公司经营，等等。在各种需要政府参与的保险经营领域，例如在各种需要政府参与的保险经营领域，例如再保险、金融保障、外贸和出口保险以及犯再保险、金融保障、外贸和出口保险以及犯罪保险等领域，发达国家的政府充分利用上罪保险等领域，发达国家的政府充分利用上述形式，积极参与商业保险的供应。美国的述形式，积极参与商业保险的供应。美国的联邦退休基金保险、存款保险等等都是政府联邦退休基金保险、存款保险等等都是政府以经营方式涉足保险市场的重要实例，值得以经营方式涉足保险市场的重要实例，值得我们研究和借鉴。我们研究和借鉴。49在保险体制改造的过程中，我国已基本在保险体制改造的过程中，我国已基本上转入了保险经营市场化、商业化的轨道，上转入了保险经营市场化、商业化的轨道，股份制保险企业有了很大的发展。但是应股份制保险企业有了很大的发展。但是应该看到，目前政府兴办的国有保险企业在该看到，目前政府兴办的国有保险企业在市场运行中仍然占据绝对的优势，国有保市场运行中仍然占据绝对的优势，国有保险公司本身的企业化改造、保险组织形式险公司本身的企业化改造、保险组织形式多样化的过程还远未结束，这表明中国保多样化的过程还远未结束，这表明中国保险市场模式的体制转换还任重而道远。险市场模式的体制转换还任重而道远。50二、保险中介组织二、保险中介组织现代保险市场的中介性组织大致上有现代保险市场的中介性组织大致上有两大类：一类是提供营销服务的中介组两大类：一类是提供营销服务的中介组织，另一类是提供公断公证服务的中介织，另一类是提供公断公证服务的中介组织；前者包括保险代理人和保险经纪组织；前者包括保险代理人和保险经纪人，后者主要是保险公估人。人，后者主要是保险公估人。51（一）保险代理人和保险经纪人（一）保险代理人和保险经纪人现代保险市场中，产品销售的方式基现代保险市场中，产品销售的方式基本分成两种：直接销售和中介机构销售。本分成两种：直接销售和中介机构销售。直接销售是利用保险公司的雇员在柜台直接销售是利用保险公司的雇员在柜台或者通过邮件、电话、网络和报刊广告或者通过邮件、电话、网络和报刊广告等传媒进行的销售。中介机构销售是指等传媒进行的销售。中介机构销售是指由保险代理人和保险经纪人实现的销售。由保险代理人和保险经纪人实现的销售。52保险代理人保险代理人保险代理人是保险人的法定代表，在授保险代理人是保险人的法定代表，在授权范围内，替保险公司招徕顾客、收取保险权范围内，替保险公司招徕顾客、收取保险费、签发保单，从保险人处赚取代理佣金。费、签发保单，从保险人处赚取代理佣金。保险代理人可以是自然人，也可以是法人实保险代理人可以是自然人，也可以是法人实体。成熟的保险市场上保险代理人包括两种体。成熟的保险市场上保险代理人包括两种组织形式：独立代理人和联系代理人。前者组织形式：独立代理人和联系代理人。前者为多家保险公司提供代理销售服务，后者固为多家保险公司提供代理销售服务，后者固定为一家保险公司提供代理销售服务。保险定为一家保险公司提供代理销售服务。保险代理机构可以是兼营性的法人实体，也可以代理机构可以是兼营性的法人实体，也可以是专业性的法人实体，专门从事代理业务，是专业性的法人实体，专门从事代理业务，不涉及其他经营。不涉及其他经营。53保险经纪人保险经纪人保险经纪人是被保险人的法定代表，在授权保险经纪人是被保险人的法定代表，在授权范围内代表被保险人同保险公司接洽，组织投保范围内代表被保险人同保险公司接洽，组织投保活动，处理合同事宜。其佣金一般来自于保险人，活动，处理合同事宜。其佣金一般来自于保险人，但也有可能来自于请求特约服务的投保人。但是但也有可能来自于请求特约服务的投保人。但是同代理人不同的是，代理人以保险公司的名义展同代理人不同的是，代理人以保险公司的名义展开市场销售活动，自身不存在风险，除非其有违开市场销售活动，自身不存在风险，除非其有违约行为；经纪人是以自身的名义开展经纪中介活约行为；经纪人是以自身的名义开展经纪中介活动，因此存在较大的业务风险。此外，除了投保动，因此存在较大的业务风险。此外，除了投保事宜之外，经纪人还提供风险管理、咨询等多种事宜之外，经纪人还提供风险管理、咨询等多种中介性的服务。根据保险经纪业务的范围，保险中介性的服务。根据保险经纪业务的范围，保险经纪人具体分为财产保险经纪人、人寿保险经纪经纪人具体分为财产保险经纪人、人寿保险经纪人和再保险经纪人等等。人和再保险经纪人等等。54（二）保险公估人（二）保险公估人保险公估人是在保险市场活动中作出保险公估人是在保险市场活动中作出公正的评定和决断，提供风险损失的验公正的评定和决断，提供风险损失的验证、鉴定、评估、赔款理算等服务的中证、鉴定、评估、赔款理算等服务的中介性机构。它在维护保险权益、履行保介性机构。它在维护保险权益、履行保险合同责任、解决分歧纠纷、处理赔案险合同责任、解决分歧纠纷、处理赔案中发挥着重要的作用。中发挥着重要的作用。55保险公估人是自主经营、独立核算、保险公估人是自主经营、独立核算、自负盈亏、依法纳税的法人实体，这有利自负盈亏、依法纳税的法人实体，这有利于提高这一服务的竞争性和市场效率。公于提高这一服务的竞争性和市场效率。公估服务一般采取委托受托的方式，公估人估服务一般采取委托受托的方式，公估人可以接受保险合同的双方或者单方的委托，可以接受保险合同的双方或者单方的委托，提供各种服务。提供各种服务。公估活动本质上是保险赔付业务的专公估活动本质上是保险赔付业务的专业化，但是，与由保险人自己完成的理赔业化，但是，与由保险人自己完成的理赔活动相比，公估人的活动具有两个特点：活动相比，公估人的活动具有两个特点：一是具有公证的性质，二是服务内容不仅一是具有公证的性质，二是服务内容不仅仅局限于单纯的理赔方面，更可以向相关仅局限于单纯的理赔方面，更可以向相关的业务范围延伸。的业务范围延伸。56现代公估人的服务内容是多样的。其中现代公估人的服务内容是多样的。其中最主要的有：最主要的有：（1 1）对保险财产的价值和风险进行评）对保险财产的价值和风险进行评估、验证；估、验证；（2 2）对受损财产的损失进行检测、鉴）对受损财产的损失进行检测、鉴定和定责、定损；定和定责、定损；（3 3）代理财产损失的索赔、理赔和追）代理财产损失的索赔、理赔和追偿；偿；（4 4）对合同当事人的权益争议进行协）对合同当事人的权益争议进行协商、调停；商、调停；（5 5）提供与风险和损失评估验定相关）提供与风险和损失评估验定相关的各种信息、技术咨询等服务。的各种信息、技术咨询等服务。57三、保险市场的组织创新三、保险市场的组织创新（一）自保公司（一）自保公司在成熟的保险市场上，近十多年来，自在成熟的保险市场上，近十多年来，自保公司（保公司（captive insurercaptive insurer）有了一定的发）有了一定的发展。所谓自保公司，是指产权为母公司所展。所谓自保公司，是指产权为母公司所有、以母公司（或集团公司、关联公司）有、以母公司（或集团公司、关联公司）为经营服务对象（和被保险人）的专业性为经营服务对象（和被保险人）的专业性保险公司。自保公司兴起于保险公司。自保公司兴起于2020世纪世纪6060年代，年代，目前已经成为国际保险市场上一支重要的目前已经成为国际保险市场上一支重要的力量。力量。58自保公司这一组织形态具有三个特点自保公司这一组织形态具有三个特点: :（1 1）资本所有权隶属于非保险专业）资本所有权隶属于非保险专业的母公司；的母公司；（2 2）被保险人同时也是自保公司的）被保险人同时也是自保公司的所有人，因此冠名以自保；所有人，因此冠名以自保；（3 3）母公司直接影响和支配着其自）母公司直接影响和支配着其自保公司的营运，包括承保和理赔行为，保公司的营运，包括承保和理赔行为，这意味着被保险人可以积极介入保险活这意味着被保险人可以积极介入保险活动。动。59自保公司可以分成两种类型：单一型自保公司可以分成两种类型：单一型（SingleSingleparentcaptive）和联合型）和联合型（association captivetion captive）后者也称集团型。）后者也称集团型。两者的区别主要在于自保公司的产权和服两者的区别主要在于自保公司的产权和服务对象上的差别。单一型公司的产权和服务对象上的差别。单一型公司的产权和服务对象为单一的某个母公司，联合型公司务对象为单一的某个母公司，联合型公司的产权和服务对象是多家参与产权投资的的产权和服务对象是多家参与产权投资的母公司。母公司。60早期的自保公司主要采取两种管理方式：早期的自保公司主要采取两种管理方式：一是由母公司直接管理；二是委托独立的一是由母公司直接管理；二是委托独立的风险管理服务机构，例如会计师、税务师、风险管理服务机构，例如会计师、税务师、审计师事务所以及专业承保理赔组织、再审计师事务所以及专业承保理赔组织、再保险人等来运作。随着专业化风险管理服保险人等来运作。随着专业化风险管理服务机构的发展，自保公司主要通过由一般务机构的发展，自保公司主要通过由一般保险人和经纪人组成的风险管理公司来经保险人和经纪人组成的风险管理公司来经营，后者提供专业化的管理服务，同时向营，后者提供专业化的管理服务，同时向自保公司收取管理费用。为了避免受托人自保公司收取管理费用。为了避免受托人控制的被动局面，同时也为了节省委托管控制的被动局面，同时也为了节省委托管理的费用开支，一些自保公司也采取雇佣理的费用开支，一些自保公司也采取雇佣全职雇员经营的方式，传统的由母公司直全职雇员经营的方式，传统的由母公司直接经管的模式已经比较少见了。接经管的模式已经比较少见了。61自保公司涉足的风险种类主要是一些自保公司涉足的风险种类主要是一些高风险和特殊性风险，一般限于企业财高风险和特殊性风险，一般限于企业财产和责任保险方面，例如政治风险、环产和责任保险方面，例如政治风险、环境风险、医疗责任风险等等。实践表明，境风险、医疗责任风险等等。实践表明，自保公司是各国跨国公司在集团内实现自保公司是各国跨国公司在集团内实现风险分散的重要方式。风险分散的重要方式。62一一份份资资料料表表明明，发发达达国国家家的的跨跨国国公公司司普普遍遍利利用用这这一一组组织织形形式式进进行行风风险险控控制制。例例如如，美美国国的的500500强强企企业业中中有有9090拥拥有有自自保保公公司司，英英国国200200强强企企业业中中有有8080拥拥有有自自保保公公司司，法法国国和和德德国国的的这这一一比比例例分分别别是是1010和和5 5，意意大大利利100100强强企企业业中中有有5 5拥拥有有自自保保公公司司，瑞瑞典典5050强强企企业业中中9090拥拥有有自自保保公公司司。为为了了获获取取避避税税利利益益和和东东道道政政府府的的管管制制优优惠惠，跨跨国国集集团团的的自自保保公公司司一一般般注注册册在在远远离离各各个个大大陆陆的的偏偏远远小小岛岛。其其中中，百百慕慕大大地地区区集集中中了了全全球三分之一左右的自保公司。球三分之一左右的自保公司。63自保公司具有以下经济利益自保公司具有以下经济利益1 1、在保险经营上有较大的灵活性。在、在保险经营上有较大的灵活性。在可承保的风险种类、合同条款、费率水平可承保的风险种类、合同条款、费率水平等方面，都可以有比较自主的权利，并可等方面，都可以有比较自主的权利，并可以从事再保险业务，从多方面满足母公司以从事再保险业务，从多方面满足母公司的保险需求，为其转嫁风险提供了便利。的保险需求，为其转嫁风险提供了便利。缓和了保险市场上有关保险服务供应不足缓和了保险市场上有关保险服务供应不足的矛盾。的矛盾。642 2、可以节省母公司向一般保险人投保、可以节省母公司向一般保险人投保时必须负担的销售费用和代理佣金。可以时必须负担的销售费用和代理佣金。可以享受子母公司之间的税收利益，比如州保享受子母公司之间的税收利益，比如州保险税等。母公司可以充分利用保险资金获险税等。母公司可以充分利用保险资金获得各种财务和现金流量方面的利益。得各种财务和现金流量方面的利益。3 3、为母公司扩大了经营领域。自保公、为母公司扩大了经营领域。自保公司可以向集团之外的投保人提供承保。司可以向集团之外的投保人提供承保。4 4可以提高母公司的商业地位，提升可以提高母公司的商业地位，提升母公司的形象和实力，有利于母公司同一母公司的形象和实力，有利于母公司同一般保险人的谈判。般保险人的谈判。65跨国企业产生自保倾向的原因主要有三跨国企业产生自保倾向的原因主要有三方面：方面：一是市场保险的价格偏高，通过自保可一是市场保险的价格偏高，通过自保可以降低企业的风险管理成本；以降低企业的风险管理成本；二是可以自主灵活地管理企业的风险；二是可以自主灵活地管理企业的风险；三是增加了企业的现金流量利益。三是增加了企业的现金流量利益。66（二）银行保险人（二）银行保险人在激烈的市场竞争中，欧洲地区一种在激烈的市场竞争中，欧洲地区一种新型的保险组织迅速发展，它被称为银行新型的保险组织迅速发展，它被称为银行保险人。银行保险人是指向一般社会大众保险人。银行保险人是指向一般社会大众开发和销售银行和保险产品的经营实体，开发和销售银行和保险产品的经营实体，它的经营范围涉及存款、信贷、抵押、保它的经营范围涉及存款、信贷、抵押、保险、退休基金和现金管理等各个方面。据险、退休基金和现金管理等各个方面。据悉，银行保险集合经营的规模已经相当可悉，银行保险集合经营的规模已经相当可观，观，19951995年在欧洲地区约占零售式金融服年在欧洲地区约占零售式金融服务账户资金总量的务账户资金总量的5050，并且每年以，并且每年以2020的速度增长。的速度增长。67银行保险人是传统的银行业和保险业融银行保险人是传统的银行业和保险业融合发展到高级阶段的产物。它大致经历了合发展到高级阶段的产物。它大致经历了以下发展阶段：以下发展阶段：第一阶段：第一阶段：19801980年之前。欧洲国家的银年之前。欧洲国家的银行与保险公司普遍采取各种协议形式，由行与保险公司普遍采取各种协议形式，由银行代理销售或承包销售保险单。这种合银行代理销售或承包销售保险单。这种合作停留在产品的销售环节上，表现为保险作停留在产品的销售环节上，表现为保险公司利用银行服务网点和人员，向客户附公司利用银行服务网点和人员，向客户附带销售保单，形成一种企业之间的委托代带销售保单，形成一种企业之间的委托代理关系，它并不触及银行和保险企业组织理关系，它并不触及银行和保险企业组织结构本身的变化。结构本身的变化。68这种结合，对保险公司来说可以扩大营这种结合，对保险公司来说可以扩大营销数量，降低销售成本；对银行而言可以销数量，降低销售成本；对银行而言可以增加中间业务收入，通过销售保单来稳定增加中间业务收入，通过销售保单来稳定和扩大存款，并且推广保单抵押贷款等联和扩大存款，并且推广保单抵押贷款等联动业务。这一阶段的银行保险合作处于整动业务。这一阶段的银行保险合作处于整个进程的初级阶段。个进程的初级阶段。第二阶段：从第二阶段：从2020世纪世纪8080年代开始，银行年代开始，银行开始开发销售各种集储蓄和保险于一体的开始开发销售各种集储蓄和保险于一体的新型金融产品，各种投资型保单和资本化新型金融产品，各种投资型保单和资本化保单不断问世，市场影响和份额不断扩大。保单不断问世，市场影响和份额不断扩大。由此银行实现的保险费收人也在不断地上由此银行实现的保险费收人也在不断地上升升69第三阶段：进入第三阶段：进入9090年代，银行或保险企业纷年代，银行或保险企业纷纷通过各种方式，包括合资。独资控股、兼并收纷通过各种方式，包括合资。独资控股、兼并收购等等，建立以银行为主导方或者以保险为主导购等等，建立以银行为主导方或者以保险为主导方的新的实体，借以实现银行和保险业的综合经方的新的实体，借以实现银行和保险业的综合经营。从保险的角度看，由此形成了银行和保险人营。从保险的角度看，由此形成了银行和保险人共同承保、共同销售保险产品的格局。与此相应，共同承保、共同销售保险产品的格局。与此相应，各种兼有储蓄、投资和保障多重功能和服务项目各种兼有储蓄、投资和保障多重功能和服务项目的金融集团不断形成。至此，银行和保险经营的的金融集团不断形成。至此，银行和保险经营的融合趋势已经渗透到了企业组织机构、财务资金融合趋势已经渗透到了企业组织机构、财务资金核算、产品创造开发等各个层面。一种新型的组核算、产品创造开发等各个层面。一种新型的组织机构织机构银行保险人（或者保险银行人）在各银行保险人（或者保险银行人）在各国保险市场上成为重要的生力军。国保险市场上成为重要的生力军。70（三）保险交易所（三）保险交易所保险交易所（保险交易所（insurance exchangeinsurance exchange）是）是专门交易各类风险的场所。它非常类似于古专门交易各类风险的场所。它非常类似于古老的劳合社，老的劳合社，2020世纪世纪8080年代在美国的纽约、年代在美国的纽约、佛罗里达等地产生。其中比较著名的是在纽佛罗里达等地产生。其中比较著名的是在纽约自由贸易区（约自由贸易区（free trade zonefree trade zone）内开业）内开业的保险交易所。同一般保险市场相比，保险的保险交易所。同一般保险市场相比，保险交易所这一市场形式具有以下特点：交易所这一市场形式具有以下特点：711 1采用劳合社的组织形式。保险人采用劳合社的组织形式。保险人可委托经纪人在交易所内设立摊点，代可委托经纪人在交易所内设立摊点，代表客户出售一定的合同。有资格人所交表客户出售一定的合同。有资格人所交易的保险人一般是有经验和实力的大公易的保险人一般是有经验和实力的大公司，它们组织成财团辛迪加，辛迪加的司，它们组织成财团辛迪加，辛迪加的经纪管理人必须经过正式注册，并且拥经纪管理人必须经过正式注册，并且拥有现实足够的最低资本要求。有现实足够的最低资本要求。722 2政府管制较松。同保险柜台发生政府管制较松。同保险柜台发生的风险交易不同，在保险交易所中，供的风险交易不同，在保险交易所中，供求双方可以签发和成交免于费率登记、求双方可以签发和成交免于费率登记、合同条款审查、税收和其他法律行政工合同条款审查、税收和其他法律行政工商管制的保险契约，使保险企业可以在商管制的保险契约，使保险企业可以在广泛的领域和更宽松的条件下开展业务，广泛的领域和更宽松的条件下开展业务，展开竞争，从而有利于境内保险人进入展开竞争，从而有利于境内保险人进入国际保险市场。国际保险市场。733 3经营的风险种类丰富多样化。保经营的风险种类丰富多样化。保险交易所的交易范围广泛，能够涉及各险交易所的交易范围广泛，能够涉及各种特殊个别的新兴危险领域、外国的危种特殊个别的新兴危险领域、外国的危险和再保险等业务。例如：飞机责任险、险和再保险等业务。例如：飞机责任险、石油泄漏险、娱乐场所险等等。这些风石油泄漏险、娱乐场所险等等。这些风险在传统保险市场中一般难以得到承保。险在传统保险市场中一般难以得到承保。744 4合同金额庞大。在保险交易所中合同金额庞大。在保险交易所中成交的合同，单笔业务一般规模很大，成交的合同，单笔业务一般规模很大，年保险费可达年保险费可达1010万美元以上。万美元以上。作为借用证券交易的组织方式而运行作为借用证券交易的组织方式而运行的保险交易所，虽然还不普及，并且在的保险交易所，虽然还不普及，并且在性质和内涵方面同证券交易所存在某种性质和内涵方面同证券交易所存在某种区别，但是作为一种新兴的保险市场形区别，但是作为一种新兴的保险市场形式，值得关注它的动向。在它的发展过式，值得关注它的动向。在它的发展过程中，保险风险证券化的趋势可能成为程中，保险风险证券化的趋势可能成为推动交易所交易的重要契机。推动交易所交易的重要契机。75（四）灾害期货和期权市场（四）灾害期货和期权市场在在寻寻求求灾灾害害风风险险保保障障的的资资金金渠渠道道的的过过程程中中，作作为为世世界界期期货货发发源源地地的的美美国国芝芝加加哥哥创创造造了了轰轰动动世世界界的的保保险险期期货货和和期期权权市市场场。19921992年年1212月月1 1日日，美美国国芝芝加加哥哥贸贸易易委委员员会会（CBOTCBOT）内内敲敲响响了了开开盘盘的的钟钟声声，世世界界 上上 第第 一一 个个 灾灾 害害 期期 货货 和和 期期 权权 市市 场场（Catastrophe Catastrophe Futures Futures and and OptionsOptions）宣宣告告诞诞生生，灾灾害害期期货货和和期期权权市市场场的的创创建建，使使保保险险交交易易的的组组织织方方式式发发生生了了重重大大的的变变化，对保险经营起到了推动作用。化，对保险经营起到了推动作用。761 1它给国际保险业务的增长创造了它给国际保险业务的增长创造了机会，有利于吸引境外投保人和保险人，机会，有利于吸引境外投保人和保险人，避免其流向国外市场和劳合社组织。避免其流向国外市场和劳合社组织。2 2为投资于保险经营的社会资金开为投资于保险经营的社会资金开辟了新的入市途径，从而有利于增加保辟了新的入市途径，从而有利于增加保险，特别是灾害保险和再保险市场的资险，特别是灾害保险和再保险市场的资金投放量。金投放量。3 3它增加了保险交易的集中性、竞它增加了保险交易的集中性、竞争性和透明度，显然有利于提高市场交争性和透明度，显然有利于提高市场交易的效率。易的效率。77问题是：问题是：（1 1）它是否能够增加灾害风险保障的）它是否能够增加灾害风险保障的资金投入量，或者只是投机资本的天堂。资金投入量，或者只是投机资本的天堂。（2 2）这种市场的赔偿兑现率将如何，）这种市场的赔偿兑现率将如何，它的风险保障功能能否充分生效。它的风险保障功能能否充分生效。（3 3）难以预测的灾害风险采取了期货）难以预测的灾害风险采取了期货和期权这样一些复杂的金融方式，其资产和期权这样一些复杂的金融方式，其资产价格确定的模型还有待于探索和完善。价格确定的模型还有待于探索和完善。保险市场的种种创新机制，还需要在实保险市场的种种创新机制，还需要在实践中加以验证并不断改进。践中加以验证并不断改进。78第三节 保险市场的供给与需求一、保一、保险市市场供供给二、保二、保险市市场需求需求三、保三、保险市市场均衡均衡79一、保险市场供给一、保险市场供给（一）保险市场供给的含义（一）保险市场供给的含义保保险险市市场场供供给给是是指指在在一一定定的的费费率率水水平平上上，保保险险市市场场上上各各家家保保险险企企业业愿愿意意并并且且能能够够提提供供的的保保险险商商品品的的数数量量。保保险险市市场场供供给给可可以以用用保保险险市市场场上上的的承承保保能能力力来来表表示示，它它是是各各个个保保险险企企业业的的承承保保能能力力之之总总和。和。 80保险供给包括质和量两个部分保险供给包括质和量两个部分保保险险供供给给的的质质既既包包括括保保险险企企业业所所提提供供的的各各种种不不同同的的保保险险商商品品品品种种，也也包包括括每每一具体的保险商品品种质量的高低；一具体的保险商品品种质量的高低；保保险险供供给给的的量量既既包包括括保保险险企企业业为为某某一一保保险险商商品品品品种种提提供供的的经经济济保保障障额额度度，也也包包括括保保险险企企业业为为全全社社会会所所提提供供的的所所有有保保险商品的经济保障总额。险商品的经济保障总额。81（二二）影影响响保保险险市市场场供供给给的的主主要要因素因素保保险险供供给给是是以以保保险险需需求求为为前前提提的的。因因此此，保保险险需需求求是是制制约约保保险险供供给给的的基基本本因因素素。存存在在保保险险需需求求的的前前提提下下，保保险险市市场场供给则受到以下因素的制约：供给则受到以下因素的制约： 1 1. .保险费率保险费率 2 2. .偿付能力偿付能力 3 3. .互补品、替代品的价格互补品、替代品的价格 4 4. .保险技术保险技术 5 5. .市场的规范程度市场的规范程度 6 6. .政府的监管政府的监管82（三）保险商品供给弹性（三）保险商品供给弹性1 1 . .保险商品供给弹性的含义保险商品供给弹性的含义保险商品供给弹性通常指的是保险商品保险商品供给弹性通常指的是保险商品供给的费率弹性，即指保险费率变动所引起供给的费率弹性，即指保险费率变动所引起的保险商品供给量变动，它反映了保险商品的保险商品供给量变动，它反映了保险商品供给量对保险费率变动的反应程度，一般用供给量对保险费率变动的反应程度，一般用供给弹性系数来表示，其公式为：供给弹性系数来表示，其公式为：式中式中 S S保险商品供给量保险商品供给量 S S保险商品供给量变动保险商品供给量变动 P P保险费率保险费率 P P保险费率变动保险费率变动8384保保险商品供商品供给与保与保险费率成正相关关系。率成正相关关系。 保险费率 P P1 P S S S1 S2 S 保险供给0图9-1852 2. .保保险商品供商品供给弹性的种性的种类供供给无无弹性性，即即 ，无无论保保险费率率如如何何变动，保保险商商品品供供给量量都都保保持持不不变；供供给无无限限弹性性，即即 ，既既使使保保险费率率不不再再上上升升，保保险商商品品供供给量量也也无无限限增增长；供供给单位位弹性性，即即 ，保保险费率率变动的的比比率率与与其其供供给量量变动比比率率相相同同；供供给富富于于弹性性，即即 ，表表明明保保险商商品品供供给量量变动的的比比率率大大于于保保险费率率变动的的比比率率；供供给缺缺乏乏弹性性，即即 ，表表明明保保险商商品品供供给量的量的变动比率小于保比率小于保险费率率变动的比率的比率。3 3. .保保险商品供商品供给弹性的特殊性性的特殊性 首首先先，保保险商商品品供供给弹性性较为稳定定。其其次次，保保险商品供商品供给弹性性较大。大。86（一）保（一）保险市市场需求的含需求的含义1 1. .保保险需求需求保保险需需求求就就是是指指在在一一定定的的费率率水水平平上上，保保险消消费者者从从保保险市市场上上愿愿意意并并有有能能力力购买的的保保险商商品品数数量量表表( (单) )。它它是是消消费者者对保保险保保障障的的需需求求量量，可可以以用用投投保保人人投投保保的的保保险金金额总量来量来计量。量。与与一一般般需需求求的的表表现不不同同，保保险需需求求的的表表现形形式式有有两两方方面面：一一方方面面体体现在在物物质方方面面的的需需求求，即即在在约定定的的风险事事故故发生生并并导致致损失失时，它它能能够对经济损失失予予以以充充分分的的补偿；另另一一方方面面则体体现在在精精神神方方面面的的需需求求，即即在在投投保保以以后后，转嫁嫁了了风险，心心理上感到安全，从而消除了精神上的理上感到安全，从而消除了精神上的紧张与不安。与不安。然然而而，由由于于保保险商商品品的的特特殊殊性性所所在在，消消费者者除除了了要要有有投投保保欲欲望望与与缴费能能力力以以外外，保保险利利益益的的存存在在成成为保保险需需求求的的首首要前提。要前提。 二、保险市场需求二、保险市场需求872 2. .保保险市市场需求需求 保保险市市场需需求求是是一一个个总括括性性集集合合性性的的概概念念，是是在在各各种种不不同同的的费率率水水平平上上，消消费者者购买保保险商商品品数数量量表表( (单) )。即即在在特特定定时间内内，在在不不同同的的费率率水水平平上上，消消费者者保保险需需求求的集合形成了保的集合形成了保险市市场需求。需求。（二）影响保（二）影响保险市市场需求的主要因素需求的主要因素 1 1. .风险因素因素 2 2. .保保险费率率 3 3. .保保险消消费者的者的货币收入收入 4 4. .互互补品与替代品价格品与替代品价格 5 5. .文化文化传统 6 6. .经济制度制度88 （三）保（三）保险需求需求弹性性保保险需需求求弹性性是是指指保保险需需求求对其其诸影影响响因因素素变动的反的反应程度，通常用需求程度，通常用需求弹性系数来表示。即：性系数来表示。即： 式中：式中：D D保险需求保险需求 D D保险需求的变动保险需求的变动 f f影响保险需求的因素影响保险需求的因素 f f影响保险需求的因素的变动影响保险需求的因素的变动891 1、保、保险需求的需求的费率率弹性性 保保险需需求求的的费率率弹性性是是指指由由于于保保险费率率的的变动而而引引起起的的保保险需需求求量量的的变动，它它反反映映了了保保险需需求求对费率率变动的的反反应程程度度。用公式表示用公式表示为： 式中：式中： D D保险需求保险需求 D D保险需求变动保险需求变动 P P保险费率保险费率 P P保险费率的变动保险费率的变动 90保保险需求与需求与费率之率之间呈呈负相关关系相关关系。 保险费率 P D P2 P1 P D D1 D2 D保险需求 图9-291当当EdEd=0=0时，称称完完全全无无弹性性，即即保保险需需求求量量不不因因费率率的的上上升升或或下下降降而而有有任任何何变化化，如如强制保制保险；当当EdEd1 1时，称称缺缺乏乏弹性性，即即当当该险种种的的费率率下下降降时，保保险需需求求的的增增加加幅幅度度小小于于费率率下降的幅度，如大部分下降的幅度，如大部分责任任险；当当EdEd1 1时，称称富富于于弹性性，即即当当该险种种的的费率率下下降降时，保保险需需求求量量的的增增加加幅幅度度大大于于费率下降的幅度，如大部分的汽率下降的幅度，如大部分的汽车保保险；当当EdEd=1=1时，称称单位位弹性性，即即保保险需需求求的的变化与化与费率率变化呈等比例；化呈等比例；当当EdEd=时，称称无无限限大大弹性性，即即保保险费率率的的微微小小变化化就就会会引引起起保保险需需求求量量无无限限大大的的反反应。92 在在区区间间OAOA中中，保保险险需需求求具具有有相相对对费费率率弹弹性性，当当费费率率下下降降时时，保保险险需需求求与与保保费费收收入入同同步步增增长长。在在ABAB区区间间中中，保保险险需需求求是是一一种种单单位位弹弹性性。费费率率下下降降，保保险险需需求求上上升升，但但保保费费收收入入不不因因费费率率下下降降而而下下降降。在在BCBC区区间间中中，保保险险需需求求缺缺乏乏相相对对费费率率弹弹性性，费率下降，需求增长，但保费收入下降。费率下降，需求增长，但保费收入下降。AB C 保险需求 保费收入 0 图9-3932 2、保、保险需求的收入需求的收入弹性性 保保险需需求求的的收收入入弹性性是是指指保保险消消费者者货币收收入入变动所所引引起起的的保保险需需求求量量的的变动，它它反反映映了了保保险需需求求量量对保保险消消费者者货币收入收入变动的反的反应程度。用公式表示程度。用公式表示为： 式中：式中：D D保险需求保险需求 D D保险需求的变动保险需求的变动 I I货币收入货币收入 I I货币收入的变动货币收入的变动94 D 保险需求消费者收入 I I1 I2 I D D1 D2 0图9-495一般来一般来讲，保，保险需求的收入需求的收入弹性大于一般商品。性大于一般商品。首首先先，保保险商商品品特特别是是人人身身保保险带有有很很大大的的储蓄蓄性性，随随着着消消费者者货币收收入入的的增增加加，必必然然带动储蓄蓄性保性保险需求量的增加。需求量的增加。其其次次，人人们的的消消费结构构会会随随着着货币收收入入的的增增加加而而变化化，一一些些高高额财产、文文化化娱乐、旅旅游游等等精精神神消消费支支出出比比例例会会由由此此而而增增大大，而而与与其其具具有有互互补作作用用的的保保险会随着消会随着消费者者货币收入的增加而增加。收入的增加而增加。第第三三，对于于大大多多数数中中低低收收入入的的消消费者者而而言言，保保险尚尚属属于于奢奢侈侈品品，当当他他们的的货币收收入入增增加加时，必必然然会会创造造对保保险商品的需求。商品的需求。 收收入入无无弹性性：Ei=0Ei=0；收收入入富富于于弹性性：EiEi1 1；收收入入缺缺乏乏弹性性：EiEi1 1；收收入入单位位弹性性：Ei=1Ei=1和收入和收入负弹性：性：EiEi0 0。963 3、保、保险需求的交叉需求的交叉弹性性 保保险需需求求的的交交叉叉弹性性指指相相关关的的其其他他商商品品的的价价格格变动引引起起的的保保险需需求求量量的的变动，它它取取决决于于其其他他商商品品对保保险商商品品的的替替代代程程度度和和互互补程程度度，反反映映了了保保险需需求求量量对替替代代商商品品或或互互补商商品品价价格格变动的的反反应程度。用公式表示程度。用公式表示为： 式中：式中：D D保险需求保险需求 D D保险需求变动保险需求变动 PgPg替代商品或互补商品价格替代商品或互补商品价格 PgPg替代商品或互补商品价格的变动替代商品或互补商品价格的变动 一般而言，保险需求与替代商品的价格呈正方向变动，一般而言，保险需求与替代商品的价格呈正方向变动，即交叉弹性为正，且交叉弹性愈大替代性也愈大。保险需求即交叉弹性为正，且交叉弹性愈大替代性也愈大。保险需求与互补商品价格呈反方向变动，即交叉弹性为负。与互补商品价格呈反方向变动，即交叉弹性为负。974 4、影响保、影响保险需求需求弹性的因素性的因素 一一般般而而言言，消消费者者对保保险商商品品的的需需求求愈愈强，其其需需求求弹性性愈愈小小；保保险商商品品的的可可替替代代程程度度越越高高，其其需需求求弹性性愈愈强；保保险商商品品用用途途越越广广泛泛，其其需需求求弹性性越越大大；保保险商商品品消消费期期限限越越长，其其需需求求弹性性越越大大；保保险商商品品在在家家庭庭消消费结构构中中占占的的支支出出比比例例越越大大，其其需需求求弹性越大。性越大。 三、保险市场的供求平衡三、保险市场的供求平衡保保险险市市场场供供求求平平衡衡，是是指指在在一一定定费费率率水水平平下下，保保险险供供给给恰恰好好等等于于保保险险需需求求的的状状态态，即即保保险险供供给给与与需需求求达达到到均均衡衡点点。也即当费率也即当费率P P不变时，不变时，S SD D。9899 保保险市市场的均衡状的均衡状态如如图所示：所示： 保险费率 PQ 保险供给(需求)量 P2 P1 P3 D SE Q3 Q2 Q1 图9-5100保保险市市场供求平衡，受市供求平衡，受市场竞争程度的制争程度的制约。市市场竞争程度决定了保争程度决定了保险市市场费率水平的高低，因率水平的高低，因此，市此，市场竞争程度不同，保争程度不同，保险供求平衡的水平各异。供求平衡的水平各异。而在不同的而在不同的费率水平下，保率水平下，保险供供给与需求的均衡状与需求的均衡状态也是不同的。保也是不同的。保险市市场有自有自动实现供求平衡的内供求平衡的内在机制。在机制。保保险市市场供供求求平平衡衡包包括括供供求求的的总量量平平衡衡与与结构构平平衡衡两两个个方方面面，而而且且平平衡衡还是是相相对的的。所所谓保保险供供求求的的总量量平平衡衡是是指指保保险供供给规模模与与需需求求规模模的的平平衡衡。所所谓保保险供供求求的的结构构平平衡衡是是指指保保险供供给的的结构构与与保保险需需求求的的结构构相相匹匹配配，包包括括保保险供供给的的险种种与与消消费者者需需求求险种种的的适适应性性；费率率与与消消费者者缴费能能力力的的适适应性以及保性以及保险产业与国民与国民经济产业结构的适构的适应性等。性等。