第11章 企业利润分析在财务管理中，各级报表所阐述的内容大都是有关企业利润的数据，而且企业管理者最关心的根本问题也是利润问题。促使企业利润最大化的因素有多种，对于每种因素需要进行科学分析，才能正确评估投资利润、销售利润等利润数据。在本章中，主要利用函数、规划求解等工具详细介绍最大化利润分析、利润因素分析及利润敏感性分析 。11.1 企业利润分析概述利润，是企业在一个会计期间从事经营活动的结果，是销售产品收入减去成本价格和税金后的余额。获取利润，是企业进行经营活动的最终目标。为了获取更大利润，企业管理者需要在投资前分析投资最大利润所在，在销售中需要分析影响销售利润的单位价格、单位成本因素及销量因素，当然最重要的是对影响利润的单个因素及诸多因素进行利润敏感性分析，以便准确地帮助管理者判断、分析实现最大利润的必要条件。在企业利润分析中，可以通过企业投资额及投资条件分析企业投资某项目所能获得的最大利润，也就是投资项目的最大化利润分析，即利用规划求解分析不同条件下、不同的投资项目所获得的最大利润。为了促使企业获得更大的销售利润，需要对影响销售利润的因素进行分析，即利用函数对单位售价因素、可变成本因素及因上述两者因素所影响的销售量因素进行分析，从而使管理者掌握、了解影响销售利润产生的症结所在。分析销售利润，不能只依靠单纯的分析，还需要对影响因素进行多方位的分析，即利润敏感性分析。也就是利用函数功能，对影响销售因素进行单个因素、多个因素分析，而且还可以利用Excel自带的开发工具对影响销售利润的因素进行动态分析。通过上述介绍，用户已经大体了解了企业利润分析的具体内容，对于企业利润分析的具体流程，如图11.1所示。11.2 最大化利润分析企业在进行投资前，需要分析投资所能获得的最大利润及投资项目的最佳组合等数据。Excel自带的规划求解插件，可帮助用户在多个条件下进行假设分析，包括投资项目及投资利润。11.2.1 基础知识最大化利润分析，是利用Excel自带的规划求解插件，对不同的投资条件、不同的投资项目进行分析，从而求解最大投资利润。企业在进行投资时，对一个或多个投资项目需要设立多个条件，以便使新的项目获取最大利润。例如，在投资时企业管理者会考虑投资环境、投资额、投资比例、投资利润等情况，单纯依靠手工屑扑愀骼螅薹锏胶芎玫男Excel 2007中为用户提供了规划求解工具，用户利用此工具即可以解决管理者提出的多个条件，又可以快速、准确地求解最大利润值，如图11.2所示。11.2.2 制作流程最大化利润分析，是利用规划求解工具求解投资最大利润，主要包括投资项目分析、设置求解工具、求解最大利润3个步骤，如图11.3所示。11.2.3 投资项目分析在利用规划求解最大利润之前，首先需要进行规划求解前的准备工作，也就是分析投资项目与制作投资项目表格，具体操作步骤，如下所述。已知某公司计算投资三个项目，对于三个项目的前期投资额分别为19万、8万及10万，凭主观意识预测每个项目所获得的利润率分别为52%、30%及45%。为获得投资额与回报利润额的最大值，公司管理者要求财务人员对三个投资项目的最小投资额及最大利润率进行分析。根据投资项目的社会环境及市场环境，企业管理者为财务人员附加了投资条件，具体条件分别如下：总投资额必须为37万。项目一的投资额必须为项目二投资额的3倍。项目二的投资比例大于或等于10%。项目三的投资比例大于或等于30%。11.2.4 设置求解工具完成投资项目的分析后，需要为求解利润最大化寻找求解工具，也就是设置求解工具，即规划求解工具。用户在加载规划求解前，需要查看一下“数据”选项卡上是否显示“规划求解”选项，如果没有显示“规划求解”选项，则需要加载“规划求解”宏操作。具体的操作步骤，如下所述。11.2.5 求解最大利润率完成设置求解工具后，用户便可以利用求解工具求解最大利润，也就是利用规划求解工具，按照约束条件求解最大利润率。求解最大利润率，主要包括设置目标单元格、设置可变单元格、设置约束条件等内容。具体操作步骤，如下所述。11.2.6 注意事项用户在进行最大化利润分析时，需要注意以下事项：合理的设置投资项目及投资资金比率，以便求解出最佳分析结果。如果约束条件中包含整数条件，将无法生成敏感性报告与极限性报告。为了求解更接近的结果，可以尝试设置不同的方案进行最大化利润分析。11.3 分析利润因素最大化利润，是从整体投资额进行分析的整体利润，而具体的利润需要根据产品售价、单位可变成本等因素进行分析。分析利润因素，便是分析直接影响销售利润的众多因素，主要包括单位售价因素、可变成本因素等分析方法。在本小节中，将利用Excel函数功能，详细介绍分析利润因素的基础知识与分析技巧。11.3.1 基础知识在企业经营中，管理者最关心的应该是销售利润。而影响利润的因素主要包括产品价格、产品单位成本、产品销量、产品固定成本4个因素。上述因素中的任何一个因素都会引起企业利润的变动，甚至可以使企业由盈转亏，当然也可以使企业扭亏转盈。为了追求企业利润的最大化，需要对上述因素进行分析，并通过不同的因素变化计算对应的盈亏平衡点，并根据不同的盈亏平衡点分析利润的变化趋势。分析利润因素，主要包括售价与销量因素、动态售价因素、成本与销量因素、动态成本因素等因素分析，如图11.38所示。 11.3.2 制作流程分析利润因素，是分析单位售价、销量与可变成本等因素对利润的影响，主要包括售价与销量因素、动态售价因素、成本与销量因素、动态成本因素4个步骤，如图11.39所示。11.3.3 售价与销量因素在分析利润因素中，需要根据多个因素互相组合、互相变动等方式下分析利润因素。其中，售价与销量因素，是分析产品的单位售价与不同的销售量对利润的影响。售价与销量因素，主要包括制作分析表格、输入分析数据、计算盈亏平衡点等内容，具体操作步骤，如下所述。11.3.4 动态售价因素售价与销量因素分析数据，只是简单的静态分析，为了实现多个分析结果，需要对售价因素进行动态分析，也就是利用Excel自带的开发工具制作滚动条，并通过调节滚动条来变化价格分析价格变动对利润的影响。动态售价因素，主要包括设置变动价格、设置单位售价、添加控件等内容。具体操作步骤，如下所述。11.3.5 成本与销量因素对售价与销量因素进行分析后，为了获取更准确的分析结果，还需要对成本与销量因素进行分析，也就是分析产品单位成本与销量因素对利润的影响。成本与销量因素，主要包括制作分析列表、计算盈亏平衡销量、计算成、利润等内容。具体操作步骤，如下所述。11.3.6 动态成本因素成本与销量因素分析数据，也是简单的静态分析，为了获得准确的分析结果，需要对成本因素进行动态分析，也就是利用Excel自带的开发工具制作滚动条，并通过调节滚动条来变化成本额与销量分析上述因素对利润的影响。动态成本因素，主要包括制作辅助列表、设置可变公式、添加控件等内容。具体操作步骤，如下所述。11.3.7 注意事项用户在分析利润因素时，需要注意以下事项：动态分析时，可以根据实际情况增加或减少动态因素。动态售价因素的设置，由于售价中包含小数，所以在设置控件格式中的链接单元格中的数值必须是售价的10倍。11.4 利润敏感性分析在企业经营中，对于管理者来说，获得最大利润是唯一的目标。但是，想获取最大利润就需要了解影响利润最大化的各因素，并且通过利润敏感性分析判断敏感因素与非敏感因素。通过利润敏感性分析，可帮助管理者综合利用各有关因素之间的相互关系，制订综合措施，从而为企业创造更大利润。11.4.1 基础知识敏感性分析，是从众多不确定因素中找出对经济效益指标有重要影响的因素，并分析、测算其对经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断风险能力的一种分析方法。利润敏感性分析，是通过分析各有关因素的变动对企业目标利润的影响程度的方法，也是当制约利润的有关因素发生某种变化时，分析利润变化程度的一种分析方法。影响企业利润的因素主要有产品价格、单位变动成本、销售量及固定成本4个因素。其中任何一个因素的变动都会引起企业利润的变动，甚至会使企业由盈变亏，也会使企业扭亏为盈。在本小节中，主要通过多因素分析、单因素分析与动态分析三种分析方法介绍如何进行利润敏感性分析。其中，多因素分析法主要分析影响利润的4个因素中，任意一个因素变化所影响的利润变化情况。单因素分析法主要分析某一个因素发生变化时，对利润影响的变化情况。动态分析法主要是利用添加的控件对各因素进行控制，从而以动态的形式分析各因素变化对利润的影响情况，如图11.79所示。通过上述介绍，读者已经大体了解了利润敏感性分析的具体内容。在下面小节中，将详细介绍利润敏感性分析的具体流程。11.4.2 制作流程利润敏感性分析，是分析单因素或多因素的变化对利润的影响情况，主要包括制作分析模型、多因素分析、单因素分析、动态分析4个步骤，如图11.80所示。11.4.3 制作分析模型在进行利润敏感性分析时，首先需要根据分析内容及企业经营情况，合理的制作分析模型，即制作分析表框架及内容。通过制作分析模型，可帮助用户根据企业具体情况，设计合理的分析项目与内容。制作分析模型，主要包括制作标题、制作表格内容、设置单元格格式等内容。具体操作步骤，如下所述。11.4.4 多因素分析完成制作分析模型表格的操作后，需要对表格中的数据进行多因素分析，也就是分析多个因素中任意一个因素变化对利润影响的情况。通过多因素分析，可帮助用户详细掌握每个因素变化，所引起的利润变化，从而准确、有效地控制各因素的变动情况。多因素分析，主要包括计算预计利润、计算利润变动额等内容。具体操作步骤，如下所述。11.4.5 单因素分析多因素分析法，是对整体因素进行分析，在分析敏感性利润时，还需要进行单因素分析，也就是分析单个因素变化对利润的影响情况。通过单因素分析，可帮助用户观察及掌握对利润影响最大的因素，为创造最大利润提供数据依据。单因素分析，主要包括计算变动前利润、计算变动后利润等内容。具体操作步骤，如下所述。 11.4.6 动态分析多因素分析与单因素分析，只是单纯的静态分析，为了更准确地分析各个因素对利润的整体影响效果，需要进行动态分析，也就是利用“开发工具”中的滚动条控件调整各因素的数值，用来分析因素变化对利润的影响情况。动态分析，主要包括添加控件、设置控件格式等内容。具体操作步骤，如下所述。11.4.7 注意事项用户在进行利润敏感性分析时，需要注意以下事项：辅助值列与设置变动百分比公式，是为动态分析做准备工作。根据企业管理层需求，增减或减少变动因素的个数。根据企业实际经营性质，选择多因素或单因素一种分析法作为分析依据。