2021年初级银行从业 银行管理考试重要考点汇总3第 三 节 金 融 体 系考纲要求：了解各类金融市场的主要功能和特征；了解金融机构体系的构成和特征；了解国际货币制度的起源和发展；熟悉货币、信用的本质和内涵；熟悉不同类型金融工具的主要形式、内容和特征；熟悉利率市场化对商业银行经营发展的影响及对策。金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架， 由金融市场、金融机构和其他要素组成。一、金融市场（ 一） 金融市场概念、分类和功能1 . 金融市场概念金融市场是货币和资本的交易活动、交易技术、交易制度、交易产品和交易场所的集合， 是以金融工具为交易对象而形成的资金供求关系的总和。金融市场的构成要素包括交易主体、交易对象、交易工具、交易的组织形式和交易价格等。2. 金融市场分类(1)根据期限不同金融市场分为货币市场和资本市场。货币市场是短期资金融通市场， 期限在一年或一年以内。资本市场是长期资金融通市场， 期限在一年以上，偿还期长， 流动性差， 风险较高。(2)根据金融交易合约性质的不同金融市场分为现货市场和期货市场。现货市场是指现货交易活动及其场所的总和。一般而 言 ， 现货交易是交易协议达成后， 立即办理交割的交易。期货市场是指期货交易及其场所的总和。期货交易一般是指交易协议达成后， 在未来某一特定时间才办理交割的交易。期权市场是期货交易市场的发展和延伸。期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同， 允许买方在交付一定的期权费用后取得在特定时间内、按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。(3)根据市场功能不同金融市场分为一级市场和二级市场。一级市场也称初级市场或发行市场， 是初次发行的有价证券的交易市场。一级市场是金融市场的基础环节 ， 主要发挥融资功能。二级市场是指已经发行证券的交易市场， 又称次级市场或流通市场， 其主要功能在于为证券投资者提供流动 性 ， 也就是给金融产品的投资者提供一个将投资转换为现金的渠道。(4)根据金融产品成交与定价方式的不同金融市场分为公开市场和协议市场。公开市场是指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成的市场。公开市场一般是有组织的交易场所， 如证券交易所、期货交易所等。协议市场一般是指金融资产的定价与成交通过私下协商或面对面的讨价还价方式完成的市场。止匕外， 按交易的标的物还可将金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。3 . 金融市场的功能(1)货币资金融通功能。这是金融市场最主要、最基本的功能。(2)优化资源配置的功能。(3)风险分散与风险管理功能。(4)经济调节功能。(5)交易及定价功能。(6)反映经济运行功能。( 二) 货币市场货币市场是指融资期限在1 年以内( 包括1 年) 的资金交易市场， 又称为短期资金市场。货币市场的基本功能在于实现资金的流动性， 从而便于各类经济主体可以随时获得或运用现实的货币。货币市场的主要特点是： 低风险、低收益; 期限短、流动性强、风险性小; 交易量大、交易频繁。1 . 同业拆借市场同业拆借市场是指银行及非银行金融机构之间进行短期性的、临时性的资金调剂所形成的市场。主要满足金融机构日常资金的支付清算和短期融通需要。该市场主要有三个特征： 一是主要限于商业银行等金融机构参加， 二是拆借期限短， 三是拆借利率市场化。2 . 回购市场回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通的市场。回购协议是指证券持有人在出售证券的同时， 与证券购买商约定在一定期限后再按约定价格购回所售证券的协议。在回购交易中先出售证券、后购回证券称为正回购; 先购入证券、后出售证券则为逆回购。回购市场有以下几个主要特征：一是参与者的广泛性。二是风险性；三是短期性， 回购期限一般不超过1年 ， 通常为隔夜 或7天；四是利率的市场化。回购利率由交易双方确定， 主要受回购证券的质地、回购期限的长短、交割条件、货币市场利率水平等因素的影响。3 . 票据市场票据市场是以商业票据作为交易对象的市场。狭义的票据市场仅指交易性商业票据的交易市场。广义上的票据市场则包括融资性商业票据和交易性商业票据。从广义角度介绍票据市场的构成来看， 票据市场主要由票据承兑市场、票据贴现市场、商业票据市场、大额可转让定期存单市场构成。（ 三） 资本市场资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场。在资本市场上， 发行主体所筹集的资金大多用于扩大再生产的投资， 融通的资金期限长、流动性相对较差、风险较大而收益相对较高。资本市场主要包括股票市场、债券市场、基金市场等。【 经典例题】【 例 1 单选题】（） 是金融市场最主要、最基本的功能。A.货币资金融通功能B.优化资源配置功能C. 风险分散与风险管理功能D.经济调节功能 正确答案A 答案解析本题考查金融市场的功能。融通货币资金是金融市场最主要、最基本的功能。金融市场为社会中资金不足的一方提供了筹集资金的机会， 也为资金的盈余方提供了投资机会， 使社会资金实现在盈余部门和短缺部门的融通和调剂。【 例2多选题】根据金融产品成交与定价方式的不同可以将金融市场分为（ ） 。A. 现货市场B.期货市场C.期权市场D. 公开市场E. 协议市场 正确答案DE 答案解析本题考查金融市场的分类。根据金融产品成交与定价方式的不同可以将金融市场分为公开市场和协议市场。【 例3多选题】资本市场主要包括（ ） 。A.回购市场B. 票据市场C.基金市场D.股票市场E. 债券市场 正确答案CDE 答案解析本题考查资本市场的内涵。资本市场主要包括股票市场、债券市场、基金市场等。二、金融机构与金融工具（ 一） 金融机构概述从事各种金融活动的组织， 被统称为金融机构。我国的金融机构体系由货币当局、金融监管机构、银行金融机构和非银行金融机构组成。（ 二） 政策性银行、商业银行及非银行金融机构1 . 政策性银行1994年 ， 我国成立了三家政策性银行国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。国家开发银行定位为开发性金融机构， 服务国家重大战略， 支持重点领域和薄弱环节的融资需求；中国进出口银行和中国农业发展银行则强化政策性职能定位， 坚持以政策性业务为主体。2 . 商业银行（ 1）大型商业银行从同质同类机构监管的角度， 中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行这五家银行统一归类为 国有及国有控股的大型商业银行 。(2)股份制商业银行股份制商业银行是指大型商业银行以外的全国性股份制商业银行、区域性股份制商业银行的总称。如中信银行、招商银行、广发银行、兴业银行等。(3)城市商业银行自 2 0 世 纪 9 0 年代中期， 以城市信用社为基础， 各地纷纷组建城市商业银行。(4)农村金融机构主要包括农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村资金互助社和贷款公司。(5)中国邮政储蓄银行(6)外资银行外资银行是指依照中华人民共和国有关法律、法规 ， 经批准在中华人民共和国境内设立的下列机构： 一家外国银行单独出资或者一家外国银行与其他金融机构共同出资设立的外商独资银行; 外国金融机构与中国的公司、企业共同出资设立的中外合资银行; 外国银行分行；外国银行代表处。3 . 非银行金融机构(1)证券类机构主要包括证券交易所、证券公司、证券服务机构、期货公司和基金管理公司。(2)保险类机构主要包括保险公司和保险中介机构。(3)其他非银行金融机构主要包括金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、消费金融公司、汽车金融公司和货币经纪公司等。( 三)金融工具的分类与特征按期限的长短划分， 金融工具分为短期金融工具和长期金融工具， 前者期限一般在一年及以下， 如商业票据、短期国库券、回购协议等; 后者期限一般在一年以上 ， 如股票、企业债券、长期国债等。按融资方式划分， 金融工具可分为直接融资工具和间接融资工具， 前者包括政府、企业发行的国库券、企业债券等; 后者包括银行债券、银行承兑汇票、人寿保险单等。按投资者所拥有的权利划分， 金融工具可分为债权工具、股权工具和混合工具。债权工具的代表是债券,股权工具的代表是股票， 混合工具的代表是可转换公司债券和证券投资基金。金融工具具有流动性、收益性、风险性的特点。金融工具的风险主要有两类：一类是信用风险， 即债务人不履行合同， 不能按约定期限和利息还本付息的风险。另一类是市场风险， 即因经济环境、市场利率变化或者证券市场上不可预见的一些因素的变化， 导致金融工具价格下跌， 从而给投资人带来损失。（ 四） 货币和信用1 . 货币货币是固定充当一般等价物的特殊商品， 这是货币的本质特征。货币制度在发展过程中曾先后经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和现行的纸币本位制。金本位制又可分为金铸币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种。2信用信用是指以现有的财务和货币， 回复将来支付的一种承诺， 通常以信用主体为标准， 把信用划分为商业信用、银行信用、消费信用等。信用工具也叫金融工具， 是金融市场的重要交易对象。信用工具由面值、到期日、期限、利率、利息支付方式组成。【 经典例题】【 例1 单选题】下列属于政策性银行的是（ ）0A.中国人民银行B.中国工商银行C.中国农业银行D.中国进出口银行 正确答案D 答案解析本题考查我国金融机构分类。1994年 ， 我国成立了三家政策性银行国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。2014年底及201 5年 初 ， 三家政策性银行陆续实施改革， 国家开发银行定位为开发性金融机构， 服务国家重大战略， 支持重点领域和薄弱环节的融资需求; 中国进出口银行和中国农业发展银行则强化政策性职能定位， 坚持以政策性业务为主体。【 例2多选题】按投资者所拥有的权利划分， 金融工具可分为（）0A. 债权工具B.股权工具C. 混合工具D.直接融资工具E.间接融资工具 正确答案ABC 答案解析本题考查金融工具的分类。按投资者所拥有的权利划分， 金融工具可分为债权工具、股权工具和混合工具。债权工具的代表是债券， 股权工具的代表是股票， 混合工具的代表是可转换公司债券和证券投资基金。【 例 3 判断题】证券投资基金是债权工具。（）A.正确B错误 正确答案B 答案解析本题考查金融工具的分类。债权工具的代表是债券， 股权工具的代表是股票， 混合工具的代表是可转换公司债券和证券投资基金。三、综合化经营概述（ 一） 综合化经营的基本概念1 . 综合化经营与分业经营2. 综合化经营的组织形式（ 二 ） 综 合 化 经 营 的 主 要 特 点1 . 公司主体规模大实力强。2 . 明显的集团化趋势。3 . 经 营 领 域 广 阔 ， 基 本 可 以 提 供 金 融 全 领 域 的 服务 。（ 三 ） 我 国 综 合 化 经 营 的 发 展 现 状我 国 商 业 银 行 基 本 上 采 取 分 业 经 营 模 式 ， 但 也 存 在多 种 方 式 的 综 合 化 经 营 的 案 例 。根 据 控 股 方 的 不 同 ， 可以 将 我 国 商 业 银 行 综 合 化 经 营 的 模 式 大 致 分 为 以 下 三类 ：1 . 金融机构控股模式。其 中 的 代 表 有 光 大 集 团 、 中信 集 团 等 。2 . 银行控股模式。其 中 的 代 表 有 工 商 银 行 、农 业 银行 、 中 国 银 行 、建 设 银 行 等 。3 . 工商企业控股模式。其 中 的 代 表 有 海 航 集 团 、宝钢 集 团 等 。【 经 典 例 题 】【 例判断题】产融结合型金融控股公司的母公司自身不从事金融业务， 只负责整个集团的战略规划和股权管理、不涉足具体业务经营， 金融业务由子公司开展。A. 正确B错误 正确答案B 答案解析本题考查综合化经营的组织形式。纯粹型金融控股公司的母公司自身不从事金融业务， 只负责整个集团的战略规划和股权管理、不涉足具体业务经营 ， 金融业务由子公司开展。本节总结了解各类金融市场的主要功能和特征（ 考纲）分类方式类型特征期限货币市场一年或一年以内资本市场一年以上现货市场立即交割金融交易合约性质期货市场未来某一特定时间交割期权市场交割权利市场功能一级市场发行市场二级市场交易市场金融产品成交与定公开市场公开竞价价方式协议市场私下协商交易的标的物货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场了解金融机构体系的构成和特征（ 考纲）我国的金融机构体系：货币当局；金融监管机构；银行金融机构；非银行金融机构。了解国际货币制度的起源和发展（ 考纲）货币制度在发展过程中曾先后经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和现行的纸币本位制。金本位制又可分为金铸币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种。熟悉货币、信用的本质和内涵（ 考纲）货币的本质： 固定充当一般等价物的特殊商品。信用是指以现有的财务和货币， 回复将来支付的一种承诺。熟悉不同类型金融工具的主要形式、内容和特征（ 考纲）分类方式类型特征期限短期金融工具期限一般在一年及以下， 如商业票据、短期国库券、回购协议等长期金融工具期限一般在一年以上， 如股票、企业债券、长期国债等。融资方式直接融资工具包括政府、企业发行的国库券、企业债券等间接融资工具银行债券、银行承兑汇票、人寿保险单等债权工具代表是债券投资者所拥有的权利股权工具代表是股票混合工具代表是可转换公司债券和证券投资基金熟悉利率市场化对商业银行经营发展的影响及对策（ 考纲）利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定。它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。最终形成以中央银行基准利率为基础， 以货币市场利率为中介， 由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。我国利率市场化改革的总体思路： 先外币、后本币;先贷款、后存款; 先长期、大 额 , 后短期、小额。利率市场化对商业银行经营发展的影响：正面影响：利率市场化给商业银行创造更加自由的经营环境，有利于促进资源的优化配置， 提高商业银行经营的自主性。利率市场化增加了商业银行主动匹配资产与负债的手段。利率市场化也推动了商业银行综合化经营模式的转变，扩大了商业银行发展产品创新和中间业务的范围。利率市场化还有助于提高商业银行的管理水平。负面影响：影响资产负债结构， 给资本管理带来风险。使得商业银行遭受利率风险。带来的信用风险。带来同业恶意竞争风险。带来银行综合化经营转型风险。对 策 ：建立高效的利率风险管理机制。实行特色化经营。发展中间业务。建立金融产品的定价体系， 提高金融产品的定价能力。