非财务经理的财务素养非财务经理的财务素养 课程目标课程目标了解财务会计和财务管理的基本知识了解财务会计和财务管理的基本知识掌握基本的财务工具掌握基本的财务工具了解融资的渠道和方式了解融资的渠道和方式了解并掌握成本控制和管理了解并掌握成本控制和管理了解分配的重要性了解分配的重要性 浙商落后了？浙商落后了？“看到碧桂园在港受如此热购，忽然感到我看到碧桂园在港受如此热购，忽然感到我们们浙商浙商落后了。落后了。”有浙商领军人物之称的有浙商领军人物之称的复兴集团总裁郭广昌感慨。复兴集团总裁郭广昌感慨。浙商们甚至在探讨这样一个问题：同样是浙商们甚至在探讨这样一个问题：同样是地产企业，在资本市场的融资结果和在房地产地产企业，在资本市场的融资结果和在房地产市场的表现，浙商与粤商为何差别如此之大？市场的表现，浙商与粤商为何差别如此之大？ 浙商落后了？浙商落后了？碧桂园碧桂园 浙商落后了？浙商落后了？碧桂园碧桂园碧桂园挂牌首日总市值碧桂园挂牌首日总市值1162亿港元，在亿港元，在香港联交所排名第三，超额认购约香港联交所排名第三，超额认购约255.7倍，所得净额超过倍，所得净额超过125亿港元。亿港元。25岁的杨慧妍个人财富身价达到岁的杨慧妍个人财富身价达到692亿亿港元，超过张茵和黄光裕。港元，超过张茵和黄光裕。 浙商落后了？浙商落后了？碧桂园碧桂园杨国强认为，碧桂园拥有增长迅速的优杨国强认为，碧桂园拥有增长迅速的优势，碧桂园拿地较早、成本较低，土地势，碧桂园拿地较早、成本较低，土地成本不到楼房售价的成本不到楼房售价的10%。杨国强还预。杨国强还预期今年公司盈利可达期今年公司盈利可达40.1亿元，派息比亿元，派息比率维持在每年率维持在每年40%。 现阶段中国企业财务管理的问题现阶段中国企业财务管理的问题只有会计，没有财务管理只有会计，没有财务管理“缺钱缺钱”个人、企业不分，主体不清个人、企业不分，主体不清有了闲钱躺在银行睡觉或盲目投资，缺乏理财有了闲钱躺在银行睡觉或盲目投资，缺乏理财和现金规划和现金规划没有建立科学的成本控制和管理体系没有建立科学的成本控制和管理体系不知道如何分配不知道如何分配 前言前言前言前言认识财务认识财务 认识财务认识财务生活中的财务生活中的财务生活中的财务无所不在生活中的财务无所不在思考如下几个问题：思考如下几个问题：1、关于上大学的投资问题。、关于上大学的投资问题。2006年重庆年重庆541名大学生放弃高考。名大学生放弃高考。关于选择专业和学校的问题。关于选择专业和学校的问题。关于择业的问题。关于择业的问题。2、你购买彩票吗？、你购买彩票吗？目的是什么？目的是什么？什么才是购买彩票的科学投资策略？什么才是购买彩票的科学投资策略？3、你家庭的资产结构如何？、你家庭的资产结构如何？ 认识财务认识财务企业为什么要有财务企业为什么要有财务为什么会有企业？为什么会有企业？经济学的解释经济学的解释企业的边界企业的边界企业的目的是什么？企业的目的是什么？获取利润获取利润为利益相关者的利益服务（包括社会责任）为利益相关者的利益服务（包括社会责任）企业的目的如何才能实现？企业的目的如何才能实现？管理学管理学计划、组织、协调、控制计划、组织、协调、控制技术、产品、市场、人力资源、财务等技术、产品、市场、人力资源、财务等 认识财务认识财务企业为什么要有财务企业为什么要有财务企业财务无处不在，企业的任何行为背后都会企业财务无处不在，企业的任何行为背后都会产生财务影响。产生财务影响。财务可以这样来总结：财务可以这样来总结：对现在的反应对现在的反应对未来的预期对未来的预期企业财务基本可以分为会计与财务管理企业财务基本可以分为会计与财务管理企业财务的手段的演进企业财务的手段的演进财务会计管理会计专业会计财务管理财务会计管理会计专业会计财务管理 第一单元：会计基础知识第一单元：会计基础知识会计要素会计要素会计假设会计假设会计等式会计等式会计人员会计人员会计报表会计报表 会计基础知识会计基础知识会计要素会计要素资产资产负债负债所有者权益所有者权益收入收入成本成本费用费用利润利润 会计要素会计要素资产资产资产，是指过去的交易、事项形成并由企业拥资产，是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。济利益。流动资产和非流动资产流动资产和非流动资产有形资产和无形资产有形资产和无形资产表内资产和表外资产表内资产和表外资产 会计要素会计要素资产资产现金、银行存款现金、银行存款短期投资短期投资应收帐款及预付帐款应收帐款及预付帐款其他应收款其他应收款存货存货待摊费用待摊费用固定资产及折旧固定资产及折旧长期投资长期投资无形资产无形资产递延资产递延资产 会计要素会计要素负债负债负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。期会导致经济利益流出企业的现时义务。流动负债与长期负债流动负债与长期负债短期借款短期借款应付票据、应付帐款、预收帐款应付票据、应付帐款、预收帐款其他应付款其他应付款应付工资、应付福利费应付工资、应付福利费应付股利应付股利应交税金应交税金长期借款、应付债券、长期应付款长期借款、应付债券、长期应付款 会计要素会计要素所有者权益所有者权益所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益享有的剩余权益。实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润 会计要素会计要素收入收入收入，是指企业在日常活动中形成的、会导致收入，是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。经济利益的总流入。主营业务收入主营业务收入其他业务收入其他业务收入 会计要素会计要素费用费用费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。经济利益的总流出。成本：主营业务成本、其他业务成本成本：主营业务成本、其他业务成本期间费用：管理费用、营业费用和财务费用期间费用：管理费用、营业费用和财务费用 会计要素会计要素利润利润利润是指企业在一定会计期间的经营成果。利利润是指企业在一定会计期间的经营成果。利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。利润的利得和损失等。毛利毛利主营业务利润主营业务利润营业利润营业利润利润总额利润总额净利润净利润 会计基础知识会计基础知识会计等式会计等式资产负债所有者权益资产负债所有者权益收入成本、费用利润收入成本、费用利润资产收入成本、费用负债所有资产收入成本、费用负债所有者权益利润成本、费用者权益利润成本、费用 会计基础知识会计基础知识会计人员会计人员会计会计出纳出纳专业会计专业会计财务管理人员与会计人员的区分财务管理人员与会计人员的区分 会计基础知识会计基础知识证、帐、表证、帐、表原始凭证、记帐凭证原始凭证、记帐凭证总帐、明细帐、日记帐总帐、明细帐、日记帐三国志三国志与与资治通鉴资治通鉴资产负债表、损益表（利润表）、现金资产负债表、损益表（利润表）、现金流量表流量表 会计基础知识会计基础知识会计报表分析会计报表分析财务报表分析的威力财务报表分析的威力蓝田的失败蓝田的失败财务报表案例财务报表案例如何解读会计报表如何解读会计报表如何进行会计报表分析如何进行会计报表分析江山化工与华鲁恒升财务报表比较分析江山化工与华鲁恒升财务报表比较分析 资产负债表的构成与分析资产负债表的构成与分析从资产负债表我们能获得什么样的信息？从资产负债表我们能获得什么样的信息？短期偿债能力分析短期偿债能力分析流动比率流动资产流动比率流动资产流动负债流动负债速动比率（流动资产存货）速动比率（流动资产存货）流动负债流动负债长期偿债能力分析长期偿债能力分析资产负债率负债资产负债率负债资产资产 利润表（损益表）的构成与分析利润表（损益表）的构成与分析1、盈利能力分析、盈利能力分析毛利率、销售利润率、边际的概念及运用毛利率、销售利润率、边际的概念及运用毛利销售收入毛利销售收入销售成本销售成本毛利率毛利毛利率毛利销售收入销售收入销售净利润率净利润销售净利润率净利润销售收入销售收入每股收益每股收益2、营运能力分析、营运能力分析资产周转率、应收帐款周转率等资产周转率、应收帐款周转率等资产周转率销售收入资产周转率销售收入平均资产余额平均资产余额应收帐款周转率销售收入应收帐款周转率销售收入平均应收帐款余额平均应收帐款余额存货周转率销售成本存货周转率销售成本平均存货余额平均存货余额 重点会计基础知识重点会计基础知识会计报会计报表分析表分析江山化工华鲁恒升单位：万元 2005年2006年2005年2006年流动资产264184575058140104005流动负债45886348343624954979总资产7652694515404408276380主营业务收入7719497005125222180689净利润339879871755523365 重点会计基础知识重点会计基础知识会计报会计报表分析表分析江山化工华鲁恒升2005年2006年2005年2006年流动比率0.58 1.31 1.60 1.89 流动资产周转率2.92 2.12 2.15 1.74 销售净利率0.04 0.08 0.14 0.13 每股收益0.330.570.7010.707 会计基础知识会计基础知识会计信息缺陷会计信息缺陷利润指标的缺陷利润指标的缺陷曾经在曾经在2002年创下每股亏损达年创下每股亏损达11元之巨的元之巨的S*ST长控（长控（600137），随着资产重组和股权分置改），随着资产重组和股权分置改革尘埃落定，终于革尘埃落定，终于“脱胎换骨脱胎换骨”。2007一季度，一季度，公司预计将实现净利润公司预计将实现净利润2.84亿元，如果按照目亿元，如果按照目前前6071.13万股总股本计算，每股收益高达到万股总股本计算，每股收益高达到4.67元。元。“重组重组”又一次让濒临退市的上市公又一次让濒临退市的上市公司司“乌鸡变凤凰乌鸡变凤凰”。 重点会计基础知识重点会计基础知识会计信息缺陷会计信息缺陷一些会计原则带来的缺陷一些会计原则带来的缺陷历史成本原则等历史成本原则等现有具体会计要素的缺陷现有具体会计要素的缺陷如关于无形资产、关于人力资源、如关于无形资产、关于人力资源、关于环境等关于环境等 财务基础知识财务基础知识货币时间价值货币时间价值单利和复利单利和复利货币时间价值货币时间价值年金年金货币名义价值货币名义价值货币实际价值货币实际价值 财务基础知识财务基础知识风险和收益风险和收益风险的衡量风险的衡量风险和收益之间的关系风险和收益之间的关系财务管理的核心财务管理的核心案例案例 财务基础知识财务基础知识案例案例下列下列100元或元或100元的证券元的证券/商品你选哪个？商品你选哪个？100元现金元现金100元足球彩票元足球彩票100元的某朋友刚创立的高科技公司股票元的某朋友刚创立的高科技公司股票100元的医疗保险单元的医疗保险单 财务基础知识财务基础知识风险和收益案例风险和收益案例CantorFitzgeraldMorganStanley纽约世贸大厦北座中部楼纽约世贸大厦北座中部楼层层1992年世贸爆炸案发生后年世贸爆炸案发生后未采取任何突发事件防范措未采取任何突发事件防范措施施2001年年9.11当天世贸南楼当天世贸南楼出事后，员工仍未采取撤离出事后，员工仍未采取撤离措施措施第二架飞机直接撞入公司第二架飞机直接撞入公司办公楼层，办公楼层，5百多人全部遇百多人全部遇难难公司元气大伤，无法运作公司元气大伤，无法运作位于位于Cantor公司相邻的公司相邻的楼层，为世贸大楼最大的楼层，为世贸大楼最大的租户，拥有最多的办公人租户，拥有最多的办公人员员1992年世贸爆炸案发生年世贸爆炸案发生后花费数百万美元聘请咨后花费数百万美元聘请咨询公司设计突发事件应急询公司设计突发事件应急防范措施并对员工定期进防范措施并对员工定期进行应急训练行应急训练9.11当天世贸南楼出事当天世贸南楼出事后后3千多员工按照预定的千多员工按照预定的应急方案沿着消防楼梯有应急方案沿着消防楼梯有序撤退序撤退实际伤亡仅实际伤亡仅13人人 财务基础知识财务基础知识风险和收益案例风险和收益案例2004年年东南南亚海海啸2003年有关南亚国家首脑曾开会商讨防范海啸年有关南亚国家首脑曾开会商讨防范海啸的协调事宜，但因为各方认为环印度洋地区已经的协调事宜，但因为各方认为环印度洋地区已经长时间没有发生过大的地震和海啸，而且不愿支长时间没有发生过大的地震和海啸，而且不愿支付付200万美元的费用以购买海啸预警设备，最终这万美元的费用以购买海啸预警设备，最终这次会议没有达成任何协议，各方也没有采取任何次会议没有达成任何协议，各方也没有采取任何避险措施避险措施2004年圣诞终于爆发了印度洋地区年圣诞终于爆发了印度洋地区700年来未见年来未见的地震和海啸，直接和间接死亡人数达到的地震和海啸，直接和间接死亡人数达到28万万!东南亚有关各国的经济受到重创。东南亚有关各国的经济受到重创。 财务基础知识财务基础知识风险是什么？风险是什么？风险是一种事前的可能性，它时时处处都存在风险是一种事前的可能性，它时时处处都存在风险表现为事后的损失，无法补救风险表现为事后的损失，无法补救对企业而言，风险是一种成本：事前的隐性成本和对企业而言，风险是一种成本：事前的隐性成本和事后的实际成本事后的实际成本风险可以通过事前的操作予以规避和锁定风险可以通过事前的操作予以规避和锁定 财务基础知识财务基础知识现金流现金流现金流与利润现金流与利润净现值净现值财务决策与净现值财务决策与净现值案例案例 财务基础知识财务基础知识现金流案例现金流案例采购一台设备，价值采购一台设备，价值10000元，对方开出元，对方开出的付款条件是：的付款条件是：一次性付款打一次性付款打95折；折；先付先付50，月末再支付，月末再支付50。 财务基础知识财务基础知识现金流案例现金流案例技术改造决策：技术改造决策：技术改造总共投入技术改造总共投入100万元，以后万元，以后10年，年，每年降低成本每年降低成本15万元。万元。 财务基础知识财务基础知识金融市场金融市场股票市场股票市场债券市场债券市场外汇市场外汇市场原油市场原油市场 财务基础知识财务基础知识金融市场例子金融市场例子日元日元3年走势年走势日元十年走势日元十年走势欧元三年走势欧元三年走势人民币汇率的变化人民币汇率的变化 财务基础知识财务基础知识外汇市场外汇市场1、外汇基础、外汇基础2、外汇风险的规避、外汇风险的规避3、从国际业务中获得额外收益、从国际业务中获得额外收益4、信用证及其他国际金融工具的运用、信用证及其他国际金融工具的运用5、国际业务中的税收政策、国际业务中的税收政策 融资方式和融资渠道融资方式和融资渠道方式方式负债融资负债融资股权融资股权融资直接融资直接融资间接融资间接融资 融资方式和融资渠道融资方式和融资渠道ipo上市上市股票市场的分类股票市场的分类 主板市场主板市场沪市、香港、纽约沪市、香港、纽约 二板市场二板市场纳斯达克纳斯达克案例：如家的故事案例：如家的故事 融资方式和融资渠道融资方式和融资渠道物权法物权法应收帐款质押融资应收帐款质押融资基金份额质押融资基金份额质押融资非上市公司股权质押融资非上市公司股权质押融资知识产权质押融资知识产权质押融资其他其他 成本控制与管理成本控制与管理1.成本的概念成本的概念狭义的成本概念：指企业为生产一定狭义的成本概念：指企业为生产一定种类、一定数量的产品所发生的直接种类、一定数量的产品所发生的直接材料费用、直接人工费用和制造费用材料费用、直接人工费用和制造费用的总和。的总和。 成本与费用的区别成本与费用的区别成本：成本必须与某一特定的产成本：成本必须与某一特定的产品发生关系，可以明确地界定是品发生关系，可以明确地界定是用于哪一产品上的，是按一定的用于哪一产品上的，是按一定的种类和数量进行分摊的。种类和数量进行分摊的。费用：费用与特定的时期发生关费用：费用与特定的时期发生关系，可以按一种规则分摊（按价系，可以按一种规则分摊（按价值、工时、原材料耗用量等进行值、工时、原材料耗用量等进行分摊）到不同的产品上。分摊）到不同的产品上。成本控制与管理成本控制与管理 l广义的成本概念广义的成本概念 定义：从事某种活动所付出的代价可定义：从事某种活动所付出的代价可以叫做广义成本，以叫做广义成本，广义成本不仅包括成广义成本不仅包括成本费用等有形的成本，而且还包括无形本费用等有形的成本，而且还包括无形的机会成本、隐性成本和或有成本等。的机会成本、隐性成本和或有成本等。l特特殊的成本概念殊的成本概念机会成本机会成本隐性成本隐性成本或有成本或有成本重置成本重置成本成本控制与管理成本控制与管理 2.成本的发生与控制成本的发生与控制采购环节采购环节库存环节库存环节生产环节生产环节销售环节销售环节管理费用管理费用财务费用财务费用税负成本税负成本成本控制与管理成本控制与管理 财务控制与财务预算财务控制与财务预算成本控制成本控制3.成本控制与管理体系的建立成本控制与管理体系的建立事前的控制事前的控制事前的规划事前的规划依托内蒙古丰富的煤炭资源，公司与依托内蒙古丰富的煤炭资源，公司与天然碱天然碱共共同出资成立的远兴化工公司，将主要从事同出资成立的远兴化工公司，将主要从事DMF的的生产。远兴化工生产。远兴化工DMF生产成本预计能节约生产成本预计能节约900元元/吨左右。吨左右。 财务控制与财务预算财务控制与财务预算成本控制成本控制3.成本控制与管理体系的建立成本控制与管理体系的建立事前规划的关键点事前规划的关键点原材料成本原材料成本物流成本物流成本新技术的研发新技术的研发技术改造技术改造人力资源人力资源其他其他 财务控制与财务预算财务控制与财务预算成本控制成本控制3.成本控制与管理体系的建立成本控制与管理体系的建立事中控制事中控制成本的日常管理成本的日常管理标准的设立标准的设立差异的分析差异的分析事后控制事后控制考核、改进和激励。考核、改进和激励。 分配的方法分配的方法股东的分配股东的分配员工的分配员工的分配 薪酬体系与利益计划薪酬体系与利益计划 分配的方法分配的方法员工利益计划的设计与建立员工利益计划的设计与建立工资工资奖金奖金分红权分红权期权计划期权计划股东股东 其他如职业规划其他如职业规划 分配的方法分配的方法薪酬体系薪酬体系华为的薪酬体系：给人才狼的华为的薪酬体系：给人才狼的DNA四种不同形式：股金、工资、奖金、福利四种不同形式：股金、工资、奖金、福利操作人员基本工资占月总收入操作人员基本工资占月总收入90%，奖金占，奖金占10%，无股金，无股金专业人员为基本工资专业人员为基本工资60%，奖金，奖金25%，股金，股金15%中层经理基本工资为中层经理基本工资为50%，奖金，奖金30%，股金，股金20%高层基本工资为高层基本工资为40%，奖金，奖金20%，股金，股金40% 祝你祝你成功！成功！TheBestWayForward携手共进携手共进 创造未来创造未来