2016年证券一般从业资格考试金融市场基础知识精讲班购买本课件送视频课件前言一证券从业资格考试及题型介绍二改革后证券从业考试的变化和特点三复习备考方法四一般从业资格考试考纲解析前言考试范围分为一般从业资格考试和专项业务类资格考试。一般从业资格考试科目为证券市场基本法律法规和金融市场基础知识。专项业务类资格考试科目为：1、保荐代表人胜任能力考试：投资银行业务。2、证券分析师胜任能力考试：发布证券研究报告业务。3、2016年增加“证券投资顾问胜任能力考试”。一证券从业资格考试及题型介绍报名条件：（一）（二）（三）报名截止日年满18周岁;具有高中或国家承认相当于高中以上文凭;具有完全民事行为能力。一证券从业资格考试及题型介绍考试题型：（一）（二）一般从业资格考试。题型为选择题，共100题；考试时间为120分钟，总分100分，考试合格线为60分。专项业务类资格考试。题型为选择题，共120题，考试时间为180分钟，总分100分，考试合格线为60分。一证券从业资格考试及题型介绍各位考生：现将2016年考试计划和有关事项公告如下：一、一般业务类资格考试。从3月中旬开始进行考试，考试规模将从10-15个城市限定科次的考试，扩展到20个考试城市的限定科次的预约考试，再扩展到全国40个城市的统一考试。中国证券业协会2016年度考试计划公告二、专项业务类资格考试。2016年将增加“证券投资顾问胜任能力考试”。全年计划安排“证券投资顾问胜任能力考试”和“证券分析师胜任能力考试”两项考试各8次；安排“保荐代表人胜任能力考试”3次。三、“香港证券及期货从业员资格考试”全年安排3次；“注册国际投资分析师考试”全年安排2次。中国证券业协会2016年度考试计划公告四、管理类人员测试。证券公司高级管理人员资质测试全年安排11次；证券公司合规管理人员胜任能力测试全年安排4次；证券评级业务高级管理人员资质测试全年安排4次。中国证券业协会2016年度考试计划公告具体考试安排请详见中国证券业协会2016年度考试计划。特此公告。附件：中国证券业协会2016年度考试计划中国证券业协会2016年2月2日中国证券业协会2016年度考试计划公告考试时间考试科目报名时间考试地点3月12日金融市场基础知识、证券市场基本法律法规2月19日至3月4日北京、广州、成都、武汉、天津、长春、太原、厦门、长沙、哈尔滨3月26日3月7日至18日上海、深圳、南京、杭州、郑州、长沙、西安、天津、长春、太原、厦门、拉萨、哈尔滨等一证券从业资格考试及题型介绍考试时间考试科目报名时间考试地点4月23日金融市场基础知识、证券市场基本法律法规；证券分析师胜任能力考试、证券投资顾问胜任能力考试4月1日至4月15日北京、上海、广州、深圳、济南、合肥、重庆、南昌、福州、昆明、南宁、兰州、长春、太原、厦门等5月21日金融市场基础知识、证券市场基本法律法规；保荐代表人胜任能力考试、证券分析师胜任能力考试、证券投资顾问胜任能力考试4月29日至5月13日北京、上海、广州、深圳、石家庄、太原、呼和浩特、沈阳、哈尔滨、杭州、武汉、长春、南宁、海口、贵阳、西宁、银川、乌鲁木齐、大连、青岛、宁波、苏州、温州、泉州、拉萨、天津、太原、厦门等一证券从业资格考试及题型介绍考试时间考试科目报名时间考试地点6月25日至26日金融市场基础知识、证券市场基本法律法规；证券分析师胜任能力考试、证券投资顾问胜任能力考试5月20日至6月7日北京、天津、石家庄、太原、呼和浩特、沈阳、长春、哈尔滨、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、济南、郑州、武汉、长沙、广州、南宁、海口、重庆、成都、贵阳、昆明、西安、兰州、西宁、银川、乌鲁木齐、拉萨、大连、青岛、宁波、厦门、深圳、苏州、温州、泉州、赣州等7月23日金融市场基础知识、证券市场基本法律法规；证券分析师胜任能力考试、证券投资顾问胜任能力考试7月1日至15日北京、上海、杭州、郑州、长沙、南昌、重庆、石家庄、长春、南宁、哈尔滨、兰州、呼和浩特、乌鲁木齐、西宁、广州、天津、太原、深圳、青岛、苏州、厦门、泉州、赣州等一证券从业资格考试及题型介绍考试时间考试科目报名时间考试地点8月20日金融市场基础知识、证券市场基本法律法规；证券分析师胜任能力考试、证券投资顾问胜任能力考试7月29日至8月12日北京、广州、南京、成都、武汉、济南、西安、天津、合肥、福州、昆明、沈阳、太原、贵阳、海口、银川、拉萨、广州、南宁、吉林、厦门、大连、宁波、温州等9月24至9月25日金融市场基础知识、证券市场基本法律法规；保荐代表人胜任能力考试、证券分析师胜任能力考试、证券投资顾问胜任能力考试8月29日至8月16日北京、天津、石家庄、太原、呼和浩特、沈阳、长春、哈尔滨、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、济南、郑州、武汉、长沙、广州、南宁、海口、重庆、成都、贵阳、昆明、西安、兰州、西宁、银川、乌鲁木齐、拉萨、大连、青岛、宁波、厦门、深圳、苏州、温州、泉州、赣州等一证券从业资格考试及题型介绍考试时间考试科目报名时间考试地点10月22日金融市场基础知识、证券市场基本法律法规；证券分析师胜任能力考试、证券投资顾问胜任能力考试9月30日至10月12日北京、上海、杭州、郑州、长沙、南昌、重庆、石家庄、长春、南宁、哈尔滨、兰州、呼和浩特、乌鲁木齐、西宁、广州、天津、太原、深圳、青岛、苏州、厦门、泉州、赣州等11月19日金融市场基础知识、证券市场基本法律法规；保荐代表人胜任能力考试、证券分析师胜任能力考试、证券投资顾问胜任能力考试10月24日至11月10日北京、广州、深圳、上海、南京、成都、武汉、济南、西安、天津、合肥、福州、昆明、沈阳、太原、贵阳、海口、银川、拉萨、南宁、长春、厦门、大连、宁波、温州等一证券从业资格考试及题型介绍二改革后证券从业考试的变化和特点4132从业资格考试由“4+1”模式转变为“2+3”模式。降低一般从业资格考试的难度，根据业务及工作要求逐渐增加专项业务考试。目前专项业务考试包括保荐代表人胜任能力考试、证券分析师胜任能力考试和证券投资顾问胜任能力考试。增加法律法规的考试，证券从业、期货从业、基金从业三门考试基本一致。考试目前只有考试大纲而没有官方统一教材。第一遍第二遍第三遍通读精讲班讲义，边听讲解边记重点。对“掌握、熟悉”等知识点重点阅读。结合模拟题真题对考点、难点进行深入理解与记忆。1要通过考试并取得高分，建议同学们采用三轮复习法。三复习备考方法23适度练习，切忌题海战术多浏览财经新闻和财经网站，把枯燥的知识点和具体的实践应用结合起来三复习备考方法四一般从业资格考试考纲解析第一部分第二部分证券市场基本法律法规金融市场基础知识第一章证券市场基本法律法规第一节证券市场的法律法规体系第二节公司法第三节证券法第四节基金法第五节期货交易管理条例第六节证券公司监督管理条例第一部分证券市场基本法律法规第二章证券从业人员管理第一节从业资格第二节执业行为第一部分证券市场基本法律法规第三章证券公司业务规范第一节证券经纪第二节证券投资咨询第三节与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问第四节证券承销与保荐第五节证券自营第六节证券资产管理第七节其他业务第一部分证券市场基本法律法规第四章证券市场典型违法违规行为及法律责任第一节证券一级市场第二节证券二级市场第一部分证券市场基本法律法规第一章金融市场体系第一节全球金融体系第二节中国的金融体系第三节中国多层次资本市场第二部分金融市场基础知识第二章证券市场主体第一节证券发行人第二节证券投资者第三节中介机构第四节自律性组织第五节监管机构第二部分金融市场基础知识第三章股票市场第一节股票第二节股票发行第三节股票交易第二部分金融市场基础知识第四章债券市场第一节债券第二节债券的发行与承销第三节债券的交易第六章金融风险管理第一节风险概述第二节风险管理第二部分金融市场基础知识第五章证券投资基金与衍生工具第一节证券投资基金第二节衍生工具全套PPT课件及视频课件便宜企鹅二 六 六2 八三 O七 一三第六章金融风险管理第一节风险概述第二节风险管理第二部分金融市场基础知识第五章证券投资基金与衍生工具第一节证券投资基金第二节衍生工具本章主要内容：第一节全球金融体系第二节中国的金融体系第三节中国多层次资本市场第一章金融市场体系考纲要求：1、掌握金融市场的概念；2、熟悉金融市场的分类；3、了解影响金融市场的主要因素；4、熟悉金融市场的特点；5、掌握金融市场的功能；6、熟悉非证券金融市场的概念；第一节全球金融体系7、了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等）。8、了解全球金融市场的形成及发展趋势；9、了解国际资金流动方式；10、熟悉全球金融体系的主要参与者；11、了解金融危机的教训。第一节全球金融体系一、金融市场的概念（掌握）金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。第一节全球金融体系二、金融市场的分类（熟悉）（一）按交易标的物划分按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法。按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。第一节全球金融体系1货币市场货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。第一节全球金融体系（1）同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。（2）票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。第一节全球金融体系（3）回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。回购是指资金融入方在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务三种类型。（4）货币市场基金（简称“MMF”）是指投资于货币市场上短期（一年以内，平均期限120天）有价证券的一种投资基金。第一节全球金融体系2资本市场资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。资本市场主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。（1）股票市场是股票发行和流通的市场，也可以说是指对已经发行的股票进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。第一节全球金融体系（2）债券市场是发行和买卖债券的场所。（3）投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。第一节全球金融体系3外汇市场外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场4金融衍生品市场金融衍生品是指以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品（货币、债券、股票等）的基础上派生出来的，具有新价值的金融工具，如期货、期权、互换及远期等。第一节全球金融体系5保险市场保险市场是指保险商品交换关系的总和，或是保险商品供给与需求关系的总和。它既可以是固定的交易场所，如保险交易所，也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。6黄金市场黄金市场是指专门经营黄金买卖的金融市场。目前，世界上最主要的黄金市场在伦敦、苏黎世、纽约、中国香港等地。第一节全球金融体系（二）按交易对象是否新发行划分按交易对象是否新发行，金融市场可以分为发行市场和流通市场。（1）发行市场。发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。（2）流通市场。流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。二级市场的交易可以在场内市场完成，也可以在场外市场完成。第一节全球金融体系场内交易市场，又称证券交易所市场或集中交易市场，是指由证券交易所组织的集中交易市场。场外交易市场，又称柜台交易市场、店头交易市场，是指在证券交易所外进行证券买卖的市场。它主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。第一节全球金融体系（三）根据融资方式划分根据融资方式不同，金融市场可以分为直接融资市场和间接融资市场。（1）直接融资市场。直接融资亦称“直接金融”，是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。第一节全球金融体系（三）根据融资方式划分根据融资方式不同，金融市场可以分为直接融资市场和间接融资市场。（1）直接融资市场。直接融资亦称“直接金融”，是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。第一节全球金融体系（2）间接融资市场。间接融资是直接融资的对称，亦称“间接金融”，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。第一节全球金融体系（四）按地域范围划分按金融市场地域范围不同，可将其分为国际金融市场和国内金融市场。（1）国际金融市场。国际金融市场指从事各种国际金融业务活动的场所。此种活动包括居民与非居民之间或非居民与非居民之问。第一节全球金融体系（2）国内金融市场。国内金融市场指本国居民之间发生金融关系的场所，仅限于有居民身份的法人和自然人参加，经营活动一般只涉及本国货币，既包括全国性的以本币（在我国就是人民币）计值的金融交易，也包括地方性金融交易。第一节全球金融体系（五）按经营场所划分按是否存在固定的经营场所，金融市场可分为有形金融市场和无形金融市场。（1）有形金融市场。有形金融市场是指有固定场所和操作设施的金融市场。（2）无形金融市场。无形金融市场是指以营运网络形式存在的市场，通过电子电讯手段达成交易。第一节全球金融体系全套PPT课件及视频课件便宜企鹅二 六 六2 八三 O七 一三（六）按交割期限划分按金额工具交割期限不同，可将金融市场分为金融现货市场和金融期货市场。（1）金融现货市场。金融现货市场是指融资活动成交后立即付款交割的市场。（2）金融期货市场。金融期货市场是指投融活动成交后按合约规定在指定日期付款交割的市场。第一节全球金融体系（七）根据交易对象的交割方式划分根据交易对象的交割方式不同，金融市场可分为即期交易市场和远期交易市场。（1）即期交易市场。即期交易市场是指约定在交易完成几个工作日内办理资产交割的金融市场。（2）远期交易市场。远期市场是指进行远期合约交易的市场，交易双方按约定条件在未来某一日期交割金融资产的金融市场。第一节全球金融体系（八）根据交易对象是否依赖其他金融工具划分根据交易对象是否依赖其他金融工具，金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场。（1）原生金融市场。原生金融市场是指交易原生金融工具的市场。如股票市场、基金市场、债券市场等。（2）衍生金融市场。衍生金融市场是指交易衍生金融工具的市场。如期权市场、期货市场、远期市场、互换市场等。第一节全球金融体系（九）根据价格形成机制划分根据价格形成机制不同，金融市场分为竞价市场和议价市场。（1）竞价市场。竞价市场又称公开市场，是指金融资产交易价格通过多家买方和卖方公开竞价形成的市场。（2）议价市场。议价市场是指金融资产交易价格通过买卖双方协商形成的市场。第一节全球金融体系三、影响金融市场的主要因素（了解）一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下四个方面：（1）经济因素。影响金融市场的经济因素具体包括经济环境的变化、放松管制与加强管制两种经济哲学的交替、世界货币制度的影响。（2）法律因素。（3）市场因素。（4）技术因素。第一节全球金融体系四、金融市场的特点（熟悉）金融市场的特点可概括为以下内容：（1）金融市场以货币和资金、其他金融工具为交易对象。（2）金融市场具有价格的一致性，利率在市场机制作用下趋向一致。（3）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。（4）金融市场是一个自由竞争市场。第一节全球金融体系（5）金融市场的非物质化。这种非物质化首先表现为股票等证券的转手并不涉及发行企业相应份额资产的变动；其次，即使在“纸张”上，金融资产的交易也不一定发生实物的转手，它常常表现为结算和保管中心有关双方账户上的证券数量和现金储备额的变动。（6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。（7）现代金融市场是信息市场。第一节全球金融体系五、金融市场的功能（掌握）（一）资本积累（聚敛功能）金融市场的积累功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能。在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。金融市场之所以具有资金的积聚功能：一是由于金融市场创造了金融资产的流动性；二是由于金融市场上多样化的融资工具为资金供应者的资金寻求合适的投资手段找到了出路。第一节全球金融体系（二）资源配置（配置功能）金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。（1）资源配置。金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门，从而使一个社会的经济资源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。第一节全球金融体系（2）财富再分配。政府、企业及个人通过持有金融资产的方式来持有的财富，在金融市场上的金融资产价格发生波动时，其财富的持有数量也会发生变化，一部分人的财富量随金融资产价格的升高而增加，另一部分人则由于其持有的金融资产价格下跌而减少。这样，社会财富就通过金融市场价格的波动实现了财富的再分配。（3）风险再分配。利用各种金融工具，厌恶金融风险较高程度的人可以把风险转嫁给厌恶风险程度较低的人，从而实现风险的再分配。第一节全球金融体系（三）调节经济（调节功能）调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用。金融市场一边连着储蓄者，另一边连着投资者，金融市场的运行机制通过对储蓄者和投资者的影响而发挥着调节宏观经济的作用。（1）直接调节。金融市场通过其特有的引导资本，形成及合理配置的机制首先对微观经济部门产生影响，进而影响到宏观经济活动的一种有效的自发调节机制。第一节全球金融体系（2）间接调节。金融市场的存在及发展，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件。货币政策属于调节宏观经济活动的重要宏观经济政策，其具体的调控工具有存款准备金政策、再贴现政策、公开市场操作等，这些政策的实施都以金融市场的存在、金融部门及企业成为金融市场的主体为前提。金融市场既提供货币政策操作的场所，也提供实施货币政策的决策信息。此外，财政政策的实施也越来越离不开金融市场，政府通过国债的发行及运用等方式对各经济主体的行为加以引导和调节，并提供中央银行进行公开市场操作的手段，也对宏观经济活动产生着巨大的影响。第一节全球金融体系（四）反映经济（反映功能）金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统。这实际上就是金融市场反映功能的写照。第一节全球金融体系六、非证券金融市场（概念：熟悉；分类：了解）证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所。非证券金融市场包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等。第一节全球金融体系（一）股权投资市场股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，即企业（或者个人）购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。股权投资市场，即实现上述交易过程的市场。第一节全球金融体系（二）信托市场信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。现代信托的形成，标志着以自然人为受托人的民事信托向以法人为受托人的商业性信托的转变。当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场；也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。第一节全球金融体系信托市场与资本市场、货币市场、保险市场一起构成了现代金融市场。信托市场的主体即为信托当事人。信托当事人包括信托委托人、受托人和受益人。受益人和委托人可以是同一人，也可以不是同一人；受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。上述三者关系既是一种经济关系，又是一种法律关系，共同构成了信托市场的主体。第一节全球金融体系（三）融资租赁市场融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。融资租赁资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。第一节全球金融体系七、全球金融市场的形成及发展趋势（了解）（一）全球金融市场的一体化趋势（二）全球金融市场的证券化趋势（三）金融创新的趋势狭义的金融创新是指金融工具和金融业务的创新；广义的金融创新则指涉及金融各个方面（金融工具、金融业务、金融机构和金融市场）的、全面的创新。第一节全球金融体系八、国际资金流动方式（了解）国际资本流动是指资本在国际问转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动。国际资本流动具体包括贷款、援助、输出、输入、投资、债务的增加、债权的取得、利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通等等。国际资本流动按照不同的标准可以划分为不同类型。第一节全球金融体系 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