复习提问1.什么是价格？有哪些因素决定和影响？.用货币表现的商品的价值，有自身的价值所用货币表现的商品的价值，有自身的价值所决定同时受供求关系影响。决定同时受供求关系影响。是商品所有者按照等价交换的原则，相互自是商品所有者按照等价交换的原则，相互自愿让渡商品所有权的经济行为愿让渡商品所有权的经济行为。2、什么是商品交换？、什么是商品交换？2、合理消费的基本要求有哪些？合理消费的基本要求有哪些？水平适度、结构合理、方式得当水平适度、结构合理、方式得当外汇投资汇市中流传着这样一个经典的故事。传说在美国和墨西哥的边境住着一个好吃懒做却精于算计的农民，别人都“汗流浃背”种地维持生计，他却另辟蹊径，仅靠自己的10美元积蓄便能享受小康生活。早晨，他在美国的酒店花1美元买一杯啤酒和一盘牛排享用后，携9美元到墨西哥，在银行按13的汇率将9美元换成27比索，然后拿出3比索，在当地饭店继续喝一杯啤酒，吃一盘牛排为下午餐。晚上他携剩余的24比索回到美国，再按美国1：2.4的汇率，换成10美元。这样一天下来，他等于白白享用了啤酒和牛排。实际上，这位农民就是依靠炒汇享用了“免费午餐”。通常意义讲，平时我们所了解的外汇指的就是美元，广义的讲是以外国货币为计价的资产、票据、有价债券等可在国际市场的支付手段，统称为外汇。那是不是所有的货币都可以成为外汇流通呢？不是，只有那些具有稳固政府、受敬重的央行和低通涨率的国家货币，才能成为外汇流通。目前外汇市场主要以美元为基准货币，还有日元、欧元、英镑、瑞郎、加元、澳元等。理财是对钱财的规划，是一个基于人生规划的财理财是对钱财的规划，是一个基于人生规划的财务规划。务规划。理财是一个过程，与人生一样漫长的过程。理财是一个过程，与人生一样漫长的过程。理财不需要理由，因为你不理财，财不理你！理财不需要理由，因为你不理财，财不理你！何为理财何为理财?FQFQ理财智商理财智商, ,管理金钱的能力管理金钱的能力财商（财商（Financial Intelligence QuotientFinancial Intelligence Quotient，简写，简写成成FQFQ），是指理财能力，特别是投资收益能力。），是指理财能力，特别是投资收益能力。 没有理财的本领，有多少钱也会慢慢花光的，所没有理财的本领，有多少钱也会慢慢花光的，所谓谓“富不过三代富不过三代”就是指有财商的老子辛辛苦苦就是指有财商的老子辛辛苦苦积攒下来的钱，最多最后也会败在无财商的子孙积攒下来的钱，最多最后也会败在无财商的子孙手中。财商是一个人最需要的能力，也是最被人手中。财商是一个人最需要的能力，也是最被人们忽略的能力。们忽略的能力。正确认识理财定义，做到开源节流正确认识理财定义，做到开源节流理财是一种善用钱财，追求财富的过程，理财是一种善用钱财，追求财富的过程，使个人的财务状况处于一种最佳的状态。使个人的财务状况处于一种最佳的状态。将资金作出最明智的安排和运用，使金钱将资金作出最明智的安排和运用，使金钱产生最高的效率和效用产生最高的效率和效用。李嘉诚：亚洲富豪李嘉诚理财三秘诀李嘉诚：亚洲富豪李嘉诚理财三秘诀 3030以后再重理财。以后再重理财。2020岁以前所有的钱都是靠双手勤岁以前所有的钱都是靠双手勤劳换来的，劳换来的，2020至至3030岁之间是努力赚钱和存钱的时候，岁之间是努力赚钱和存钱的时候，3030岁以后，投资理财的重要性逐渐提高，到中年时赚岁以后，投资理财的重要性逐渐提高，到中年时赚的钱已经不重要，这时候反而是如何管钱比较重要。的钱已经不重要，这时候反而是如何管钱比较重要。要有足够的耐心。理财必须花费长久的时间，短时间要有足够的耐心。理财必须花费长久的时间，短时间是看不出效果的。一个人想要通过理财而快速致富，是看不出效果的。一个人想要通过理财而快速致富，可以说是一点指望也没有。理财者必须了解理财活动可以说是一点指望也没有。理财者必须了解理财活动是是“马拉松竞赛马拉松竞赛”，而非，而非“百米冲刺百米冲刺”，比的是耐力，比的是耐力而非爆发力。要想投资理财致富，必须经过漫长的等而非爆发力。要想投资理财致富，必须经过漫长的等待，才可看出结果。待，才可看出结果。 先难后易。每年底存先难后易。每年底存1.41.4万元，平均投资回报率有万元，平均投资回报率有20%20%，即使经过，即使经过2020年后，资产也只累积到年后，资产也只累积到261261万元，此万元，此时仍然距离亿元相当遥远。只有继续奋斗到时仍然距离亿元相当遥远。只有继续奋斗到4040年后，年后，才能登上亿万富翁的台阶，拥有才能登上亿万富翁的台阶，拥有1 1亿零亿零281281万元，但赚万元，但赚第第2 2个个10001000万要比第万要比第1 1个个100100万简单容易得多万简单容易得多。正确树立理财观念，建立致富思想台湾理财专家黄培源先生研究大量致富者后，得出一个结论：一类有钱人是天生的，一类人是靠创业积累财富，还有一类人是靠理财致富的。他认为，诞生富贵之家毕竟是少数，而创业成功的比例也只有7%，因此，理财是大多数致富者的最佳途径。20世纪90年代初之前，我们对个人理财几乎是一无所知的，充其量就是两个字赚钱.但是，随着改革开发的逐步深入，居民储蓄和个人收入的日益增长以及金融制度和投资理财环境的不断完善，人们对理财的认识越来越理性，观念越来越成熟.投资理财可分为个人，家庭和公司/机构投资理财.无论那种投资理财，其最终的目的是基本一致的，就是增加收入提高生活水平.个人和家庭投资理财是为了满足个人和家庭的发展需求为目的.并且贯穿于整个人生的经济活动，在你即将但还未来到这个世界的时候，你的父母可能已经为你的降临做好了心理和经济上的准备，很多人在他们即将离开这个世界的时候，还有很多遗产、遗嘱的问题需要安排，所以，人的一生都离不开投资理财.投资理财不等于简单的赚钱，存钱，把钱放在银行里.投资理财是根据需求和目的将所有的财产和负债，进行积极主动的策划，安排，置换，重组，使其达到保值，增值的目的而进行的综合、系统、全面的经济活动.它是一种主动的意识和行为.积极的理财有可能会导致财产的损失，但不理财一定会导致财产的损失!有人总认为靠自己的一身本事，勤奋工作，就会逐步富有，因此很多人面对理财，面对投资，总会有不成熟的看法，认为有风险，总认为把钱存在银行更稳当，他们没想到正因为这样，他们失去了逐步成为一个富人的机缘，或者说永远也富不了，只能成为一个辛苦赚钱的工具，而不能成为自由自在享受生活的人.要想致富不在于是否拼命干活，而在于寻找致富的途径.我们为什么需要投资理财?一:自的资料表明，近13年来，中国的物价上涨率平均达到6.5%.这个数字意味着我们手头的现金，如果不用于投资，每年就会减少6.5%.二:个人责任的加重，专家认为，现代医疗技术和社会福利水平的提高使人的预期寿延长了15-20年.因此我们需要赚更多的钱以负担比以前更长的生存期间所带来的生活费用.同时，生活质量的提高，提供高水平的子女教育，谋求更好的居住环境等都成为现代都市生活的组成部分，客观上要求我们加强对个人财富的管理规划.三:意外事件的防范.人生面对各种各样的挑战和风险，因此，防止意外事件的发生对我们生活质量产生影响，就成为我们必须认真对待的问题(例:生病).保险，储蓄，信托等产品都具有相应的功能.归纳起来，我们通过理财是为了达到抵消物价的上涨，和减轻个人责任的加重，还有就是意外事件的防范.通货膨胀：假设世界上总共有十个苹果，有十个人且每人有一块钱，所以苹果的价钱就是一块钱一个。如果这十个人每人有十块钱，但苹果还是只有十个，那每个苹果的价钱就至少为十块钱。钱多了，但商品数量没有增加，必然会造成单个商品价格上升，这就是通货膨胀。通货紧缩：反之市场上有100块钱，10个苹果，一个家伙带走50块钱，就剩50块钱和10个苹果了，那一个苹果就5块钱了，物价下降了，就是通货紧缩比如一个村子是不开放的，没有和外面经济外来，村子的所有东西都是自产自消,钱只是从这个人换到另一个人手里，换来换去村子里的总资金没变突然村里出了个商人他在城里做生意发了赚了很多钱,他热爱他家乡,把所有钱带了回来,其他什么都没带,但是他不愿意去外面买东西,只在家乡买,因为家乡便宜.现在问题就来了,村里的日常生活用品等东西没有增加,但是村里的总资产却多了好多,慢慢的物品的价格就会升上去了,升的幅度就和那个商人带回来的钱的多少成正比.通货膨胀的最根本原因是货币供给量多于需求量，导致货币的价值下降，从而出现物价上涨，购买力下降等情况。一般通货膨胀是由两种原因引起的一是国家发行的钱太多了或者市场上用于投资的钱过多，大量钱存在必然导致物价上涨。再就是供需矛盾，市场上商品减少了，自然物价也会上涨，从而形成通货膨胀。我国现在就是第二种情况通货膨胀就是钱贬值了，用很多的钱才能买到商品，而通货紧缩就是缺乏商品，钱虽然没有贬值，甚至还升值了，但是买不到商品。18第一课学会理财和消费 投资按货币回收期的不同，投资按货币回收期的不同，可以分为短期投资、中期可以分为短期投资、中期投资和长期投资。投资和长期投资。1 1年或年或1 1年以内的为短期投资，年以内的为短期投资， 1 1年以上的为中长期投资；年以上的为中长期投资；或将或将1 1年或年或1 1年以内视为短年以内视为短期投资，期投资，2 2年以上至年以上至5 5年以年以内视为中期投资，内视为中期投资，5 5年以年以上视为长期投资。上视为长期投资。第三节 认识个人投资19第一课第一课 学会理财和消费学会理财和消费 投资收益与投资风险投资收益包括经常收入和资本利得两部分。经常收入包括经营收入和利润，以及利息、债息、股息、红利等按期配发的收入。资本利得是指投资本金的升值带来的价差收益。 风险是指投入一定的货币资金在将来一定时期内发生亏损的可能性，以及可能获得的收益大小的概率分布状况。第三节 认识个人投资20第一课第一课 学会理财和消费学会理财和消费二、个人投资工具二、个人投资工具1.1.储蓄储蓄第三节 认识个人投资储蓄是指个人将其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构储蓄是指个人将其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取存款本金开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取存款本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。 储蓄机构办理储蓄业务，必须遵循储蓄机构办理储蓄业务，必须遵循“存款自愿，取款自由，存款有存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密息，为储户保密”的原则。的原则。 在我国，人民币储蓄按存款期限不同在我国，人民币储蓄按存款期限不同,分为活期储蓄和定期储蓄。分为活期储蓄和定期储蓄。活期储蓄是指不确定存期，储户随时可以存取款，存取金额不限的一活期储蓄是指不确定存期，储户随时可以存取款，存取金额不限的一种储蓄方式。种储蓄方式。定期储蓄是储户在存款时约定存期，一次或按期分次存入本金，整笔定期储蓄是储户在存款时约定存期，一次或按期分次存入本金，整笔或分期、分次支取本金或利息的一种储蓄方式。或分期、分次支取本金或利息的一种储蓄方式。 公民个人存款储蓄的作用公民个人存款储蓄的作用（1 1）为国家积累资金，支援现代化建）为国家积累资金，支援现代化建设设 。（2 2）调节市场货币流通。）调节市场货币流通。（3 3）有利于培养科学合理的生活习惯，）有利于培养科学合理的生活习惯，建立文明健康的生活方式。建立文明健康的生活方式。存款储蓄存款储蓄 利国利民利国利民 是谁存钱-公民个人为什么存钱-暂时不用 存什么钱-合法拥有的 存到何处-信用机构 有何益处-还本付息24第一课学会理财和消费储蓄存款的收益是利息。利息是借贷关储蓄存款的收益是利息。利息是借贷关系中由借入方付给贷出方的报酬。借贷期系中由借入方付给贷出方的报酬。借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率是内所形成的利息额与所贷资金额的比率是利息率，日常简称为利率。利息率，日常简称为利率。第三节 认识个人投资存款储蓄的原则存款储蓄的原则存款自愿存款自愿取款自由取款自由存款有息存款有息为储户保密为储户保密存款储蓄的种类：存款储蓄的种类：存款储蓄存款储蓄活期储蓄活期储蓄定期储蓄定期储蓄定活两便定活两便 定期储蓄是在存款时约定存储时间定期储蓄是在存款时约定存储时间,一次或按期分次一次或按期分次(在约定存期在约定存期)存入本金，存入本金，整笔或分期平均支取本金利息的一种储整笔或分期平均支取本金利息的一种储蓄。按存取方式定期储蓄分为蓄。按存取方式定期储蓄分为整存整取整存整取定期储蓄、定期储蓄、零存整取零存整取定期储蓄、定期储蓄、存本取存本取息息定期储蓄、定期储蓄、整存零取整存零取定期储蓄等。存定期储蓄等。存期分为期分为3个月、个月、6个月、个月、1年、年、3年、年、5年、年、8年。年。 定期储蓄定期储蓄活期储蓄：指不规定存期、客户可随时存取、存取金额活期储蓄：指不规定存期、客户可随时存取、存取金额活期储蓄：指不规定存期、客户可随时存取、存取金额活期储蓄：指不规定存期、客户可随时存取、存取金额不限的一种储蓄方式。不限的一种储蓄方式。不限的一种储蓄方式。不限的一种储蓄方式。活期储蓄是银行最基本、常用的存款活期储蓄是银行最基本、常用的存款活期储蓄是银行最基本、常用的存款活期储蓄是银行最基本、常用的存款方式，客户可随时存取款，自由、灵活调动资金，是客户进方式，客户可随时存取款，自由、灵活调动资金，是客户进方式，客户可随时存取款，自由、灵活调动资金，是客户进方式，客户可随时存取款，自由、灵活调动资金，是客户进行各项理财活动的基础。行各项理财活动的基础。行各项理财活动的基础。行各项理财活动的基础。 特点：特点：特点：特点：1 1 1 1、活期储蓄存款起存金额为、活期储蓄存款起存金额为、活期储蓄存款起存金额为、活期储蓄存款起存金额为1 1 1 1元，存款、取款和新开户元，存款、取款和新开户元，存款、取款和新开户元，存款、取款和新开户时，客户应先填写存、取款凭条，对新开户的客户，银行发时，客户应先填写存、取款凭条，对新开户的客户，银行发时，客户应先填写存、取款凭条，对新开户的客户，银行发时，客户应先填写存、取款凭条，对新开户的客户，银行发给存折，客户可凭存折随时办理存、取款业务。为保证资金给存折，客户可凭存折随时办理存、取款业务。为保证资金给存折，客户可凭存折随时办理存、取款业务。为保证资金给存折，客户可凭存折随时办理存、取款业务。为保证资金安全，客户可选择密码支取方式。安全，客户可选择密码支取方式。安全，客户可选择密码支取方式。安全，客户可选择密码支取方式。 2 2 2 2、活期储蓄每年、活期储蓄每年、活期储蓄每年、活期储蓄每年6 6 6 6月月月月30303030日计息一次，以结息日挂牌公告日计息一次，以结息日挂牌公告日计息一次，以结息日挂牌公告日计息一次，以结息日挂牌公告的活期存款利率计息。未到结息日清户者，按清户日挂牌公的活期存款利率计息。未到结息日清户者，按清户日挂牌公的活期存款利率计息。未到结息日清户者，按清户日挂牌公的活期存款利率计息。未到结息日清户者，按清户日挂牌公告的活期存款利率算到清户前一天止。告的活期存款利率算到清户前一天止。告的活期存款利率算到清户前一天止。告的活期存款利率算到清户前一天止。 活期活期活期活期储储蓄蓄蓄蓄定活两便储蓄存款是一种不确定存款期限，利率随定活两便储蓄存款是一种不确定存款期限，利率随存期长短而变动的储蓄存款。存期长短而变动的储蓄存款。起存金额为起存金额为5050元，存款时不约定存期，由储蓄机构元，存款时不约定存期，由储蓄机构发给存单发给存单, ,客户取款时凭存单支取。客户取款时凭存单支取。定活两便定活两便储蓄蓄2 2股票股票股票的起源股票的起源股票起源于股票起源于1600年，荷兰东印度公司是世界上第年，荷兰东印度公司是世界上第一家公开发行股票的公司，它发行了当时价值一家公开发行股票的公司，它发行了当时价值650万荷兰盾的股票，它在荷兰的万荷兰盾的股票，它在荷兰的6个海港城市设个海港城市设立了办事处，其中最重要的一个就是阿姆斯特丹，立了办事处，其中最重要的一个就是阿姆斯特丹，在这里发行的股票数量占总数的在这里发行的股票数量占总数的50以上。当时，以上。当时，几乎每一个荷兰人都去购买这家公司的股票，甚几乎每一个荷兰人都去购买这家公司的股票，甚至包括阿姆斯特丹市市长的佣人。至包括阿姆斯特丹市市长的佣人。约在约在1600年，仅荷兰一个国家的商船数量就年，仅荷兰一个国家的商船数量就相当于英、法两商船数量的总和。这表明当时荷相当于英、法两商船数量的总和。这表明当时荷兰的海运业是多么的繁荣。兰的海运业是多么的繁荣。 尤其到了尤其到了17世纪，世纪，1602年，荷兰东印度公司成立，他们用这些商船，年，荷兰东印度公司成立，他们用这些商船，继续荷兰和亚洲之间的贸易。继续荷兰和亚洲之间的贸易。 荷兰的船队把别国市场上缺少的东西运荷兰的船队把别国市场上缺少的东西运过去，再把本国市场缺少的东西运回来，过去，再把本国市场缺少的东西运回来，其中的利润十分可观。但仅凭一叶轻舟，其中的利润十分可观。但仅凭一叶轻舟，要在海上航行数万公里，无论前面的利润要在海上航行数万公里，无论前面的利润多么可观，那些出没无常的狂风巨浪都给多么可观，那些出没无常的狂风巨浪都给贸易带来无法回避的巨大风险。贸易带来无法回避的巨大风险。 因航海风险很大，随时会出现风暴、海因航海风险很大，随时会出现风暴、海难、疾病等情况，饮食条件又非常糟糕，难、疾病等情况，饮食条件又非常糟糕，这些因素使水手的生活非常艰苦，一旦船这些因素使水手的生活非常艰苦，一旦船只出事，不光是货物化为泡影，甚至水手只出事，不光是货物化为泡影，甚至水手的性命都保不住。的性命都保不住。 远航带来的超额利润是所有人都希望得到的，而获取它所必须承担的巨大风险又是所有人无法逃避的，有没有一种办法既能获得足够的利润又能把风险控制在一定程度呢？于是，股份制的公司、股票以及股票市场就在人们这种分散投资的需求中诞生了。到19世纪中期，美国也开始出现类似形式的筑路公司、运输公司、采矿公司和银行；19世纪后半叶时，这种先进的企业融资制度在以钢铁、煤炭、机器制造业为中心的重工业部门已开始被普遍采用。正是这种全新的企业融资方式奠定了全球证券市场发展的基础，但在早期的证券市场中，政府债券扮演着比股票和企业债券更为重要的角色。如最先发行公债的荷兰和英国，独立战争后发行8000万美元巨额联邦债券的美国，以及我们的清政府等等。在这一系列证券发行的推动下，证券交易市场也开始逐步形成。1611年，在荷兰的阿姆斯特丹出现了股票交易所的雏形；1773年，在伦敦柴思胡同的约那森咖啡馆，股票商们正式成立了英国的第一个证券交易所，即现在伦敦证券交易所的前身；1792年，24名纽约经纪人在纽约华尔街的一棵梧桐树下订立协定，成立经纪人卡特尔，也就是现在纽约证券交易所的前身。36第一课学会理财和消费股票是股份公司制度的有机构成要素，是向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定权利的所有权证书。股票有价格，具有较强的流通性，但不稳定，投资股票虽然可能有很好的收益，但风险也很大。股东定期从股份公司获得股息收入。股息是股份公司从净利润中分配给股东的对投资的一种报酬。股息的分配以投资额为依据，按浮动的或固定的股息率计算。股息之外再分给股东的收益为红利。第三节 认识个人投资纽纽约约证证券券交交易易所所中国股票的起源：中国人自己发行、利用股票始于十九世纪六十年代的“洋务运动”，以大官僚李鸿章为代表人物的“洋务运动”的主要内容是兴办军事工业并围绕军事工业开办其他企业，建立新式武器装备的陆海军。于是中国开始有了一批官办的企业，这些企业大部分是军事工业，产品只供应军队和政府，资本来源于官方拨款，因而困难重重，这迫使洋务派官僚们开始兴办军事工业以外的其他企业。其中兴办最早、规模较大的1872年开办的轮船招商局。中国人自己最早的股票就是由轮船招商局发行的。因而轮船招商局的创办在我国证券历史上有着特殊的意义。其后创办的开平矿务局、上海机器织布局、汉阳铁厂等企业，均以发行股票方式筹集资金。在我们关心的经济领域，早期的四大军工企业：江南制造局、金陵机器局、天津机器局、福州船政局，由李鸿章亲自督办的就占了三个，后来又组建轮船招商局、天津电报总局、上海机器织布局等，并且率先倡导在中国修建铁路。其中最能代表李鸿章成就的是留存至今的两个近代企业，江南制造局和轮船招商局。江南制造局任命中国人为领导，聘请外国技师，主要任务是模仿生产西方的船只兵器，所以受国外的影响更大。一八七二年，同治皇帝批准李鸿章的奏折，正式同意成立招商局。此时李鸿章是清朝政府高层参与决策、执行决策的重要人物。这份引起朝廷上下，特别是满族王公非议的奏折已在慈禧太后案头搁了十年，若不是李鸿章“毅然必行之事，破群议而为之”，恐怕要拖到猴年马月了。奏折是批了，头疼的是老佛爷“准奏”后面还有一句话，“朝廷手头上也紧，你自个儿想法子去吧。”这叫政策照给，资金自筹。当晚李鸿章找来造船界巨子朱共昂，即后来的招商局董事长，商量如何解决资金问题。两人不约而同提到一个人：容闳。容闳是清政府首批官费留学生，他计划以股份制形式创办造船厂，并拟列联设新轮船公司章程，这是中国最早模仿西方股份制筹组股份公司的设想。对着这份章程两人反复酝酿并形成一致意见：按此法进行。于是，轮船招商局成为近代中国第一家发行股票面向社会筹集资本兴办的新型股份制企业，号称“中华第一股”。招商局的原始股每股为一百两白银，每股值人民币六千元！不愧是泱泱大国第一股，时至今日，中国A股市场股价最高的中国船舶不过二百多元。更惊人的是，到了一八八二年，它被炒到每股二百六十五两白银，折合人民币一万五千九百元！古人与现代人同样疯狂。一八七六年轮船招商局重新改组后，在清政府贷款支持下，以二百二十二万两银子整体收购了气焰嚣张的美国旗昌轮船公司，轮船数一下达到三十余艘，成为当时在华轮船公司中单家轮船数和吨位数都居第一位的轮船公司。受它的影响，十九世纪八十年代初掀起了一股兴办股份制企业的高潮，并催生了中国第一家带有证券交易所雏形的股票公司-上海股票平准公司。股票这个新名词在很短的时间就被人们广为接受，购买股票颇为踊跃。如轮船招商局、开平煤矿等企业，有朝廷大员支持，不愁资金，不愁销路，格外受到青睐，每股都增长两三倍之多，大清臣子们的想法或许与今天的人们一样，认为炒股就能赚钱，因此只要有新股发行，哪怕是些中小企业，也一哄而上竞相争购。风险正慢慢积聚，一是不少发行股票的中小企业尚处于起步阶段，前景难以预料；二是许多股民和现在一样，并非只用自己的积蓄炒股，因为有把握赚到钱，自然放心大胆地借钱，有的向亲戚朋友借，有的向同僚借，还有的大户干脆向外国银行和钱庄借，然后抢购股票。一八八四年初，酝酿已久的股灾露出狰狞的面目。一家名为金嘉记丝栈的大商号因经营不善突然倒闭，这就苦了四十多家提供贷款的钱庄，因收不回贷款，头寸不足，为安全起见钱庄老板们宣布暂停借贷，使得几十家企业因缺乏周转资金先后破产，同时将二十多家钱庄拉下水。同年十二月，中法战争打响，国内形势十分紧张，外国银行和山西票号停止拆借资金给钱庄，这一来资金链彻底断裂，爆发了一场滚雪球般的金融危机。全国钱庄从七十八家陡降至十家，破产关闭的企业商号多达四百家，股票价格一泻千里。市价炒高至二百六十五两的轮船招商局股票降至九十两，而各省的矿业公司股票更是分文不值。此情可待成追忆，回首已是百年身。回顾这段历史让人感慨万千。强国强市，没有强大的国力作保障，没有雄厚的经济作支撑，任何金融投资和投机行为都只能是镜中花水中月，大清牛市的昙花一现就证明了这一点。二六年十二月一日，招商轮船以代码“601872”重新在上海交易所挂牌上市，发行价每股3.71元。上上海海证证券券交交易易所所1984年在国内发行的第一张股票。2008年5月举办的近代中国证券展览会上，展示了一张由中国历史上第一家国家中央银行大清银行发行的中国第一张股票。据媒体报道，这张当时以35万元买回来的股票，如今已是孤品，其价值已在亿元之上。事实上，最近几年老股票的收藏风渐起，收藏人群也呈爆炸性增长。由于收藏历史短，且未形成完整的市场体系，当前老股票的收藏价格都不贵。专家指出，老股票的收藏刚刚起步，目前尚处于“原始股”阶段，未来随着市场的成熟，其收益将会成倍增长。著名经济学家厉以宁更是预言，股票将会成为与古玩、字画、邮票和钱币并列的第五大收藏品种。股票在市场上交易时形成的价格是股票价格。股票的市场价格要受股票供求状况的调节。想一想想一想什么样的人适合投资股票什么样的人适合投资股票？股票发行与股票上市是同一个意思吗?股票发行是指符合条件的发行人以筹资股票发行是指符合条件的发行人以筹资或实施股利分配为目的，按照法定的程或实施股利分配为目的，按照法定的程序，向投资者或原股东发行股份或无偿序，向投资者或原股东发行股份或无偿提供股份的行为，称为一级市场。提供股份的行为，称为一级市场。股票上市是指已经发行的股票经证券交股票上市是指已经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为，股票上市，是连接股票发行法律行为，股票上市，是连接股票发行和股票交易的和股票交易的桥梁桥梁，称为二级市场。，称为二级市场。股票上市是指已经发行的股票上市是指已经发行的股票经证券交易所批准后，股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的在交易所公开挂牌交易的法律行为，股票上市，是法律行为，股票上市，是连接股票发行和股票交易连接股票发行和股票交易的的桥梁桥梁。公司发行股票有什么好处公司发行股票有什么好处股票发行的时候投资人购买股票的股票发行的时候投资人购买股票的钱就是公司上市融资得到的钱钱就是公司上市融资得到的钱以后的买卖交易一般跟上市公司没以后的买卖交易一般跟上市公司没有关系，不过是不同的投资人之间有关系，不过是不同的投资人之间的买卖的买卖股票发行最大的好处就是可以融资，股票发行最大的好处就是可以融资，然后公司就可以用这些钱投资想要然后公司就可以用这些钱投资想要投资的项目投资的项目晴雨计 股票是:的社会经济社会经济债券是一种债券是一种债务证书债务证书，是筹资者，是筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一给投资者的债务凭证，承诺在一定时期定时期支付约定利息支付约定利息并到期并到期偿还偿还本金本金。1 1、债券的含义、债券的含义稳健稳健的投资的投资-债券债券中国石油化工企业投资债券中国石油化工企业投资债券比一比：比一比：这几样债券有这几样债券有哪些异同？哪些异同？债券债券承载内容：承载内容：期限、面值、价格、期限、面值、价格、利率、尝还方式利率、尝还方式政府债券：发行目的、特点政府债券：发行目的、特点金融债券：发行机构、特点金融债券：发行机构、特点企业债券：含义、特点企业债券：含义、特点债券债券的分类的分类71第一课学会理财和消费 政府债券，政府为筹措资金所发行的多种债券，政府债券，政府为筹措资金所发行的多种债券，依发行主体不同，分中央政府债券和地方政府债依发行主体不同，分中央政府债券和地方政府债券。中央政府债券，又称国家债券，由国家发行，券。中央政府债券，又称国家债券，由国家发行，以国家信誉和财力为担保，由国家承担还本付息以国家信誉和财力为担保，由国家承担还本付息的责任，风险最小，安全性最好。地方政府债券的责任，风险最小，安全性最好。地方政府债券信誉仅次于国家债券，也享受免税待遇信誉仅次于国家债券，也享受免税待遇, ,也是受群也是受群众欢迎的一种投资方式。政府债券可以到流通市众欢迎的一种投资方式。政府债券可以到流通市场转让，还可以用于抵押贷款，利率水平一般比场转让，还可以用于抵押贷款，利率水平一般比同期银行存款利率略高。同期银行存款利率略高。第三节 认识个人投资72第一课学会理财和消费金融债券是由银行（主要是商业银行）等金金融债券是由银行（主要是商业银行）等金融机构发行的债券。金融债券的安全系数较融机构发行的债券。金融债券的安全系数较政府债券低，但比公司债券高。金融债券的政府债券低，但比公司债券高。金融债券的利率一般高于政府债券和银行存款。金融债利率一般高于政府债券和银行存款。金融债券可以进入一定的市场流通转让，流通性较券可以进入一定的市场流通转让，流通性较强。强。 公司债券又称企业债券，是公司为筹集资金公司债券又称企业债券，是公司为筹集资金而发行的债券。债券到期之前，可以转让。而发行的债券。债券到期之前，可以转让。公司债券通常是为筹措长期资金、扩充生产公司债券通常是为筹措长期资金、扩充生产设备而发行的，其期限一般比较长。由于企设备而发行的，其期限一般比较长。由于企业经营具有一定的风险，所以，公司债券的业经营具有一定的风险，所以，公司债券的风险较高，但往往收益率也比较高。风险较高，但往往收益率也比较高。第三节 认识个人投资区别区别政府债券政府债券金融债券金融债券公司债券公司债券发行主体发行主体 风险情况风险情况 收益情况收益情况 流通情况流通情况 债券的种类债券的种类 国家国家（各级政府）（各级政府） 金融机构金融机构主要是主要是商业商业银行银行 公司公司（企业）（企业）风险风险最小最小安全性较政府安全性较政府债券低，比公债券低，比公司债券高司债券高风险风险较高较高比同期银行存比同期银行存款利率款利率略高略高，低于低于其他债券其他债券高于政府债券高于政府债券和银行存款低于和银行存款低于金融债券金融债券收益收益较高较高最强最强较强较强流通性不强流通性不强到期可到期可转让转让比一比比一比 试着从发行机构、收试着从发行机构、收益、风险、流通性等几个益、风险、流通性等几个方便比较、认识三种债券方便比较、认识三种债券的特点。的特点。股票债券不同点性质不同性质不同受益权受益权不同不同偿还方法偿还方法不同不同相同点2 2、股票和债券异同、股票和债券异同股东股东入股凭证入股凭证，是一种所有权证书是一种所有权证书债务证据债务证据要限期偿还要限期偿还取得取得股息和红利股息和红利经营好坏决定着股经营好坏决定着股票的效益票的效益定期定期收取利息收取利息不承担风险安不承担风险安全性比股票大全性比股票大不能退不能退股金股金只能卖只能卖股票股票明确付息期限明确付息期限必须偿还本金必须偿还本金有价证券有价证券筹资手段筹资手段都能获得一定收益都能获得一定收益单项选择单项选择1 1、下列关于债券与股票的说法、下列关于债券与股票的说法错误错误的是的是A A. .都是有价债券都是有价债券 B B . .都是集资手段都是集资手段 C C. .都是由公司发行都是由公司发行 D D . . 都是能获得一定收益的金融资产都是能获得一定收益的金融资产2 2、国债与其它债券相比，具有、国债与其它债券相比，具有如下特点如下特点信用度最高信用度最高 收益最高收益最高 安全性最好安全性最好 风险最大风险最大A A. . B B. . C C. . D D.比尔。盖茨个人财富比尔。盖茨个人财富880880亿美元，其中总值亿美元，其中总值760760亿美元是微软的亿美元是微软的股票，其余大部分购买了美国政府的债券，还有一部分购买了股票，其余大部分购买了美国政府的债券，还有一部分购买了各大公司的债券。据此回答各大公司的债券。据此回答3 3、盖茨对政府债券情有独钟的、盖茨对政府债券情有独钟的原因原因是是A A. .政府债券收益最高政府债券收益最高 B B. .政府债券可随时提取存款政府债券可随时提取存款C C. .政府债券没有风险政府债券没有风险 D D. .政府债券具有信用度高、代用率高、收益政府债券具有信用度高、代用率高、收益高、流通性强的特高、流通性强的特点点4 4、按照从安全性强（而收益较低）到安全性差（而收益较高）按照从安全性强（而收益较低）到安全性差（而收益较高）的顺序排列债券，的顺序排列债券，正确正确的是的是A.A.政府债券政府债券. .公司债券公司债券. .金融债券金融债券B.B.公司债券公司债券. .金融债券金融债券. .政府债券政府债券C.C.政府债券政府债券. .金融债券金融债券. .公司债券公司债券D.D.国库券国库券. .建设债券建设债券. .公司债券公司债券(C)(D)(D)(C)巩固测试巩固测试77第一课学会理财和消费房地产：房地产：房地产业是商品经济的重要组成部分，是经济发展的先导性产业，也是经济发展的“寒暑表”。个人投资房地产有两种方式，一是购置房地产后转卖获得差价。另一种是购置房地产后用于出租。房地产具有良好的保值和增值性，资本回报率高。房地产不可分割，比较固定，一旦购买便具有永久性。投资房地产启动资本大，资本周转率低，变现性差，但比较耐久、安全。第三节 认识个人投资房价为什么降不下来？房价为什么降不下来？城市房价上涨过快的主要责任在谁？城市房价上涨过快的主要责任在谁？ 地方政府托市地方政府托市 银行造势银行造势开发商炒作开发商炒作 炒房团投机炒房团投机国际热钱流入国际热钱流入 各级贪官污吏煽风点火各级贪官污吏煽风点火房地产问题的实质是：随着房价上涨，多数房地产问题的实质是：随着房价上涨，多数人的财富被少数人剥夺，穷的越穷，富的人的财富被少数人剥夺，穷的越穷，富的越富，两极分化，贫富差距越来越大。越富，两极分化，贫富差距越来越大。世世纪纪老老人人巴巴金金先先生生在在表表达达生生前前的的愿愿望望中中，第第一一句句话话就就是是“希希望望所所有有的的人人都都有有房房子子住住”。“居居者者有有其其屋屋”是是自自古古以以来来中中国国人人孜孜孜孜以以求求的的梦梦想想。住住房房作作为为现现代代文文明明社社会会民民众众得得以以生生存存的的基基本本条条件件，是是民民众众最最为为切切身身的的利利益益之之一一，作作为为一一个个以以科科学学发发展展观观为为主主旨旨、希希望望建建立立和和谐谐社社会会的的政政府府，保保障障民民众众的的居居住住权权是是政政府府义义不不容容辞辞的责任。的责任。1、买房门槛提高、买房门槛提高 房贷首付提高至房贷首付提高至3成成2、房贷从严、房贷从严 停贷三套及以上住房贷款停贷三套及以上住房贷款3、严格执行二套房贷政策、严格执行二套房贷政策（贷款购买第二（贷款购买第二套住房家庭，严格执行首付款比例不低于套住房家庭，严格执行首付款比例不低于50%、贷款利率不低于基准利率、贷款利率不低于基准利率1.1倍的规倍的规定。）定。）4、明确征收房产税、明确征收房产税5、严格限制异地购房、严格限制异地购房（对不能提供一年以上当地纳税证明或社会保险缴纳证明的非本地居民暂停发放购房贷款)。6、税收优惠可能取消、税收优惠可能取消(调整住房交易环节的契税和个人所得税优惠政策)中国房地产行业的走势中国房地产行业的走势“三个歌名三个歌名”来代表过去、现在和未来来代表过去、现在和未来l 过去过去“千年等一回千年等一回”l 现在现在“让我欢喜让我忧让我欢喜让我忧”l 明天明天“无言的结局无言的结局”中中国国（上上海海）房房地地产产的的变变数数在在政政府府及及其其相相关关政政策策！中中国国、上上海海房房地地产产的的火火爆爆有有多多种种因因素素共共同同使使然然，但但政政府府和和政政策策的的推推动动是是最最主主要要的的因素！因素！2010年年1月十大最高房价城区排行月十大最高房价城区排行1、北京市西城区33725元/平方2、上海市静安区32200元/平方3、深圳市罗湖区31996元/平方4、温州市瓯海区31000元/平方5、杭州市西湖区26820元/平方6、南京市玄武区21000元/平方7、天津市和平区18741元/平方8、广州市天河区18408元/平方9、三亚市区18000元/平方10、厦门市思明区17860元/平方楼市新政“国八条”昨天在京落地，并细化为15条，强化限购、保障房建设、税收金融监管措施。新政中最受关注的就是限购令，今起京籍居民家庭，有1套住房的限购1套；有两套及以上的，暂停在京向其售房。持有本市有效暂住证的外地人，如果无房但能提供连续5年（含）以上在京缴社保或个税证明，将限购1套，否则暂停在京向其售房。中国房地产研究会副会长顾云昌认为，这是目前国内最严格的限购措施，在北京供不应求的楼市格局中，能平衡供需。对贷款购买二套房家庭，执行“首付款比例不低于60%，贷款利率不低于基准利率的1.1倍”。相对于北京严厉的“限外”情况，其他城市相对温和，大部分城市只需要提供本市一年以上的纳税证明或社保证明就可以购房。成都出台的“限购令”在这一方面更为宽松，只要求有社保缴费或纳税记录，并没有明确规定年限。中国经济改革期间一个突出现象，就是上有政策、下有对策，这就可能影响政策的有效性，这一点在行政手段方面表现更突出。比如说遏制住房投资，可以通过提高按揭利率，也可以通过限制购买。但是，过去限购第二套房，我们就看到一些夫妇先离婚买房、然后复婚，绕开了第二套房的限制。再比如，对贷款买房，其实一直都有个限制，就是要求月收入大于月供的两倍，但是实际操作中，这个规定形同虚设，甚至银行的人就会“指导”你如何规避比如教你开个假证明。现在据说北京的房屋中介已经可以帮你伪造纳税证明。保险投资李嘉诚：“人们都说我很富有，其实真正属于我的财富是我和家人的巨额保险。”赫鲁晓夫：“我向来对资本主义制度没有好感，但他们的人寿保险却是值得提倡的。”罗斯福：“一个有责任感的人对父母、妻子、儿女真爱的表现在于他对这个温馨、幸福的家庭有万全的准备。保持适当的寿险是一种道德责任，也是国民应付的义务。”丘吉尔：“如果我办得到，我一定把保险两个字写在家家户户的门上，公务员的手册上,公司的章程上。因为我相信通过每个家庭、每个公务员、每个团体只要付出微小的代价，就可免遭万劫不复的灾难。88第一课第一课 学会理财和消费学会理财和消费本课小结本课小结本课小结本课小结（1 1）货币是从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品。）货币是从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品。货币有价值尺度和流通手段两种基本职能，同时还有支付手段、货币有价值尺度和流通手段两种基本职能，同时还有支付手段、贮藏手段和世界货币三种派生职能。货币经过实物货币、金属贮藏手段和世界货币三种派生职能。货币经过实物货币、金属货币和信用货币三种形态的演变。支票、信用卡是我们在经济货币和信用货币三种形态的演变。支票、信用卡是我们在经济生活中常用到的信用工具。生活中常用到的信用工具。（2 2）商品的价格由价值决定，受市场供求关系的影响。我国）商品的价格由价值决定，受市场供求关系的影响。我国实行市场调节价，部分商品实行政府指导价或政府定价。商品实行市场调节价，部分商品实行政府指导价或政府定价。商品交换的形式不断地发生变化，商家为了能让自己的商品交换出交换的形式不断地发生变化，商家为了能让自己的商品交换出去，纷纷采用各种促销手段。人们的消费有不同的类型，消费去，纷纷采用各种促销手段。人们的消费有不同的类型，消费行为往往要受消费心理和消费观念的影响。我们在生活中要做行为往往要受消费心理和消费观念的影响。我们在生活中要做到合理消费。到合理消费。（3 3）投资和理财是当今个人生活中的热点投资和理财是当今个人生活中的热点，个人投资包括直，个人投资包括直接投资和间接投资。任何投资都与风险相联系，投资者因该有接投资和间接投资。任何投资都与风险相联系，投资者因该有风险意识。储蓄、股票、债券和房地产是常见的投资工具，他风险意识。储蓄、股票、债券和房地产是常见的投资工具，他们有着不同的特点。们有着不同的特点。89第一课第一课 学会理财和消费学会理财和消费探访投资市场探访投资市场1.全班按储蓄、股票、债券、房地产分成不同的小组，全班按储蓄、股票、债券、房地产分成不同的小组，每小组内进行分工合作，展开对储蓄、股票、债券、每小组内进行分工合作，展开对储蓄、股票、债券、房地产的研究和调查。小组成员可以通过网络等手段房地产的研究和调查。小组成员可以通过网络等手段收集相关领域的专业知识，还要到银行、股票交易所、收集相关领域的专业知识，还要到银行、股票交易所、证券公司、房地产公司等进行观察、对投资者、工作证券公司、房地产公司等进行观察、对投资者、工作人员、投资专家等进行采访；人员、投资专家等进行采访； 2.以小组为单位对收集到的信息进行加工处理，深入以小组为单位对收集到的信息进行加工处理，深入认识各种个人投资工具的特点，了解我国投资市场存认识各种个人投资工具的特点，了解我国投资市场存在的问题，形成调查报告。在的问题，形成调查报告。3.以小组为单位进行成果的展示、答辩、评价和交流。以小组为单位进行成果的展示、答辩、评价和交流。第三节 认识个人投资在人类发展过程中，随着生产力不断进步，人们从刀耕火种逐渐发展到现在的现代化大工业生产。最初的生产需要的资金不多，由单个人出资建企业就可以生产了，可是发展到一定程度，某些项目的生产需要的资金多，一个人出资根本不行，就需要共同出资金，这样就有一个出资凭证，记录每个人出多少，后来有的出资人想把资金抽出来做别的事可是资金都用在生产过程中了，就由另外的人买下他的记录出资多少的那个凭证。再后来这种情况越来越多，就由中间人把需要出让凭证与需要买进凭证的情况收集起来，有合适的就给他们撮合一下，满足他们各自的需要。这种记录出资多少的凭证就是现在股票的原型，中间人撮合买进卖出的情况就形成现在的股票市场。这就是股票的起源与股票市场的发展。