第四章第四章 商业银行贷款业务管理商业银行贷款业务管理v11商业银行贷款业务分类商业银行贷款业务分类v22商业银行抵押贷款商业银行抵押贷款v33商业银行贷款管理商业银行贷款管理v4 4 商业银行贷款定价商业银行贷款定价v5 5 商业银行贷款的风险管理商业银行贷款的风险管理1商业银行贷款业务管理(1)1 商业银行贷款业务分类商业银行贷款业务分类期限：期限： （活期、定期）贷款（活期、定期）贷款保障：保障： （信用、（信用、担保（抵押）担保（抵押） 、票据贴现）贷款、票据贴现）贷款对象：对象： （公司、消费公司、消费）贷款）贷款用途：用途： （流动资金、固定资金、不动产）贷款（流动资金、固定资金、不动产）贷款偿还方法：偿还方法： （一次偿还、分期偿还）贷款（一次偿还、分期偿还）贷款利率确定方式：利率确定方式： （固定利率、浮动利率）贷款（固定利率、浮动利率）贷款贷款质量：贷款质量： （正常、关注、次级、可疑、损失正常、关注、次级、可疑、损失）贷款）贷款2商业银行贷款业务管理(1)Note：关于个人消费贷款：关于个人消费贷款v1. 1. 个人住房按揭贷款个人住房按揭贷款v2. 2. 汽车消费贷款汽车消费贷款3商业银行贷款业务管理(1)2 商业银行抵押贷款商业银行抵押贷款v一、内涵和特征一、内涵和特征v1. 抵押和抵押贷款抵押和抵押贷款v 抵押为一种民事担保制度。债务人提供一定抵押为一种民事担保制度。债务人提供一定的财产作为履行债务的担保的财产作为履行债务的担保v 银行以抵押方式发放的贷款，称为抵押贷款银行以抵押方式发放的贷款，称为抵押贷款4商业银行贷款业务管理(1)v2. 2. 抵押权及其特性抵押权及其特性v 法律规定的抵押权人对于抵押物行使的权利法律规定的抵押权人对于抵押物行使的权利v 即：对于债务人不转移占有、继续使用而供担即：对于债务人不转移占有、继续使用而供担保债权之用的财产（抵押物），在债务人不履行或没保债权之用的财产（抵押物），在债务人不履行或没有能力偿还债务时，抵押权人可将该财产折价或拍卖、有能力偿还债务时，抵押权人可将该财产折价或拍卖、变卖后的价款优先受偿的担保物权。变卖后的价款优先受偿的担保物权。v 抵押物抵押权的设定是抵押贷款的核心抵押物抵押权的设定是抵押贷款的核心5商业银行贷款业务管理(1)v抵押权特性抵押权特性v物权性物权性v权利人直接支配标的物并享受其利益的权利权利人直接支配标的物并享受其利益的权利v从属性从属性v抵押权之存在、转移和消失，均从属于主债权抵押权之存在、转移和消失，均从属于主债权v 不可分性不可分性v抵押权及于抵押物整体抵押权及于抵押物整体v抵押权效力及于受担保债权全体抵押权效力及于受担保债权全体6商业银行贷款业务管理(1)v追及性追及性v不论抵押物落入何处，抵押权人得追及该财产行使不论抵押物落入何处，抵押权人得追及该财产行使权利权利v物上代位性物上代位性v抵押权的效力及于抵押物的代替物抵押权的效力及于抵押物的代替物v优先受偿性优先受偿性v抵押权的核心，对用作抵押物的特定财产所享有的抵押权的核心，对用作抵押物的特定财产所享有的优越于一般债权人的权利优越于一般债权人的权利v 案例案例 1-1、1-27商业银行贷款业务管理(1)案例一案例一 关于抵押权的特性关于抵押权的特性v1-1： 2011年年4月月1日，某市日，某市阳光经贸公司阳光经贸公司因资金短缺，因资金短缺，向本市向本市啤酒厂啤酒厂借款。由于两企业间有经常性的业务关系，借款。由于两企业间有经常性的业务关系，加上阳光经贸公司的多次请求，啤酒厂答应借款。加上阳光经贸公司的多次请求，啤酒厂答应借款。v 4月月6日，双方签订了借款合同书，合同约定：啤日，双方签订了借款合同书，合同约定：啤酒厂借给经贸公司现金酒厂借给经贸公司现金50万元，借款期限为万元，借款期限为1年，利息总计年，利息总计6万元。同时，应啤酒厂的要求，经贸公司又拉出其业务客万元。同时，应啤酒厂的要求，经贸公司又拉出其业务客户户三水服装厂三水服装厂为其借款提供为其借款提供不可撤销抵押担保不可撤销抵押担保，用三水服，用三水服装厂的厂房为其作抵押，并办理了抵押登记。后因经贸公装厂的厂房为其作抵押，并办理了抵押登记。后因经贸公司未能按期还本付息，啤酒厂提起诉讼，要求三水服装厂司未能按期还本付息，啤酒厂提起诉讼，要求三水服装厂以其厂房承担还款责任。以其厂房承担还款责任。8商业银行贷款业务管理(1)v1-2： 2011年年5月月26日，日，华光经贸有限公司华光经贸有限公司与与石桥信石桥信用社用社签订借款合同一份，约定石桥信用社贷给华光公司人签订借款合同一份，约定石桥信用社贷给华光公司人民币民币60万元，期限自万元，期限自2011年年5月月26日至日至2011年年11月月26日，日，月利率为月利率为0.8025。同时合同还约定，华光公司以其所有。同时合同还约定，华光公司以其所有的的“奔驰奔驰”豪华轿车豪华轿车一部作抵押，如到期不能还款，石桥一部作抵押，如到期不能还款，石桥信用社可以将该汽车拍卖或变卖所得价款受偿。信用社可以将该汽车拍卖或变卖所得价款受偿。 v 2011年年11月月19日，华光公司因公出车，途中日，华光公司因公出车，途中“奔驰奔驰”轿车被另一汽车追尾，造成汽车基本毁坏。石桥信轿车被另一汽车追尾，造成汽车基本毁坏。石桥信用社到期未收回欠款，遂以华光公司为被告提起诉讼。后用社到期未收回欠款，遂以华光公司为被告提起诉讼。后经查：华光公司汽车毁坏后，其经查：华光公司汽车毁坏后，其保险赔偿金保险赔偿金为为45万元，石万元，石桥信用社向保险公司要求受偿。桥信用社向保险公司要求受偿。9商业银行贷款业务管理(1)二、业务要点二、业务要点1. 1. 抵押物的选择和估价（案例二）抵押物的选择和估价（案例二）可以抵押的财产可以抵押的财产 建筑物和其他土地附着物建筑物和其他土地附着物 正在建造的建筑物、交通运输工具正在建造的建筑物、交通运输工具 建设用地使用权建设用地使用权 以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地 承包经营权承包经营权 依法可以抵押的其他财产依法可以抵押的其他财产不得抵押的财产不得抵押的财产10商业银行贷款业务管理(1)不得抵押的财产不得抵押的财产 土地所有权土地所有权 耕地、宅基地、自留地等集体所有的土地使用权耕地、宅基地、自留地等集体所有的土地使用权 学校、幼儿园、医院等公益性事业单位和社会团体学校、幼儿园、医院等公益性事业单位和社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施 所有权、使用权不明或有争议的财产所有权、使用权不明或有争议的财产 依法被查封、扣押、监管的财产依法被查封、扣押、监管的财产 禁止流通的财产禁止流通的财产 国家机关的财产国家机关的财产 违法、违章的建筑物违法、违章的建筑物 依法不得抵押的其他财产依法不得抵押的其他财产11商业银行贷款业务管理(1)案例二 关于抵押标的的设定问题 2010年年6月，月，祥龙房地产开发股份有限公司祥龙房地产开发股份有限公司为建设资金为建设资金融资的需要，以自己融资的需要，以自己正在建设的的明光大厦的第正在建设的的明光大厦的第15层作为层作为抵押物抵押物，向，向京港城市商业银行京港城市商业银行申请抵押贷款，贷款金额申请抵押贷款，贷款金额1000万元人民币，期限万元人民币，期限1年。经有关登记机关登记生效后，年。经有关登记机关登记生效后，京港城市商业银行发放了全额贷款。京港城市商业银行发放了全额贷款。 2011年年1月，明光大厦竣工。同年月，明光大厦竣工。同年3月，祥龙公司在通月，祥龙公司在通知京港城市商业银行后开始售楼。其中将知京港城市商业银行后开始售楼。其中将15层层A座以座以40万万元售与刘先生，并告知刘先生该楼已被抵押的情况。刘先元售与刘先生，并告知刘先生该楼已被抵押的情况。刘先生在办理相关产权证后，以该套房产作抵押向生在办理相关产权证后，以该套房产作抵押向建设银行京建设银行京港分行港分行申请贷款，期限申请贷款，期限10年，抵押合同亦经登记。年，抵押合同亦经登记。12商业银行贷款业务管理(1)v 2011年年8月，由于祥龙公司未能按期清偿贷款金月，由于祥龙公司未能按期清偿贷款金额，京港城市商业银行提起诉讼。在诉讼过程中，刘额，京港城市商业银行提起诉讼。在诉讼过程中，刘先生向法院反映，要求维护自己的权益；建设银行京先生向法院反映，要求维护自己的权益；建设银行京港分行的委托律师也提出，在建工程所有权尚未形成，港分行的委托律师也提出，在建工程所有权尚未形成，用在建工程作抵押是无效的用在建工程作抵押是无效的。v提示：提示：v考虑两个问题：考虑两个问题：v 一是在建工程能否用作抵押物；一是在建工程能否用作抵押物；v 二是在建工程的重复抵押问题如何处理。二是在建工程的重复抵押问题如何处理。13商业银行贷款业务管理(1) 2. 2. 抵押率的确定抵押率的确定 抵押率贷款本息之和抵押率贷款本息之和 / 抵押物估价抵押物估价 * 100% 考虑因素：考虑因素： 贷款风险贷款风险 借款人信誉借款人信誉 抵押物品种抵押物品种 贷款期限贷款期限 3. 3. 抵押物的产权设定和登记（案例三）抵押物的产权设定和登记（案例三） 银行为证实并取得处分抵押物以作抵偿债务的权利，银行为证实并取得处分抵押物以作抵偿债务的权利，要求借款人将财产契约交指定机构登记过户，明确银行要求借款人将财产契约交指定机构登记过户，明确银行为产权所有者和保险受益人。为产权所有者和保险受益人。14商业银行贷款业务管理(1)案例三 关于不动产抵押登记的效力研究 2011年年5月月8日，日，某商业银行宝河支行某商业银行宝河支行同同坤轩房地产坤轩房地产开发股份有限公司开发股份有限公司签订借款合同一份。约定由宝河支行向签订借款合同一份。约定由宝河支行向坤轩公司贷款坤轩公司贷款150万元，期限自万元，期限自2011年年5月月8日至日至2011年年11月月8日，月利率为日，月利率为0.891，借款利息自借款转存到坤轩公，借款利息自借款转存到坤轩公司账户之日起计算。同一天，宝河支行按借款合同付给坤司账户之日起计算。同一天，宝河支行按借款合同付给坤轩公司轩公司150万元。万元。 此前于此前于2011年年5月月7日，宝河支行曾与坤轩公司签订日，宝河支行曾与坤轩公司签订一份抵押合同，约定：为确保借款合同的全面实际履行，一份抵押合同，约定：为确保借款合同的全面实际履行，坤轩公司愿以其拥有的某城市花园三栋坤轩公司愿以其拥有的某城市花园三栋商住楼中的商住楼中的200万万元权益作抵押。元权益作抵押。15商业银行贷款业务管理(1)v 担保范围为主合同的本金及利息、借款人应支付的违担保范围为主合同的本金及利息、借款人应支付的违约金（包括罚息）、赔偿金和实现借款债权的费用（包括约金（包括罚息）、赔偿金和实现借款债权的费用（包括诉讼费、律师费等）；抵押期间为主合同生效之日至主合诉讼费、律师费等）；抵押期间为主合同生效之日至主合同履行期限届满之日后两年止。同履行期限届满之日后两年止。v 抵押合同签订后，由于宝河支行工作人员的疏忽，双抵押合同签订后，由于宝河支行工作人员的疏忽，双方未及时到登记部门办理抵押登记。后因坤轩公司不能按方未及时到登记部门办理抵押登记。后因坤轩公司不能按期归还借款，宝河支行于期归还借款，宝河支行于2012年年1月月6日以坤轩公司为被告日以坤轩公司为被告向法院起诉。两被告对事实认定均无争议，但坤轩公司提向法院起诉。两被告对事实认定均无争议，但坤轩公司提出抵押合同未经登记，不发生法律效力，故不准备承担担出抵押合同未经登记，不发生法律效力，故不准备承担担保责任。保责任。v提示：提示：物权公示的方法有两种，即动产交付和不动产登记物权公示的方法有两种，即动产交付和不动产登记16商业银行贷款业务管理(1)v 4.4.抵押物的占管和处分（抵押物的占管和处分（案例四）案例四） 占管方式占管方式处分条件处分条件处分方式处分方式所得价款分配所得价款分配17商业银行贷款业务管理(1)案例四 关于抵押权实现的方式 2011年年10月月2日，日，A房地产开发有限公司房地产开发有限公司（以下简称（以下简称A公司）向当地公司）向当地信用社信用社申请流动资金借款。信用社信贷人申请流动资金借款。信用社信贷人员依照有关规定要求员依照有关规定要求A公司提供担保。后双方达成协议：公司提供担保。后双方达成协议：由信用社向由信用社向A公司提供公司提供300万元人民币贷款，期限万元人民币贷款，期限1年，年年，年息息7.035。A公司以其所有的公司以其所有的某处房产作为抵押物某处房产作为抵押物。 信用社领导知道信用社领导知道A公司的房地产质量优良，又恰逢该公司的房地产质量优良，又恰逢该信用社正在为内部员工购买商品房，遂指令信贷人员与信用社正在为内部员工购买商品房，遂指令信贷人员与A公司在抵押合同中进一步约定：如公司在抵押合同中进一步约定：如A公司不能到期还本付公司不能到期还本付息，由息，由A公司公司以总价以总价300万元的价格将抵押物卖给信用社万元的价格将抵押物卖给信用社抵债抵债。后借款期限届满，由于后借款期限届满，由于A公司未能还清本息，信用公司未能还清本息，信用社要求其办理相关手续。而社要求其办理相关手续。而A公司则以房价上涨，现抵押公司则以房价上涨，现抵押物价值已达物价值已达350万元为由拒绝其请求。万元为由拒绝其请求。18商业银行贷款业务管理(1)3商业银行贷款管理商业银行贷款管理v一一 、贷款流程、贷款流程v 1. 贷前贷前v 调查、评估、信用分析调查、评估、信用分析v 2.2.贷时贷时v 审查、谈判、文件起草、贷款发放审查、谈判、文件起草、贷款发放v 3.3.贷后贷后v 日常管理、应变、贷款收回日常管理、应变、贷款收回19商业银行贷款业务管理(1)v二二 、贷款政策与管理制度、贷款政策与管理制度v 1. 贷款审批制度（审贷分离、分级审批）贷款审批制度（审贷分离、分级审批）v 2. 贷款规模和比率控制贷款规模和比率控制v 贷款余额限制贷款余额限制v 流动资产余额限制流动资产余额限制v 对同一借款人贷款限制对同一借款人贷款限制v 中长期贷款限制中长期贷款限制v 3. 贷款品种和结构贷款品种和结构v 4. 贷款担保贷款担保20商业银行贷款业务管理(1)v贷款政策与管理（续）贷款政策与管理（续）v 5. 5. 关系人贷款政策（关系人贷款政策（案例五案例五）v 6. 6. 贷款定价贷款定价v 7. 7. 贷款档案管理贷款档案管理v 8. 8. 贷款的日常管理和催收制度贷款的日常管理和催收制度v 关键：贷款整体质量评估关键：贷款整体质量评估v 9. 9. 不良贷款管理与呆账准备金政策不良贷款管理与呆账准备金政策21商业银行贷款业务管理(1)案例五 关于贷款管理 2010年年2月某商业银行与某房地产开发公司共同开发某月某商业银行与某房地产开发公司共同开发某经济特区的房地产项目，并成立项目公司，因该行付行长经济特区的房地产项目，并成立项目公司，因该行付行长兼任房地产公司付董事长，商业银行向该项目公司投资兼任房地产公司付董事长，商业银行向该项目公司投资1.0亿元人民币。同年亿元人民币。同年6月房地产开发公司以该公司的房地产月房地产开发公司以该公司的房地产作抵押，向商业银行提出贷款申请，商业银行经审核后，作抵押，向商业银行提出贷款申请，商业银行经审核后，向其发放了向其发放了2.0亿元抵押贷款。该行当月资本余额为亿元抵押贷款。该行当月资本余额为17.9亿亿元人民币。元人民币。2011年年7月房地产开发公司因经营亏损濒临破月房地产开发公司因经营亏损濒临破产，商业银行的贷款已无法收回。产，商业银行的贷款已无法收回。2011年底该商业银行被年底该商业银行被人民银行决定接管。人民银行决定接管。22商业银行贷款业务管理(1)v问题：问题：v（1 1）商业银行能否向项目公司投资？为什么？）商业银行能否向项目公司投资？为什么？v（2 2）商业银行能否向房地产开发公司发放抵押贷款？）商业银行能否向房地产开发公司发放抵押贷款？ 为什么？为什么？v（3 3）商业银行向房地产开发公司发放）商业银行向房地产开发公司发放2.0亿元人民币贷亿元人民币贷款是否合法？为什么？款是否合法？为什么？v（4 4）人民银行对该商业银行的接管决定是否正确？为）人民银行对该商业银行的接管决定是否正确？为什么？什么？23商业银行贷款业务管理(1)4 商业银行贷款定价商业银行贷款定价v一一 、贷款价格构成、贷款价格构成v 1. 贷款利率贷款利率v 2. 贷款补偿余额贷款补偿余额v 应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款活期存款和低利率定期存款24商业银行贷款业务管理(1)v 3. 3. 贷款承诺费贷款承诺费v 银行对已承诺贷给客户而客户又没有使用的那银行对已承诺贷给客户而客户又没有使用的那部分资金收取的费用部分资金收取的费用v 4. 4. 隐含价格隐含价格v 贷款定价中的一些非货币性因素贷款定价中的一些非货币性因素25商业银行贷款业务管理(1)v二、影响贷款定价的因素二、影响贷款定价的因素v 1. 存款及其它资金来源的成本存款及其它资金来源的成本v 2. 贷款费用贷款费用v 3. 贷款预期收益水平贷款预期收益水平v 4. 贷款风险程度贷款风险程度v 5. 其它因素其它因素26商业银行贷款业务管理(1)v三、贷款定价法三、贷款定价法v 1. 成本加成定价法成本加成定价法v 表达式：表达式：v 贷款利率贷款利率 可用资金的边际成本可用资金的边际成本v + 非资金性营业成本非资金性营业成本v + 风险补偿比例风险补偿比例v + 预期利润预期利润27商业银行贷款业务管理(1)v 举例：举例：v 假设银行准备发放一笔假设银行准备发放一笔10001000万元的贷款，资金的边际成万元的贷款，资金的边际成本为本为1010，在贷款初审时将贷款利率定为，在贷款初审时将贷款利率定为1212，即银行的目，即银行的目标收益率为标收益率为2 2。贷款正式审批时，根据银行全年利润目标。贷款正式审批时，根据银行全年利润目标具体分解到该笔贷款的目标收益，认为具体分解到该笔贷款的目标收益，认为2 2偏低，必须把该偏低，必须把该笔贷款目标收益率定为笔贷款目标收益率定为3 3才能完成全部利润目标。才能完成全部利润目标。v 问题：问题：v 银行通过什么途径方能使目标收益达银行通过什么途径方能使目标收益达3 3？28商业银行贷款业务管理(1)v解答：解答：v （1） 降低资金成本降低资金成本v （2） 直接提高贷款利率直接提高贷款利率v （3） 采取贷款补偿余额采取贷款补偿余额v 假设：假设： 借款人实际借款额为借款人实际借款额为 x 万元；万元；v 补偿余额为补偿余额为 y 元；元；v 补偿余额可用于贷款，年利率为补偿余额可用于贷款，年利率为12v 银行对补偿余额部分支付利息银行对补偿余额部分支付利息4；v 对补偿余额再运用时不再考虑补偿余对补偿余额再运用时不再考虑补偿余v 额要求。额要求。29商业银行贷款业务管理(1)v （4） 收取承诺费收取承诺费v 假设：假设：v 银行核定借款人在银行核定借款人在1000万元范围内可随时使用借款。万元范围内可随时使用借款。目前借款人首期使用贷款目前借款人首期使用贷款600万元，银行收益除按约定利万元，银行收益除按约定利率率12收取利息外，由于承担随时借款责任还向借款人收取利息外，由于承担随时借款责任还向借款人未使用部分收取承诺费。未使用部分收取承诺费。v 条件：条件：贷款利率贷款利率12；资金边际成本；资金边际成本10；v 银行目标收益银行目标收益3v 问题：问题：应收取多少承诺费应收取多少承诺费 ？v （5） 银行参与借款人的利润分享银行参与借款人的利润分享30商业银行贷款业务管理(1)v 2. 2. 价格领导模型定价法价格领导模型定价法v （1）表达式）表达式 v 贷款利率贷款利率 优惠利率优惠利率 + 违约风险金费率违约风险金费率 v + 期限风险金费率期限风险金费率 v 其中：优惠利率是对信用等级最高的基准其中：优惠利率是对信用等级最高的基准v 借款人提供的短期贷款最低利率借款人提供的短期贷款最低利率31商业银行贷款业务管理(1)v （2 2）风险金费率如何确定）风险金费率如何确定 风险等级风险等级风险金费率风险金费率（）（）风险等级风险等级风险金费率风险金费率（）（）无风险无风险0较高风险较高风险0.75微小风险微小风险0.25高风险高风险1.00标准风险标准风险0.5可疑风险可疑风险532商业银行贷款业务管理(1)v（3）优惠利率如何确定）优惠利率如何确定v A 行业基准利率行业基准利率v B 浮动优惠利率及其计算浮动优惠利率及其计算 v 优惠利率加成法：用优惠利率加上一个比率优惠利率加成法：用优惠利率加上一个比率v 优惠利率乘数法：用优惠利率乘以一个数值优惠利率乘数法：用优惠利率乘以一个数值v C LIBORv D 其它其它33商业银行贷款业务管理(1)v举例：举例：优惠利率优惠利率 （）（）优惠加数利率优惠加数利率 （+2%）优惠乘数利率优惠乘数利率 （* 1.2）101212111313.2121414.4131515.6141616.815171834商业银行贷款业务管理(1)讨论：讨论： 1. 1. 1. 1. 商业银行贷款风险管理（借款企业信用分析）商业银行贷款风险管理（借款企业信用分析）商业银行贷款风险管理（借款企业信用分析）商业银行贷款风险管理（借款企业信用分析）q 借款企业信用分析内容借款企业信用分析内容借款企业信用分析内容借款企业信用分析内容q 如何进行借款企业信用分析如何进行借款企业信用分析如何进行借款企业信用分析如何进行借款企业信用分析 2. 2. 准备一个信贷风险的案例。分析原因，并谈谈准备一个信贷风险的案例。分析原因，并谈谈如何控制贷款风险如何控制贷款风险35商业银行贷款业务管理(1)一、贷款风险的种类与成因一、贷款风险的种类与成因5 商业银行贷款的风险管理商业银行贷款的风险管理信用风险：由于借款人违约导致贷款资产不能按期收回信用风险：由于借款人违约导致贷款资产不能按期收回本息而给银行带来损失的可能性。本息而给银行带来损失的可能性。 市场风险：由于信贷产品的价格变动、市场利率和汇率市场风险：由于信贷产品的价格变动、市场利率和汇率变化等不确定性因素给银行造成损失的可能性。变化等不确定性因素给银行造成损失的可能性。 操作风险：一种与贷款业务操作相联系的风险，是由操作风险：一种与贷款业务操作相联系的风险，是由于贷款业务操作过程中的不确定性因素而给银行造成于贷款业务操作过程中的不确定性因素而给银行造成损失的可能性。损失的可能性。 36商业银行贷款业务管理(1)二、商业银行贷款风险管理（借款企业信用分析）二、商业银行贷款风险管理（借款企业信用分析） 信用分析：信用分析：对债务人的道德品格、资本实力、还款对债务人的道德品格、资本实力、还款能力、担保及环境条件等进行系统分析，以确定是否能力、担保及环境条件等进行系统分析，以确定是否给予贷款及相应的贷款条件的分析评估过程。给予贷款及相应的贷款条件的分析评估过程。 1.1.内容内容 信用分析主要围绕信用分析主要围绕“5C”“5C”进行系统分析，即采用进行系统分析，即采用 5C评估法评估法37商业银行贷款业务管理(1)2. 2. 企业还款能力影响因素企业还款能力影响因素项目分析项目分析 财务分析财务分析第一还款来源第一还款来源比率分析比率分析 现金流量分析现金流量分析 第二还款来源：第二还款来源：信用支持分析信用支持分析 非财务因素非财务因素38商业银行贷款业务管理(1)借款企业信用分析：借款企业信用分析： 获取贷款申请者的获取贷款申请者的获取贷款申请者的获取贷款申请者的财务报表财务报表财务报表财务报表并进行分析，是商业银行并进行分析，是商业银行并进行分析，是商业银行并进行分析，是商业银行管理贷款信用风险最重要的技术手段，是评判贷款申请人管理贷款信用风险最重要的技术手段，是评判贷款申请人管理贷款信用风险最重要的技术手段，是评判贷款申请人管理贷款信用风险最重要的技术手段，是评判贷款申请人经营状况、盈利能力、未来偿债能力的根本依据。经营状况、盈利能力、未来偿债能力的根本依据。经营状况、盈利能力、未来偿债能力的根本依据。经营状况、盈利能力、未来偿债能力的根本依据。 财务分析一般包括财务报表财务分析一般包括财务报表财务分析一般包括财务报表财务分析一般包括财务报表项目分析项目分析项目分析项目分析 和和和和财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析。39商业银行贷款业务管理(1)三、财务报表的项目分析三、财务报表的项目分析. .损益表项目分析损益表项目分析 了解贷款申请企业的会计核算过程是否科学、了解贷款申请企业的会计核算过程是否科学、严密，是否符合有关规定严密，是否符合有关规定 了解损益表各项目（营业收入、营业成本、了解损益表各项目（营业收入、营业成本、 营业外收支、利润等）的真实性、合理性营业外收支、利润等）的真实性、合理性40商业银行贷款业务管理(1) 损益表中各项目的结构分析损益表中各项目的结构分析v结构分析：结构分析：将销售成本、销售费用、销售利润等将销售成本、销售费用、销售利润等指标表示成指标表示成销售收入净额的百分比销售收入净额的百分比。v 比较分析：比较分析：与企业历史指标的比较；与企业历史指标的比较；v 与行业平均水平比较。与行业平均水平比较。41商业银行贷款业务管理(1). .资产负债表项目分析资产负债表项目分析 资产项目：资产项目：重点分析应收账款、存货、固定资产、重点分析应收账款、存货、固定资产、短期投资等资产；计算各项资产占总资产的比重，即进行资短期投资等资产；计算各项资产占总资产的比重，即进行资产结构分析产结构分析 负债项目负债项目：重点分析短期负债、长期负债的构成：重点分析短期负债、长期负债的构成 资本（所有者权益）项目资本（所有者权益）项目：分析各类资本的真实性、：分析各类资本的真实性、结构结构 资金结构分析：资金结构分析：分析企业全部资金中负债和所有者分析企业全部资金中负债和所有者权益所占比重权益所占比重42商业银行贷款业务管理(1) 表表1 1 资产结构参考指标资产结构参考指标项目项目制造业制造业 % %现金现金58应收账款应收账款2025存货存货2535固定资产固定资产3040其它其它510总资产总资产10043商业银行贷款业务管理(1)四、财务报表的比率分析四、财务报表的比率分析 1.1.盈利能力分析（盈利比率）盈利能力分析（盈利比率）指指 标标公公 式式销售利润率销售利润率销售利润销售利润 / / 销售收入销售收入 *100%资产收益率资产收益率净利润净利润 / / 资产总额资产总额股权收益率股权收益率净利润净利润 / / 股东权益股东权益股票市盈率股票市盈率每股市价每股市价 / / 每股盈利每股盈利44商业银行贷款业务管理(1)2.2.经营能力分析（效率比率）经营能力分析（效率比率）指指 标标公公 式式总资产周转率总资产周转率销售收入销售收入 / 资产平均总额资产平均总额 *100%应收账款周转率应收账款周转率销售收入销售收入 / / 应收账款平均余额应收账款平均余额存货周转率存货周转率销售成本销售成本 / / 平均存货平均存货45商业银行贷款业务管理(1)表表3 3 效率比率参考指标效率比率参考指标指标指标制造业制造业 总资产周转率总资产周转率25存货持有天数存货持有天数60100应收账款持有天数应收账款持有天数406046商业银行贷款业务管理(1)3.3.流动性分析（流动比率）流动性分析（流动比率）指指 标标公公 式式流动比率流动比率流动资产流动资产 / 流动负债流动负债 *100%速动比率速动比率速动资产速动资产 / 流动负债流动负债现金比率现金比率现金类资产现金类资产 / 流动负债流动负债47商业银行贷款业务管理(1)表表4 4 流动比率和速动比率参考指标流动比率和速动比率参考指标行行业业汽汽车车房房地地产产制制药药化化工工电电子子食食品品流动流动比率比率1.11.11.21.21.31.31.21.21.451.4522速动速动比率比率0.850.850.650.650.90.90.90.90.950.951.51.548商业银行贷款业务管理(1)4.4.结构性分析结构性分析 （杠杆比率）（杠杆比率）指指 标标公公 式式资产负债率资产负债率负债总额负债总额 / 资产总额资产总额 * 100%负债与所有者权益负债与所有者权益比率比率负债总额负债总额 / 所有者权益所有者权益流动负债比率流动负债比率流动负债流动负债 / 负债总额负债总额流动资产比率流动资产比率流动资产流动资产 / 资产总额资产总额财务杠杆倍数财务杠杆倍数总资产总资产 / 股东权益股东权益利息保障倍数利息保障倍数（利润总额（利润总额+利息费用）利息费用） / 利息费用利息费用49商业银行贷款业务管理(1)Note：杜邦分析体系：杜邦分析体系= = = = = = = = = = 图图图图4-2 4-2 杜邦分析体系杜邦分析体系杜邦分析体系杜邦分析体系50商业银行贷款业务管理(1)五、五、现金流量分析现金流量分析 1. 三种现金流量三种现金流量 投资活动中产生的现金流量投资活动中产生的现金流量 经营活动中产生的现金流量经营活动中产生的现金流量 融资活动中产生的现金流量融资活动中产生的现金流量 2. 重点分析两个指标重点分析两个指标 比率一：比率一： 现金净流量现金净流量 /（红利（红利+到期的长期负债）到期的长期负债） 比率二：比率二： 现金净流量现金净流量 /（红利（红利 + 到期的长期负债到期的长期负债 + 年初短期负债余额）年初短期负债余额）51商业银行贷款业务管理(1)Note：借款企业财务分析的基本框架借款企业财务分析的基本框架v对财务报表进行项目分析对财务报表进行项目分析v 对财务报表进行比率分析对财务报表进行比率分析v 现金流量分析现金流量分析v 其中：盈利比率、效率比率、流动比率、杠杆其中：盈利比率、效率比率、流动比率、杠杆v 比率是重要比率比率是重要比率52商业银行贷款业务管理(1)六、贷款风险的控制六、贷款风险的控制风险分散风险分散v贷款对象分散贷款对象分散v贷款期限分散贷款期限分散v贷款利率分散（固定利率和浮动利率）贷款利率分散（固定利率和浮动利率）v贷款参与者分数（银团贷款）贷款参与者分数（银团贷款）风险转移风险转移 风险回避风险回避风险补偿风险补偿53商业银行贷款业务管理(1)