第十一章第十一章 金融业务金融业务学习目的学习目的掌握贷款业务操作要点，包括贷款条件、贷款方式、客掌握贷款业务操作要点，包括贷款条件、贷款方式、客户信用分析、贷款定价和有问题贷款的处理；户信用分析、贷款定价和有问题贷款的处理；了解网络银行的主要业务和安全技术；了解网络银行的主要业务和安全技术；转账结算的意义和应遵循的原则，进而把握国内和国际转账结算的意义和应遵循的原则，进而把握国内和国际主要的结算方式及其操作要点；主要的结算方式及其操作要点；租赁、信托和个人理财业务的内容和运作方式，以及它租赁、信托和个人理财业务的内容和运作方式，以及它们的推广和应用；们的推广和应用；金融创新的含义、内容，分析推动金融创新的诱因。金融创新的含义、内容，分析推动金融创新的诱因。 第一节第一节 贷款业务贷款业务一、贷款种类一、贷款种类 (一一)按贷款期限分类按贷款期限分类 1活期贷款活期贷款 2定期贷款定期贷款 3透支透支 (二二)按贷款的用途分类按贷款的用途分类 一是按贷款最终用途，分为投资贷款、商业一是按贷款最终用途，分为投资贷款、商业贷款和消费贷款贷款和消费贷款二是按贷款使用部门，分为工业贷款、商业二是按贷款使用部门，分为工业贷款、商业贷款、农业贷款、科技贷款和教育贷款等贷款、农业贷款、科技贷款和教育贷款等三是按具体用途，分为流动资金贷款和固定三是按具体用途，分为流动资金贷款和固定资金贷款资金贷款(三三)按贷款的偿还方式分类按贷款的偿还方式分类 1一次性偿还贷款一次性偿还贷款 2分期偿还贷款分期偿还贷款 二、贷款方式二、贷款方式 (一一)信用贷款信用贷款 又称又称“无抵押贷款无抵押贷款”、“无担保贷款无担保贷款”，是，是指凭借款人的信用，诸如借款人的品德和指凭借款人的信用，诸如借款人的品德和财务情况、预期收益及过去的偿债记录等，财务情况、预期收益及过去的偿债记录等，而无需提供抵押物或担保的而无需提供抵押物或担保的 。(二二)担保贷款担保贷款 由借款人向银行提供能保证还款的第三人由借款人向银行提供能保证还款的第三人或抵押品作为还款保证的一种贷款方式。或抵押品作为还款保证的一种贷款方式。 1保证贷款保证贷款 由借款人向贷款人提供经贷款人认可的由借款人向贷款人提供经贷款人认可的第第三人三人作为还款的担保，当借款人没有践约作为还款的担保，当借款人没有践约归还借款的本息时，由归还借款的本息时，由保证人承担连带清保证人承担连带清偿责任偿责任的担保贷款。的担保贷款。 2抵押贷款抵押贷款 借款人或者第三人向贷款人提供一定的借款人或者第三人向贷款人提供一定的财财产产作为借款人还款的担保。发放抵押贷款作为借款人还款的担保。发放抵押贷款时，提供抵押物的抵押人时，提供抵押物的抵押人并不转移并不转移对该财对该财物的占有、保管。物的占有、保管。 3质押贷款质押贷款 也属于抵押贷款，发放质押贷款时，质物也属于抵押贷款，发放质押贷款时，质物要要转移转移给贷款人占有、保管，并由贷款人给贷款人占有、保管，并由贷款人承担相应的保管责任。包括承担相应的保管责任。包括动产质押和权动产质押和权利质押利质押按揭贷款与抵押贷款的区别 按揭是英语按揭是英语“MortgageMortgage”一词粤语音译，指楼宇一词粤语音译，指楼宇预售合同中买方支付部分购楼款后，将其依合同预售合同中买方支付部分购楼款后，将其依合同取得楼宇的取得楼宇的期房产权期房产权让与给银行作为取得银行贷让与给银行作为取得银行贷款的款的担保担保。分期付款阶段，。分期付款阶段，房子所有权被房子所有权被“按按”着，买方还清所有贷款本息及费用后可将期房产着，买方还清所有贷款本息及费用后可将期房产权赎回，将权赎回，将房屋产权房屋产权“揭揭”（取）到手（取）到手。如果买。如果买方未能履行还本付息、支付费用义务，银行有权方未能履行还本付息、支付费用义务，银行有权处分按揭楼宇并优先得到偿还的民事法律行为。处分按揭楼宇并优先得到偿还的民事法律行为。按揭是国际上通行的房产销售方式，它与抵押贷按揭是国际上通行的房产销售方式，它与抵押贷款性质不同，但在款性质不同，但在“按住房屋所有权按住房屋所有权”来保证债来保证债务（分期付款和按期还款）履行这点上，完全一务（分期付款和按期还款）履行这点上，完全一致致1 1设立方式不同。设立方式不同。抵押权的设立，一般通过抵押权的设立，一般通过限制抵限制抵押人所有权押人所有权，将房地产标的物的价值支配权转让，将房地产标的物的价值支配权转让给抵押权人，即在给抵押权人，即在抵押标的物上设立担保物权抵押标的物上设立担保物权的的方式设立。按揭权人对设定按揭权之楼宇享有的方式设立。按揭权人对设定按揭权之楼宇享有的是是债权而非物权债权而非物权，无法同一般的抵押权那样通过，无法同一般的抵押权那样通过限制所有权的方式设立，必须以转让限制所有权的方式设立，必须以转让房地产期待房地产期待权权给按揭权人即银行为条件，获得银行的贷款。给按揭权人即银行为条件，获得银行的贷款。 2 2法律关系主体不同。法律关系主体不同。抵押关系中，只有两个法律抵押关系中，只有两个法律关系主体即关系主体即抵押权人与抵押人抵押权人与抵押人。按揭关系中，最。按揭关系中，最少有三个法律关系主体，即少有三个法律关系主体，即按揭权人（银行）、按揭权人（银行）、按揭人（买方）、第三人（原房地产开发商）。按揭人（买方）、第三人（原房地产开发商）。 3 3先期条件不同。先期条件不同。买方要向银行申请按揭贷款，必买方要向银行申请按揭贷款，必须须先期向贷款银行存入一定数额的存款先期向贷款银行存入一定数额的存款，一定时，一定时间后才能向该银行申请按揭贷款。抵押贷款用途间后才能向该银行申请按揭贷款。抵押贷款用途既既可用以购房，也可以作他用可用以购房，也可以作他用，按揭贷款只能用，按揭贷款只能用以购房。以购房。 4 4标的物风险责任承担不同。标的物风险责任承担不同。抵押关系中抵押物风抵押关系中抵押物风险由险由抵押权人或抵押人承担抵押权人或抵押人承担。楼宇按揭中，标的。楼宇按揭中，标的楼宇的风险既不由按揭人承担，也不由按揭权人楼宇的风险既不由按揭人承担，也不由按揭权人承担，而是由承担，而是由房地产开发商承担房地产开发商承担。如在工程竣工。如在工程竣工验收前楼宇遭毁损，开发商应将所得的保险金交验收前楼宇遭毁损，开发商应将所得的保险金交付按揭权人处理，按揭人与按揭权人对按揭楼宇付按揭权人处理，按揭人与按揭权人对按揭楼宇的灭失、毁损不承担责任。的灭失、毁损不承担责任。三、信用分析三、信用分析6C法则法则 ( (一一) )品德品德(character) (character) ( (二二) )才干才干(capacity) (capacity) ( (三三) )资本资本(capital) (capital) ( (四四) )担保品担保品(collateral) (collateral) ( (五五) )经营环境经营环境(condition) (condition) ( (六六) )事业的连续性事业的连续性(continuity)(continuity)四、贷款定价四、贷款定价（一）贷款价格的构成（一）贷款价格的构成1贷款利率贷款利率2承诺费承诺费3补偿余额补偿余额4隐含价格隐含价格 （二）影响贷款定价的主要因素（二）影响贷款定价的主要因素 1客户信用客户信用 2资金成本资金成本 3盈利目标盈利目标 4贷款期限贷款期限 5市场竞争市场竞争 （三）贷款定价的主要方法（三）贷款定价的主要方法1.成本加成法成本加成法 例如，一笔贷款金额为例如，一笔贷款金额为10万元，为此吸收万元，为此吸收的存款利率为的存款利率为3，银行发放并管理这笔贷，银行发放并管理这笔贷款所需的经营成本为款所需的经营成本为1，该贷款预期违约，该贷款预期违约的补偿费为的补偿费为2，银行的目标利润率是，银行的目标利润率是5，最终该笔贷款的利率应该是最终该笔贷款的利率应该是11（即（即3125）。）。 2.基准利率加成法基准利率加成法贷款利率优惠利率风险加成点数贷款利率优惠利率风险加成点数贷款利率优惠利率贷款利率优惠利率（1 1风险加成系数）风险加成系数）风险贴水点数表风险贴水点数表风险等级风险等级 风险贴水点数（）风险贴水点数（） 没有风险没有风险 0风险小风险小0.25标准风险标准风险0.5特别注意特别注意1.5低于标准低于标准2.5可疑的可疑的5 例如，市场优惠利率为例如，市场优惠利率为10，某客户风险，某客户风险等级为等级为“标准风险标准风险”。那么对该客户执行。那么对该客户执行的贷款利率为的贷款利率为10.5%（即优惠利率（即优惠利率10风风险贴水险贴水0.5%）。）。 3.客户盈利性分析法客户盈利性分析法应综合考虑银行在与客户全面业务关系中，应综合考虑银行在与客户全面业务关系中，所付出的成本与获取的收益。所付出的成本与获取的收益。 五、贷款管理五、贷款管理 (一一)贷款证制度贷款证制度 是企业单位向国内外金融机构申请和办理是企业单位向国内外金融机构申请和办理贷款的资格证书，是经中国人民银行审批贷款的资格证书，是经中国人民银行审批后发放的。后发放的。(二二)贷款风险的分类贷款风险的分类 分类目的：分类目的：揭示贷款的实际价值和风险程度，揭示贷款的实际价值和风险程度， 真实、真实、全面、动态地反映贷款的质量；全面、动态地反映贷款的质量；发现贷款发放、管理、监控、催收以及不发现贷款发放、管理、监控、催收以及不良贷款管理中存在的问题，加强信贷管理；良贷款管理中存在的问题，加强信贷管理；为判断为判断呆账准备金呆账准备金（包括普通准备金、专（包括普通准备金、专项准备金和特别准备金）是否充足提供依项准备金和特别准备金）是否充足提供依据。据。 贷款风险分类贷款风险分类 核心标准核心标准是还款的可能性是还款的可能性 1正常贷款。正常贷款。 2关注贷款。关注贷款。 3次级贷款。次级贷款。 4可疑贷款。可疑贷款。 5损失贷款。损失贷款。 第一、二类贷款，均属正常贷款，第三、第一、二类贷款，均属正常贷款，第三、四、五类贷款，合称为不良贷款。四、五类贷款，合称为不良贷款。(三三)有问题贷款的处理有问题贷款的处理 督促企业整改，积极催收到期贷款。督促企业整改，积极催收到期贷款。签订贷款处理协议。签订贷款处理协议。对改制或重组的企业，落实贷款的债权债务。对改制或重组的企业，落实贷款的债权债务。提起诉讼，依靠法律武器追偿贷款。提起诉讼，依靠法律武器追偿贷款。对经过努力，最终仍无法收回的贷款，列入呆对经过努力，最终仍无法收回的贷款，列入呆账，依照有关规定由账，依照有关规定由呆账准备金核销。呆账准备金核销。 第二节第二节 网络银行业务网络银行业务一、网络银行的概念一、网络银行的概念又称又称网上银行网上银行，是指借助于互联网或其他，是指借助于互联网或其他电子通讯网络手段，为客户提供各种金融电子通讯网络手段，为客户提供各种金融服务的金融机构，以及各类客户使用的电服务的金融机构，以及各类客户使用的电子交易终端共同构成的金融交易网络的总子交易终端共同构成的金融交易网络的总称。称。二、网络银行的特点二、网络银行的特点1网络银行突破银行服务的时空限制网络银行突破银行服务的时空限制 2网络银行创造人网络银行创造人机对话的服务方式机对话的服务方式 3网络银行大大降低银行的服务成本网络银行大大降低银行的服务成本三、网络银行的业务三、网络银行的业务 （一）按照服务对象来划分（一）按照服务对象来划分 1企业客户业务企业客户业务 2个人个人(家庭家庭)客户业务客户业务 （二）按照服务手段来划分（二）按照服务手段来划分 1因特网银行因特网银行 2自助银行自助银行3手机银行手机银行 4银行银行IC卡卡 5客户呼叫服务中心客户呼叫服务中心 四、网络银行安全四、网络银行安全 (一一)网络银行安全性的要求网络银行安全性的要求(1)有效性有效性 (2)保密性保密性 (3)完整性完整性 (4)可靠性可靠性(5)可追溯性可追溯性(二二)网络银行的安全技术网络银行的安全技术 (1)物理安全物理安全 (2)数据通讯安全数据通讯安全 (3)身份认证安全身份认证安全 (三三)网络银行的安全管理网络银行的安全管理 建立一套完整的针对网络银行系统运行的建立一套完整的针对网络银行系统运行的内部控制和风险管理制度。内部控制和风险管理制度。 第三节第三节 结算业务结算业务一、结算概述一、结算概述 指在商品交易、劳务供应和资金转移等方指在商品交易、劳务供应和资金转移等方面发生的，涉及货币收付和债权债务清算面发生的，涉及货币收付和债权债务清算的经济行为。包括的经济行为。包括现金结算现金结算和和转账结算转账结算(一一)减少现金使用，节约流通费用减少现金使用，节约流通费用 (二二)保证结算资金的安全可靠保证结算资金的安全可靠 (三三)加快商品流通和资金周转加快商品流通和资金周转 (四四)便于通过银行反映各单位的经济活动便于通过银行反映各单位的经济活动 (五五)转账结算的原则转账结算的原则恪守信用，履约付款原则恪守信用，履约付款原则 谁的钱进谁的账，由谁支配的原则谁的钱进谁的账，由谁支配的原则 银行不予垫款的原则银行不予垫款的原则 二、国内结算二、国内结算(一一)银行汇票银行汇票 汇款人将款项交存当地银行，由汇款人将款项交存当地银行，由银行签发银行签发给汇款人持往给汇款人持往异地异地办理结算或支取现金的办理结算或支取现金的票据。票据。 (二二)商业汇票商业汇票 汇款人或付款人汇款人或付款人(或承兑申请人或承兑申请人)签发，由签发，由承兑人承兑人承兑承兑，并于到期日向收款人或被，并于到期日向收款人或被背背书书人支付款项的票据。人支付款项的票据。 (三三)银行本票银行本票 申请人将款项交存银行，由申请人将款项交存银行，由银行签发银行签发给申给申请人，凭以办理转账或支取现金的票据。请人，凭以办理转账或支取现金的票据。(四四)支票支票 银行的银行的活期存款户签发活期存款户签发给给同城同城收款人办理收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人结算或委托开户银行将款项支付给收款人的票据。的票据。 (五五)汇兑汇兑 汇款人汇款人委托银行将款项汇给委托银行将款项汇给异地收款人异地收款人的的结算方式。包括信汇和电汇结算方式。包括信汇和电汇 汇款单位或个人汇款单位或个人收款单位或个人收款单位或个人(1)委委托托汇汇款款(3)账通账通或知或知已汇已汇到款到款达已达已 入入汇出银行汇出银行汇入银行汇入银行(2)划转款项划转款项汇兑结算流程图汇兑结算流程图(六六)委托收款委托收款 收款人收款人向银行提供收款凭据，委托银行向银行提供收款凭据，委托银行向向付款人收取款项付款人收取款项的结算方式的结算方式 。包括邮寄划。包括邮寄划回和电报划回。回和电报划回。收款单位收款单位付款单位付款单位(1)委委托托收收款款(3)通通知知付付款款收款单位开户银行收款单位开户银行付款单位开户银行付款单位开户银行(2)寄送委托收款凭证寄送委托收款凭证(6)通通知知款款已已到到(4)同同意意付付款款(5)划转款项划转款项委托收款流程图委托收款流程图(七七)异地托收承付异地托收承付 是销货单位根据合同发货后，是销货单位根据合同发货后，委托银行向委托银行向购货单位收取货款购货单位收取货款；购货单位根据合同核；购货单位根据合同核对单证或验货后，对单证或验货后，向银行承认付款向银行承认付款，由银，由银行办理款项划转的一种结算方式。行办理款项划转的一种结算方式。 包括包括委托收款（托收）委托收款（托收）和和承认付款（承付）承认付款（承付） 销货方销货方(收款单收款单位位)购货方购货方(付款单付款单位位)(2)委委托托银银行行收收取取货货款款(5)通通知知付付款款收款单位开户银行收款单位开户银行付款单位开户银行付款单位开户银行(4)寄送结算凭证寄送结算凭证(3)银银行行受受理，理，退退回回回回单单联联(6)承承认认付付款款(7)划转货款，寄回凭证划转货款，寄回凭证 (1)发运商品发运商品(8)通通知知货货款款已已入入账账异地托收承付流程图异地托收承付流程图三、国际结算三、国际结算（一）国际结算制度（一）国际结算制度1自由的多边结算制度自由的多边结算制度 2协定多边结算制度协定多边结算制度 3协定双边结算制度协定双边结算制度 （二）国际结算方式（二）国际结算方式1汇款汇款一国的付款人一国的付款人(债务人债务人)委托银行使用一定委托银行使用一定的结算工具，将款项汇付给他国收款人的的结算工具，将款项汇付给他国收款人的结算方式。结算方式。 （1）电汇）电汇 （2）信汇）信汇 （3）票汇）票汇 2托收托收收款人收款人(出口商出口商)主动向付款人主动向付款人(进口商进口商)开开出汇票，向出口地银行提出托收申请，委出汇票，向出口地银行提出托收申请，委托其转托国外分行或代理人，向外国债务托其转托国外分行或代理人，向外国债务人人(进口商进口商)收取货款的一种结算方式。收取货款的一种结算方式。 (1)光票托收光票托收 (2)跟单托收跟单托收 3信用证信用证 信用证是银行用来保证信用证是银行用来保证本国进口商本国进口商有支付有支付能力的一纸凭证。能力的一纸凭证。其特点是：其特点是： (1)以银行信用为基础。以银行信用为基础。 (2)信用证是一项独立保证文件信用证是一项独立保证文件 。(3)信用证业务处理以单据为依据，而非货物信用证业务处理以单据为依据，而非货物 。信用证分类：信用证分类：根据信用证项下的汇票是否附有货运单据，根据信用证项下的汇票是否附有货运单据，分为分为跟单信用证跟单信用证和和光票信用证光票信用证；根据开证银行所负责任，分为根据开证银行所负责任，分为可撤销信用可撤销信用证证和和不可撤销信用证不可撤销信用证；根据信用证有无第三者根据信用证有无第三者(除开证行外的银除开证行外的银行或其他金融机构行或其他金融机构)加以保证兑付，分为加以保证兑付，分为保兑信用证保兑信用证和和不保兑信用证不保兑信用证；根据付款时间不同，分为根据付款时间不同，分为即期信用证即期信用证和和远远期信用证；期信用证；根据受益人对信用证的权利是否可转让，根据受益人对信用证的权利是否可转让，分为分为可转让信用证可转让信用证和和不可转让信用证不可转让信用证。出口商出口商进口商进口商轮船公司轮船公司(5)发发货货(12)提提货货(1)签订贸易合同签订贸易合同通知议付行通知议付行(出口地银行出口地银行)(7)议议付付货货款款(6)开开立立跟跟单单汇汇票票(4)通通知知或或传传递递信信用用证证开证行开证行(进口地银行进口地银行)(3)寄出信用证寄出信用证(8)寄出跟单汇票与索汇寄出跟单汇票与索汇(9)偿还票款偿还票款(11)赎赎单单(10)付付款款(2)申申请请开开证证信用证结算流程图信用证结算流程图第四节第四节 租赁业务租赁业务 一、租赁的概念及特点一、租赁的概念及特点 狭义租赁，又称现代租赁，是一种通过让渡租赁狭义租赁，又称现代租赁，是一种通过让渡租赁物品的使用权而实现资金融通的信用方式。物品的使用权而实现资金融通的信用方式。 主要特点：主要特点：1融资与融物相结合融资与融物相结合 2所有权与使用权分离所有权与使用权分离 3租金分期回流租金分期回流 4有严格契约关系有严格契约关系 二、租赁业的发展二、租赁业的发展 全球专业租赁公司约有全球专业租赁公司约有4 000家，上世纪家，上世纪90年代世界租赁业务量已达年代世界租赁业务量已达5 000多亿美元。多亿美元。 美国有美国有80企业采用租赁方式增加设备、企业采用租赁方式增加设备、扩大生产扩大生产 。三、租赁的分类三、租赁的分类 (一一)经营租赁经营租赁 又称又称“使用租赁使用租赁”或或“服务性租赁服务性租赁”，是指出，是指出租人将自己经营的出租设备或用品反复地出租租人将自己经营的出租设备或用品反复地出租的业务。的业务。 (二二)金融租赁金融租赁 又称又称“融资租赁融资租赁”，是现代租赁的主要形式。，是现代租赁的主要形式。 金融租赁特点：金融租赁特点：在租赁期终了时，资产在租赁期终了时，资产所有权转让给承租人所有权转让给承租人。承租人有以较低廉价格购买资产的选择权承租人有以较低廉价格购买资产的选择权 租赁期较长，一般相当于资产的使用期限。租赁期较长，一般相当于资产的使用期限。 出租人可以通过一次出租，就能收回在租赁资出租人可以通过一次出租，就能收回在租赁资产上的全部投资。产上的全部投资。 在租赁期内发生的在租赁期内发生的租赁资产使用成本租赁资产使用成本，包括保，包括保险费、财产税、维修费等全部由险费、财产税、维修费等全部由承租人支付承租人支付。 金融租赁形式：金融租赁形式：1直接租赁直接租赁 又称又称“直接购买租赁直接购买租赁”，是指出租人根据，是指出租人根据承租人提出的要求，用其垫付的资金直接承租人提出的要求，用其垫付的资金直接购回选定的租赁物品，并租借给承租人使购回选定的租赁物品，并租借给承租人使用的租赁形式。用的租赁形式。 2转租赁转租赁 又称又称“再租赁再租赁”，是指承租者把租来的设，是指承租者把租来的设备再转租给第三者使用的租赁形式。备再转租给第三者使用的租赁形式。3回租租赁回租租赁又称又称“先卖后租式租赁先卖后租式租赁”，是指企业将自，是指企业将自制或外购设备卖给出租者，再以租赁方式制或外购设备卖给出租者，再以租赁方式将设备租回使用。将设备租回使用。 4杠杆租赁杠杆租赁又称又称“衡平租赁衡平租赁”或或“借贷式租赁借贷式租赁”。 租赁公司只承担租赁设备所需投资的租赁公司只承担租赁设备所需投资的20-40，其余，其余6080的资金则由其他金融的资金则由其他金融机构或银团提供机构或银团提供 。四、租赁的运作四、租赁的运作 设设备备供供货货单单位位设设备备承承租租单单位位(1)选选 定定 设设备备(6)直直 接接 发发货货(5)签签订订购购买买合合同同(2)申请租赁申请租赁租租赁赁公公司司(7)支支 付付 货货款款(3)租赁谈判租赁谈判(4)签订租赁合同签订租赁合同(9)偿付租金偿付租金(10)租租赁赁期期满，满，转转让让设设备备所所有有权权保险公司保险公司(8)投投保保第五节第五节 信托业务信托业务一、信托概述一、信托概述 指财产的拥有者为了一定的目的，委托他指财产的拥有者为了一定的目的，委托他所信任的和有经营能力的人，按其要求代所信任的和有经营能力的人，按其要求代为管理或处分财产的一种信用形式。为管理或处分财产的一种信用形式。以信任为基础，委托为前提，财产所有权以信任为基础，委托为前提，财产所有权或使用权转移为条件，或使用权转移为条件，“受人之托，代人受人之托，代人理财理财”是其基本特征。是其基本特征。 二、信托业务二、信托业务 (一一)委托业务委托业务 1信托存款信托存款 2信托贷款信托贷款 3信托投资信托投资 4财产信托财产信托 5委托贷款委托贷款 6委托投资委托投资 (二二)代理业务代理业务 1代理发行债券或股票代理发行债券或股票 2代理收付款项代理收付款项 3代理催收欠款代理催收欠款 4代理信用签证代理信用签证 5代理会计事务代理会计事务 6代理执行遗嘱代理执行遗嘱 7代理保管代理保管 (三三)租赁业务租赁业务 (四四)咨询业务咨询业务 第六节个人理财业务第六节个人理财业务一、个人理财概述一、个人理财概述又称又称“个人财务规划个人财务规划” 、“个人财务策划个人财务策划” ，就是帮人打理个人财产。由专业理财，就是帮人打理个人财产。由专业理财人员，通过明确个人客户的理财目标，分人员，通过明确个人客户的理财目标，分析客户的工作、生活和收入、财务现状，析客户的工作、生活和收入、财务现状，从而帮助个人客户制定出可行的理财方案从而帮助个人客户制定出可行的理财方案的一种综合性金融服务。的一种综合性金融服务。 理财和投资的区别：理财和投资的区别： 首先，两者的目标不同首先，两者的目标不同 其次，两者的结果不同其次，两者的结果不同 再者，两者的依据也不同再者，两者的依据也不同(二二)个人理财的特征个人理财的特征针对客户整个一生而不是某个阶段的财务规划针对客户整个一生而不是某个阶段的财务规划 常有一个标准化的程序常有一个标准化的程序 。6个步骤个步骤提供个人理财服务的从业人员，应是受过严格培提供个人理财服务的从业人员，应是受过严格培训并取得相应资质认证的专业人员。训并取得相应资质认证的专业人员。“4E”标准标准 (三三)个人理财的步骤个人理财的步骤第一个步骤是要有明确的目标。第一个步骤是要有明确的目标。 第二个步骤是要有一个科学的、系统的、第二个步骤是要有一个科学的、系统的、可操作的，且总体协调一致的财务规划。可操作的，且总体协调一致的财务规划。 第三个步骤是要将制定的财务规划付诸于第三个步骤是要将制定的财务规划付诸于实施。实施。 第四个步骤是要对安排好的家庭资产、家第四个步骤是要对安排好的家庭资产、家庭保障和家庭的现金流，进行长期的管理、庭保障和家庭的现金流，进行长期的管理、监控、评估和调整。监控、评估和调整。 二、个人理财的原理：货币时间价值二、个人理财的原理：货币时间价值 货币有两个特征：货币有两个特征：一是货币的实际购买力会随着时间的推移而不断缩水一是货币的实际购买力会随着时间的推移而不断缩水 二是如果将钱做适当的投资，钱是可以生钱，利又可以二是如果将钱做适当的投资，钱是可以生钱，利又可以滚利，这就是复利现象。滚利，这就是复利现象。 货币时间价值货币时间价值= =投资收益投资收益- -风险损失风险损失- -通货膨胀贴水通货膨胀贴水例125年前的一个家庭如果有2万元的储蓄，应属于相当不错的殷实之家厂。而25年后的今天，如果这个家庭的财富已提升到20万元的水平，尽管这个家庭的财富增加了10倍，但这个家庭在社会中财富的相对地位却远低于25年前。为什么呢？就是因为通货膨胀。这25年中尽管金钱的数量提高了10倍，但该家庭实际的购买力并没有多少实质的提高。 例例2 2假没你每年可以节余14000元（这对于绝大多数城市家庭都不是难事），而且把节余的钱都做适当的投资，并假设投资平均年收益率可以达到20，这样坚持40年。40年以后你将拥有10281亿元! 每年节余14 000元，40年累计不过节余了56万元。这56万元怎么会变成1亿多元呢? 这就是钱生钱、利滚利的威力。当然，投资年收益率达到20的假设，实际上难以达到，但并不改变这个问题的实质。 三、个人理财的主要内容三、个人理财的主要内容（一）投资规划（一）投资规划 （二）居住规划（二）居住规划（三）教育投资规划（三）教育投资规划（四）个人风险管理和保险规划（四）个人风险管理和保险规划 （五）个人税务筹划（五）个人税务筹划（六）退休计划（六）退休计划（七）遗产规划（七）遗产规划 四、个人理财规划师四、个人理财规划师指利用自己的专业理财知识，为个人、家指利用自己的专业理财知识，为个人、家庭客户提供理财规划服务的金融业专业人庭客户提供理财规划服务的金融业专业人员。员。 第七节第七节 金融创新金融创新一、金融创新的含义一、金融创新的含义 “创新创新”总是相对于总是相对于“传统传统”而言。而言。 熊彼特熊彼特(18831950)对创新所下的定义为对创新所下的定义为“建立一种新的生产函数建立一种新的生产函数”，即把一种从，即把一种从来没有过的关于生产要素和生产条件的来没有过的关于生产要素和生产条件的“新组合新组合”引入到生产体系中去。引入到生产体系中去。 所谓金融创新，泛指金融体系和金融市场所谓金融创新，泛指金融体系和金融市场上出现的一系列新事物，包括新的金融工上出现的一系列新事物，包括新的金融工具、新的融资方式、新的金融技术、新的具、新的融资方式、新的金融技术、新的金融机构、新的金融市场，以及新的管理金融机构、新的金融市场，以及新的管理方法等。方法等。 二、金融创新的内容二、金融创新的内容 (一一)金融工具创新金融工具创新 (二二)金融市场创新金融市场创新 (三三)金融业务创新金融业务创新 (四四)金融机构和金融制度创新金融机构和金融制度创新 (五五)融资技术的创新融资技术的创新 三、金融创新原因的分析三、金融创新原因的分析(一一)防范风险的金融创新防范风险的金融创新 (二二)规避管制的金融创新规避管制的金融创新 (三三)技术进步引致的金融创新技术进步引致的金融创新 四、金融创新的影响四、金融创新的影响(一一)创新的有利影响创新的有利影响 冲破了传统的金融管制的藩篱冲破了传统的金融管制的藩篱 对企业、家庭和投资者而言，金融创新扩对企业、家庭和投资者而言，金融创新扩大了资产选择的种类，增强了资产的流动大了资产选择的种类，增强了资产的流动性和安全性性和安全性 对生产者、经营者而言，金融创新为他们对生产者、经营者而言，金融创新为他们提供了日益多样的金融工具、金融服务和提供了日益多样的金融工具、金融服务和融资方式融资方式 对金融机构自身来说，先进技术和新的融对金融机构自身来说，先进技术和新的融资方式的运用，以及新的金融市场的产生，资方式的运用，以及新的金融市场的产生，扩大了业务活动范围和资金来源及运用的扩大了业务活动范围和资金来源及运用的规模规模 金融创新有助于转移和分散金融机构的风金融创新有助于转移和分散金融机构的风险。险。 (二二)创新的不利影响创新的不利影响 加大了金融体系的动荡与风险加大了金融体系的动荡与风险 使货币的定义与计量变得十分困难与复杂使货币的定义与计量变得十分困难与复杂 助长了金融领域中的投机活动，动摇或削助长了金融领域中的投机活动，动摇或削弱了实体经济发展的基础。弱了实体经济发展的基础。