黄金基础知识投资讲座(1)欢迎光临欢迎光临-2Http:/www.jinjiayin.com 黄金概述1、金，又称黄金黄金，化学元素符号为Au，是一种带有黄色光泽的金属。2、黄金具有良好的物理属性，稳定的化学性质、高度的延展性及数量稀少等特点，3、20世纪70年代前还是世界货币，目前依然在各国的国际储备中占有一席之地，是一种同时具有货币属性、商品属性和金融属性的特殊商品。4、黄金的用途有：国家货币的储备金、个人资产投资和保值的工具、美化生活的特殊材料、工业、医疗领域的原材料。3Http:/www.jinjiayin.com 黄金储量黄金储量:1、在地壳中的平均含量为约1亿分之1.1；2、金在地壳中的丰度只有铁的1/千万，银的1/21； 3、金元素富集成金矿床,一般工业价值的金矿中金的品位在2-3克/吨； 4、黄金在自然界中以游离状态存在，不能人工合成的天然金属。按过程分为生金和熟金。5、生金亦称天然金、荒金、原金，是熟金的半成品，从矿山或河底冲积层开采的没有经过熔化提炼的黄金。 6、熟金是生金经冶炼、提纯后的黄金，纯度高，密度细，可用于工业生产。 黄金概述4Http:/www.jinjiayin.com 独特的物理化学性质：独特的物理化学性质：1 1、熔点高、熔点高 真金不怕火炼2 2、延展性好、延展性好 1盎司的金可以拉成50里长，其延展性令它易于铸造， 是制造首饰的佳选。金是众金属中拉力最强的。（1盎司=31.1035克3 3、可锻性好、可锻性好 据说1盎司的金可以用来铺满一所屋子的顶盖。4 4、沸点高、难腐蚀、易储存、沸点高、难腐蚀、易储存（用于投资的必备条件）5 5、密度大、硬度较低、密度大、硬度较低 在纯金上用指甲可划出痕迹，这种柔软性使黄金非常易于加工，为防止装饰品蹭伤，使其失去光泽以至影响美观，在用黄金制作首饰时，一般都要添加铜和银，以提高其硬度。黄金概述5Http:/www.jinjiayin.com 黄金的用途黄金的用途(1)黄金黄金不仅是用于储备和投资的特殊通货，同时又是首饰业、电子业、现代通讯、航天航空业等部门的重要材料。1.1.首饰首饰；2.2.牙科牙科；3.3.工业：电子以及航空业工业：电子以及航空业；-黄金用于工业技术方面的时间，只有几十年。随着现代工业、农业 和航天电子工业以及信息技术、新能源、新材料的迅速发展，加上黄金本身具有的良好性能，为其应用开拓了广泛的领域。4.4.各国国家和银行储备各国国家和银行储备；5.5.个人及机构投资用于保值和避险个人及机构投资用于保值和避险； 6Http:/www.jinjiayin.com 国际黄金主要市场国际黄金主要市场黄金市黄金市场场的参与者：的参与者： 国际黄金市场的参与者，可分为国际金商、银行、对冲基金等金融机构、各个法人机构、私人投资者以及在黄金期货交易中有很大作用的经纪公司。7Http:/www.jinjiayin.com 黄金销售分布（首饰和工业）：黄金销售分布（首饰和工业）：1、发展中国家占65%，工业化国家占有的份额只有35%。2、印度是迄今世界黄金的最大加工制造国和最大消费国。3、中国消费位居第二，08年326吨。8Http:/www.jinjiayin.com 1991-2008 1991-2008 世界黄金开采量世界黄金开采量单位：吨9Http:/www.jinjiayin.com 中国黄金市场现状中国现在是全球第1大的黄金产金国，也是第2大黄金首饰消费大国，第5大黄金零售投资大国，第9大黄金期货交易国。 2008产量不足珠宝首饰业需求 21% 21% 4% 4% 。2008年我国黄金消费和投 资消费总额比2007年增长大于同比的黄金产出增长率10Http:/www.jinjiayin.com 黄金的用途黄金的用途(2)黄金衍生工具：黄金衍生工具：随着收藏的逐步成熟，黄金市场受到市场投资者的追捧，国际现货黄金刷新了压力历史新高，此前国内推出了纸黄金纸黄金、T+DT+D以及黄金期货黄金期货，国内已和国际市场黄金逐步接轨。11Http:/www.jinjiayin.com 国际黄金主要市场国际黄金主要市场1.1.伦敦黄金交易市场伦敦黄金交易市场: : 伦敦黄金市场历史悠久，其发展历史可追溯到300多年前。 2.2.纽约黄金交易市场纽约黄金交易市场: : 纽约和芝加哥黄金市场是20世纪70年代中期发展起来的。3.3.香港黄金交易市场香港黄金交易市场: : 香港黄金市场已有90多年的历史。4.4.上海黄金交易所上海黄金交易所: : 12Http:/www.jinjiayin.com 上海黄金交易所上海黄金交易所 上海黄金交易所现货延期交收（上海黄金交易所现货延期交收（T+D）交易）交易 上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，在国家工商行政管理局登记注册的, 不以营利为目的，实行自律性管理的法人。 遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金、白银、铂等贵金属交易。13Http:/www.jinjiayin.com 国内黄金投国内黄金投资资品种品种: :(1)实物金；(2)纸黄金；(3)黄金保证金-保证金交易品种：Au（T+5）、Au（T+D）；(4)黄金期货；14Http:/www.jinjiayin.com 国内黄金投资介绍国内黄金投资介绍世界黄金期货市场交易基本相似，主要包括保证金、合同单位、交割月份、最低波动限、期货交割、佣金、日交易量、委托指令。保证金保证金：交易人在进入黄金期货交易所之前，必须要在经纪人那里开个户头。交易人要与经纪人签定有关合同，承担支付保证金的义务。如果交易失效，经纪人有权立即平仓，交易人要承担有关损失。当交易人参与黄金期货交易时，无需支付合同的全部金额，而只需支付其中的一定数量(即保证金)作为经纪人操作交易的保障。保证金是对合约持有者信心的保证，合约的最终结果要么以实物交割，要么在合约到期前作相反买卖平仓。15Http:/www.jinjiayin.com 黄金的标价方法黄金的标价方法 主要计量单位为：盎司、克、千克（公斤）、吨盎司、克、千克（公斤）、吨等； 国际上通用的黄金计量单位为盎司：1 盎司盎司 31.103481 克克； 国际上黄金报价单位为美元美元/盎司盎司； 国内黄金报价表示为元（人民币）元（人民币）/克克；16Http:/www.jinjiayin.com 黄金投资的优点黄金投资的优点1、简单的操作方式、简单的操作方式：品种单一，低买高卖，操作简单，无论客户有无基础均可参与投资，市场是全球化的市场，不存在人为操控。2、灵活的交易机制、灵活的交易机制：双向交易，可以做多也可以做空。3、低廉的买卖成本、低廉的买卖成本：与其它投资品种的投资费用相比，投资成本较低。4、合理的买卖价格、合理的买卖价格：与国际价格同步，全面反映市场的实际变化。5、自由的交割方式、自由的交割方式：客户可在实物交割和货币交割两种方式之间身由选项择， 交割时间不受限制。6、更大的投资空间、更大的投资空间：通过“预付款”买卖，可充分提高客户资金利用率，提高投资收益空间。7、保值增值性强、保值增值性强：黄金从古至金都是最佳保值产品之一，升值潜力大；现在全现通货膨胀加剧，黄金保值之功能得到更好的发挥。8、快捷的结算方式、快捷的结算方式：交易系统提供即时准确的盈亏结算，客户可以随时查询并根据资金的情况进行相应操作，提供更多投资机遇。9、风险有限、赢利空间无限、风险有限、赢利空间无限：客户可通过正确的投资技巧，用限价单锁定每张止损单，降低交易风险。 17Http:/www.jinjiayin.com 黄金与其它投资品种的比较黄金与其它投资品种的比较1、国内个人的投资方向主要有房地产、储蓄、有价证券和贵金属； 2、与股票比，黄金波动率较低，对付通胀和避险；平均年收益率较高；流动性好；3、黄金与其他投资对象进行比较，如白银、古玩、珠宝、名表之类； 4、黄金价值相对稳定，与其他金属相比，货币金融属性更强；18Http:/www.jinjiayin.com 黄金投资与其它投资的区别黄金投资与其它投资的区别19Http:/www.jinjiayin.com 黄金投资与股票投资的区别黄金投资与股票投资的区别黄金投资只需要保证金保证金投入交易，可以以小博大。黄金市场行情24小时不间断，国际黄金保证金24小时交易，而国际国内股票为限时交易。黄金投资无论价格涨跌均有获利机会，获利比例无限制，亏损额度可控制。而股票投资者是只有在价格上涨的时候才有获利机会。黄金投资受全球经济影响，不会被人为控制，股票容易被人为控制。股票投资交易需要从很多股票中进行选择，黄金投资交易只需要专门研究分析一个项目，更为节省时间和精力。黄金投资交易不需要缴纳任何税费，而股票需要缴纳印花税。20Http:/www.jinjiayin.com 外汇市场对黄金价格的影响外汇市场对黄金价格的影响美元指数USDX是参照1973年3月六种货币对美元汇率变化的几何平均加权值来计算的。以100.00为基准来衡量其价值。外汇市场受到全球央行利率以及经济包括股市的影响，如果地区利率提升或者降低，将会直接影响该地区的货币。相反黄金市场价格主要受到全球经济以及美元指数的影响较大。下图即为美元指数和纽约期货黄金价格的对比图，从图中我们可以很清楚地看出二者的负负相关关系相关关系。21Http:/www.jinjiayin.com 利率对黄金价格的影响利率对黄金价格的影响全球各地区利率变化直接影响黄金价格的变化，利率是各地区国家调整通胀和通缩的有力武器。（参考下图）例如：美国联储储备委员会提高利率，那么美元必然走强，黄金将会抛售。各地区实际利率和现货黄金以及期货黄金的趋势息息相关利率和现货黄金以及期货黄金的趋势息息相关，直接影响黄金市场上的现货黄金以及期货黄金未来趋势。22Http:/www.jinjiayin.com 国际原油市场对黄金市场的影响国际原油市场对黄金市场的影响国际大宗商品市场上，原油是最为重要的大宗商品之一。原油对于黄金的意义在于，油价的上涨将推动通货膨胀，从而彰显黄金对抗通胀的价值。图一：油价与金价对比图：23Http:/www.jinjiayin.com 美元波动对黄金价格影响美元波动对黄金价格影响24Http:/www.jinjiayin.com 黄金投资持续增长黄金投资持续增长黄金需求图（单位：吨）数据来源：世界黄金协会数据来源：世界黄金协会25Http:/www.jinjiayin.com 国内黄金数据网站参考国内黄金数据网站参考http:/www.kitco.cn/cn/专业的金价信息服务http:/gold.hexun.com/ 和讯黄金http:/www.go24k.com/ 黄金资讯网26Http:/www.jinjiayin.com联系方式：深圳市金伽银珠宝有限公司地址：深圳市龙岗区中心城龙翔大道珠江广场9009号A-1栋16E 邮编：518172电话：0755-28377181 传真：0755-89237433Http:/www.jinjiayin.com 谢谢 谢谢 观观 赏！赏！Http:/www.jinjiayin.com