会计与财务基础会计与财务基础模块四模块四 应收账款管理应收账款管理 学学习习目目标标1知识目标:应收账款的功能、成本信用标准、信用政策、收账政策收账程序、讨债方法技能目标:能应用应收账款的信用政策和常见的收账政策能根据企业具体情况制定合理的讨债方法能合理的收账会计与财务基础会计与财务基础模块四模块四 应收账款管理应收账款管理学学习习目目标标2知识目标:子模块1应收账款的功能与成本子模块2应收账款的信用政策子模块3应收账款的日常管理技能目标:1、能够科学评价应收账款在企业管理中的重要性；2、能够根据企业具体情况制定初步的讨债方法 2会计与财务基础会计与财务基础子模块一子模块一 应收账款的功能与成本应收账款的功能与成本 http:/v.youku.com/v_show/id_XNTAyMTU5ODIw.htmlhttp:/v.youku.com/v_show/id_XMjE0NjYwNzAw.html3会计与财务基础会计与财务基础 一、一、应收收账款的含款的含义（一）（一）应收收账款的含款的含义应收收账款是企款是企业对外外赊销商品、供商品、供应劳务及其他原因，及其他原因，应向向购货单位收取的款位收取的款项，包括，包括应收收账款、其他款、其他应收款收款和和应收票据。收票据。http:/video.kankan.com/news/vod/203/203359.shtml http:/video.sina.com.cn/p/news/v/2013-03-08/151862141023.html4销销售售方方商品或劳务商品或劳务赊购赊购采采购购方方会计与财务基础会计与财务基础 一、一、应收收账款的含款的含义（二）应收账款构成（二）应收账款构成应收账款应收账款应收应收票据票据应收账款应收账款其他应收款其他应收款5会计与财务基础会计与财务基础 一、一、应收收账款的含款的含义 应收账款不包括：应收账款不包括： 1.凡不是因销售活动而发生的应收账款凡不是因销售活动而发生的应收账款 2.企业付出的各类存出保证金、押金和预付款项等企业付出的各类存出保证金、押金和预付款项等6会计与财务基础会计与财务基础 一、一、应收收账款的含款的含义（三）应收账款的发生原因：（三）应收账款的发生原因：1.商业竞争（主要原因）商业竞争（主要原因）竞争迫使企业以各种手段扩大竞争迫使企业以各种手段扩大销售销售赊销是扩大销售的手段之一。顾客会从中得到好处。赊销是扩大销售的手段之一。顾客会从中得到好处。2.结算时差结算时差商品成交的时间和收到货款的时间常不一致。商品成交的时间和收到货款的时间常不一致。扩大销售是其主要原因，故应收账款的管理目标就是获得利扩大销售是其主要原因，故应收账款的管理目标就是获得利润。润。7会计与财务基础会计与财务基础 （四）应收账款管理的三个误区（四）应收账款管理的三个误区误区一：应收账款的滞后管理误区一：应收账款的滞后管理误区二：销售部门承担收账职责误区二：销售部门承担收账职责误区三：由财务部门管理信用销售和应收账款误区三：由财务部门管理信用销售和应收账款8会计与财务基础会计与财务基础 二、二、应收账款的功能与成本应收账款的功能与成本思考：应收账款在企业生产经营中的作用？思考：应收账款在企业生产经营中的作用？（一）功能（一）功能9实行赊销实行赊销扩大产品销路扩大产品销路增加销售收入增加销售收入减少存货减少存货权权 衡衡增加经营风险加大信用成本会计与财务基础会计与财务基础 二、二、应收账款的功能与成本应收账款的功能与成本（一）功能（一）功能1、促进销售 企业销售产品或提供劳务可以采取两种方式：一是现销方式，二是赊销方式。2、减少存货赊销可以（1）促进产品销售（2）减少库存的产成品积压量（3）缩短产成品的库存时间（4）降低库存产品的成本10会计与财务基础会计与财务基础 二、应收账款的成本二、应收账款的成本（一）机会成本（一）机会成本应收账款的机会成本是指企业的资金被应收账款占用而丧失的用它向其他项目进行投资而可能盈利的损失。应收账款的机会成本应收账款的机会成本维持赊销业务所需要的资金维持赊销业务所需要的资金资本成本率资本成本率计计算算应收账款平均余额应收账款平均余额变动成本率变动成本率 变动成本变动成本/销售收入销售收入赊销收入赊销收入/应收账款周转率应收账款周转率日历天数日历天数(360)/应收账款收账天数应收账款收账天数通常按有价通常按有价证券利息率证券利息率计算计算11会计与财务基础会计与财务基础 （一）机会成本（一）机会成本p应收账款的机会成本应收账款的机会成本=维持赊销业务所需资金维持赊销业务所需资金资金成本率资金成本率 =应收账款平均余额应收账款平均余额变动成本率变动成本率 资金成本率资金成本率 =年赊销额年赊销额/360 平均收账天数平均收账天数变动成本率变动成本率 资金成本率资金成本率 n 应收账款平均余额应收账款平均余额 =年赊销额年赊销额应收账款周转次数应收账款周转次数 =年赊销额年赊销额/360 *平均收账天数平均收账天数=360/平均收账天数平均收账天数12会计与财务基础会计与财务基础 （一）机会成本（一）机会成本【例例】 AB 公司预测公司预测2011年度的赊销额为年度的赊销额为7200000元，应收账元，应收账款平均收款天数为款平均收款天数为40天，变动成本率为天，变动成本率为50%，有价证券利率为，有价证券利率为5%，试问应收账款的机会成本为多少？，试问应收账款的机会成本为多少？据已知数据可求出：据已知数据可求出：p应收账款平均余额应收账款平均余额 年赊销额年赊销额/360 平均收账天数平均收账天数 7200000/360 40 800000（元）（元）p维持赊销业务所需资金维持赊销业务所需资金 应收账款平均余额应收账款平均余额变动成本变动成本率率 =800000 50% 400000（元）（元）p应收账款机会成本应收账款机会成本 维持赊销业务所需资金维持赊销业务所需资金资金成本资金成本率率 =400000 5% 20000 （元）（元）n或者应收账款的机会成本或者应收账款的机会成本=年赊销额年赊销额/360 平均收账天数平均收账天数变动成本率变动成本率 资金成本率资金成本率 = 7200000 /360 40 50% 5%= 20000 p结论：结论：AB公司应收账款的机会成本为公司应收账款的机会成本为20000元。元。13会计与财务基础会计与财务基础 练习：练习： 西北公司预测的下一年度赊销额为西北公司预测的下一年度赊销额为3000万元，应收账款平均万元，应收账款平均收账天数为收账天数为60天，变动成本率为天，变动成本率为60%，资金成本率为，资金成本率为8%，一年，一年按按360天计算，请计算应收账款的机会成本。天计算，请计算应收账款的机会成本。p应收账款周转次数应收账款周转次数=36060=6（次）（次）p应收账款平均余额应收账款平均余额=赊销收入净额赊销收入净额应收账款周转次数应收账款周转次数=30006=500（万元）（万元）p应收账款机会成本应收账款机会成本=应收账款平均余额应收账款平均余额变动成本率变动成本率资金资金成本率成本率=50060%8%=24（万元）（万元）或者应收账款的机会成本或者应收账款的机会成本=年赊销额年赊销额/360 平均收账天数平均收账天数变动成本率变动成本率 资金成本率资金成本率 =3000/360 60 60% 8%=2414会计与财务基础会计与财务基础 （二）管理成本（二）管理成本对应收账款进行日常管理而发生的开支，一般变化对应收账款进行日常管理而发生的开支，一般变化不大。不大。p主要包括对客户的资信调查费用、收账费用、通信主要包括对客户的资信调查费用、收账费用、通信费用等费用等15会计与财务基础会计与财务基础 （三）坏账成本（三）坏账成本因应收账款因应收账款无法收回无法收回而给企业带来的损失。而给企业带来的损失。p该成本一般与应收账款数量呈该成本一般与应收账款数量呈同方向同方向变动，变动，即应收账款越多，坏账成本也会越高。即应收账款越多，坏账成本也会越高。16会计与财务基础会计与财务基础 子模块二：应收账款的信用政策子模块二：应收账款的信用政策 17会计与财务基础会计与财务基础 一、企业信用政策一、企业信用政策 广义的信用政策描述了企业经营所处的状态和目标，确定了企业信用管了部门的使命。信用政策包括企业信用管理部门的工作目标、信用管理部门的建立、信用额度的确定、各个有关部门利益的协调、收账政策的制定、对信用管理部门工作的评价等。 狭义的信用政策专指应收账款管理政策，即在特定的市场环境下，企业权衡与应收账款有关的效益与成本，为指导企业信用管理部门处理应收账款所制订的一系列配套措施。 企业信用政策指导企业信用管理工作和有关活动的根本依据。18会计与财务基础会计与财务基础 二、信用标准二、信用标准信用标准（Credit Standard）是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件。p信用标准过高 影响销售规模扩大p信用标准过低 增加坏账损失和收账费用如何制定适合的信用标准呢？ 定性分析和定量分析19会计与财务基础会计与财务基础 定性分析定性分析“5C评估法评估法”ppCharacterCharacter品质品质客户履行履行偿债义务的可能性客户履行履行偿债义务的可能性 ppCapacityCapacity能力能力客户的偿债能力客户的偿债能力ppCapitalCapital资本资本客户的财务实力和财务状况客户的财务实力和财务状况ppCollateralCollateral抵押品抵押品客户拒付时能被用作抵押的资产客户拒付时能被用作抵押的资产ppConditionCondition条件条件可能影响客户付款能力的经济环境可能影响客户付款能力的经济环境20会计与财务基础会计与财务基础 定量分析法定量分析法标准：赊销所带来的利润增量成本增量【例54】山度公司希望2011年扩大销售，以产生更多的利润。该公司目前所生产的产品，单位变动成本10元，单位售价15元，不存在固定费用；预计不会改变老客户的付款行为；每年新增销售（全部为赊销）100000元，这部分应收账款平均收款期预期为3个月；占用资金的机会成本率为20%。若不考虑坏账与管理成本，试问该公司可否降低其信用标准？利润增量 5/15 100000 33333.33（元）应收账款的机会成本增量 100 000/360 90 10/15 20% 3333.33 (元)因为该决策的利润增量为33333.33元，大于其机会成本3333.33元，所以降低信用标准是有利的，可以考虑采用。21会计与财务基础会计与财务基础 三、信用条件三、信用条件 信用条件，是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，主要包括1.信用期限2.折扣期限3.现金折扣等22会计与财务基础会计与财务基础 （一）信用期限（一）信用期限【例】一笔价款为10 000元的交易信用条件：信用条件：（ 5/10 ，N/30）9 500元元销售日销售日0 1020收款日收款日30信用条件：（信用条件：（N/30）10 000元元销售日销售日0 1020收款日收款日3023会计与财务基础会计与财务基础 （一）信用期限（一）信用期限延长信用期限延长信用期限 使平均收账期延长，占使平均收账期延长，占用在应收账款上的资本相用在应收账款上的资本相应增加，引起机会成本增应增加，引起机会成本增加；加； 引起坏账损失的增加。引起坏账损失的增加。增大销售量增大销售量增加毛利增加毛利权权 衡衡24会计与财务基础会计与财务基础 （一）信用期限（一）信用期限n如何确定合理的信用期限？n主要方法：n方法一：净收益最大的方案为最佳的可行方案。方法二: 增量收益增量成本【例55】粤皇公司现有三个信用期限的备选方案，具体情况如下表所示：25会计与财务基础会计与财务基础 若该公司收账政策和固定成本总额不发生变动，试问应如何确定最佳的可行方案。若该公司收账政策和固定成本总额不发生变动，试问应如何确定最佳的可行方案。26会计与财务基础会计与财务基础 方法：分别测算各方案的净收益净收益=收益-总成本总成本=变动成本+机会成本+坏账成本以方案A为例：A方案的变动成本 =540 50% 270 A方案的机会成本 540 360 30 50% 6% 1.35A方案的坏账成本 540 1% 5.4 A方案的总成本 1.35 2 5.4 8.75A方案采用前的收益 270A方案净收益= 270 8.75 261.25 27会计与财务基础会计与财务基础 A方案净收益 270 8.75 261.25B方案净收益 324 18.39 305.61C方案净收益 360 55.8 304.2 比较三个方案的净收益值可知，B方案的净收益最大。最佳的可行方案为B方案，即信用期限为45天。28会计与财务基础会计与财务基础 补充例题（用方法二补充例题（用方法二: 增量收益增量收益增量成本增量成本）信用政策决策是否合理的衡量标准是：信用政策执行后增加的收入（或节约的支出）与增加的支出进行对比，若净收入增加，则是合理的，否则是不合理的。 某企业过去一直按照惯例采用30天的信用期，现在根据有关情况的变化，拟将期限放宽到60天。假定该企业要求的最低投资报酬率为10%，产品边际贡献率为20%。其他资料见下表：29会计与财务基础会计与财务基础 补充例题（用方法二补充例题（用方法二: 增量收益增量收益增量成本增量成本）信用期限方案的比较信用期限30天60天销售额500 000900 000变动成本400 000720 000边际贡献100 000180 000可能发生的收账费用60 00080 000可能发生的坏账损失20 00036 00030会计与财务基础会计与财务基础 n增量收益=180 000-100 000=80 000（元）p增加的机会成本=(900 000/360 *60 -500 000/360 *30 ) *(1-20%)*10%=8 666.67 （元）p增加的收账费用=80 000-60 000=20 000 （元）p增加的坏账损失=36 000-20 000=16 000 （元）n增量成本= 8 666.67+ 20 000+ 16 000 （元） =44 666.67 （元）增量收益80 000 元 增量成本44 666.67元故应选择60天的信用期限。补充例题（用方法二补充例题（用方法二: 增量收益增量收益增量成本增量成本）31会计与财务基础会计与财务基础 （二）现金折扣条件（二）现金折扣条件提供现金折扣提供现金折扣缩短平均收账期，减缩短平均收账期，减少资金占用量，降低少资金占用量，降低坏账成本和机会成本。坏账成本和机会成本。抵减收入抵减收入降低收益降低收益权权 衡衡“2/10,n/30” 32会计与财务基础会计与财务基础 （二）现金折扣条件（二）现金折扣条件如何确定适当的现金折扣条件？方法：主要通过计算求得各备选方案的净收益，取其大者为最佳可行方案。 （净收益最大）【例56】仍以【例55】粤皇公司为例，该公司为了加速回收货款，提出了一个新方案D，其信用条件为“2/10,n/45”。预计在该方案下，公司的各项指标如下表所示：33会计与财务基础会计与财务基础 （二）现金折扣条件（二）现金折扣条件方案 年赊销额 应收账款管理成本 预计坏账损失率 预计采用优惠期的客户比率 B64832% _D 648 2 1% 60% 新方案新方案D，其信用条件为，其信用条件为“2/10,n/45”试问：该公司是否可采用该方案呢？试问：该公司是否可采用该方案呢？思路：分别计算思路：分别计算B、D两种方案的净收益，取大者。两种方案的净收益，取大者。净收益净收益=收益收益-（机会成本（机会成本+坏账成本坏账成本+管理成本管理成本+现金折扣成本现金折扣成本）34会计与财务基础会计与财务基础 （1）信用成本前收益 648 648 50% 324（万元）（2）应收账款平均收账天数 60% 10 40% 45 24（天）（3）应收账款机会成本 648 360 24 50% 6% 1.296（万元）（4）坏账成本 648 1% 6.48（万元）（5）应收账款管理成本 2 万元（6）现金折扣成本 648 60% 2% 7.776（万元）（7）总成本 1.296 6.48 2 7.776 17.552（万元）（8）净收益 324 17.552 306.448（万元）D方案的净收益B方案的净收益.D方案为最佳可行方案，即可采取“2/10,n/45”的现金折扣条件。35会计与财务基础会计与财务基础 三、收账政策三、收账政策（一）含义（一）含义指公司向客户收取逾期未付款的收账策略与措施 （二）内容：（二）内容：催收时间催收时间客户逾期多长时间开始催收客户逾期多长时间开始催收 催收方式催收方式如何催收如何催收 电话催收、派人催收、负责人直接面谈等电话催收、派人催收、负责人直接面谈等催收强度催收强度 催收账款的力度 买卖双方谈判收回抵押财产请求仲裁诉诸法律。 36会计与财务基础会计与财务基础 企业执行收账政策，会产生收账成本。1.企业采用积极的收账政策（1）可能会促进回款，减少坏账损失。（2）但会增加收账成本。 一般来说，收账越积极，收账费用（如差旅费、通讯费、仲裁费、诉讼费等）会越多，坏账损失会越少。 但这种相关关系并非永远存在。在一定范围内，收账费用增加会引起坏账损失下降，但达到一定限度后，继续增加收账费用，坏账损失不再明显下降。 2.消极的收账政策相反（略）37会计与财务基础会计与财务基础 子模块三子模块三 应收账款的日常管理应收账款的日常管理 38会计与财务基础会计与财务基础 一、应收账款的日常管理概述一、应收账款的日常管理概述 应收账款的日常管理即企业对应收账款所做的日常工作，是财会人员的一项重要业务。1.事前评估 确定是否值得信任，是否提供信用优惠2.事中监控 已决定赊销，从发货到收回货款的这段时间内的严密监督工作。 如何监督 应收账款账龄分类管理3.事后处理 对严重超期（超过还款期2个月以上）的部分必须按收账政策指定专人负责处理。（上门讨债、仲裁或提出诉讼)39会计与财务基础会计与财务基础 二、应收账款账龄分类管理二、应收账款账龄分类管理应收账款账龄分类管理指按应收账款的账龄结构进行分类，并按不同的类别实施不同的管理工作。账龄 Account receivable age指公司尚未收回的应收账款的时间长度，通常按照1年以内，1-2年，2-3年和3年以上4个级别来划分。详细的账龄信息在财务报告附注有关应收账款的部分提供。 40会计与财务基础会计与财务基础 二、应收账款账龄分类管理二、应收账款账龄分类管理账龄是在分析应收账款时最为重要的信息，由于应收账款属于流动资产，所以，所有账龄在1年以上的应收账款都会给公司运营造成负面影响，而且账龄越高，发生坏账的风险越大。除非公司因行业和业务特性，如大型设备或工程的回款可能在1年以上，且之前发生坏账的情况不多.除此之外，如果公司有大量应收账款账龄在1年以上，甚至3年以上，需要引起投资者额外警惕，高龄应收账款最终形成坏账并导致公司业绩大幅滑坡的事例屡见不鲜。 41会计与财务基础会计与财务基础 二、应收账款账龄分类管理二、应收账款账龄分类管理42会计与财务基础会计与财务基础 二、应收账款账龄分类管理二、应收账款账龄分类管理1.账龄分析表可以使企业财务管理人员及时掌握应收账款的还款动态和变动趋势。2. 针对不同信用等级的客户，采取不同的收账措施，对可能发生的坏账损失、应先采取防范准备。3. 帮助企业及时调整信用政策，努力加快应收账款的还款进度、提高流动资产的使用效率水平。43会计与财务基础会计与财务基础 作业题：信用期决策分析作业题：信用期决策分析 华东公司预测的209年赊销额为3600万元，其信用条件是n/30，变动成本率为60%，资金成本率为10%。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案：pA方案维持n/30的信用条件；pB方案将信用条件放宽到n/60；pC方案将信用条件放宽到n/90。44会计与财务基础会计与财务基础 信用条件备选方案信用条件备选方案 金额单位：万元金额单位：万元信用期方案A方案B方案C方案n/30n/60n/90年赊销额4,8006,0007,200应收账款平均收账天数306090应收账款周转次数1264应收账款平均余额4001,0001,800变动成本率60%60%60%维持赊销业务所需资金2406001,080坏账损失/年赊销额2%3%5%坏账损失96180360收账费用40608245会计与财务基础会计与财务基础 信用条件分析评价信用条件分析评价 金额单位：万元金额单位：万元 信用期方案A方案B方案C方案n/30n/60n/90（1）年赊销额4,8006,0007,200（2）变动成本率60%60%60%（3）信用成本前收益（3）=（1）（1（2）1,9202,4002,880（4）信用成本：160300550其中：机会成本2460108坏账损失96180360收账费用406082（5）信用成本后收益（5）=（3）（4）1,7602,1002,33046会计与财务基础会计与财务基础 作业题：作业题：现金折扣决策分析现金折扣决策分析仍以例7-4所列资料为例，如果企业为了加速应收账款的回收，决定在C方案的基础上将赊销条件改为“2/10，1/20，n/90”从而形成D方案。估计约有55%的客户（按赊销额计算）会利用2%的折扣；30%的客户将利用1%的折扣。坏账损失率因此降为2%，收账费用降为70万元。请对该信用条件做出评价。47会计与财务基础会计与财务基础 现金折扣决策分析表现金折扣决策分析表 金额单位：万元金额单位：万元信用期方案C方案D方案n/902/10,1/20, n /90（1）年赊销额7,2007,200（2）变动成本率60%60%（3）信用成本前收益（3）=（1）（1（2）2,8802,880（4）信用成本：550344.80其中：机会成本10830坏账损失360144收账费用8270折扣成本100.80（5）信用成本后收益（5）=（3）（4）2,3302,535.2048会计与财务基础会计与财务基础 有关指标可计算如下：有关指标可计算如下：p应收账款平均收账天数55%1030%20（155%30%）9025（天）p应收账款周转次数=36025=14.40（次）p应收账款平均余额720014.40500（万元）p维持赊销业务所需要的资金50060%300（万元）p应收账款机会成本30010%30（万元）p坏账损失72002%144（万元）p现金折扣（720055%2%）（720030%1%）100.80（万元）49会计与财务基础会计与财务基础 作业题：收账政策决策分析作业题：收账政策决策分析接前例，华东公司拟将年收账费用从70万元提高到100万元，以加强应收款的回笼速度，估计该项目实施后，平均收款天数将降为20天，坏账损失率下降至1%，其它条件不变。具体见表7-6。假设资金利润率为10%，是否需要改变当前的收账政策？50会计与财务基础会计与财务基础 收账政策分析评价表收账政策分析评价表项 目现行收账政策拟改变的收账政策（1）赊销额（万元）7,2007,200（2）变动成本率（%）60%60%（3）年收账费用（万元）70100（4）应收账款平均收账天数（天）2520（5）坏账损失占赊销额的百分比（%）2%1%（6）应收账款周转次数=360（4）14.418（7）应收账款平均余额=（1）（6）500400（8）维持销售业务所需资金=（7）（2）300240信用成本:244196（9）应收账款机会成本=（8）10%3024（10）坏账损失=（1）（5）14472（11）收账费用=（3）7010051