开放式基金业务培训开放式基金业务培训 目录目录目录目录n开放式基金简介开放式基金简介n什么是开放式基金什么是开放式基金n开放式基金的特点开放式基金的特点n对于开放式基金需要做些什么对于开放式基金需要做些什么 n开放式基金的参与者开放式基金的参与者n开放式基金的体系结构开放式基金的体系结构 n开放式基金具体业务范畴开放式基金具体业务范畴 n销售系统的业务职能销售系统的业务职能n登记过户系统的业务职能登记过户系统的业务职能n开放式基金的份额清算流程开放式基金的份额清算流程 开放式基金简介n什么是开放式基金什么是开放式基金开放式基金是一种金融产品，是资本投资市场发展的自然产物n开放式基金的特点开放式基金的特点n开放式基金规模不进行事前限定，基金规模的扩大可以满足机构投资者大量资金投资的需求n投资者有进出基金的自由和选择、更换基金管理人的权利n开放式基金以净值作为申购赎回基准价格，公平直观，在很大程度上防止了投机风险n另外，基金运作规范，有基金托管人监督，与一般的委托理财相比透明度很高，更加公平、合法、安全 在某种程度上，我们可以把投资开放式基金看作一种储蓄、投资行为 对于开放式基金需要做些什么基金的发起基金的发起n由管理人和其他法人发起成立 基金的发行基金的发行n根据基金契约的规定的发行方式向社会公开发售 基金的设立基金的设立n本基金自批准之日起若干个月内净销售额超过一定的金额，投资者达到一定的户数，基金即可成立 基金的买卖基金的买卖(面向投资者)n投资者有进出基金的自由，按自己的意愿买卖基金，在开放式基金中，这种买卖行为就是：申购赎回 基金的销售基金的销售(面向管理人面向管理人)n基金管理人的市场策划、销售推介活动。如：向本基金的投资者和潜在客户提供全方位服务，包括宣传基金的投资理念和投资价值 清算和登记清算和登记 n跟股票交易一样，开放式基金有专门的机构负责保管基金投资人帐户、进行交易确认、保存交易记录、代理发放红例、登记投资者基金帐户基金份额。 基金估值基金估值n按照正确的核算方法，计算基金在每个工作日的总净值、单位净值，作为投资者当日买卖的价格基金的投资基金的投资n同封闭式基金一样，基金管理人为了确保基金资金的保值增值，按照国家投资基金管理法规的规定开展投资行为 基金的分配基金的分配 n投资者投资开放式基金为得是赢利，所以开放式基金与封闭式基金、股票一样要进行红利分配 基金的收费基金的收费 n基金管理人、基金销售人、基金托管人、过户代理人均通过一定的收费从开放式基金市场中赢利，每个基金在契约中都规定了基金的收费方式 信息披露信息披露 n与股票和封闭式基金一样，开放式基金也有信息披露制度 基金的终止和清算基金的终止和清算 n基金成立后，当基金资产净值连续一段时间低于一定金额，或因重大违法、违规行为被中国证监会责令终止等，基金将被清盘 客户服务客户服务n基金管理人、基金销售人为争取客户、开拓市场的需要，都在努力提供多种方式的良好的客户服务，如建立CALL CENTER系统、电子商务系统，开展投资咨询等 开放式基金的参与者 与开放式基金活动相关的自然人、法人和其他组织，如下所述与开放式基金活动相关的自然人、法人和其他组织，如下所述 基金发起人基金发起人n基金发起人是指以基金的成立为目的，并按照规定的设立条件和程序设立基金的人 基金管理人基金管理人n基金管理人是指依法从事投资基金管理的基金管理公司 基金托管人基金托管人n基金托管人是指依法保管基金资产、监督管理人投资活动的机构，一般由商业银行承担基金投资者基金投资者n基金投资者是指投资于该基金个人、机构或组织 基金代销机构基金代销机构n代理基金管理人销售基金的法人或自然人，目前一般由银行和券商承担 基金直销机构基金直销机构n基金管理人直接设立和管理的销售机构 注册登记人注册登记人(TA)n负责基金投资人帐户保管、交易确认、交易记录保存、代理分红、登记基金份额等服务的机构 基金清算机构基金清算机构n在基金销售或投资环节，代理基金的资金收集和支付的结算机构 软件产品软件产品 恒生在基金行业全系列的软件产品恒生在基金行业全系列的软件产品资产管理系统平台资产管理系统平台研究报告管理系统研究报告管理系统投资管理系统投资管理系统资产估值与会计核算系统资产估值与会计核算系统风险控制与绩效评估系统风险控制与绩效评估系统开放式基金业务系统平台开放式基金业务系统平台 开放式基金登记过户开放式基金登记过户 开放式基金直销系统开放式基金直销系统 CALL CENTER系统系统 网站及网上查询系统网站及网上查询系统 基金网上直销系统基金网上直销系统 基金销售过程管理（基金销售过程管理（CRM） 网 站 客 服 中 心基金托管人基金分销商开放式基金各业务系统逻辑结构图开放式基金各业务系统逻辑结构图基金管理人估值系统投资管理平台数据中心/仓库基金公司TACRM系统电话交易呼叫中心北京直销分中心上海直销分中心深圳直销分中心其他分中心直销中心托管人基金估值系统其他代销总部 银行总部 营业部其他代销网点 银行网点 券商总部网上查询网上交易自建自建TA模式模式 n登记过户机构职能登记过户机构职能n建立并管理投资人基金单位帐户n负责基金单位注册登记n基金交易确认n代理发放红利、建立并保管基金投资人名册n代销机构职能代销机构职能n受理投资者开户、交易申请，负责与投资者的资金清算n直销机构职能直销机构职能n受理投资者开户、交易申请，负责与投资者的资金清算，投资咨询、客户服务n托管人职能托管人职能n保管基金资产、核算基金净值、监督投资行为n客户服务、电子商务系统职能客户服务、电子商务系统职能n接受投资者查询、委托，提供其他服务n基金会计、估值职能基金会计、估值职能n核算基金净值并与托管行核对，管理基金托管专户及相关的资金清算 开放式基金具体业务范畴开放式基金具体业务范畴下面介绍一下登记过户系统和销售系统的业务职能销售系统销售系统面向投资者面向投资者受理以下申请业务n帐户类：开户、基金帐号登记、客户资料修改、基金帐户冻结/解冻、销户、基金帐号取消登记、n销售商内部交易帐户冻结/解冻、内部交易帐户的开户/销户n内部交易帐户的挂失/解挂n交易类：认购、申购、赎回、预约赎回、转托管、基金转换、非交易过户、修改分红方式、预约认购或申购、定时定额投资 面向销售人面向销售人n管理投资人在本机构的基金单位帐户和客户资料n基金份额的二级清算n资金的清算n司法执行（非交易过户、冻结、强制赎回） 登记过户系统登记过户系统面向投资者面向投资者对以下申请业务做出确认 n帐户类：开户、基金帐号登记、客户资料修改、帐户冻结/解冻、销户、基金帐号取消登记n交易类：认购、申购、赎回、预约赎回、转托管、基金转换、非交易过户、修改分红方式 面向管理人面向管理人n管理投资人基金单位帐户和客户资料n负责基金单位清算和注册登记n代理发放红利n收取交易费用n基金发行宣布成立或发行失败和基金终止清算n份额强增强减n强制赎回n司法执行(非交易过户、冻结、强制赎回) 开放式基金的份额清算工作流程开放式基金的份额清算工作流程 总体流程示意图总体流程示意图 登记过户机构销售机构投资者基金会计基金经理客服中心托管银行申请申请确认确认行情行情确认确认数据查询数据查询T日信息T1日信息T2日信息