第三章第三章 货币与货币流通量货币与货币流通量 通过本章的学习，使同学们了解货币的通过本章的学习，使同学们了解货币的产生、发展过程，把握货币的本质、货币流产生、发展过程，把握货币的本质、货币流通规律以及纸币流通规律；培养和提高同学通规律以及纸币流通规律；培养和提高同学们运用货币流通规律分析现实经济问题的能们运用货币流通规律分析现实经济问题的能力。力。货币和货币运动第一节第一节货币的本质和职能货币的本质和职能第二节第二节货币的形式货币的形式第三节第三节 货币流通量货币流通量货币和货币运动一、货币的起源及本质一、货币的起源及本质二、货币的职能二、货币的职能第一节：货币的本质和职能货币和货币运动 1、货币的起源和发展、货币的起源和发展 货币是随着商品的交换过程、价值形式的发展货币是随着商品的交换过程、价值形式的发展而发展的，它的产生经历了以下的历程：而发展的，它的产生经历了以下的历程： （1）简单的、个别的或偶然的价值形式；）简单的、个别的或偶然的价值形式； （2）总和的或扩大的价值形式；）总和的或扩大的价值形式； （3)一般价值形式；一般价值形式； （4）货币形式。）货币形式。一、货币的起源及本质一、货币的起源及本质货币和货币运动（1）简单的、个别的或偶然的价值形式）简单的、个别的或偶然的价值形式货币和货币运动（1）简单的、个别的或偶然的价值形式）简单的、个别的或偶然的价值形式 产生于原始社会后期部落之间偶然地出现的剩余产产生于原始社会后期部落之间偶然地出现的剩余产品的交换，是一种商品的价值偶然地表现在另一种商品品的交换，是一种商品的价值偶然地表现在另一种商品上。公式表示：上。公式表示： 1 1只绵羊只绵羊=2=2把斧头把斧头左端：左端：相对价值形式：相对价值形式：即用其它商品把自己的价值相对表即用其它商品把自己的价值相对表现出来的商品，它处于主动地位。现出来的商品，它处于主动地位。右端：右端：等价形式：等价形式：用自己的使用价值（或者说）物质实体用自己的使用价值（或者说）物质实体表现其它商品价值，它处于被动地位。表现其它商品价值，它处于被动地位。货币和货币运动等价形式等价形式等价形式等价形式：一种商品能够与另一种商品直接交换的形：一种商品能够与另一种商品直接交换的形式。式。等价形式的三个特点：等价形式的三个特点：v第一，使用价值成为价值的表现形式第一，使用价值成为价值的表现形式v第二，第二，具体劳动具体劳动成为抽象劳动的表现形式成为抽象劳动的表现形式v第三，第三，私人劳动私人劳动直接成为直接成为社会劳动社会劳动的表现形式的表现形式货币和货币运动（2）总和的或扩大的价值形式）总和的或扩大的价值形式 总和的或扩大的价值形式总和的或扩大的价值形式，是指一种，是指一种商品的价值表现在一系列商品上。商品的价值表现在一系列商品上。货币和货币运动（2）总和的或扩大的价值形式）总和的或扩大的价值形式货币和货币运动（2）总和的或扩大的价值形式）总和的或扩大的价值形式扩大的价值形式的进步：扩大的价值形式的进步： 在这一价值形式中，处于相对价值形式上的商品，其价在这一价值形式中，处于相对价值形式上的商品，其价值被表现在一系列商品上。与此相适应，处于等价形式上的值被表现在一系列商品上。与此相适应，处于等价形式上的商品，则是一系列的特殊等价物。这时，商品（绵羊）的价商品，则是一系列的特殊等价物。这时，商品（绵羊）的价值就能比较充分地表现为无差别的人类劳动的凝结。值就能比较充分地表现为无差别的人类劳动的凝结。货币和货币运动（2）总和的或扩大的价值形式）总和的或扩大的价值形式扩大价值形式对价值的表现仍是扩大价值形式对价值的表现仍是不充分不充分的：的：v从相对价值形式方面看，商品的价值还没有一个统一的表现从相对价值形式方面看，商品的价值还没有一个统一的表现形式。形式。v从等价形式方面看，没有形成一个大家公认的统一等价物。从等价形式方面看，没有形成一个大家公认的统一等价物。v这些缺陷在实际交换过程中反映为物物直接交换的困难。这些缺陷在实际交换过程中反映为物物直接交换的困难。货币和货币运动（3 3）一般价值形式）一般价值形式货币和货币运动（3 3）一般价值形式）一般价值形式v从扩大的价值形式发展到一般的价值形式，是价值形式发生从扩大的价值形式发展到一般的价值形式，是价值形式发生了质的飞跃。商品交换的交换方式已由物物直接交换转变为了质的飞跃。商品交换的交换方式已由物物直接交换转变为一般等价物为媒介的间接交换。实际上，担当一般等价物的一般等价物为媒介的间接交换。实际上，担当一般等价物的商品已经开始起着货币的作用了。商品已经开始起着货币的作用了。v一般等价形式的缺点：仍有地区的局限性。在不同地区，由一般等价形式的缺点：仍有地区的局限性。在不同地区，由于社会、地理环境、文化、习惯等因素，通行着不同的一般于社会、地理环境、文化、习惯等因素，通行着不同的一般等价物。等价物。货币和货币运动（4）货币形式）货币形式v当某种商品固定地起着一般等价物的作用时，这种商品就成当某种商品固定地起着一般等价物的作用时，这种商品就成了货币商品，这种价值形式就是货币形式。了货币商品，这种价值形式就是货币形式。货币和货币运动（4）货币形式）货币形式v货币形式与一般价值形式并没有本质区别，所不同的地方仅货币形式与一般价值形式并没有本质区别，所不同的地方仅仅在于等价物已经固定地由金银等贵金属来充当了。仅在于等价物已经固定地由金银等贵金属来充当了。v贵金属固定充当一般等价物的原因：贵金属固定充当一般等价物的原因： 贵金属（金银）的自然属性，质地均匀、易于分割、体贵金属（金银）的自然属性，质地均匀、易于分割、体积小、价值大、便于携带，质地坚硬，不易磨损等，使它适积小、价值大、便于携带，质地坚硬，不易磨损等，使它适于充当表现价值的材料。于充当表现价值的材料。货币和货币运动 货币是固定地充当一般等价物的特殊商货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，是商品交换关系发展到一定程度的产品，是商品交换关系发展到一定程度的产物。物。 货币是一种商品，它与普通商品一样，也具货币是一种商品，它与普通商品一样，也具有使用价值和价值。但是，货币又不是普通的商有使用价值和价值。但是，货币又不是普通的商品，而是固定地充当一般等价物的特殊商品。货品，而是固定地充当一般等价物的特殊商品。货币的这种一般等价物作用使商品生产者之间的社币的这种一般等价物作用使商品生产者之间的社会生产关系必须通过货币才能表现出来。因此，会生产关系必须通过货币才能表现出来。因此，货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，体现货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，体现着商品生产者之间的社会经济关系。着商品生产者之间的社会经济关系。2、货币的本质、货币的本质货币和货币运动 1、价值尺度、价值尺度 含义：价值尺度是货币表现、衡量、计算商品价值的尺度。含义：价值尺度是货币表现、衡量、计算商品价值的尺度。特点：可以是观念上的货币，不一定是现实货币。特点：可以是观念上的货币，不一定是现实货币。货币作为价值尺度的职能，是通过价格标准来实现的。包货币作为价值尺度的职能，是通过价格标准来实现的。包含一定重量贵金属的货币计量单位及其等分，叫做价格标含一定重量贵金属的货币计量单位及其等分，叫做价格标准。准。二、货币的职能二、货币的职能货币和货币运动含义：货币的流通手段是指货币充当商品交换媒含义：货币的流通手段是指货币充当商品交换媒介的职能。介的职能。特点：必须是现实货币，但不一定是足值的货币。特点：必须是现实货币，但不一定是足值的货币。 商品商品货币货币商品商品 W G W 2、流通手段货币和货币运动含义：贮藏手段是指货币退出流通领域当作含义：贮藏手段是指货币退出流通领域当作独立的价值形式和社会财富贮藏起来的职能。独立的价值形式和社会财富贮藏起来的职能。作用：在金属货币流通条件下，能自发调节作用：在金属货币流通条件下，能自发调节货币流通量，不会发生货币过多的现象。货币流通量，不会发生货币过多的现象。 特点：必须是足值的金属货币。特点：必须是足值的金属货币。 3、贮藏手段、贮藏手段货币和货币运动含义：货币的支付手段是指货币用来清偿含义：货币的支付手段是指货币用来清偿债务或支付赋税、租金、利息、工资等的债务或支付赋税、租金、利息、工资等的职能。职能。产生的前提：商业信用（赊购赊销）。产生的前提：商业信用（赊购赊销）。 支付风险使经济危机形式上的可能性扩大支付风险使经济危机形式上的可能性扩大4、支付手段、支付手段货币和货币运动世界货币是指货币在世界市场充当一般等世界货币是指货币在世界市场充当一般等价物的职能。价物的职能。职能：职能：作为国际价值尺度、购买手段、支作为国际价值尺度、购买手段、支付手段、平衡贸易差额、财富转移。付手段、平衡贸易差额、财富转移。5、世界货币、世界货币货币和货币运动 货币的五个职能之间，存在着有机的联货币的五个职能之间，存在着有机的联系，从不同的方面反映了货币作为一般等系，从不同的方面反映了货币作为一般等价物的本质。价物的本质。 价值尺度和流通手段是货币的基本职能。价值尺度和流通手段是货币的基本职能。货币和货币运动一、货币由金属货币向纸币的演化一、货币由金属货币向纸币的演化二、信用货币二、信用货币三、外汇三、外汇第二节第二节 货币的形式货币的形式货币和货币运动 1、金属货币向纸币的演化、金属货币向纸币的演化 金属货币之所以能够被纸币代替，是因为商金属货币之所以能够被纸币代替，是因为商品价值观念地表现在一个金量上，这个金量则由品价值观念地表现在一个金量上，这个金量则由纸象征地可感觉地体现出来。纸象征地可感觉地体现出来。 从货币流通手段的职能来看，商品转化为作从货币流通手段的职能来看，商品转化为作为流通手段的货币只是转瞬即逝的要素，它马上为流通手段的货币只是转瞬即逝的要素，它马上又会被别的商品代替。又会被别的商品代替。 因此，在货币不断转手的过程中，单有货币因此，在货币不断转手的过程中，单有货币的象征存在就够了。的象征存在就够了。一、货币由金属货币向纸币的演化一、货币由金属货币向纸币的演化货币和货币运动货币和货币运动 纸币本身没有价值，仅仅是价值的符号；纸币本身没有价值，仅仅是价值的符号； 纸币只有代表金量（金量同其他一切商品量纸币只有代表金量（金量同其他一切商品量一样，也是价值量），才成为价值符号；一样，也是价值量），才成为价值符号； 纸币是由国家通过法定的途径发行的，纸币纸币是由国家通过法定的途径发行的，纸币一旦进入流通，就要受到流通规律的支配。一旦进入流通，就要受到流通规律的支配。2、纸币、纸币货币和货币运动 1、信用货币也是一种纸质货币、信用货币也是一种纸质货币 信用货币是指代替金属货币充当支付信用货币是指代替金属货币充当支付手段和流通手段的信用证券。手段和流通手段的信用证券。二、信用货币二、信用货币货币和货币运动 银行券银行券是信用货币的主要形式，它是由发行是信用货币的主要形式，它是由发行银行发行的用以代替商业票据的银行票据；银行发行的用以代替商业票据的银行票据； 存存款款货货币币是是信信用用货货币币的的另另一一种种重重要要形形式式，是是指能够发挥货币作用的银行存款；指能够发挥货币作用的银行存款； 电电子子货货币币，是是指指应应用用电电子子计计算算机机进进行行贮贮存存、转转账账、购购买买、支支付付的的货货币币符符号号。电电子子货货币币是是一一种种虚拟货币，不需要任何实物性的货币材料。虚拟货币，不需要任何实物性的货币材料。2、信用货币的形式、信用货币的形式货币和货币运动 3、尽管货币的形式发生了很尽管货币的形式发生了很大的变化，但货币的本质和基本大的变化，但货币的本质和基本功能没有改变。功能没有改变。货币和货币运动 1、外汇、外汇 外汇是国际汇兑的简称。外汇是国际汇兑的简称。 在通常情况下，所说的外汇就是指它在通常情况下，所说的外汇就是指它的静态含义。的静态含义。三、外汇三、外汇货币和货币运动教教学学要要点点 静态含义的外汇具有静态含义的外汇具有两两个本质个本质特征特征： 第一，是以外币表示的资产；第一，是以外币表示的资产； 第二，所表示的资产必须具有可兑换第二，所表示的资产必须具有可兑换性。性。货币和货币运动 汇率是指一国货币折算成另一国货币时汇率是指一国货币折算成另一国货币时的比率，是用一国货币单位表示的另一国货的比率，是用一国货币单位表示的另一国货币单位的价格。币单位的价格。2、汇率、汇率货币和货币运动 汇率划分为固定汇率和浮动汇率。汇率划分为固定汇率和浮动汇率。 固定汇率是指一国货币同别国货币的固定汇率是指一国货币同别国货币的兑换比率基本固定不变。兑换比率基本固定不变。 浮动汇率是指一国货币同别国货币的浮动汇率是指一国货币同别国货币的兑换比率是随着外汇市场的供求关系自发兑换比率是随着外汇市场的供求关系自发浮动的。浮动的。货币和货币运动 第一，国际收支状况；第一，国际收支状况； 第二，一国物价水平会影响其商品、劳务在第二，一国物价水平会影响其商品、劳务在世界市场上的竞争能力；世界市场上的竞争能力； 第三，国际间利率的差距将引起短期资金在第三，国际间利率的差距将引起短期资金在国际间的移动；国际间的移动； 第四，一国的货币政策特别是利率政策；第四，一国的货币政策特别是利率政策； 第五，外汇储备；第五，外汇储备； 第六，财政状况常常是预测汇率变动的重要第六，财政状况常常是预测汇率变动的重要指标。指标。3、影响汇率变动的经济因素、影响汇率变动的经济因素货币和货币运动 第一，影响进出口；第一，影响进出口； 第二，影响国内就业；第二，影响国内就业； 第三，影响利率水平；第三，影响利率水平； 第四，对本国商品的价格产生影响；第四，对本国商品的价格产生影响； 第五，第五， 影响外汇储备；影响外汇储备； 第六，对国际资本流动有影响。第六，对国际资本流动有影响。4、汇率变动对经济产生的影响、汇率变动对经济产生的影响货币和货币运动中国外汇储备达中国外汇储备达2万多亿美元万多亿美元 居世界第一居世界第一 自自2000年起年起,我国外汇储备呈快速增长趋势。我国外汇储备呈快速增长趋势。 专家认为专家认为,虽然外汇储备增长能够带来诸多好虽然外汇储备增长能够带来诸多好处处,但政府仍应完善汇率形成机制、适当控制外汇但政府仍应完善汇率形成机制、适当控制外汇储备规模和加强外汇储备的管理。储备规模和加强外汇储备的管理。资料：货币和货币运动一、货币的层次一、货币的层次二、货币乘数二、货币乘数三、货币流通量及其规律三、货币流通量及其规律第三节第三节 货币流通量货币流通量货币和货币运动 1、货币层次的划分、货币层次的划分 一般将货币分为几个层次：一般将货币分为几个层次： M0 现金（纸币和硬币）现金（纸币和硬币） M1 M0 + 所有金融机构的活期存款所有金融机构的活期存款 M2 M1 + 商业银行的定期存款和储蓄存款商业银行的定期存款和储蓄存款 M3 M2 + 其他金融机构的定期存款和储蓄其他金融机构的定期存款和储蓄存款存款 M4 M3 + 其他短期流动资产（如国库券、其他短期流动资产（如国库券、商业票据、短期公司债券、人寿保单等）商业票据、短期公司债券、人寿保单等） 通常把通常把M2、M3、M4称为广义货币，是对称为广义货币，是对货币外延的扩大。货币外延的扩大。一、货币的层次一、货币的层次货币和货币运动 货币层次的划分对于考察市场均衡，进行宏货币层次的划分对于考察市场均衡，进行宏观调节具有重要意义。由于不同流动性的货币层观调节具有重要意义。由于不同流动性的货币层次对经济活动的影响程度不同，央行调控货币流次对经济活动的影响程度不同，央行调控货币流通量是应区别对待，应选择流通性强、与经济活通量是应区别对待，应选择流通性强、与经济活动最为密切的层次作为控制重点，从而便于进行动最为密切的层次作为控制重点，从而便于进行宏观经济运行监测和货币政策实施。同时，也促宏观经济运行监测和货币政策实施。同时，也促使各种金融机构作出相应的反应。使各种金融机构作出相应的反应。2、货币划分的意义、货币划分的意义货币和货币运动 1、货币乘数定义、货币乘数定义 所谓货币乘数，是指在货币供给的过程中，所谓货币乘数，是指在货币供给的过程中，中央银行的初始货币供给与最终形成的社会货中央银行的初始货币供给与最终形成的社会货币流通量之间存在着倍数扩张或收缩关系，它币流通量之间存在着倍数扩张或收缩关系，它反映了商业银行通过贷款（投资）创造派生存反映了商业银行通过贷款（投资）创造派生存款的扩张（或收缩）倍数。款的扩张（或收缩）倍数。二、货币乘数二、货币乘数货币和货币运动 以以K代表货币乘数，代表货币乘数，D为货币存量，为货币存量，R为基础为基础货币存量，则：货币存量，则： 货币和货币运动 （1）社会公众持有通货还是存款的决）社会公众持有通货还是存款的决策；策； （2）中央银行对银行体系法定准备金）中央银行对银行体系法定准备金的规定；的规定； （3）商业银行对超额准备金的决策。）商业银行对超额准备金的决策。2、决定货币乘数的因素、决定货币乘数的因素货币和货币运动 1、什么是货币流通规律、什么是货币流通规律 货币流通规律即货币流通同商品流通货币流通规律即货币流通同商品流通相适应的规律。其基本内容是：相适应的规律。其基本内容是： 流通中的货币量必须满足商品流通的流通中的货币量必须满足商品流通的需要。需要。三、货币流通量及其规律三、货币流通量及其规律货币和货币运动货币和货币运动 货币流通规律对纸币流通的货币流通规律对纸币流通的制约制约作用作用在于：在于： 纸币的发行只限于它象征地代表纸币的发行只限于它象征地代表的金（或银）的实际流通的数量。的金（或银）的实际流通的数量。货币和货币运动 纸币流通规律是货币流通规律的特殊表纸币流通规律是货币流通规律的特殊表现形式。银行信用货币流通规律与纸币流现形式。银行信用货币流通规律与纸币流通规律具有等同的意义。通规律具有等同的意义。 违背货币流通规律发行货币所产生的违背货币流通规律发行货币所产生的后果是通货膨胀或通货紧缩。后果是通货膨胀或通货紧缩。货币和货币运动 通货膨胀通货膨胀是指由于货币符号发行失去控制，是指由于货币符号发行失去控制，导致流通中的货币量超过实际需要的货币量而导致流通中的货币量超过实际需要的货币量而引起的货币贬值、物价上涨的货币现象。引起的货币贬值、物价上涨的货币现象。 通货紧缩通货紧缩是一种与通货膨胀相反的经济是一种与通货膨胀相反的经济现象，表现为社会需求不足、物价水平疲软或现象，表现为社会需求不足、物价水平疲软或下跌。下跌。 从本质上说，通货紧缩是流通中货币从本质上说，通货紧缩是流通中货币相对不足而引发的一种货币现象。相对不足而引发的一种货币现象。2、通货膨胀和通货紧缩、通货膨胀和通货紧缩货币和货币运动为什么第一套人民币面值怎么大为什么第一套人民币面值怎么大? v第一套人民币发行之初，刚刚成立的中国人民银行并没有预料到第一套人民币发行之初，刚刚成立的中国人民银行并没有预料到它会在短短两三年内大幅度地贬值，所以最初只规划和发行了它会在短短两三年内大幅度地贬值，所以最初只规划和发行了10、20、50元三种钞票，随后又发行了元三种钞票，随后又发行了1、5、100元三种。按最初设元三种。按最初设想，这想，这6种钞票已经可以满足需要了。但在实际流通使用中，由种钞票已经可以满足需要了。但在实际流通使用中，由于战争动乱、物资缺乏、不法商家囤积炒作等原因，商品价格疯于战争动乱、物资缺乏、不法商家囤积炒作等原因，商品价格疯涨。粮食价格在涨。粮食价格在1949年一年间涨了年一年间涨了2000倍。人民币迅速贬值，倍。人民币迅速贬值，即使最大的即使最大的100元券，也买不到什么东西。商品的普遍价格都在元券，也买不到什么东西。商品的普遍价格都在千元、万元以上。人们买一件普通商品也要携带大叠的钞票，很千元、万元以上。人们买一件普通商品也要携带大叠的钞票，很不方便。所以新发行的人民币钞票面额越来越大，最后一直发行不方便。所以新发行的人民币钞票面额越来越大，最后一直发行到到5万元才满足了流通的需求。万元才满足了流通的需求。 v到了第二套人民币发行前的到了第二套人民币发行前的1953和和1954年，人们日常普遍使用年，人们日常普遍使用的是的是1000元元50000元的钞票。面值百元以下的钞票早已买不元的钞票。面值百元以下的钞票早已买不到任何东西，基本从市面上绝迹了。到任何东西，基本从市面上绝迹了。资料：货币和货币运动复习与思复习与思考考1货币是怎样产生的？它的本质和职能是货币是怎样产生的？它的本质和职能是什么？什么？2货币流通量是怎样决定的？纸币流通量货币流通量是怎样决定的？纸币流通量又是怎又是怎 样决定的？样决定的？3影响汇率变动的因素主要有哪些？影响汇率变动的因素主要有哪些？4货币层次划分的标准和意义是什么？货币层次划分的标准和意义是什么？货币和货币运动