托收的特点商业信用为基础的结算方式商业信用为基础的结算方式有比较强的安全性有比较强的安全性资金负担不平衡资金负担不平衡安全性更强安全性更强信用程度更高信用程度更高资金负担更平衡资金负担更平衡 信用证信用证 L/C第七章第七章国际贸易的结算方式国际贸易的结算方式 信用证信用证经济管理学院经贸系l信用证是19世纪发生的一次国际贸易支付方式上的革命，这种支付方式首次使不在交货现场的买卖双方在履行合同时处于同等地位，在一定程度上使他们重新找回了一手交钱，一手交货的现场交易所具有的安全感，解决了双方互不信任的矛盾。本章学习重点本章学习重点l信用证的定义和特点l信用证当事人之间的关系l信用证的业务流程l信用证的分类第一节第一节 信用证概述l信用证的由来l信用证的概念l跟单信用证统一惯例l信用证的特点l信用证的形式和内容一、信用证的由来一、信用证的由来l支付票据化l货物单据化l履约证书化19世纪末世纪末商业跟单信用证商业跟单信用证二、信用证的含义二、信用证的含义 信用证（信用证（Letter of Credit）是银行作出的有条）是银行作出的有条件的付款承诺。件的付款承诺。 它是它是 根据根据 的要求和的要求和指示开给指示开给 的书面保证文件，保证在的书面保证文件，保证在一定期限内，在规定金额以内，只要一定期限内，在规定金额以内，只要受益人交来的受益人交来的单据相符，开证银行必定付款。单据相符，开证银行必定付款。开证银行开证银行申请人（进口商）申请人（进口商）卖方（受益人）卖方（受益人）三、三、跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例l跟单信用证统一惯例是国际商会制订并出版的关于跟单信用证的国际使用规则，是国际贸易和国际结算的最重要的惯例。l2007年7月1日前使用的是UCP500，1993年修订，1994年实施。l2007年7月1日后使用ucp600，2006年10月修订。如果申请人倒闭，开证行是否要付款？l开证行承担第一性付款责任。lUCP600规定，对于各种类型的信用证，“当开证行授权另一银行凭表面上符合信用证条款的单据付款、承担延期付款责任、承兑汇票或议付时，开证行和保兑行（若有的话）有义务：（）对已承担付款、承担延期付款责任、承兑汇票或议付的银行进行偿付；（）接受单据。”l国内某出口公司收到由香港某银行所开立的不可撤消跟单信用证，开证申请人为香港某进口公司。信用证内容中关于货物的包装条款与销售合约有不同之处。销售合约规定，货物包装条款为：“均以三夹板盛放，每箱净重10公斤，2箱一捆，外套麻袋”；而信用证却规定“均以三夹板盛放，每箱净重10公斤，2箱一捆”。受益人在包装货物时，完全按照信用证条款的规定，即没有外套麻袋。货物抵达后，香港进口商称货物未套麻袋而拒绝付款。合同和信用证不符，按合同办还是信用证办？案例一l信用证是一种自足文件lUCP600阐明了信用证与合同的关系，“信用证按其性质与凭以开立的信用证的销售合同或其他合同，均属不同的业务。”l国内某出口公司收到日本开来的不可撤消跟单信用证。信用证规定：L/C金额为600000美元，根据发票金额75%的货款即期支付，25%的货款在货到后60天支付。在规定期限内出口公司向议付行交单，单证相符单证相符，议付行向开证行提交单据。该单据到开证行后，开证行即付75%的货款，但货到60天后，开证行电称因申请人声称货物品质欠佳而拒绝支付25%的余款。单据与信用证条款规定的货物品质不符，会怎么样？案例二l信用证处理的对象是单据。lUCP600规定单据与货物/服务/履约行为的关系，“在信用证业务中，有关各方所处理的是单据，而不是与单据有关的货物/服务/履约行为” 。四、信用证的特点四、信用证的特点l信用证是一种银行信用，开证行承担第一性付款责任。l信用证是一种自足文件，它不依附于贸易合同而存在。l信用证业务是一种纯粹的单据业务，它处理的对象是单据。五、信用证的形式和内容五、信用证的形式和内容l根据信用证的开立方式及记载内容不同，可将信用证分为信开本信用证信开本信用证和电开本信用证电开本信用证。现在各开证行的开证格式已基本接近国际商会拟定的开立跟单信用证标准格式（国际商会第516号出版物，1994年），信用证主要包括以下项目：l开证行名称（开证行名称（Issuing BankIssuing Bank）。一般在信用证中。一般在信用证中首先标出，应为全称加详细地址。首先标出，应为全称加详细地址。l信用证号码（信用证号码（L/C NumberL/C Number）。一般不可缺少。一般不可缺少。l信用证形式（信用证形式（Form of CreditForm of Credit）。一切信用证均。一切信用证均应明确表示是可撤销还是不可撤销的，否则视为应明确表示是可撤销还是不可撤销的，否则视为不可撤销的信用证。不可撤销的信用证。l开证日期（开证日期（Date of IssueDate of Issue）。必须标明开证日期，。必须标明开证日期，这是信用证是否生效的基础。这是信用证是否生效的基础。l受益人（受益人（BeneficiaryBeneficiary）。受益人即出口商，它是唯。受益人即出口商，它是唯一享有利用信用证支取款项权利的人，因此，必须一享有利用信用证支取款项权利的人，因此，必须标明完整的名称和详细的地址。标明完整的名称和详细的地址。l开证申请人（开证申请人（ApplicantApplicant）。信用证为买卖合同签约。信用证为买卖合同签约双方约定的支付工具，信用证的申请人应是买卖合双方约定的支付工具，信用证的申请人应是买卖合同中的买方（进口商），应标明完整的名称和详细同中的买方（进口商），应标明完整的名称和详细地址。地址。l信用证金额（信用证金额（L/C AmountL/C Amount）。这是开证付款责任的。这是开证付款责任的最高限额，应能满足买卖合同的支付。信用证金额最高限额，应能满足买卖合同的支付。信用证金额要用大小写分别记载。要用大小写分别记载。l有效期限（有效期限（Terms of Validity Terms of Validity 或或 Expiry DateExpiry Date）。）。即受益人向银行交单取款的最后期限，超过这一期即受益人向银行交单取款的最后期限，超过这一期限，开证行就不再负付款责任。限，开证行就不再负付款责任。除规定交单到期日外，每一要求提交运输单据的L/C还应规定一个装运日期后，必须交单的特定日期。“约”“大约”“10%”如未规定，银如未规定，银行将拒受晚于行将拒受晚于装运装运21天后提天后提交的单据。交的单据。l生效地点生效地点。即交单地点，。即交单地点，UCP 600UCP 600特别规定信用特别规定信用证除要明确有效期外还要明确一个交单地点，一般证除要明确有效期外还要明确一个交单地点，一般为开证行指定的银行，通常为出口地。为开证行指定的银行，通常为出口地。l汇票出票人（汇票出票人（DrawerDrawer）。一般是信用证的受益人，。一般是信用证的受益人，只有可转让信用证经转让后，出票人才可能不是原只有可转让信用证经转让后，出票人才可能不是原证受益人。证受益人。l汇票付款人（汇票付款人（DraweeDrawee）。信用证的付款人是开立汇。信用证的付款人是开立汇票的重要依据，汇票付款人须根据信用证的规定来票的重要依据，汇票付款人须根据信用证的规定来确定。确定。l汇票出票条款（汇票出票条款（Drawn ClauseDrawn Clause）。主要表明汇票是。主要表明汇票是根据某号信用证开出的。根据某号信用证开出的。l对单据的要求对单据的要求。信用证中一般列明需要的单据，分。信用证中一般列明需要的单据，分别说明单据的名称、份数和具体要求。最为基本和别说明单据的名称、份数和具体要求。最为基本和重要的单据主要是商业发票（重要的单据主要是商业发票（Commercial Commercial InvoiceInvoice）、运输单据（）、运输单据（Transport DocumentsTransport Documents）、）、保险单据（保险单据（Insurance PolicyInsurance Policy）。此外，进口商还）。此外，进口商还往往要求出口商提供产地证、品质证书等单据。往往要求出口商提供产地证、品质证书等单据。l关于货物描述部分关于货物描述部分。一般包括货名、数量、单价以。一般包括货名、数量、单价以及包装、唛头价格条件等最主要的内容和合同号码。及包装、唛头价格条件等最主要的内容和合同号码。l装运地装运地/ /目的地目的地。一般情况下，信用证中关于运输的。一般情况下，信用证中关于运输的项目有装货港（项目有装货港（Port of Loading/ShipmentPort of Loading/Shipment）、卸）、卸货港或目的地（货港或目的地（Port of Discharge or Port of Discharge or DestinationDestination）、装运期限（）、装运期限（Latest Date of Latest Date of ShipmentShipment）等。）等。“约”“大约”“10%”l分装分装/ /转运转运。信用证还必须说明可否分批装运。信用证还必须说明可否分批装运（Partial Shipment Partial Shipment PemittedPemitted/not Permitted/not Permitted）和）和可否转运（可否转运（TranshipmentTranshipment Allowed/not Allowed Allowed/not Allowed）。）。l开证行对有关银行的指示条款。开证行对有关银行的指示条款。包括对议付行、通包括对议付行、通知行、付款行的指示条款（知行、付款行的指示条款（Instructions to Instructions to Negotiating Bank/Advising Bank/ Paying BankNegotiating Bank/Advising Bank/ Paying Bank）。）。l开证行的保证条款开证行的保证条款。开证行通过保证条款。开证行通过保证条款（Engagement/Undertaking ClauseEngagement/Undertaking Clause）来表明其付款）来表明其付款责任。责任。Ucp600：如不如不注明可认为是注明可认为是允许允许l开证行签章开证行签章。即开证行代表签名（。即开证行代表签名（Opening Opening Banks Name and SignatureBanks Name and Signature），信开本信用证必），信开本信用证必须极开证行有权签名人签字方能生效，一般情况下须极开证行有权签名人签字方能生效，一般情况下是采取是采取“双签双签”即两人签字的办法。即两人签字的办法。l其他特别条件其他特别条件。其他特别条款（。其他特别条款（Other Special Other Special ConditionCondition）主要用以说明一些特别要求。）主要用以说明一些特别要求。l根据根据UCP 600UCP 600开立信用证的文句开立信用证的文句：subject to subject to ucp600ucp600。信用证修改书内容：信用证修改书内容：l被修改的信用证号码被修改的信用证号码l修改日期修改日期l开证日期与地址开证日期与地址l被修改的信用证的申被修改的信用证的申请人请人l受益人受益人l通知银行通知银行l中间空白部分，用于中间空白部分，用于缮制修改内容缮制修改内容l开证行有权签字人的开证行有权签字人的签名签名l通知行指示通知行指示第二节第二节 信用证的当事人信用证的当事人lApplicant（开证申请人）lBeneficiary（受益人）lIssuingbank（开证行）lAdvisingbank（通知行）lNegotiatingbank（议付行）lPayingbank（付款行）lConfirmingbank（保兑行）lAcceptingbank（承兑行）lReimbursingbank（偿付行）第二节第二节 信用证的当事人信用证的当事人开证人开证人（进口人）（进口人）受益人受益人（出口人）（出口人）付款行付款行 开证行开证行通知行通知行 议付行议付行订立合同订立合同第二节第二节 信用证的当事人信用证的当事人开证人开证人（进口人）（进口人）受益人受益人（出口人）（出口人）付款行付款行 开证行开证行通知行通知行 议付行议付行订立合同订立合同一、开证申请人（一、开证申请人（applicant）（进口商）（进口商）1、按合同规定的时间申请开证。、按合同规定的时间申请开证。2、合理指示开证。、合理指示开证。3、提供开证担保。、提供开证担保。4、支付开证与修改的有关费用。、支付开证与修改的有关费用。5、向开证行付款赎单。向开证行付款赎单。二、开证行二、开证行(issuing bank)1、遵照开证申请人指示开立和修改信用证。、遵照开证申请人指示开立和修改信用证。2、取得质押的权利。、取得质押的权利。3、合理、小心地审核单据。、合理、小心地审核单据。4、承担第一性、独立的付款责任、承担第一性、独立的付款责任。案例三案例三l国内某出口公司收到日本开来的不可撤消跟单信用证。信用证规定：L/C金额为600000美元，根据发票金额75%的货款即期支付，25%的货款在货到后60天支付。在规定期限内出口公司向议付行交单，单证相符，议付行向开证行提交单据。该单据到开证行后，开证行即付75%的货款，但货到60天后，开证行电称因申请人声称货物品质欠佳而拒绝支付25%的余款。案例四案例四l1941年美国进口商与印度出口上签订了一份关于猪鬃买卖的合约。美国进口商申请开立一张以印度出口商为受益人的不可撤消信用证。受益人在交单期限内提交表面正确的单据（单单相符，单证相符），但实质上印度卖方装运的不是猪鬃，而是垃圾、牛毛。美国进口商通过有关渠道获悉并查证该信息后，向法院申请禁付令，要求法院解除付款行的付款义务。三、受益人三、受益人(beneficiary)1、审核信用证条款。、审核信用证条款。2、及时提交正确、完整的单据。、及时提交正确、完整的单据。3、要求开证行付款、承兑或议付。、要求开证行付款、承兑或议付。四、通知行四、通知行(advising bank) 通常是受益人所在的银行，是开证行的联行或者代理行。通常是受益人所在的银行，是开证行的联行或者代理行。 1、检验信用证的表面真实性、检验信用证的表面真实性 2、通知受益人、通知受益人案例五案例五l某年，中国银行某分行收到140万美元的信用证，该证由纽约c银行转递，虽然c银行在转证时说明已经核准开证行与纽约c银行之间的密押，但是未加列它与中国银行该分行之间的密押。这引起了中国银行的注意。而受益人也前来查证，并要求尽早通知。通过各种手段查询，中国银行获悉开证行从未开立这样的信用证。最后通知受益人该信用证纯属伪造。五、议付行(negotiatingbank)议付行是根据受益人的要求和提供的单据，在核实单证相符后向受议付行是根据受益人的要求和提供的单据，在核实单证相符后向受益人垫款，并向付款行或偿付行索回垫款的银行。益人垫款，并向付款行或偿付行索回垫款的银行。 1、议付行可以要求受益人将货权作抵押。、议付行可以要求受益人将货权作抵押。 2、议付行有权要求开证行、保兑行或付款行、偿付行偿付已向受、议付行有权要求开证行、保兑行或付款行、偿付行偿付已向受益人垫付的款项。益人垫付的款项。前提是提交正确的单据。六、付款行六、付款行(paying bank)开证行在信用证中指定一家异地银行为信用证项下汇开证行在信用证中指定一家异地银行为信用证项下汇票上的付款人或是付款信用证下执行付款的银行。票上的付款人或是付款信用证下执行付款的银行。 1、付款行一经接受开证行的代付委托，它的审单付款责、付款行一经接受开证行的代付委托，它的审单付款责任与开证行一样。也属于任与开证行一样。也属于“终局性终局性”的。的。 2、如发现不符点应即拒付，但一旦验单付款，即不得、如发现不符点应即拒付，但一旦验单付款，即不得向受益人追索。向受益人追索。 3、付款行付款后无追索权，它只能向开证行索偿。、付款行付款后无追索权，它只能向开证行索偿。七、保兑行七、保兑行(confirming bank)保兑行是应开证行的要求在信用证上加具保兑的银行。保兑行是应开证行的要求在信用证上加具保兑的银行。 1、在单证相符条件下，保兑行与开证行都是第一性付款人、在单证相符条件下，保兑行与开证行都是第一性付款人 。保。保兑行付款后只能向开证行索偿，如果开证行倒闭或无理拒付，兑行付款后只能向开证行索偿，如果开证行倒闭或无理拒付，保兑行无权向受益人或其他前手追索票款。保兑行无权向受益人或其他前手追索票款。 2、保兑行有权拒收有不符点的单据，但必须明白无误地向受益、保兑行有权拒收有不符点的单据，但必须明白无误地向受益人声明这一态度。人声明这一态度。八、偿付行八、偿付行(reimbursing bank)偿付行往往是代开证行偿付议付行垫款的第三国银行，偿付行往往是代开证行偿付议付行垫款的第三国银行，或由通知行兼任。或由通知行兼任。 偿付行是根据它与开证行签订的偿付协偿付行是根据它与开证行签订的偿付协议办理支付的，如果开证行没有存款或存款不足，又无透议办理支付的，如果开证行没有存款或存款不足，又无透支协议，则偿付行有权拒付。支协议，则偿付行有权拒付。 偿付协定实际上是开证行与偿付行之间的委托代理合偿付协定实际上是开证行与偿付行之间的委托代理合同，所以偿付费用一般应由开证行承担。同，所以偿付费用一般应由开证行承担。九、承兑行（九、承兑行（Accepting bank）l适用于承兑的信用证，当开证行授权另一家银行依据表面符合信用证条款的单据承兑汇票时，该银行就是被指定的承兑行。l承兑行承兑汇票后，可以向开证行索偿。第三节第三节 信用证的业务程序信用证的业务程序操作程序操作程序流程:受益人（出口方）开证申请人（进口方）通知/保兑（议付）行开证行Concluding sales contractIssue L/C Advising creditChecking credit承运人承运人Shipping goodsPreparing and presenting documentsExamining and payingSending documents ； claiming reimbursementReimbursing the bankAdvising to redeem documentsPaying to issuing bankPicking up the goods开立信用证（开立信用证（Issue L/C）l申请开立（ApplyingforaL/C）l进口商填写开证申请书l进口商填写开证担保书l开立信用证（IssuingL/C）l开立信用证前的审查和检验l开立信用证l开立信用证修改书及时偿还开证行的义务；及时偿还开证行的义务；同意付款前转让货物所有权；同意付款前转让货物所有权；同意支付信用证下各种费用；同意支付信用证下各种费用；同意同意ucp500。审证（审证（Checking Credit）l信用证是否真实有效信用证是否真实有效l信用证是否可撤销信用证、有无保兑信用证是否可撤销信用证、有无保兑l当事人名称是否正确当事人名称是否正确l内容与合同是否一致或可接受内容与合同是否一致或可接受l保险条款、佣金、银行费用条款、软条款保险条款、佣金、银行费用条款、软条款制单、交单制单、交单（Preparing and presenting documents）l制作商业单据、取得货运单据。l注意：UCP500规定，所有信用证均需规定到期日，受益人必须于到期日或到期日之前交单。凡要求提交运输单据的信用证，尚需规定一个在装运日后交单的规定期限，若未规定，则银行不予接受迟于装运日期21天提交的单据，但无论如何，提交单据不得迟于信用证的到期日。审单、付款（Examiningandpaying）l审单审单合理小心的审核一切单据。l议付、付款议付、付款 议付行议付或付款行（保兑行）付款，有追索权的。寄单、索偿（Sendingdocuments；claimingreimbursement）若开证行未指定其他银行偿付，则所指定银行可以将单据一次或分次寄开证行并同时向开证行索偿。索偿方式有：单到付款、主动借记、授权借记、向偿付行索偿。作业作业1、比较信用证方式与托收方式的业务流程，谈一下信用证方式如何保证各当事人的利益。2、参考（p114）案例一，填写一份信用证申请书（格式见p129页）并以开证行身份开立不可撤销信用证格式见p117页）。操作程序操作程序流程:Beneficiary（受益人）Applicant（开证申请人）Advising/Confirmingbank（通知/保兑行）Issuingbank（开证行）承运人承运人