卡西欧卡西欧FC系列金融计算器系列金融计算器使用使用教程教程前前 言言 在实际业务操作中，计算及其结果是客户最为关心的问题之一，在实际业务操作中，计算及其结果是客户最为关心的问题之一，熟练使用财务计算器是理财规划师的工作极具说服力的表现，同时也熟练使用财务计算器是理财规划师的工作极具说服力的表现，同时也是理财规划师的工作区别于其他职业并突出其专业水准的核心技能之是理财规划师的工作区别于其他职业并突出其专业水准的核心技能之一。一。 理财计算所涉及的内容包括：现金规划、消费支出规划、教育规理财计算所涉及的内容包括：现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、投资规划、税收筹划、退休养老规划等，划、风险管理与保险规划、投资规划、税收筹划、退休养老规划等，几乎涵盖了理财规划师日常工作的方方面面。几乎涵盖了理财规划师日常工作的方方面面。 鉴于金融计算器的基础地位和重要功能，计算器的使用成为取得鉴于金融计算器的基础地位和重要功能，计算器的使用成为取得理财规划师职业资格的必要考核内容。尽管计算器的具体操作不会在理财规划师职业资格的必要考核内容。尽管计算器的具体操作不会在考试中直接反映，但解题过程中的计算使得金融计算器成为考试的必考试中直接反映，但解题过程中的计算使得金融计算器成为考试的必备工具之一，对金融计算器的使用效率将不可避免地成为影响考试成备工具之一，对金融计算器的使用效率将不可避免地成为影响考试成绩的决定性因素之一。绩的决定性因素之一。卡西欧卡西欧FC-200V/100V金融计算器金融计算器基本操作基本操作FC-200VFC-100VFC-200VFC-100V超大屏幕超大屏幕经磨耐摔经磨耐摔对比度可调对比度可调超薄设计超薄设计FC-200VFC-100V前前 言言 主功能按钮区光标键四则运算按钮删除按钮切换功能键数字按钮区系统设置键开机键执行键返回键主功能执行键快捷键负号键存储按钮区括弧键开机键开机键关机键关机键按按SHIFT之后，按其他键之后，按其他键 选择黄色字体表示的功能选择黄色字体表示的功能按按ALPHA之后，按其他键之后，按其他键 选择红色字体表示的功能选择红色字体表示的功能解答键解答键确认键确认键设置键设置键Payment:End Date Mode:365 dn:CIPeriods/Y:AnnuBond Date:TermDate Input:MDY PRF/Ratio:PRFB-Even:QuantityDigit Sep.:OffAngle:DegFix:OffSci:OffNorm:1STAT:OffCONTRAST:EXE 功能快捷键功能快捷键存储功能键存储功能键轻松输入轻松输入 直观方便直观方便输入:985.3 4 +7（7923-22） 4SHIFTSHIFTFC-200VFC-100V985.3 2 +7（7923-22） 2输入:(4889 ( (10098)(34 -9 6 7)FC-200VFC-100V(4889 ( (10098) (34 -9 7)SHIFTSHIFTSHIFT轻松输入轻松输入 直观方便直观方便卡西欧卡西欧FC系列金融计算器主要功能：系列金融计算器主要功能：注：申请了国际专利的直接模式键和对话式操作（即傻瓜式操作）注：申请了国际专利的直接模式键和对话式操作（即傻瓜式操作）单利计算单利计算 利息金额，本息合计金额均可计算复利计算复利计算可计算支付限期，利率，进帐额，将来价值等利息转换利息转换能够进行帐面利息和实际利息的转换投资评价投资评价使用净现值法，内部收益率法，回收期间法等进行投资评价年限摊销年限摊销可以求出每月返还的金融，以及迄今为止已交的利息和本金四则运算四则运算函数函数统计计算统计计算可以输入样本数据进行计算成本成本售价售价毛利毛利输入以上两项，就能求出第三项债券计算债券计算可求出购买价格和年利损益分析损益分析具有6种模式，可以计算出损益分歧点销售额等机器局部放大机器局部放大固定折旧固定折旧能算出固定金额法，固定比率法等方法的固定折旧费用天数计算天数计算输入方法略有不同，但功能与普通计算器基本相同单利计息单利计息单利利计息是指按本金息是指按本金计算利息，而利息部分不再算利息，而利息部分不再计息的一种息的一种计息方式。息方式。 单利利计息情况下的息情况下的计算公式：算公式： 单利利计息情况下的本利和（息情况下的本利和（终值）的）的计算公式：算公式： 符号含义符号含义P P本金，又称现值本金，又称现值S S本金和利息之和（简称本利和），又称终值本金和利息之和（简称本利和），又称终值I I利息利息i i利率，又成折现率或贴现率利率，又成折现率或贴现率n n计算利息的期数计算利息的期数进入进入SMPL模式模式Set一年中的天数设定DYS利息周期数（天数）I%利率PV现值（本金）SI利息额SFV终值（本金利息）ALL利息和终值同时显现参数含义参数含义注：计息公式中，利率注：计息公式中，利率i i和期数和期数n n一定要相互对应一定要相互对应【例例】 i i为年利率，为年利率，n n应为年份数应为年份数 i i为月利率，为月利率，n n应为月份数应为月份数 【例例1-1】假假设李先生第一年年初存入李先生第一年年初存入银行一笔行一笔现金金1000元，年利率元，年利率为单利利3，那么从第一年年末到以后各年末的，那么从第一年年末到以后各年末的终值如何如何计算？算？答：第一年年末的答：第一年年末的终值为1030元。元。解答：解答：关键点：要计算关键点：要计算年后的年末终值，只需修改年后的年末终值，只需修改Dys的数字即可的数字即可参数解释内容Set一年中的天数365/360天365Dys利息周期数（天数）365I%利率（每年）3PV现值（本金）-1000SI单利SOLVE=30SFV本金加利息SOLVE=1030ALLSI/SFV答案计算-（二）复利（二）复利计息息复利复利计息是指本金加上已息是指本金加上已产生的利息再生的利息再计算下一期利息的算下一期利息的计息方式，即所息方式，即所谓“利上利上滚利利”。 复利复利计息情况下的息情况下的本利和（终值）本利和（终值）的的计算公式：算公式：复利计息复利计息 复利复利计息情况下的利息的息情况下的利息的计算公式：算公式： 符号含义符号含义P P本金，又称现值本金，又称现值S S本金和利息之和（简称本利和），又称终值本金和利息之和（简称本利和），又称终值I I利息利息i i利率，又成折现率或贴现率利率，又成折现率或贴现率n n计算利息的期数计算利息的期数进入进入CMPD模式模式Set期初付款或期末付款n复利计算周期数I%利率PV现值（本金）PMT定期的付款额（普通年金）FV终值（本金与利息）P/Y年付款次数C/Y年复利次数参数含义参数含义【例例2-1】某理某理财产品以复利品以复利计算，年息算，年息为3%，李女士，李女士购买10000元元该理理财产品，品，3年后李女士年后李女士获得累得累计值为多少？多少？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数3I%利率3PV现值（本金）-10000PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）SOLVE=10927.27P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1答：答：3年后李女士年后李女士获得累得累计值为 10927.27 元。元。解答：解答：【例例2-2】假假设钱女士女士为儿子儿子5年后的出国留学准年后的出国留学准备资金，金，预计需要需要20万元人民万元人民币，某理，某理财产品以复利品以复利计算年息算年息为3%，现需要需要购买多少多少该理理财产品才能保品才能保证5年后儿子的出国年后儿子的出国费用？用？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数5I%利率3PV现值（本金）SOLVE=-172521.756PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）200000P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1答：答：钱女士需要女士需要购买172521.76元的理元的理财产品。品。解答：解答：【例例2-3】王先生每年末在王先生每年末在银行存入行存入5000元人民元人民币，计划在划在3年后需要一笔年后需要一笔资金金买房，房，银行存款利率行存款利率为4，问王先生能筹集的王先生能筹集的资金金总额为多少人民多少人民币？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数3I%利率4PV现值（本金）0PMT定期的付款额（普通年金）-5000FV终值（本金与利息/最终付款额）SOLVE=15608P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1答：王先生答：王先生总共能筹集到共能筹集到 15608 元。元。解答：解答：无无PMT 求求FV例题1：现计划投资1000元，年利率为6，复利计算，求10年后累计获多少资金？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数10I%利率6PV现值（本金）-1000PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）1790.847697P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1无无PMT 求求FV例题2：现计划投资1000元，年利率为6，每季度计一次利息计算，求10年后累计获多少资金？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数10I%利率6PV现值（本金）-1000PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）SOLVE=1814.018409P/Y年付款次数1C/Y年复利次数4无无PMT 求求PV例题3：现需要投资多少资金，能在年利率为6，每月计一次利息计算的情况下，在10年后累计50000元资金？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数10I%利率6PV现值（本金）SOLVE=-27481.63667PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）50000P/Y期付款次数1C/Y年复利次数12无无PMT 求求I%例题4：现计划投资1000元资金，希望在按年复利计算的情况下，在10年后累计5000元资金，则期间的年利率应该是多少？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数10I%利率SOLVE=17.46189431PV现值（本金）-1000PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）5000P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1无无PMT 求求n例题5：现计划投资1000元资金，年收益率为6，按月计算复利，在多少年后能累计获得5000元资金？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数SOLVE=26.89096938I%利率6PV现值（本金）-1000PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）5000P/Y年付款次数1C/Y年复利次数12无无PV求求FV例题6：现计划每月月末投资1000元资金，年收益率为6，按月计算复利，累计10年后能获得多少资金？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数1012I%利率6PV现值（本金）0PMT定期的付款额（普通年金）-1000FV终值（本金与利息/最终付款额）SOLVE=163879.3468P/Y年付款次数12C/Y年复利次数12无无PV求求FV例题7：现计划每年年末投资1000元资金，年利率为6，按月计算复利，累计10年后能获得多少资金？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数10I%利率6PV现值（本金）0PMT定期的付款额（普通年金）-1000FV终值（本金与利息/最终付款额）SOLVE=13285.11355P/Y年付款次数1C/Y年复利次数12无无PV求每期投入求每期投入PMT例题8：现需要每年年末投资多少资金，才能在年利率为6的情况下，累计10年后能获得10000元资金？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数10I%利率6PV现值（本金）0PMT定期的付款额（普通年金）SOLVE=-758.6795822FV终值（本金与利息/最终付款额）10000P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1无无PV求期限求期限n例题9：每月月末投资100元资金，年利率为6，每月计息，要累计多少年后能获得50000元资金？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数SOLVE=251.1784545I%利率6PV现值（本金）0PMT定期的付款额（普通年金）-100FV终值（本金与利息/最终付款额）50000P/Y年付款次数12C/Y年复利次数12无无PV求收益求收益I%例题10：每月月末投资100元资金，每月计息，要年利率多少，才能累计10年后能获得50000元资金？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数1012I%利率SOLVE=24.35728385PV现值（本金）0PMT定期的付款额（普通年金）-100FV终值（本金与利息/最终付款额）50000P/Y年付款次数12C/Y年复利次数12有有PV PMT求终值求终值FV例题11：现计划一次性投资10000元资金，每月月末再投资500元，年利率为6，每月计息，累计10年后能获得多少资金？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数1012I%利率6PV现值（本金）-10000PMT定期的付款额（普通年金）-500FV终值（本金与利息/最终付款额）SOLVE=100133.6407P/Y年付款次数12C/Y年复利次数12无无FV求求PMT例题12：现贷款50000元资金，计划10年还清，年利率为6，需要每月月末还款多少？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数1012I%利率6PV现值（本金）50000PMT定期的付款额（普通年金）SOLVE=-555.1025097FV终值（本金与利息/最终付款额）0P/Y年付款次数12C/Y年复利次数12无无FV求年利率求年利率I例题13：现贷款50000元资金，计划10年还清，每月月末还款500元，则年利率为多少？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数1012I%利率SOLVE=3.737018335PV现值（本金）50000PMT定期的付款额（普通年金）-500FV终值（本金与利息/最终付款额）0P/Y年付款次数12C/Y年复利次数12无无FV求期限求期限n例题14：现贷款50000元资金，年利率为6，每月月末还款500元，需要多少年还清所有贷款？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数SOLVE=138.975216I%利率6PV现值（本金）50000PMT定期的付款额（普通年金）-500FV终值（本金与利息/最终付款额）0P/Y年付款次数12C/Y年复利次数12 【例例】设某投某投资项目的目的现金流量金流量为： =-10000元，元， =-1000元，元， =-4500元，元， =5000元，元， =4000元，元，贴现率率为3，则该项目的内部收益率目的内部收益率为多少多少？答：答：该项目的内部收益率目的内部收益率为-17.99%，目前未收回投，目前未收回投资成本成本。解答：解答：参数解释内容I%利率（每年）3CshD.Editor x编辑流量分别键入分别键入 -10000、-1000、-4500、5000、4000NPV净现值-IRR内部收益率SOLVE=-17.99389752PBP回收期-NFV净终值-现金流量计算（现金流量计算（CASH模式）模式）天数计算（天数计算（DAYS模式）模式）【例例】计算算2004年年7月月1日后第日后第120天的日期天的日期解答：解答：参数解释内容Set一年中的天数365d1开始日（月、日、年）07012004d2结束日（月、日、年）SOLVE=10292004Dys指定天数（期间）120答：答：120天后是天后是2004年年10月月29日。日。成本成本售价售价毛利的计毛利的计算（算（COST模式）模式）【例例】假假设出售价格出售价格为19,800元，毛利元，毛利为15，则成本成本应为多少？多少？解答：解答：答：成本答：成本应为16,830元元参数解释内容CST成本SOLVE=16830SEL售价19800MRG毛利率15关键点：关键点：MRG指毛利率，直接键入百分比数字，而不是毛利绝对值指毛利率，直接键入百分比数字，而不是毛利绝对值利息转换计算（利息转换计算（CNVR模式）模式）【例例】某某账户使用的年利率使用的年利率为3，以半年复利，以半年复利计算，算，则该账户的的实际利率利率为多少？多少？解答：解答：答：答：该账户的的实际利率利率为3.0225%参数解释内容n年复利计算数2I利率（每年）3EFF实际利率SOLVE=3.0225APR名义利率-习题时间习题时间【习题1】小王月收入小王月收入5000元，元，计划划贷款款20年年买房，其中月收入的房，其中月收入的1/3缴房房贷，银行行贷款利率款利率为3（复利），（复利），则可借多少可借多少钱？若只？若只贷款款20万，每月本万，每月本利利摊还额保持不保持不变，则几年可以几年可以还清？清？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数2012I%利率3PV现值（本金）SOLVE=300518.1907PMT定期的付款额（普通年金）-5000/3FV终值（本金与利息/最终付款额）0P/Y年付款次数12C/Y年复利次数12解答：解答： 问题一：问题一：答：可以借款300518.19元用于购房。 解答：解答： 问题二：问题二：142.8512=11.90（年）答：可以在12年后还清全部贷款 。 参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数SOLVE=142.8482408I%利率3PV现值（本金）200000PMT定期的付款额（普通年金）-5000/3FV终值（本金与利息/最终付款额）0P/Y年付款次数12C/Y年复利次数12【习题2】小李小李计划房屋划房屋换置，置，现有旧房有旧房总价价为50万元，月万元，月缴本息本息3,000元，元，还有有10年年贷款，款，银行行贷款利率款利率4（复利），欲（复利），欲换置的新房置的新房总价价为70万元，万元，则要增加要增加贷款多少？若每月仍旧款多少？若每月仍旧缴本息本息3,000元，元，则要多久要多久还清？清？解答：解答： 问题一：问题一：房子现值为 296310.53 元（还欠贷款）500000296310.53203689.47元（旧房子现值）新旧房子的现值差为 700000203689.47496310.53元（需增加房贷金额）答：则还要增加贷款 4963105.25元。参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数1012I%利率4PV现值（本金）SOLVE=296310.5246PMT定期的付款额（普通年金）-3000FV终值（本金与利息/最终付款额）0P/Y年付款次数12C/Y年复利次数12解答：解答： 问题一：问题一：240.9312=20.08（年） 答：则还要还20年才能还清。参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数SOLVE=240.9252979I%利率4PV现值（本金）496310.53PMT定期的付款额（普通年金）-3000FV终值（本金与利息/最终付款额）0P/Y年付款次数12C/Y年复利次数12【习题3】小小张计划开店，划开店，现开店成本开店成本为170万元，万元，预计每年回收每年回收12万元，万元，10年年后最后后最后顶让价价220万元，折万元，折现率率8，是否有投，是否有投资价价值？解答：解答： 方法一（用方法一（用CMPD模式计算）：模式计算）：19317850 可投资此店参数解释内容I%利率/折现率8CSh=D.Editor x流量编辑器键入 -170,12,12,12,12,12,12,12,12,12,12+220NPV净现值NPV=12.42354417【习题4】许先生打算先生打算10年后年后积累累15.2万元用于子女教育，下列哪个万元用于子女教育，下列哪个组合在投合在投资报酬率酬率5下无法下无法实现这个目个目标？A 整笔投整笔投资2万元，再定期定万元，再定期定额每年投每年投资10 000元元B 整笔投整笔投资3万元，再定期定万元，再定期定额每年投每年投资8 000 元元C 整笔投整笔投资4万元，再定期定万元，再定期定额每年投每年投资7 000 元元D 整笔投整笔投资5万元，再定期定万元，再定期定额每年投每年投资6 000 元元解答：解答： 问题一：问题一：答：只有B选项的终值小于15.2万元。 参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数10I%利率5PV现值（本金）-20/-30/-40/-50PMT定期的付款额（普通年金）-10/-8/-7/-6FV终值（本金与利息/最终付款额）SOLVE=158.4/149.5/153.2/156.9P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1【习题5】李先生以先配置李先生以先配置储蓄再配置蓄再配置资产的方式来的方式来规划理划理财目目标（即当（即当储蓄蓄这种定期定种定期定额投投资方式不足以方式不足以实现理理财目目标时再增加一次性再增加一次性资产的投的投资）。已知他目前的年。已知他目前的年储蓄蓄额为2万元，要万元，要实现的目的目标包括准包括准备10年后的年后的创业启启动资金金30万元和万元和20年后的退休金年后的退休金100万元。若投万元。若投资报酬率酬率为10，则还要要资产多少才能达成多少才能达成这两个理两个理财目目标？A 9.4万元万元B 10.6万元万元C 11.3万元万元D 12.9万元万元解答：解答： 第一步：先求解创业启动资金和退休金的现值第一步：先求解创业启动资金和退休金的现值 参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数10/20I%利率10PV现值（本金）SOLVE=-11.57/-14.86PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）30/100P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1解答：解答： 第二步：再求现有资源供给的现值第二步：再求现有资源供给的现值目标需求和资源供给之间的缺口为需要补充投资的资产额：11.57+14.86-17.03=9.4 万元 答：选A 现在还要9.4万元资产才能达到这两个理财目标。参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数20I%利率10PV现值（本金）SOLVE=17.02712744PMT定期的付款额（普通年金）-20000FV终值（本金与利息/最终付款额）0P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1【习题6】王夫王夫妇的孩子的孩子现在在12 岁，打算在孩子，打算在孩子18 岁的的时候送他去英国留学，候送他去英国留学，英国四年大学学英国四年大学学费现在是在是30 万元，万元，预计学学费每年上每年上涨6。为此，王此，王夫夫妇想想为孩子孩子设立一个教育基金，每年年末投入一笔固定的立一个教育基金，每年年末投入一笔固定的钱，直到，直到孩子上大学孩子上大学为止。止。假定年投假定年投资收益率收益率为7，每年，每年应投入多少投入多少钱？ （A）50,000 (B) 59,491 (C) 70,926 (D) 74,284FC-200VFC-200V实例介绍实例介绍 参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数6I%利率6PV现值（本金）300000PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）SOLVE=-425555.7337P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1第一步：计算大学学费第一步：计算大学学费参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数6I%利率7PV现值（本金）0PMT定期的付款额（普通年金）SOLVE=-59490.90413FV终值（本金与利息/最终付款额）425555.7337P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1第二步：计算每年投入第二步：计算每年投入答：选答：选B，需每年投入，需每年投入59490元作为教育基金储备元作为教育基金储备【习题7】一家一家银行声称行声称给储户10%的年利率、每季度复利的年利率、每季度复利计息，息，则一笔一笔$1,000 的存款在两年后价的存款在两年后价值为多少美元？多少美元？ （A）1102.5 (B) 1215.5 (C) 1218.4 (D) 1207.6参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数2I%利率10PV现值（本金）-1000PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）SOLVE=1218.402898P/Y年付款次数1C/Y年复利次数4解答：解答：答：选答：选C【习题8】我国居民活期存款年利率我国居民活期存款年利率为0.72%，利息税，利息税为20，从，从2005年年9月月21日日起将按照季度起将按照季度计息（以往息（以往为按年按年计算），算），计算算计息方式改息方式改变后，后，10万万元存款年元存款年获利增加多少？利增加多少？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数1I%利率0.72*(1-20%)PV现值（本金）-100000PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）SOLVE=100576P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1第一步：计算原来计息方式一年后的本息和第一步：计算原来计息方式一年后的本息和参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数1I%利率0.72*(1-20%)PV现值（本金）-100000PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）SOLVE=100577.2454P/Y年付款次数1C/Y年复利次数4第二步：计算现在计息方式一年后的本息和第二步：计算现在计息方式一年后的本息和答：答：100577.245-100576=1.245 现在计息方式一年后本息和比之前的方现在计息方式一年后本息和比之前的方式获利增加式获利增加1.245元元【习题9】老李今年老李今年40岁，打算，打算60岁退休，考退休，考虑到通到通货膨膨胀，退休后每年生活，退休后每年生活费需要需要10万元。老李万元。老李预计可以活到可以活到85岁，他拿出，他拿出10万元万元储蓄作蓄作为退休基退休基金的启金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。金。老李在退休前采取老李在退休前采取较为积极的投极的投资策略，假定年回策略，假定年回报率率为9，并假，并假定退休后年利率定退休后年利率为6。问老李退休前每年老李退休前每年应投入多少投入多少资金？金？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Beginn复利计算周期数85-60I%利率6PV现值（本金）SOLVE=1355035.753PMT定期的付款额（普通年金）-100000FV终值（本金与利息/最终付款额）0P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1第一步：计算老李从第一步：计算老李从60岁退休到岁退休到85岁所需生活费金额岁所需生活费金额参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数20I%利率9PV现值（本金）-100000PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）SOLVE=560441.0768P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1第二步：计算第二步：计算10万元启动资金到老李万元启动资金到老李60岁时增长为：岁时增长为：退休基金缺口：退休基金缺口：1355035-560441=794594元元参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数20I%利率9PV现值（本金）0PMT定期的付款额（普通年金）SOLVE=-15531.51176FV终值（本金与利息/最终付款额）794594P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1第三步：计算每年需要投入的金额第三步：计算每年需要投入的金额答：老李现在每年应投入人民币答：老李现在每年应投入人民币15532元元【习题10】Y公司公司购买了一台机器，各年可以了一台机器，各年可以节省的省的费用如下（年末数）：用如下（年末数）：年份年份1990199119921993金金额5,0007,0008,00010,000假定假定贴现率率为10，现金流金流现值是否超是否超过原始成本原始成本23,000元？元？参数解释内容I%利率（每年）10CshD.Editor x编辑流量分别键入分别键入 5000、7000、8000、10000NPV净现值SOLVE=25488.35462IRR内部收益率-PBP回收期-NFV净终值-计算：计算：答：现金流的现值为答：现金流的现值为25488.354元，超过了机器原始成本元，超过了机器原始成本23000元，由此元，由此可以判断这是一项有利可图的投资。可以判断这是一项有利可图的投资。【习题11】杨君有君有3个理个理财目目标，3年后年后购屋屋30万元，万元，10年后子女教育金年后子女教育金20万元，万元，20年后退休金年后退休金100万元。假万元。假设均以均以实质报酬率酬率5折折现，杨君君现有生息有生息资产10万元，万元，请问杨君君应该每年每年储蓄多少，才能达到所有理蓄多少，才能达到所有理财目目标？参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数20I%利率5PV现值（本金）SOLVE=-37.68894829PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）100P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1解答：解答： 第一步：先求第一步：先求20年后退休金的现值年后退休金的现值参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数10I%利率5PV现值（本金）SOLVE=-12.27826507PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）20P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1解答：解答： 第二步：求第二步：求10年后子女教育金的现值年后子女教育金的现值参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数3I%利率5PV现值（本金）SOLVE=-25.91512796PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）30P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1解答：解答： 第三步：求第三步：求3年后购房的现值年后购房的现值解答：解答： 第四步：求出现值第四步：求出现值37.69+12.28+25.92-10=65.89万元 参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数20I%利率5PV现值（本金）65.89PMT定期的付款额（普通年金）SOLVE=-5.28718407FV终值（本金与利息/最终付款额）0P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1解答：解答： 第五步：求所需的年储蓄投入第五步：求所需的年储蓄投入答：杨君需要每年储蓄5.29元才能实现其所有的理财目标。【习题12】谢君君现年年35岁，年收入，年收入10万元，自己年支出万元，自己年支出3万元，家人万元，家人5万元。目前万元。目前有房有房贷负债30万元，假使希望万元，假使希望维持家人生活持家人生活费用用30年，年，实质投投资报酬酬率率为3，应有多少保有多少保额？解答：解答： 先求出家人先求出家人30年支出的现值年支出的现值参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数30I%利率3PV现值（本金）SOLVE=98.00220675PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）0P/Y年付款次数1C/Y年复利次数198+30=128万元 答：谢君需要给自己购买保额不小于128万元的保险。【习题13】黄先生拿黄先生拿20万元投入退休金信托，原定万元投入退休金信托，原定计划是划是报酬率酬率10，17年就可年就可以累以累计足足够金金额退休。退休。现在在过了了2年，投年，投资亏亏损5万元，剩下万元，剩下15万元。万元。若不改若不改变退休退休计划与划与报酬率假酬率假设，应增加投入多少金增加投入多少金额到退休金信托到退休金信托中？中？解答：解答： 第一步：求出原退休计划第一步：求出原退休计划17年后获得的金额年后获得的金额参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数17I%利率10PV现值（本金）-20PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）SOLVE=101.0894057P/Y年付款次数1C/Y年复利次数1解答：解答： 第二步：求出原退休计划第二步：求出原退休计划17年后获得的金额年后获得的金额参数解释内容Set付款时期（期初/期末）Endn复利计算周期数17I%利率10PV现值（本金）SOLVE=-24.2PMT定期的付款额（普通年金）0FV终值（本金与利息/最终付款额）101.0894057P/Y年付款次数1C/Y年复利次数124.2-15=9.2 万元 答：还需增加投资9.2万元。谢谢 谢谢 ！