信贷风险预信贷风险预警警及及及及 信贷组合风险管理信贷组合风险管理信贷风险管理部信贷风险管理部信贷风险管理部信贷风险管理部 风险监察组风险监察组风险监察组风险监察组1 RID APH CRM信贷风险预信贷风险预警警及及信贷组合风险管理信贷组合风险管理 内容内容信贷风险预警 预示及识别的工具公司贷款组合风险管理 信贷组合管理的方法 信贷风险管理信息系统信贷风险管理工具2信贷风险预信贷风险预警警3 RID APH CRM信贷风险预信贷风险预警警预警检测预警检测财务状况账户记录管理运作市场 / 产业4 RID APH CRM财务状况财务状况损益表和资产负债表的不利影响损益表和资产负债表的不利影响指标指标盈利警告异常关联交易探测工具探测工具 因特网上的信息/公告（例如: 证券交易所)媒体报告5 RID APH CRM财务状况财务状况电电子子邮邮件警件警报报6 RID APH CRM财务状况财务状况电电子子邮邮件警件警报报7 RID APH CRM财务状况财务状况盈利警告盈利警告 8 RID APH CRM财务状况财务状况财务分析财务分析9 RID APH CRM财务状况财务状况财务检查清单财务检查清单 - 披露披露审计师的更换基本的不确定因素主要业务性质的改变现有诉讼资产负债表日后事项 已签合同尚未投入的资本额 (金额30% 有形净资产）10 RID APH CRM财务状况财务状况财务检查清单财务检查清单 - 财务财务销售量下降 (按年) 25%产生净亏损净利润下降 (按年) 50%主营业务产生负现金流应收账款周期的延长 30%存货周转期的延长 30% 债券于未来12月内到期 11 RID APH CRM财务状况财务状况报表日期31/03/0231/03/0331/03/04月份总数121212审计方法 Audit.Audit.Co Pr.准备着 MJJ.JXH.AZN.源货币: HKD 港币 目标货币: HKD 港币主营业绩 年营业额增长 (%)54.42 29.35 毛利率 (%)14.52 9.57 3.62 : : : : 税前净利/营业额 (%) 8.90 5.71 1.05 用户定义的分析APH 外债比率 1.55 2.62 3.95 营业额营业额增增长过长过快快 ?12 RID APH CRM财务状况财务状况财务透明度低财务透明度低指标指标无合并报表 大量关联公司之间的交易没有详细说明的可疑交易会计报告质量不符标准财务报告延迟 审计师的保留意见13 RID APH CRM财务状况财务状况财务透明度低财务透明度低 ( (续续) )检测工具检测工具财务报表和备注 明细表公告14 RID APH CRM财务状况财务状况2002年2月主板上市2002年度财务报告延迟7个月（共有9次），违反上市规则于2003年11月公布，财务状况糟糕:(港币)FY 01FY02营业额499M730M净利润 / (亏损) 6M (77M)15 RID APH CRM财务状况财务状况异常异常好的好的业绩业绩指标指标非同寻常的高盈利率持续良好的业绩，同时缺乏资金检测工具检测工具同业比较现金运作 / 利润形成的分析询问客户 / 市场情报 / 市场参考16 RID APH CRM财务状况财务状况你会和这个集团做生意吗你会和这个集团做生意吗 ?17 RID APH CRM账户记录账户记录账户不规则账户不规则 / 异常情况异常情况指标指标显著 / 突然上升的贷款利用率频繁的贷款延期 / 额度超出单据 / 存款收入下降提款次数的突然增加18 RID APH CRM帐户记录帐户记录账户不规则账户不规则 / 异常情况异常情况 ( (续续) )检测工具检测工具月度例外情况报告OBS / GHSS 系统与客户的对话19 RID APH CRM管理管理层层 过度扩展过度扩展 / 重心转移重心转移指标指标大项目 / 非主营业务检测工具检测工具客户的披露财务披露 (承诺 / 或有负债 / 资产负债表日后事项)20 RID APH CRM管理管理层层过度扩展过度扩展 / 重心转移重心转移 ( (续续) )真实案例真实案例 1 装潢公司装潢公司在越南签订美元700万的合同最新财务情况:销售额:港币440万税后净利:港币6万有形净资产: 港币280万随后无法履约，并且产生流动性问题21 RID APH CRM管理管理层层过度扩展过度扩展 / 重心转移重心转移 ( (续续) )真实案例真实案例 2 地毯制造商地毯制造商在香港主板上市同时从事生化营养品的生产22 RID APH CRM管理管理层层管理管理层层质量质量指标指标舞弊 / 监督机构的调查 / 诉讼管理层 / 股东的频繁更替管理层个人行为检测工具检测工具媒体 / 公众告示市场情报 / 传言23 RID APH CRM管理管理层层监察者的调查监察者的调查24 RID APH CRM管理管理层层管理层的频繁更替管理层的频繁更替25 RID APH CRM管理管理层层管理层造市行为管理层造市行为 ?比较基准比较基准公司股价公司股价26 RID APH CRM管理管理层层管理层个人行为管理层个人行为质押股的被迫处理质押股的被迫处理?27 RID APH CRM管理管理层层合约责任合约责任指标指标争端诉讼检测工具检测工具法院传票媒体审计报告 (或有负债)内河内河码头败诉 不能不能处理非珠三角船理非珠三角船 6月 10日 星期四 03:15 更新【明报专讯】政府去年兴讼指投得屯门内河码头经营权的River Trade Terminal Co. Ltd. (下称码头公司)违反批地条款，容许来自珠江三角以外的船只使用码头设施，惟高院去年裁定政府败诉，政府不服提出上诉，上诉庭昨日判政府上诉得直换言之，码头公司日后不能处理来自珠三角以外地区的船只。 上诉庭押后宣布判决的理由，但双方将会另定日期，就是否会正式颁令禁止码头公司，处理珠江三角以外地区船只作出陈辞。 28 RID APH CRM管理管理层层关键人风险关键人风险指标指标无接替计划无关键人保险检测工具检测工具“了解客户”过程29 RID APH CRM管理管理层层关键人风险关键人风险 ( (续续) )真实案例真实案例食品零售连锁店集团老板（关键人）突然去世，没有在一个主要资产处理上签字以偿还银行保险索赔帮助银行稳住位置，争取时间进一步协商 30 RID APH CRM运营运营集中度风险（买家集中度风险（买家 / 供应商供应商 / 市场）市场）检测工具检测工具年度报告应收账款 / 应付账款帐龄报告真实案例真实案例一些帐户转交放款服务组进行贷款回收由于：失去主要买家;和/或大量主要买家的未收帐款31 RID APH CRM运营运营投机行为投机行为指标指标缺乏对冲政策 (hedging policy)投机检测工具检测工具财务披露 (帐户的损益明细表和备注)与管理层的讨论32 RID APH CRM运营运营规避或投机规避或投机 ?33 RID APH CRM运营运营环境问题环境问题指标指标环保组织 / 监管者的关注检测工具检测工具媒体“了解客户”过程34 RID APH CRM运营运营生产管理生产管理指标指标生产停顿 / 运输延误高故障 / 退货率检测工具检测工具存货时间表参观工厂打包贷款 / 出口贷款不法行为记录35 RID APH CRM市场市场 / 产业产业市场市场 / / 科技变化科技变化指标指标产品生命周期短价格战监管变化检测工具检测工具市场情报 / 媒体与业内人士对话36 RID APH CRM市场市场 / 产业产业市场市场 / / 科技变化科技变化 ( (续续) )例子例子数码相机取代传统相机液晶显示屏取代CRT 显示屏真实案例真实案例LG飞利浦显示器合资生产CRT显示器/电视的显像管 37 RID APH CRM市场市场 / 产业产业监管变化监管变化!38 RID APH CRM市场市场 / 产业产业证券证券市场市场投资者信心的减弱投资者信心的减弱指标指标市场 / 公司业绩的負面展望股价的巨幅下跌信贷评级恶化检测工具检测工具信贷评级 / 股价 / KMV EDF的变动外部信贷机构 / 股票分析报告39 RID APH CRM市场市场 / 产业产业表现差表现差 !公司股价公司股价比较基准比较基准40 RID APH CRM市场市场 / 产业产业警报警报 !41 RID APH CRM市场市场 / 产业产业证券证券市场市场融资活动融资活动指标指标小数额的融资配售 vs 发行新股 vs 旧股融资目的以及款项用途检测工具检测工具招股书 / 公告 / 媒体42 RID APH CRM市场市场 / 产业产业仅获得港币仅获得港币19601960万净款万净款 ( (除去上市成本港币除去上市成本港币15401540万后万后) ) !43信贷组合风险管理信贷组合风险管理44 RID APH CRM公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理 公司贷款组合风险管理方法公司贷款组合风险管理方法季度贷款组合 / 特殊审查设定贷款组合上限特殊借贷的指导规则信贷风险承受兴趣矩阵 不鼓励的业务缓解风险的方法 45 RID APH CRM公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理 贷款组合的季度审查贷款组合的季度审查贷款组合尺寸的改变例如：按地区或者贷款评级行业 / 借款人集中度 坏帐准备金和坏账或有负债及担保 衍生性产品其他信贷问题 46 RID APH CRM公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理 特殊审查特殊审查对于选择的特殊部门或国家进行深度审查弥补常规季度贷款组合审查的不足如有需要，进行压力测试 (Stress Test)47 RID APH CRM公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理贷款组合的上限贷款组合的上限如涉及的产业占总贷款组合的很大比例，触发设定内部组合的限制香港金融监管局设定的限制对高风险或周期性产业同样适用经常再评估封顶的限额48 RID APH CRM公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理特殊借贷特殊借贷海运,航空, 等.由总部通过制定风险限制管理的风险额度 在恰当的地方办事处建立專家管理中心:控制当地的额度上限 对于借贷部门提供指导 49 RID APH CRM公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理信贷风险承受信贷风险承受兴趣兴趣矩阵矩阵成长 / 保持 / 收缩 / 限制 / 禁止分析构成贷款组合的主要产业的风险承受兴趣对于前线客户经理是一个总的产业借贷指导 限制 / 禁止级别可能需要特殊信贷审批50 RID APH CRM公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理不鼓励的业务不鼓励的业务过去有着高准备金记录的产业考虑当前经济环境，极易受到伤害的产业对列入不鼓励的业务的借贷必须经过高度筛选，并有合理的解释51 RID APH CRM公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理缓解风险的方法缓解风险的方法销售资产信用卡应收款 / 出租车贷款证券化将房屋抵押贷款售于香港按揭证券公司信贷保护信用违约互换合约 (Credit default swap / CDS) 资产收购52 RID APH CRM信贷风险管理信息系统信贷风险管理信息系统与与工具工具信贷风险管理信息系统信贷风险管理信息系统可靠的数据对信贷风险管理极其重要信贷额度申请及客户关系管理系统 (CARM 系统)自动化, 集中化的信贷管理系统新额度获批后,更新的数据自动上传到系统中数据与银行会计记录进行平帐53 RID APH CRM信贷风险管理工具信贷风险管理工具 KMV KMV 信用监测器信用监测器 一个建立在统计数据基础上的预测系统通过对借款公司不能按约还款的可能性进行评估,来衡量信贷风险EDF: 借款公司在一定时间内不能按约还款的可能性只能对上市公司进行预测54 RID APH CRM信贷风险管理工具信贷风险管理工具主要主要 EDF EDF 参数参数公司资产市值公司资产市值的波幅违约点55 RID APH CRM信贷风险管理工具信贷风险管理工具投投机机级级别别投投资级资级别别KMV CM预测预测56 RID APH CRM信贷风险管理工具信贷风险管理工具财务分析员财务分析员TMTM对借款企业进行财务分析的资料库可以进行行业对比分析为 穆迪风险咨询员TM 提供财务数据来源57 RID APH CRM信贷风险管理工具信贷风险管理工具风险咨询员风险咨询员TMTM信贷风险评估系统 :财务部分 ( 计算财务比率及现金流量, 对历史及预测的财务数据进行敏感性分析)专业部分,根据预设的标准对客户经理输入的信息进行评估评估产生一个整体评分, 自动记入银行内部评分系统58 RID APH CRM信贷风险管理工具信贷风险管理工具风险咨询员风险咨询员TMTM借款企业评分借款企业评分财务分析业务分析债务运营流动性资产结构行业管理公司情况财务部分财务部分专业部分专业部分59 RID APH CRM信贷风险管理工具信贷风险管理工具风险咨询员风险咨询员TMTM系统性的风险评估, 提高了信贷风险评估与报告的一致性涵盖了多种风险因素, 为进一步的组合分析, 监控和管理打下坚实基础与巴塞尔公约中提倡的银行内部评级模式相符 简化信贷程序, 节约成本60 RID APH CRM提问与回答提问与回答61 RID APH CRM62