华东理工大学East China University of Science And Technology第六章第六章商业银行业务与管理商业银行业务与管理l第一节第一节商业银行概述商业银行概述l第二节第二节商业银行的资本商业银行的资本l第三节第三节商业银行业务管理商业银行业务管理l第四节第四节商业银行经营管理商业银行经营管理l第五节第五节商业银行的金融创新商业银行的金融创新第一节 商业银行概述一、商业银行的产生和发展l最初银行业形式：银钱业 从事货币保管、兑换和汇兑的货币经营业，银钱业主收取保管费、服务费l办理存款、贷款、汇兑等业务的早期银行业l股份制商业银行的产生 1694年英格兰银行成立，标志着现代银行制度的建立二、商业银行的功能二、商业银行的功能l信用中介：最基本最首要的作用信用中介：最基本最首要的作用闲置货币资金闲置货币资金居民小额货币收入居民小额货币收入银行银行巨额生产资金巨额生产资金资金盈余单位资金盈余单位银行银行资金短缺单位资金短缺单位支付中介：代理客户实施货币收付支付中介：代理客户实施货币收付信用创造：利用支票存款创造信用货币信用创造：利用支票存款创造信用货币金融服务金融服务三、商业银行的组织制度1、单元制l是指银行业务只有一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行制度。以美国为代表l优点：不易产生垄断，可以提高服务质量经营成本较低可以更好地为当地经济服务l缺点：不利于银行的发展，不利于其利用最新的手段和管理工具银行实力较弱，难以抵抗风险单一制银行与经济的外向发展存在矛盾，会人为地造成资本的迂回流动，削弱银行的竞争力单一银行组织形式获得联邦或州立牌照的一家银行只能：获得联邦或州立牌照的一家银行只能：在一家全方位服在一家全方位服务网点营业务网点营业自动柜员机自动柜员机销售终端销售终端停车窗口停车窗口加有限服务设施加有限服务设施2、总分行制l在总行之下，可在本地或外地设有若干分支机构的银行制度。 l世界各国一般都采用这一银行制度，其中尤以英国、德国、日本等为典型 3、银行持股公司制，又称集团银行制是指由某一集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干银行而建立的一种银行制度。到20世纪90年代，美国的银行控股公司控制着8700家银行，掌握着美国银行业总资产的90%。 非银行性持股公司和银行性持股公司作用：一是规避跨州设立分支机构的法律限制，二是通过设立子公司来实现业务多元化，三是服务设施集中，可以节约费用开支。 银行持股公司缺点是，易于形成垄断，不利于竞争。 4、连锁银行制 是指由一个人或一个集团控制两家或者两家以上的银行，但又不以股权公司的形式出现的一种银行制度。连锁银行制的作用和集团银行制一样，都是为了在连锁的范围内发挥分行的作用，弥补单一银行制的不足，规避法律对设置分支机构的限制。连锁银行制没有股权公司的存在形式，无需成立控股公司。四、中国的商业银行体系 l1949年以前的银行体系1848年英国丽如银行中国现代银行的产生 1897年清政府在上海成立的中国通商银行中国通商银行 1905年清政府的中央银行户部银行成立，1908年该行改组为大清银行，1912年2月，南京临时政府将大清银行改组为中国银行国民党统治时期：“四行二局一库”中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行、中央信托局、邮政储金汇业局、中央合作金库民族资本商业银行“南三行”：浙江兴业银行、浙江实业银行、上海商业储蓄银行。“北四行”：盐业银行、金城银行、中南银行、 大陆银行。“小四行”：中国通商银行、四明银行、 中国实业银行、中国国货银行新中国成立到改革开放前1948年成立的中国人民银行大一统银行体制中国人民银行一方面全部集中了全国农业、工业、商业短期信贷业务和城乡人民储蓄业务；同时，既发行全国唯一合法的人民币，又代理国家财政金库，并管理金融行政1977年至今l1体系重建阶段（19771986年）四家专业银行恢复或建立l2扩大发展阶段（19871994年）。交通银行于1986年7月重组相继成立了12家股份制银行l3深化改革阶段（1994-2003） 1994年 三大政策性银行1995年 中华人民共和国商业银行法 l4改革攻坚阶段（2003年至今） 国家控股的股份制商业银行银行上市l分业经营模式和综合经营模式l分业经营：银行业、证券业、保险业、信托业的分业经营变动历程和发展趋势美国：1933年格拉斯斯蒂格尔法案，1999、11金融服务现代化法案1986、英国的“金融大爆炸”(Big Bang)，拆除了银证之间的防火墙日本1998年提出金融改革方案，颁布了金融体制改革一揽子法。l综合经营一是以德国、瑞士、荷兰、奥地利等国为代表的全能银行制二是以美国、日本为代表的金融控股公司模式。该模式下，由金融机构组建金融控股公司，通过并购或投资控股独立的子公司分别从事银行、证券、保险等业务母公司（银行母公司（银行+证券）证券）证券部证券部银行部银行部保险部保险部其他部门其他部门保保险险分分公公司司投投资资分分公公司司其其他他分分公公司司我国l分业经营制度的确立1995年我国颁布了年我国颁布了中华人民共和国人民银行法中华人民共和国人民银行法、商业商业银行法银行法、保险法保险法，这三部法律基本确定了我国金融体，这三部法律基本确定了我国金融体制分业经营的基本格局制分业经营的基本格局l分业经营逐步放松1998年年8月，央行颁布了月，央行颁布了基金管理公司进入银行同业拆借市基金管理公司进入银行同业拆借市场管理规定场管理规定和和证券公司进入银行同业拆借市场管理规定证券公司进入银行同业拆借市场管理规定，允许券商和基金公司进入银行间同业市场。，允许券商和基金公司进入银行间同业市场。国务院于国务院于1999年年l0月批准保险公司购买证券投资基金，月批准保险公司购买证券投资基金，2005年年2月，由央行、银监会和证监会联合制定的月，由央行、银监会和证监会联合制定的商业银商业银行设立基金理公司试点管理办法行设立基金理公司试点管理办法公布施行，鼓励商业银行公布施行，鼓励商业银行采取股权多元化方式设立基金管理公司采取股权多元化方式设立基金管理公司；2007年年3月银监会颁布了月银监会颁布了金融租赁公司管理办法金融租赁公司管理办法，标志着，标志着融资租赁行业开始对商业银行解禁。融资租赁行业开始对商业银行解禁。2007年年l1月，首家银行月，首家银行系金融租赁公司系金融租赁公司工银租赁有限公司成立工银租赁有限公司成立；2008年年1月准许商业银行投资入股保险公司月准许商业银行投资入股保险公司第二节 商业银行的资本一、银行资本金的构成l包括所有者权益外，还包括一定比例的债务资本l资本数量的充足性和结构的合理性： 1988年巴塞尔协议核心资本：一级资本，最完全意义上的资本附属资本：二级资本核心资本l包括股本和公开储备。股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积的优先股；公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其他盈余，例如股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备附属资本l包括非公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期附属债务。1非公开储备。该储备不公开在资产负债表上标明，但却反映在损益表内，并为银行的监管机构所接受。2资产重估储备。包括物业重估储备和证券重估储备。3普通准备金。指用于防备目前尚不能确定的损失的准备金或呆账准备金。4混合资本工具。指既有股本性质又有债务性质的混合工具。5长期附属债务。包括普通的、无担保的、初次所定期限最少五年以上的次级债务资本工具和不许购回的优先股。扣除l巴塞尔协议还规定，在核定银行资本实力时应从核心资本中扣除商誉；从核心资本与附属资本之和中扣除对不合并报表的附属银行和财务附属公司的投资，扣除对其他银行和金融机构资本部分的投资。二、资本充足性要求要求l核心资本（一级资本）与风险加权资产总额的比率不得低于4%，即：核心资本比率=核心资本/风险加权资产总额100%4，其中风险加权资产总额=每项资产风险权重。l总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于8%，其中二级资本不得超过一级资本的100%，即：资本充足比率=总资本/（表内风险加权资产总额+表外风险加权资产总额）100%8%。风险权重l1988年巴塞尔协议信用风险（包括国家风险）的风险权重分为五档：0、10%、20%、50%、100%；将表外业务的风险转换系数根据其业务类别分为四级：0、20%、50%、100%。l2004年资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，即巴塞尔新资本协议 沿用区分不同类型资产风险权重的标准法：银行资本充足率=总资本/信用风险加权资产+（市场风险资本+操作风险资本）12.5基于银行内部自测的内部评级法（IRB法）包括基础内部评级法和高级内部评级法三、银行资本管理与对策l（一）分子对策增加核心资本 1）财政注资。 2）利润留成 3）从股票市场募集资本金 4）营业税返注 ：政府间接注资方式 增加附属资本 1）增提准备金 2）发行长期金融债券 （二）分母对策l一种是调整资产的风险分布结构；l一种是从整体上提高资产质量，降低贷款的不良比率。 第三节 商业银行业务管理一、银行负债的构成和重要性l广义的负债是指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务资本等二级资本 l狭义负债则指银行存款、借款等一切非资本性的债务 l重要性1）负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决条件；2）银行负债是保持银行流动性的手段；3）银行负债构成社会流通中的货币量；4）负债业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的主要渠道；5）负债业务是银行业竞争的焦点。（一）商业银行的存款业务l最基本、最主要的业务 l1活期存款客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款。开立这种存款账户是为了通过银行进行各种支付结算，存户可以随时开出支票对第三者进行支付而不用事先通知银行，因此，活期存款又被称为支票存款。 作用：1）运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效提高银行的盈利水平。2）通过活期存款的货币支付手段和流通手段职能，提高银行的信用创造能力。3）活期存款还是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道。2定期存款l存户预先约定存储期限的存款 l作用：定期存款存期固定，而且存期较长，从而为商业银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期放款和投资具有重要意义；而且，定期存款的营业成本低于活期存款，这也显然有利于提高银行的盈利水平3储蓄存款l个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户。 l我国的储蓄存款则专指居民个人在银行的存款 l活期储蓄和定期储蓄 4存款工具的创新l（1）可转让支付命令账户（NOWs）：实际上是一种不使用支票的支票账户 l（2）可转让定期存单（CDs） l（3）货币市场存款账户（MMDA） l（4）自动转账服务账户(ATS) l（5）特种储蓄存款 （二）短期借款 l重要意义：可以为商业银行提供了非存款资金来源；是满足商业银行周转金需要的重要手段；同时提高了商业银行的资金管理效率，扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来。 短期借款有同业拆借、向中央银行借款、大面额存单以及欧洲货币市场借款等主要渠道 同业借款是指金融机构之间的短期资金融通活动，主要有银行同业拆借、转贴现和转抵押 （三）商业银行的长期借款l发行中长期金融债券 l作用突破了银行原有存贷关系的束缚，它面向社会筹资，筹资范围广泛，既不受银行所在地区资金状况的限制，也不受银行自身网点和人员数量的束缚。债券的高利率和流动性相结合，对客户有较强的吸引力，有利于银行提高筹资的数量和速度；发行债券所筹的资金不用缴纳法定准备金，这也有利于提高银行资金的利用率。作为商业银行长期资金的主要途径，使银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保持对称，从而成为商业银行推行资产负债管理的重要工具。局限性l第一，金融债券发行的利率、期限都受到管理当局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强。l第二，金融债券除利率较高外，还要承担相应的发行费用，筹资成本较高，受银行成本负担能力的制约。l第三，债券的流动性受市场发达程度的制约，在金融市场不够发达和完善的发展中国家，金融债券种类少，发行数量也远远小于发达国家。二、资产业务l（一）现金资产业务l是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产l最具流动性的资产1、库存现金2、央行存款：法定准备金、超额准备金3、存放同业存款4、托收中现金（二）贷款业务l商业银行的传统核心业务，也是商业银行最主要的盈利资产 l按照偿还期限的长短，又可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款 l按贷款的保障条件分类银行贷款可以分为信用贷款、担保贷款和票据贴现 担保贷款根据还款保证的不同，具体可分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。 l按照贷款的质量和风险程度划分，银行贷款可以分为正常贷款，关注贷款，次级贷款、可疑贷款和损失贷款等五类，后三类即所谓的不良贷款 五级贷款分类l1）正常贷款是指借款人能够履行借款合同，有充分把握按时足额偿还本息的贷款。这类贷款的借款人财务状况无懈可击，没有任何理由怀疑贷款的本息偿还会发生任何问题。l2）关注贷款是指贷款的本息偿还仍然正常，但是发生了一些可能会影响贷款偿还的不利因素。如果这些因素继续下去，则有可能影响贷款的偿还，因此，需要对其进行关注，或对其进行监控。l3）次级贷款是指借款人依靠其正常的经营收入已经无法偿还贷款的本息，而不得不通过重新融资或拆东墙补西墙的办法来归还贷款，表明借款人的还款能力出现了明显的问题。l4）可疑贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。这类贷款具备了次级货款的所有特征，但是程度更加严重。l5）损失贷款是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分。量化贷款质量的指标呆帐准备金(贷款损失准备金loan loss reserves)贷款呆帐准备金是从银行收入中提取的，用于弥补贷款损失的一种价值准备。 银行提取呆帐准备金的唯一目的是弥补评估日贷款和租赁组合中的固有损失。 银行提取呆帐准备金要符合两项原则：一是及时性原则，二是充足性原则。 呆账准备金有三种类型：普通呆账准备金、专项准备金、特别准备金。计算所需的专项呆帐准备金 专项呆帐准备金的计算要按照贷款的分类结果，不同的贷款分类按不同的比例计提。可参考的比例为：损失类贷款为100%；可疑类贷款为50%；次级类贷款为20%；关注类贷款为5%。其中，次级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动20%。特种准备由银行根据不同类别（如国别、行业）贷款的特种风险情况、风险损失概率及历史经验，自行确定按季计提比例。准备金的计算步骤计算普通呆帐准备金 w 即一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。一般准备年末余额不得低于年末贷款余额的1%；普通呆帐准备金（贷款总额专项呆帐准备金）规定的比例 呆帐准备金总量专项呆帐准备金普通呆帐准备金+特别准备金不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。贷款损失准备对不良贷款的比率，该比率最佳状态为1002007年银行拨备覆盖率不良贷款率资本充足率核心资本充足率浦发银行191.08%1.469.15% 招商银行180.39%1.54%10.67% 9.02% 深圳发展银行48.28%5.625.77%5.77% 在在2005年至年至2008年三季度期间，深圳发展银行拨备覆盖率的平均值为大大低于同业的年三季度期间，深圳发展银行拨备覆盖率的平均值为大大低于同业的49.8。从。从2003年以来，除了年以来，除了2008年中期进行了象征性的分红：年中期进行了象征性的分红：10派派0.335元元(含税含税)，就没有给它的股东们分过一分钱的现金分红。，就没有给它的股东们分过一分钱的现金分红。2008年四季度深圳发展银行核销年四季度深圳发展银行核销94亿元呆坏账贷款，加亿元呆坏账贷款，加56亿元计提拨备的调整，拨备亿元计提拨备的调整，拨备覆盖率从覆盖率从48.28猛增至猛增至105.14。结果：结果：大幅提高的资本充足率和极低的不良贷款率，但消耗了原本表面上高增长的净大幅提高的资本充足率和极低的不良贷款率，但消耗了原本表面上高增长的净利润，使得每股收益下降至利润，使得每股收益下降至0.2元元（三）银行证券投资业务l作用1获取收益。 2分散风险 3保持流动性 l投资种类1）国库券 2）中长期国家债券 3）政府机构债券 4）市政债券或地方政府债券 （四）租赁与信托（四）租赁与信托金融租赁金融租赁l又称为融资性租赁又称为融资性租赁具有融资和融物双重性能的信用交易，它是企业进行长期资具有融资和融物双重性能的信用交易，它是企业进行长期资本融通的一种手段本融通的一种手段2007年年11月，首家银行系金融租赁公司月，首家银行系金融租赁公司工银租赁有工银租赁有限公司成立限公司成立；截至截至2008年年6月末，中国共有金融租赁公司月末，中国共有金融租赁公司15家，其中家，其中正常经营的正常经营的12家（包括家（包括5家银行系金融租赁公司），资产家银行系金融租赁公司），资产总计总计542.95亿元，实收资本亿元，实收资本251.86亿元。亿元。中国的租赁渗透率仅达到万分之三中国的租赁渗透率仅达到万分之三;中国工程机械年需求中国工程机械年需求量为量为2000-3000亿元，而租赁业务只为需要量的亿元，而租赁业务只为需要量的10%，与，与高达高达80%的国际平均水平相差甚远。在美国，平均而言，的国际平均水平相差甚远。在美国，平均而言，一个设备厂商至少有一个设备厂商至少有30的设备是通过租赁方式交付市的设备是通过租赁方式交付市场的，而在中国，这一比例却不足场的，而在中国，这一比例却不足1。金融租赁金融租赁特征特征租赁目的：融资租赁目的：融资租赁物非通用设备，承租人对设备和供货商具有选租赁物非通用设备，承租人对设备和供货商具有选择的权利和责任择的权利和责任出租方仍然保留租赁资产的所有权，但与租赁资产出租方仍然保留租赁资产的所有权，但与租赁资产有关的全部风险和报酬实质上已经转移。承租人负有关的全部风险和报酬实质上已经转移。承租人负有设备的维修、保养义务有设备的维修、保养义务租金分期归流租金分期归流,借物还钱，资金与物资运动的紧密借物还钱，资金与物资运动的紧密结合结合;在一般情况下，融资租赁只须通过一次租赁，在一般情况下，融资租赁只须通过一次租赁，就可收回租赁资产的全部使用投资，并取得合理的就可收回租赁资产的全部使用投资，并取得合理的利润。利润。租期长，中途不得解除合约，期满后，承租人有留租期长，中途不得解除合约，期满后，承租人有留购、退租、续租的选择权购、退租、续租的选择权三个以上当事人，二个以上合同三个以上当事人，二个以上合同经营性租赁经营性租赁l是一种以提供租赁物件的是一种以提供租赁物件的短期短期使用权为特点的使用权为特点的租赁形式，通常适用于一些需要专门技术进行租赁形式，通常适用于一些需要专门技术进行维修保养、技术更新较快的设备。维修保养、技术更新较快的设备。l在经营性租赁项下，租赁物件的保养、维修、在经营性租赁项下，租赁物件的保养、维修、管理等义务由管理等义务由出租人出租人负责。负责。l承租人在经过一定的预告期后，可以中途解除承租人在经过一定的预告期后，可以中途解除租赁合同。每一次交易的租赁期限大大短于租租赁合同。每一次交易的租赁期限大大短于租赁物件的正常使用寿命。对出租人来说，他并赁物件的正常使用寿命。对出租人来说，他并不从一次出租中收回全部成本和利润，而是将不从一次出租中收回全部成本和利润，而是将租赁物件反复租赁给不同的承租人而获得收益租赁物件反复租赁给不同的承租人而获得收益融资租赁的优越性l采用这种融资方式，可以使企业获得国家的优惠政策l融资租赁属于表外融资，不体现在企业的财务报表的负债项目中l融资租赁把融资和采购两个程序合二为一，减少了许多中间环节，提高了工作效率l金融租赁是非常适合中小企业的一种融资形式信托即信任委托是指委托人为了自己或第三者的利益将自己的财产或有关事物委托别人管理、经营的一种经济行为。 信托行为的确立必须具备三方当事人，即委托人、受托人、受益人。2001年10月1日我国信托法正式施行，确立了信托的基本法律制度信托行为必须具备的条件以信用为基础具有特定的目的以信托财产为标的或主体为了第三者或委托人自己的利益，委托人授权信托人行使财产上的法定权利银行信托业务的种类l信托贷款l公益基金信托l个人理财和公司理财建设银行近期推出的利得盈信托贷款型2009年第1期投资周期为6个月，预期年化收益率为3.18%，而6个月的银行定期存款利率仅为1.98%l信托投资三、中间业务和表外业务l广义的表外业务是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。广义的表外业务除了包括狭义的表外业务，还包括传统的无风险的中间业务。l狭义的表外业务一般是指有风险的经营活动，应当在会计报表的附注中予以提示。包括担保类业务、承诺类业务和交易类业务。 担保类业务是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。 承诺类业务是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。 金融衍生交易类业务是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。l狭义的中间业务是传统的无风险的表外业务，包括结算业务、租赁和信托业务、代理业务和信息咨询业务等。这些业务具有收入稳定、风险度较低的特点，它集中体现了商业银行的服务型功能。 我国银行中间业务现状l06-08的三年，中资银行手续费收入年均增幅达60.29%l上海银监局09.3.25发布的统计数据显示，2006年至2008年，全市商业银行非利息净收入占营业净收入的比例从13.49%升至7.9%，提高4.4个百分点，非利息业务收入占比不断创新高。l结构上，上海中资银行非利息业务收入151.28亿元，占营业收入的13.27%；外资银行非利息业务收入89.04亿元，占营业收入的44.02%。 l业务类型：代理结算等非利息收入传统业务方面，中资银行业务发展强于外资银行；衍生产品和投资等创新型业务方面，外资银行更胜一筹第四节 商业银行经营管理一、 商业银行经营管理一般原则l安全性原则、流动性原则、盈利性原则l安全性原则安全性原则安全性原则即要求银行在经营活动中必须保即要求银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保持能够随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任坚定的信任利用职权骗取银行资金利用职权骗取银行资金l某银行经理在银行工作某银行经理在银行工作23年之久，他有一个较高级别的电脑年之久，他有一个较高级别的电脑授权码。他利用这个授权码作案，为子女筹措学费。他用授授权码。他利用这个授权码作案，为子女筹措学费。他用授权码借记在银行较长时间不动的账户和各种费用账户，同时权码借记在银行较长时间不动的账户和各种费用账户，同时贷记他私自开立的密码账户。为避免被别人发现，他作案后贷记他私自开立的密码账户。为避免被别人发现，他作案后并不马上提取现金。如果客户查询扣款原因或银行查询支出并不马上提取现金。如果客户查询扣款原因或银行查询支出账目，他便以记错账为理由搪塞过去，然后再反向作账与之账目，他便以记错账为理由搪塞过去，然后再反向作账与之对冲，如果无人查询，一两周以后再将款项提出。开始时，对冲，如果无人查询，一两周以后再将款项提出。开始时，盗窃金额不大，由于未被发现，胆子日渐增大，盗窃金额也盗窃金额不大，由于未被发现，胆子日渐增大，盗窃金额也越来越大，在越来越大，在19个月的时间内，竟盗窃银行个月的时间内，竟盗窃银行600万元。直到万元。直到这家银行换了一个总经理，此案才被揭露出来。新经理上任这家银行换了一个总经理，此案才被揭露出来。新经理上任后，立即聘请了外部审计师稽查后，立即聘请了外部审计师稽查银行内部控制机制银行内部控制机制是否健全。是否健全。在稽查过程中，审计师发现了数笔只有副经理授权而在稽查过程中，审计师发现了数笔只有副经理授权而无原始无原始凭证的转账交易凭证的转账交易，进一步核查，才发现此案竟是该行副经理，进一步核查，才发现此案竟是该行副经理所为。所为。流动性原则流动性流动性是指商业银行随时应付客是指商业银行随时应付客户提存以及银行支付需要的能力。户提存以及银行支付需要的能力。商业银行的流动性包括资产的流商业银行的流动性包括资产的流动性和负债的流动性。动性和负债的流动性。海南发展银行的关闭案海南发展银行的关闭案l国内国内首家首家银行的关闭银行的关闭l1998年年6月月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年年10个月的海南发展银行。海南发展银行成立于个月的海南发展银行。海南发展银行成立于1995年年8月，月，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行。是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行。l1997年底按照省政府意图海南发展银行兼并年底按照省政府意图海南发展银行兼并28家有问题的家有问题的信用社之后，公众逐渐意识到问题的严重性，开始出现信用社之后，公众逐渐意识到问题的严重性，开始出现挤挤兑兑行为。随后几个月的挤兑行为耗尽了海南发展银行的准行为。随后几个月的挤兑行为耗尽了海南发展银行的准备金，而其贷款又无法收回。为保护海南发展银行，国家备金，而其贷款又无法收回。为保护海南发展银行，国家曾紧急调了曾紧急调了34亿元资金救助，但只是杯水车薪。为控制局亿元资金救助，但只是杯水车薪。为控制局面，防止风险漫延，国务院和中国人民银行当机立断，宣面，防止风险漫延，国务院和中国人民银行当机立断，宣布布1998年年6月月21日关闭海南发展银行。同时宣布从关闭之日日关闭海南发展银行。同时宣布从关闭之日起至正式解散之日前，由中国工商银行托管海南发展银行起至正式解散之日前，由中国工商银行托管海南发展银行的全部资产负债。的全部资产负债。谣言谣言短信掀港澳三银行挤兑潮短信掀港澳三银行挤兑潮l有关东亚银行受到美国金融风暴的冲击导致财务状况不稳定的消息，以电子有关东亚银行受到美国金融风暴的冲击导致财务状况不稳定的消息，以电子短信的方式于短信的方式于2008年年9月月23日中午开始流传。日中午开始流传。9月月24日，日，东亚银行东亚银行在香港的各在香港的各分行开始陆续出现挤兑人潮，至分行开始陆续出现挤兑人潮，至24日下午日下午5时许，东亚各自动取款机的钱已被时许，东亚各自动取款机的钱已被取尽。取尽。受此影响，东亚银行受此影响，东亚银行24日的股价也遭受重挫，一天之内东亚的市值蒸日的股价也遭受重挫，一天之内东亚的市值蒸发了发了31亿元港币。亿元港币。l东亚银行当天下午东亚银行当天下午3时时30分召开记者会，确认东亚银行财务状况稳健，回应不分召开记者会，确认东亚银行财务状况稳健，回应不利传闻。利传闻。l香港金融管理局与香港财政司出面力挺东亚银行。香港金融管理局总裁任志香港金融管理局与香港财政司出面力挺东亚银行。香港金融管理局总裁任志刚刚25日表示，由于市场出现挤提事件，银行同业拆息高企，故已向银行体系日表示，由于市场出现挤提事件，银行同业拆息高企，故已向银行体系注资注资38.83亿港元。亿港元。l无独有偶，无独有偶，澳门国际银行和永亨银行澳门国际银行和永亨银行也因也因“投资雷曼债券财政困难投资雷曼债券财政困难”的传言的传言在在9月月24日那天发生挤兑风潮。当日，澳门国际银行提款金额高达两三亿澳门日那天发生挤兑风潮。当日，澳门国际银行提款金额高达两三亿澳门元。面对挤兑风潮，澳门银行公会和金管局当天出面紧急辟谣。元。面对挤兑风潮，澳门银行公会和金管局当天出面紧急辟谣。盈利性原则l盈利性盈利性是指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，它是是指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，它是商业银行经营管理的基本动力。商业银行经营管理的基本动力。2008年年7家股份制上市银行共实现净利润家股份制上市银行共实现净利润698.83亿元，有亿元，有5家银行的净利润增幅在家银行的净利润增幅在32%以上，超过了以上，超过了2008年国内银年国内银行业行业30%的利润平均增长水平。其中，浦发银行实现净的利润平均增长水平。其中，浦发银行实现净利润利润125.16亿元，同比增长亿元，同比增长127.61%，增长速度居全行，增长速度居全行业之首；中信银行实现净利润业之首；中信银行实现净利润133.20亿元，增长亿元，增长60.68%，增速位居第二；华夏银行实现净利润，增速位居第二；华夏银行实现净利润30.71亿元，增长亿元，增长46.15；招商银行实现净利润；招商银行实现净利润210.77亿元，同比上涨亿元，同比上涨38.27%；兴业银行实现净利润；兴业银行实现净利润113.85亿元，同比增长亿元，同比增长32.60%。在。在7家银行中家银行中,只有民生银行的利润增速低于行只有民生银行的利润增速低于行业平均水平，业平均水平，2008年实现净利润年实现净利润79亿元，比上年增长亿元，比上年增长25%三大原则的对立统一应该坚持盈利性和安全性权衡的应该坚持盈利性和安全性权衡的原则，保证流动性、安全性和盈原则，保证流动性、安全性和盈利性的有效统一利性的有效统一。协调安排、均衡兼顾二、资产负债管理理论和策略的发展l资产管理思想阶段、负债管理思想阶段和资产负债综合管理思想阶段l（一）资产管理理论（一）资产管理理论是一种传统管理办法，是一种传统管理办法，20世纪世纪60年代以年代以前，资金来源以活期存款为主，资金来前，资金来源以活期存款为主，资金来源的水平和结构被认为是不可控制的外源的水平和结构被认为是不可控制的外生变量，银行应主要通过生变量，银行应主要通过资产资产方面项目方面项目的调整和组合来实现三性原则和经营目的调整和组合来实现三性原则和经营目标标资产管理理论资产管理理论1商业性贷款理论，又称真实票据理论商业性贷款理论，又称真实票据理论该理论由亚当斯密在国富论中提出。认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。2转移理论，又称资产可转换理论转移理论，又称资产可转换理论该理论由莫尔顿在商业银行及资本形成中提出。 该理论认为：银行流动性强弱取决于其资产的迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产。这类资产具有信誉好、期限短、流动性强的特点，从而保障了银行在需要流动性时能够迅速转化为现金。3预期收入理论。是一种关于资产选择的理论预期收入理论。是一种关于资产选择的理论由美国经济学家普鲁克诺在定期存款及银行流动性理论中提出。 该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。借款人的预期收入有保障，期限较长的贷款可以安全收回，借款人的预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性。（二）负债管理理论（二）负债管理理论l20世纪五六十年代世纪五六十年代l银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获得，还可以通过灵活地调剂负债达到目的得，还可以通过灵活地调剂负债达到目的l商业银行保持资金的流动性无需经常保有大量的商业银行保持资金的流动性无需经常保有大量的高流动性资产，通过发展高流动性资产，通过发展主动型负债主动型负债的形式，扩的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，也能够满足多样化的大筹集资金的渠道和途径，也能够满足多样化的资金需求，以资金需求，以向外借款向外借款的方式也能够保持银行资的方式也能够保持银行资金的流动性。金的流动性。美国美国Countrywide资金来源资金来源l作为一家专业化的房地产抵押贷款金融集作为一家专业化的房地产抵押贷款金融集团团Countrywide在在2008年被并购以前，年被并购以前，在美国抵押贷款市场上，排名第一，对抗在美国抵押贷款市场上，排名第一，对抗着巨人：花旗集团、美洲银行和摩根大通。着巨人：花旗集团、美洲银行和摩根大通。Countrywide的成功就是来自于证券化，的成功就是来自于证券化，它选择了以表外证券化为主的贷款出售模它选择了以表外证券化为主的贷款出售模式，在其资金来源中，只有式，在其资金来源中，只有20%不到的存不到的存款，款，03年以前甚至不到年以前甚至不到5%（见表），成（见表），成功摆脱了传统银行以存款支持贷款的运营功摆脱了传统银行以存款支持贷款的运营模式。模式。 CountrywideCountrywide资金来源金来源结构构 单位：百分比位：百分比资金来源金来源20022002200220022004200420052005债权票据票据34.134.140.840.851.851.843.543.5在回在回购协议下的下的证券券39.039.032.732.715.915.919.519.5存款存款5.45.49.59.515.615.622.622.6其他其他负债12.612.68.88.88.68.67.17.1普通股股普通股股东权益益8.98.98.38.38.08.07.37.3总负债和和权益益100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0资料来源：整理自朱武祥，杜丽虹，姜昧军.商业银行突围M .北京：机械工业出版社，2008：125（三）资产负债综合管理理论（三）资产负债综合管理理论l银行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层银行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。活性，以此保证流动性供给能力。l主要内容：主要内容：（1）流动性问题）流动性问题（2）风险控制问题）风险控制问题（3）资产与负债的对称）资产与负债的对称资产规模与负债规模、资产结构与负债结资产规模与负债规模、资产结构与负债结构、资产与负债的偿还期限相互对称和统构、资产与负债的偿还期限相互对称和统一平衡一平衡第五节 商业银行的金融创新一、金融创新的涵义l在金融领域内各种要素实行新的组合 l（一）狭义的金融创新 微观金融主体的金融创新 一系列金融业务的创新 l（二）广义的金融创新不仅包括微观意义上的金融创新，还包括宏观意义上的金融创新 二、金融创新的动因l（一）金融管制的放松l（二）市场竞争的日益尖锐化l（三）科学技术的进步三、商业银行金融创新的主要内容l（一）金融制度的创新分业管理制度的改变 形成以德国为代表的“全能银行制”和以美国为代表的“分业银行制”。1933斯蒂格尔法案到1999年金融服务现代化法案金融监管制度的发展变化创新全球金融监管出现自由化、国际化倾向 （二）商业银行业务的创新l1负债业务的创新负债业务的创新对传统业务的改造存款工具功能的多样化，即存款工具由单一功能向多功能方向发展；存款证券化如大额可转让存单等；存款业务操作电算化存款结构发生变化，即活期存款比重下降，定期及储蓄存款比重上升。新型存款账户，如可转让支付指令账户；自动转账服务；货币市场互助基金；，如可转让支付指令账户；自动转账服务；货币市场互助基金；定活两便存款账户等定活两便存款账户等存款账户与其他账户合并，美国将这种账户称为现金管理账户，美国将这种账户称为现金管理账户借入款的范围、用途扩大化l2资产业务的创新资产业务的创新贷款证券化贷款利率的创新：浮动利率贷款、可变利率抵押贷款、可调整抵押贷款等贷款业务“表外化”回购协议、贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款协议、票据发行便利等l3表外业务的创新表外业务的创新结算业务日益向电子转账发展，信托业务的创新与私人银行的兴起，商业银行信息咨询业的创新与发展，商业银行自动化服务的创新，现金管理、代理证券买卖业务，承诺类业务等创新发展l（三）商业银行金融工具的创新1基本存款工具的创新可转让支付指令、自动转账服务账户、货币市场存款账户、个人退休金账户等 2大额可转让定期存单（CD） 3衍生金融工具的创新