融资租赁合同风险管理融资租赁合同风险管理王柳琼2014.091二、法律上如何界定？一、什么是融资租赁合同？三、风险及建议四、案例分析目录2主要涉及的法律l合同法总则和分则第十四章（14条）l关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释（26条）l物权法l外商投资租赁业管理办法l金融租赁公司管理办法3一、什么是融资租赁合同？融资租赁合同概述4融资租赁合同概述合同u合同：合同：当事人意思表示一致的产物合同成立：合同成立：事实判断，解决合同是否存在问题，体现的是当事人的意志。合同生效合同生效：价值判断，体现国家的意志，适用国家干预原则。当事人意思当事人意思表示一致表示一致合同成立合同成立符合生效要件符合生效要件合同生效合同生效5融资租赁合同概述合同l合同的生效要件合同的生效要件1、主体适格主体不适格（限制民事行为能力人、无权处分、无权代理）：效力待定2、意思表示真实意思表示不真实：无效、可撤销3、不违反法律和公共利益损害公共利益：无效 违反强制性规定：无效 违反任意性规定：并非当然无效6融资租赁合同概述合同l合同内容：合同内容：1、从民事法律关系来讲，合同内容是指合同当事人享有的权利（即债权）和承担的义务（即债务）。2、从内在结构而言，合同的内容就是合同的各项条款。合同条款是合同内容的固定化和表现，是确定合同当事人权利义务的根据。7融资租赁合同概述合同l合同分类合同分类1诺成合同实践合同（要物合同）：需交付标的物才能生效自然人之间的借款合同、定金合同、赠与合同（公益性质的赠与及经公证的赠与合同除外）2要式合同不要式合同：去商店买一台电视3有偿合同无偿合同：赠与合同4主合同从合同：保证合同主合同无效，从合同无效。融资租赁合同：诺成、要式、有偿8融资租赁合同概述概念u融资租赁合同概念：融资租赁合同概念：合同法合同法第第237条条“融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。” 9融资租赁合同概述概念l融资租赁合同内容融资租赁合同内容1、承租人对出卖人、租赁物的选择2、出租人根据承租人的选择购买租赁物3、租赁物由出租人购买后交承租人使用4、承租人向出租人支付租金 10融资租赁合同概述概念融资租赁交易当事人关系示意图（直租）融资租赁交易当事人关系示意图（直租）出租人出租人保证人保证人 出卖人出卖人（回购人）（回购人）承租人承租人交付租赁物售后维修关联利益关系买卖合同租赁合同保证合同回购担保合同11融资租赁合同概述概念融资租赁交易当事人关系示意图（回租）融资租赁交易当事人关系示意图（回租）出租人出租人保证人保证人 承租人承租人（出卖人）（出卖人）交付租赁物售后维修关联利益关系买卖合同租赁合同保证合同12融资租赁合同概述l融资租赁形式：融资租赁形式： 直接租赁、售后回租、委托租赁、联合租赁、转租赁等13融资租赁合同概述法法律律特特征征1、涉及两个法律关系，买卖合同关系、租赁关系。2、出租人具备特定资格（特许经营）。（银监会、商务部）3、融资租赁物是价值较高的动产或不动产。4、内容是融资，表现形式是融物。5、融资租赁合同是要式、诺成、有偿合同。14融资租赁合同概述二、法律上如何界定？15融资租赁合同概述u融资法律关系认定：融资法律关系认定：司法解释司法解释第第1条条 “人民法院应当根据合同法第二百三十七条的规定，结合租赁物的性质、租赁物的价值、租金的构成以及当事人的合同权利和义务、对是否构成融资租赁法律关系作出认定。 对不构成融资租赁关系的情形，人民法院按其实际构成的法律关系处理。” 16融资租赁合同概述l融资法律关系认定：融资法律关系认定：1、租赁物的性质：、租赁物的性质：符合法律规定2、租赁物的价值、租赁物的价值（以价值明显偏低、难以担保租赁债权实现的情形排除）3、租金的构成、租金的构成（租金=租赁物的使用、损耗费和租赁物的价款、利息及出租人合理收益）（租金过高，以融资租赁合同掩盖借款合同）4、当事人的合同权利和义务、当事人的合同权利和义务17租赁物融资租赁合同概述18融资租赁合同概述租赁物l金融租赁公司固定资产（动产及不动产）金融租赁公司管理办法第四条 适用于融资租赁交易的租赁物为固定资产，银监会另有规定的除外。 l外资租赁公司动产外商投资租赁业管理办法第六条本办法所称租赁财产包括：（一）生产设备、通信设备、医疗设备、科研设备、检验检测设备、工程机械设备、办公设备等各类动产；（二）飞机、汽车、船舶等各类交通工具；（三）本条（一）、（二）项所述动产和交通工具附带的软件、技术等无形资产，但附带的无形资产价值不得超过租赁财产价值的二分之一。19融资租赁合同概述租赁物l动产及不动产的划分担保法第九十二条本法所称不动产是指土地以及房屋、林木等地上定着物。本法所称动产是指不动产以外的物。通说：不动产是不能移动或移动会损害其价值的物，一般是指土地、建筑物、构筑物以及添附于土地和建（构）筑物的物。两者的转换：树上的苹果不动产；摘下的苹果动产添附到建筑上的设备不动产；剥离后的设备动产20融资租赁合同概述租赁物特性租租 赁赁 物物可流通可流通所有权和使用权分离所有权和使用权分离 固定资产，非消耗物固定资产，非消耗物（反复使用也不会改变其形态、性质（反复使用也不会改变其形态、性质之物）之物）权属明确权属明确21特殊租赁物房地产为租赁物的情形房地产为租赁物的情形1、售后回租式：开发商将房地产出售给出租人，而后又承租该房地产。2、间接租赁式：以房地产项目内的机电设备、管线为租赁物或者以生产型企业的生产设备为租赁物，开展售后回租业务，间接实现为房地产项目融资目的。第1种存在争议，肯定第2种。理由：1、该房地产只具备建设用地使用权，而不具备法律意义上的所有权；2、房地产开发商并不是实际的租赁物使用人，其租赁该房地产亦非侧重于使用，而在于融资。22特殊租赁物交通道路等基础设施为租赁物的情形交通道路等基础设施为租赁物的情形 不能成立融资租赁合同。实践中，承租人并不实际享有该不动产的所有权或所有权依赖于政府信用或第三人保证，因此，在实际出租使用过程中，融物的目的微乎其微，甚至可以忽略不计，仅存有融资之实。l物权法第52条第2款，“铁路、公路、电力设施、电信设施和油气管道等基础设施，依照法律规定为国家所有的，属于国家所有。”l金融租赁公司管理办法第三十二条 金融租赁公司应当合法取得租赁物的所有权。第三十四条 售后回租业务的租赁物必须由承租人真实拥有并有权处分。金融租赁公司不得接受已设置任何抵押、权属存在争议或已被司法机关查封、扣押的财产或所有权存在瑕疵的财产作为售后回租业务的租赁物。23合同当事人的权利义务u合同无效租赁物的归属合同无效租赁物的归属1、约定优先2、未约定或约定不明，且协商不成的，归出租人例外：1、因承租人原因导致合同无效，出租人又不愿意接受租赁物2、租赁物正在使用，返还后会显著减低租赁物价值和效用的法院可以判决租赁物归承租人，根据合同履行情况，由承租人就租赁物进行折价补偿。24合同当事人的权利义务u出租人的权利义务出租人的权利义务25合同当事人的权利义务u出租人的权利义务出租人的权利义务26合同当事人的权利义务u承租人的权利义务承租人的权利义务1、占有使用权2、要求部分返还租金、费用的权利3、索赔权4、保管、使用和维修义务5、支付租金的义务6、无约定时，租赁物的返还义务27合同当事人的权利义务u承租人的权利义务承租人的权利义务28合同当事人的权利义务u承租人的权利义务承租人的权利义务29合同基本条款租赁物基本情况条款（名称、规格、数量、性能、交付时间、地址等；说明租赁物是应承租人的要求，由出租人专门购买后提供给承租人使用）租期条款租金条款（租金的构成和计算方式、支付方式等）租赁物的交付及验收条款租赁物的使用、维修及保管条款租赁物的保险条款租赁物期满租赁物的处理条款：留购、续租、退租违约责任争议解决的方法30合同特别条款为第三人利益为第三人利益条款条款在买卖合同中，承租人虽然不是合同当事人，与出卖人不存在直接的合同关系，出卖人却需要向其直接承担货物的交付义务，否则承租人可以直接向出卖人索赔。需要合同中明确约定租赁物交付条租赁物交付条款款融资租赁合同中，一般约定由出卖人向承租人交付租赁物。这种交付的完成一般是以承租人向出租人发出租赁物受领证明为判定标准，即承租人从出卖人处取得租赁物，按照合同的约定进行检验，并向出租人发出租赁物受领证明后，即视为出租人履行了义务。瑕疵担保免责瑕疵担保免责条款条款出租人不承担租赁物的瑕疵担保义务，即使出卖人交付的租赁物存在质量或权利瑕疵，承租人仍然应该按照租赁合同的约定向出租人支付租金。禁止中途解约禁止中途解约条款条款融资租赁合同一般约定“除合同约定条款外，未经对方书面同意，任何一方不得中途变更或解除合同”担保条款担保条款保证金、担保条款（第三人连带责任担保、抵押、质押）31三、融资租赁合同的风险有哪些？32全流程的风险防控33融资租赁的风险及建议34融资租赁的风险及建议35融资租赁的风险及建议36融资租赁的风险及建议37融资租赁的风险及建议对策及建议对策及建议38融资租赁的风险及建议l权利公示防止第三人善意取得的例外权利公示防止第三人善意取得的例外实务中，实务中，动产浮动抵押动产浮动抵押排除在司法解释第排除在司法解释第9条第条第2、3项项（物权法181条和189条）经营者可以将现有及将有的现有及将有的生产设备、原材料、半成品、产品抵押，向工商行政管理部门办理登记标的物为现有及将来的所有财产，处于不确定状态标的物为现有及将来的所有财产，处于不确定状态，无法确定抵押财产范围物权法第189条第2款“依照本法第一百八十一条规定抵押的，不得对抗正常经营活动中已支付合理价款并取得抵押财产的买受人”。善意取得：善意、支付合理对款、已交付或登记39四、案例分析40案例一41融资租赁合同关系的认定基本案情基本案情 甲租赁公司、乙公司签订融资租赁合同约定乙公司支付首付租金250万元。同日，甲与乙公司、丙公司签订买卖合同，约定以550万元价格购买A机械供乙公司承租使用，并同意将乙公司已支付给丙公司的550万元货款作为甲应支付的货款抵扣，并由甲扣划首期租金后归还乙公司。后因乙公司拖欠租金，甲诉至法院。42融资租赁合同关系的认定审判审判 法院经审理认为，已查明乙公司使用的设备系其从他人处购买并使用多年，据此认定甲租赁公司、乙公司、丙公司三方签订的买卖合同系虚构。甲租赁公司与乙公司之间构成名为融资租赁，实为借贷法律关系。鉴于甲租赁公司是从事融资租赁业务的企业，并非有权从事经营性贷款业务的金融机构，故依法认定其与乙公司之间的借贷行为无效。（司法解释出台前）43融资租赁合同关系的认定解析解析 融资租赁合同关系的认定，应当根据合同法第237条的规定，结合标的物性质、价值、租金构成以及合同当事人之间权利义务关系作综合判断。对于虚构租赁物、标的物低值高估、租金构成明显与出租人资金成本、费用及利润不符的情形，不宜认定为融资租赁合同关系。对于不能认定为融资租赁合同关系的，若不属于合同法第52条规定的合同无效情形，可以按照其实际构成的有名合同（例如抵押借款合同等）所对应的法律规定认定合同效力及当事人权利义务关系。44案例二45租赁物质量抗辩的处理基本案情基本案情 A公司与甲租赁公司签订融资租赁合同，甲租赁公司向乙公司购买了A公司选定的打印器材并交付A公司，A公司签收了租赁物件接受确认书。后A公司未按期支付到期租金，甲租赁公司遂诉至法院。A公司辩称租赁物有质量问题，故未付租金，要求扣除其损失后再承担相应责任。46租赁物质量抗辩的处理审判审判 法院经审理认为，根据系争融资租赁合同的相关约定，系由承租人自主选择租赁物件及租赁物件的制造和供应商。承租人对租赁物件的名称、规格、型号等享有全部的决定权，并直接与供应商商定。承租人对上述自主选择和决定负全部责任。而出租人对上述自主选择和决定的事项无需承担责任。因此，A公司作为承租人就系争打印设备的质量问题应当向供应商即乙公司索赔，其无权以此对抗甲租赁公司给付租金的请求权。47租赁物质量抗辩的处理解析解析 租赁物不符合合同约定或不符合使用目的的，出租人不承担责任，不影响承租人履行支付租金的义务，但存在承租人依赖出租人的技能确定租赁物或者出租人干预选择租赁物等法定情形的除外。承租人对此应负举证责任。若承租人无法举证证明出租人存在上述过错行为的，则在其已经受领租赁物的情况下，涉及租赁物的质量问题应由承租人与出卖人另行解决，不影响承租人向出租人履行租金支付义务。48案例三49违约责任的处理基本案情基本案情 李某与甲租赁公司签订融资租赁合同，约定根据李某的要求向乙公司购买挖掘机一台交李某承租使用。后甲租赁公司向乙公司购买了上述挖掘机并交付李某。因李某欠付租金，甲租赁公司诉至法院，请求判令：1、解除融资租赁合同，李某返还租赁物；2、要求 李某支付到期及未到期租金共计155万元及罚息36万元50违约责任的处理判决判决 法院经审理认为，若解除合同收回租赁物之后，出租人还能主张所有未付租金，则可能因债务人无力支付的事实而获得超出合同正常履行可得利益之外的利益。故根据合同双方权利义务相一致的原则，现甲租赁公司与李某均同意解除合同，则甲租赁公司不能主张解除合同之后的未到期租金。至于若收回租赁物不能弥补其损失，则应当在评估或处置租赁物之后主张。51违约责任的处理解析解析 出租人同时提出解除合同收回租赁物和要求支付全部租金的诉请的，为避免出租人可能获得超出合同正常履行利益之外的双重赔偿，导致处理结果明显不公，法院应向出租人释明，告知出租人择其一行使权利。出租人可以根据承租人的履行能力和诚信情况，在一诉中作出最具债权实现可能的诉讼请求选择。若出租人选择主张解除合同收回租赁物的，同时有权向承租人主张损失赔偿。若合同约定租赁期限届满后承租人以支付象征性价款取得租赁物所有权的，损失的范围应是全部未付租金及其他费用与收回租赁物价值的差额。52谢谢！53演讲完毕，谢谢观看！