会计的实质与目的光华管理学院光华管理学院从案例谈起从案例谈起: :青岛啤酒四年主要财务数据青岛啤酒四年主要财务数据 - - 不同会计规范下的盈利报告差异 每股收益单位：元/股单位：万元 销售额、税前利润、净利润发达国家也有同样的问题发达国家也有同样的问题爱立信公司爱立信公司1993年年按照本国财务会计规则的盈利为8.86亿瑞典克郎按照美国GAAP却为 15.51亿瑞典克郎, 几乎翻倍奔驰公司奔驰公司1993年年按照本国财务会计规则的盈利数亿美圆按照美国GAAP却出现十多亿美圆的亏损A-H Share公司基本情况公司基本情况 (2000 Annual Reports)个案观察：青岛啤酒财务指标解读青岛啤酒股份有限公司系由两家国营企业和两家合资企业重新组建而成，改制日期为1993年6月4日，于1993年6月16日在中国山东省青岛市注册成立。该公司1993年7月在香港发行H股，同月在上海发行A股，均获得发行成功。其后，H股于1993年7月15日在香港联合交易所有限公司上市，A股于1993年8月27日在上海证券交易所上市。重组上市以后的公司股本结构（图示）http:/www.cnshu.cn 精品资料网个案观察：青岛啤酒财务指标解读青岛啤酒A股/H股四年主要财务数据关系单位：万元 销售额、税前利润、净利润简要分析简要分析 透过表1/表2青啤A股与H股若干财务指标的差异，我们至少可以看出这样几点：第一，总起来看，H股业绩指标值均低于A股业绩指标值；第二，自1995年以来，税前利润总额，净收益及每股收益的H股数值与A股数值差异呈扩大趋势(只有利润总额一项1997年与1996相比是个例外)；第三，1997年A股与H股相比，利润总额差异较之上年减少了，而净收益并较之上年或扩大了更多，相应地，每股收益差异较之上年也继续扩大。表3 其他五家公司主要财务数据横向比较辅证http:/www.cnshu.cn 精品资料网 表3所列示的均为1997年五家上市公司之财务数据，从中显示出较为引人瞩目的特点有：第一，所观察的三个指标在H股A股差异上并无整体一致性，既有H股数据大于A股数据者，亦有相反情形；第二，以广船国际、上海国际和仪征化纤三家公司看，H股和A股数据的差异幅度很小，即使东方电机的净收益和每股收益这两项之差异幅度稍大一些，也远不象表4青岛啤酒那么突出；第三，洛阳玻璃净利润和每股收益的A股值和H股数值呈反方向巨大差异，则更为特殊异常。总总之之，在在表表1/1/表表2 2对对一一家家上上市市公公司司之之动动态态观观察察让让我我们们有有所所发发现现的的基基础础上上，表表3 3对对若若干干家家公公司司相相同同年年份份横横向向比比较较，又又增增加加了了新新的的信信息息含含量量，使使得得我我们们能能够够多多角角度度地地认认识识和解析和解析A A股和股和H H股财务信息的差异。股财务信息的差异。一一般般而而言言，上上市市公公司司A A股股和和H H股股在在相相同同经经营营运运作作基基础础上上产产生生出出两两种种不不同同的的财财务务信信息息披披露露是是必必然然的的，如如果果没没有有差异反倒让人不解。差异反倒让人不解。以以前前述述6 6家家上上市市公公司司( (这这仅仅仅仅是是同同时时拥拥有有A A股股和和H H股股公公司司中中的的一一部部分分而而已已) )的的若若干干业业绩绩财财务务指指标标来来看看，奇奇特特之之处处在在于于，同同时时存存在在着着差差异异巨巨大大，差差异异微微小小和和零零差差异异三三种种情形。情形。A股和股和 H股财务信息差异原因股财务信息差异原因一家上市公司在两个环境不同、规则不同、成熟度不同的资本市场上市，所披露财务信息的差异，不外乎来自两个方面： 一是外部原因外部原因，财务报表编制的技术依据(指会计标准)和股票上市的信息披露要求(指证券管理规则)不同； 二是内部原因内部原因，上市公司自己对财务报表编制和财务信息披露的控制。现实中上市公司财务信息披露差异，总是这两类原因导致差异的组合，只是组合结构不同而已。由于编制财务报表依据不同的会计标准和披露财务信息依据不同的证券管理规则，导致上市公司披露两种财务信息之间存在差异，属于技术性问题，无需细述。辅证：对同时发行辅证：对同时发行A、B股的上市公司股的上市公司已审财务报表分析（已审财务报表分析（19961996）分析具体差异因素对境内外审计报告税后净利的影响程度，分析差异原因主要结果：坏帐呆帐准备，汇率并轨调整，权益法计入联营损益，费用资本化四项影响占总影响的占总影响的40%40%，另外加上呆滞存货准备，收入确认差异，固定资产变现差异，费用确认差异共八项合计占总影占总影响的响的3/43/4具体差异因素分为：福利、奖励基金冲回；汇率并轨调整；汇兑损益差异；坏帐呆帐准备；呆滞存货准备；投资损失准备；固定资产变现差异；固定资产折旧差异；费用资本化；收入确认差异；费用确认差异；合并差异；少数股东权益；以前调整冲回；资产重估；递延税项；职工住房补贴转回；权益法计入联营损益；等不一定总是按中国会计方法报告的收益偏低（20012001）会计职业与活动会计职业与活动http:/www.cnshu.cn 精品资料网经济业务流程：企业财务会计核算与报告的基础经济业务流程：企业财务会计核算与报告的基础业务业务会计会计信息信息 会计性质和目标会计性质和目标非量化信息非量化信息量化信息量化信息会计信息会计信息非会计信息非会计信息包括包括生产经营生产经营 信息信息财务会计财务会计管理会计管理会计税务会计税务会计包括包括生产经营信息，与生产经营细节有关的信息管理会计信息，用于内部计划、管理实施和控制的信息财务会计信息，管理层和外部集团使用的信息税务会计信息，用于将税务机关的税收返还归档的信息一个组织有下列四种会计信息 财务会计与管理会计财务会计与管理会计财务会计财务会计外部性评价绩效着眼于历史法规主导货币计量客观性综合数据管理会计管理会计内部性为了反馈与控制着眼于当前和未来无特定法规财务/营运/自然-多种计量颇多主观因素分项数据财务报告与管理报告财务报告与管理报告财务报告财务报告 资产负债表 损益表 现金流量表 财务报表分析管理报告管理报告 成本报表 费用报表 作业报表 管理绩效分析 本课程的讨论主要集中于财务会计本课程的讨论主要集中于财务会计/对外报对外报告告http:/www.cnshu.cn 精品资料网财务信息主要使用者主要使用者: - 股东 - 债权人 - 供应商 - 客户 - 竞争者 - 政府 (税务, 证监/管会) - 注册会计师 主要使用者主要需要什么信息需要什么信息: - 描述经营绩效 (来自损益表/利润表) - 描述财务状况 (来自资产负债表) - 描述现金流动状况 (来自现金流量表) - 其他（来自表外资料 - 如报表附注，特别披露）关于财务报告信息关于财务报告信息关于财务报告信息关于财务报告信息 ( (续续) )财务信息的品质特征品质特征 (对财务信息的要求): - 相关性 (决策和管理有用性) - 可靠性 (由会计准则审计师意见-予以保证) - 客观性, 可比性, 一致性, 时效性, 重要性, 等基本会计假设会计假设 (前提): - 会计主体, 持续经营, 会计分期, 货币计量基本会计原则会计原则: - 权责发生制 (与现金收付制相对) - 历史成本 (实际成本) 计量GAAP/GAAS 及财务会计相关群体及财务会计相关群体FASBGAAP编表人 审计师财务报表审计报告ABSGAAS信息使用人信息使用人会计规范一般问题会计规范一般问题为什么需要规范财务会计 （信息使用者的外部化、社会化、国际化）w 规范什么（会计结果/信息、会计过程）w 规范方式（法律/会计准则/统一会计制 度）w 会计规范的权威性 （会计规范制定者、IASC、IFAC）财务报告（报表）概览年度报告年度报告 财财务务摘摘要要、董董事事长长/ /总总经经理理报报告告、董董事事及及高高层层管管理理人人员员介介绍绍、董董事事会会报报告告、审审计计师师报报告告、合合并财务报表、财务报表附注并财务报表、财务报表附注财务报告财务报告 审计师报告、合并财务报表、财务报表附注审计师报告、合并财务报表、财务报表附注财务报表财务报表 合并资产负债表、损益表、现金流量表、其他报表合并资产负债表、损益表、现金流量表、其他报表http:/www.cnshu.cn 精品资料网 2.4主要财务报表) 报表报表三大主要财务报表：资产负债表损益表现金流量表其他报表其他报表： 股东权益变动表资产负债表资产负债表 / 财务状况表财务状况表为什么要编制资产负债表 - 对财务状况 (资产、负债、资本结构)的说明资产负债表的组成 - 内容三要素 - 资产=负债+所有者权益资产负债表的特点 - 时点存量 - 左右（借贷）两方平衡资产负债表资产负债表 资产负债表资产负债表天明公司天明公司 资产负债表资产负债表1999年年12月月31日日 （千元）（千元） 资产资产 负债及所有者权益负债及所有者权益流动资产：流动资产：流动负债：流动负债：现金$ 1,449应付账款$ 5,602有价证券246应付银行借款1,000应收账款，净值9,944应计负债876存货10,623估计应付税金1,541预付费用 389长期负债的流动负债部分 500 流动资产合计 $22,651 流动负债合计 $ 9,519流动部分流动部分流动部分流动部分 资产负债表资产负债表 资产资产 负债及所有者权益负债及所有者权益非流动资产：非流动资产：非流动负债：非流动负债：固定资产，原值 $26,946 长期负债，减流动部分 $ 2,000 减：累计折旧 13,534 递延所得税 824固定资产，净值 13,412 负债合计12,343投资 1,110 所有者权益：专利和商标权 403 普通股1,000商誉 663实收资本溢价11,256 实收资本合计12,256留存收益13,640所有者权益合计25,896 资产合计资产合计$38,239 负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计$38,239非流动部分非流动部分非流动部分非流动部分http:/www.cnshu.cn 精品资料网资产资产 是企业所有并期望带来未是企业所有并期望带来未来生产经营收益的经济资源来生产经营收益的经济资源 会计等式会计等式资产资产 = 负债负债 + 所有者权益所有者权益负债负债 是企业对提供资源供是企业对提供资源供应的外部集团的债务应的外部集团的债务所有者权益所有者权益 是权益投资人拥有是权益投资人拥有的利益，也称的利益，也称 净资产净资产利润表利润表 / 损益表损益表为什么要编制损益表为什么要编制损益表 - 说明企业的营运成效: 盈利还是亏损; 投资成效: 是否增值; 以及利润的形成与分配 (或亏损形成与弥补)损益表的组成损益表的组成 - 收入 - 费用 = 税前利润 - 税前利润 - 所得税 = 净利润损益来自损益来自: 营运业务/其他收益损益表销售收入$75,478减：销售成本52,227毛利23,251减：营业费用10,785税前利润12,466减：应交所得税 6,344净利润$ 6,122 损益表损益表天明公司 损益表1999年 (千元)现有及潜在的投资者和贷款人制定理性的投资现有及潜在的投资者和贷款人制定理性的投资现有及潜在的投资者和贷款人制定理性的投资现有及潜在的投资者和贷款人制定理性的投资和贷款决策时，对之有用的信息和贷款决策时，对之有用的信息和贷款决策时，对之有用的信息和贷款决策时，对之有用的信息对那些能合理理解企业和经济活动并愿意付出对那些能合理理解企业和经济活动并愿意付出对那些能合理理解企业和经济活动并愿意付出对那些能合理理解企业和经济活动并愿意付出一定努力学习信息的人而言，易于理解的信息一定努力学习信息的人而言，易于理解的信息一定努力学习信息的人而言，易于理解的信息一定努力学习信息的人而言，易于理解的信息有关企业经济资源、对这些资源的请求权、使有关企业经济资源、对这些资源的请求权、使有关企业经济资源、对这些资源的请求权、使有关企业经济资源、对这些资源的请求权、使资源及其请求权发生变化的经济事项所带来的资源及其请求权发生变化的经济事项所带来的资源及其请求权发生变化的经济事项所带来的资源及其请求权发生变化的经济事项所带来的影响的信息影响的信息影响的信息影响的信息有关企业某期间财务业绩的信息有关企业某期间财务业绩的信息有关企业某期间财务业绩的信息有关企业某期间财务业绩的信息 财务报表目的财务报表目的财务报表应提供以下信息：财务报表应提供以下信息：http:/www.cnshu.cn 精品资料网B/A 与与IS的关系（存量与流量）的关系（存量与流量） 会计报表之关系会计报表之关系损益表1999年销售收入$75,478减：销售成本52,222毛利23,351减：营业费用10,785税前利润12,466税金准备 6,344净利润, 1999$ 6,122留存收益表留存收益 $13,640加：净利润 6,12219,762减：股利分配 4,390留存收益$15,372资产负债表1999年12月31日资产流动资产$22,651建筑物与设备13,412其他资产 2,176资产合计$38,239 负债及所有者权益负债$12,343 所有者权益实收资本12,256留存收益（未分配利润）13,640负债 及 所有者权益合计$38,239会计报表之关系会计报表之关系1999 留存收益表留存收益 $13,640加：净利润 6,12219,762减：股利分配 4,390留存收益$15,372流动资产$24,062建筑物和设备14,981其他资产 3,207资产合计$42,250 负债及所有者权益负债$14,622 所有者权益实收资本12,256留存收益15,372负债及 所有者权益$42,250资产负债表2000年12月31日资产http:/www.cnshu.cn 精品资料网现金流量表现金流量表u现金流量表信息反映公司在一定会计期间内的现金发生流入/流出变化及余额现金收付制现金收付制美国美国：FASB Statement No.95 要求, 上市公司 从1988 财政年度起必须编制和披露中国中国: 证监会和财政部规定,上市公司从1998 财政年度起必须编制和披露经营活动产生现金流量 w流入小计 2,765,828,758.52w流出小计 2,548,826,929.56w流量净额 217,001,828.96投资活动产生现金流量w流入小计 63,246,059.00w流出小计 431,091,260.87w流量净额 - 367,845,201.87 筹资活动产生现金流量w流入小计 1,405,000,000.00w流出小计 404,796,376.59w流量净额 1,000,203,623.41总净流量总净流量 849,360,250.50现金流量表现金流量表 （清华同方（清华同方2000年报）年报）为什么要编制现金流量表 - 表明现金的流入与流出情况收付实现制 Vs 权责发生制现金流量表的组成 - 营运活动,筹资活动,投资活动 - 现金的流入/流出现金流量表现金流量表现金流量表中的“现金”u现金流量表中的“现金”，包括现金及现金等价物u现金 - 库存现金及各种随时可用以支付的银行存款（支票帐户，储蓄帐户）u“现金等价物”- 公司持有的期限短，流动性强，易于很快转换为已知金额现金，价值变动风险很小的短期投资，一般为三个月之内期限影响现金的基本活动现金受到公司两类基本活动的影响现金受到公司两类基本活动的影响 u经营活动 - 主要与产生收入和费用的日常活动有关，影响损益表u财务活动 - 主要是关于为了公司的利益获取现金和使用现金的活动, 又可以进一步区分为两种: 投资活动和筹资活动。 投资活动 - 内容主要包括（1）作为贷款人或证券持有人投出和回收现金，（2）购买和处置工厂、财 产、设备及其他长期经营性资产 筹资活动 - 内容主要包括作为借款人或证券发行人取得资金并偿付贷款人和所有者http:/www.cnshu.cn 精品资料网现金流入与流出现金流入与流出现金流入现金流入u向客户收取的现金u收取的利息和股息u其他经营收入u出售财产、工厂、设备u出售不属于现金等价物的有价证券u收回贷款u向贷款人借入现金u发行股票u发行债券 现金流出现金流出u向供货方支付的现金u向职工支付的现金u支付的利息和税金u其他经营性现金支出u购置财产、工厂、设备u购买不属于现金等价物的有价证券u提供贷款u偿还借入资金u购回股票（包括库存股票）u支付股息u记住：记住： 现金现金 = = 负债负债 + + 所有者权益所有者权益 - - 非现金资产非现金资产小结：经营者透过财务报表看什么小结：经营者透过财务报表看什么 ？l结构：资本结构资产结构l债务状况l资产流动性/周转率l资产质量l资金运用效果l资金周转l收入来源l盈利能力 等等财务报表的信息偏误财务报表的信息偏误客观原因客观原因： - 会计规范的不同 - 市场价格波动 - 公司结构变动 - 分析本身的成本效益比人为因素人为因素： - 对同一交易，会计准则允许采用不同的会计方法，这给报表编制者以很大的合规选择余地 - 盈余管理盈余管理 - 利润操控利润操控正确利用财务报表掌握必要的会计知识提高对报表数据的识别和分析能力获取和利用财务报表以外的相关财务信息 及非财务信息)http:/www.cnshu.cn 精品资料网财政部从1999年7月开始至今共发布的5号会计信息质量抽查公告均表明，我国国有企业会计信息失真不仅普遍，而且严重第一号公告：被抽查的110户酿酒企业，有102户存在不同程度的会计信息失真问题第三号公告：经社会审计机构审计的100户企业，有81户存在资产不实问题，有83户企业存在损益不实问题第五号公告：被抽查的159户企业，有147户资产不实会计信息失真会计信息失真违法性失真：有关单位和人员故意违反法律规章制度而导致的会计信息失真；规范性失真：由于会计规范的不科学而导致的会计信息失真；技术性失真：会计人员素质不能满足会计工作的需要而导致的会计信息失真。针对不同性质的会计信息失真，需要采取不同针对不同性质的会计信息失真，需要采取不同的因应措施的因应措施会计信息失真细分类会计信息失真细分类结束 谢谢http:/www.cnshu.cn 精品资料网http:/www.cnshu.cn 精品资料网