博弈论与寡头垄断1寡头垄断市场的特点厂商数量少厂商数量少产品既可同质，也可存在差别产品既可同质，也可存在差别同质：纯粹寡头，异质：差别寡头同质：纯粹寡头，异质：差别寡头进出市场都有障碍进出市场都有障碍 一般是资本规模及专用性障碍一般是资本规模及专用性障碍厂商之间明确的相互依存性，因为任何一个厂厂商之间明确的相互依存性，因为任何一个厂商的变动都会引起对手的反应商的变动都会引起对手的反应信息不完全和厂商行为的不确定性，导致市场信息不完全和厂商行为的不确定性，导致市场竞争状态的不确定性竞争状态的不确定性2寡头垄断的企业行为传统寡头垄断理论，主要为模型研究。寡头独立行动模型(independent oligopoly behavior)寡头共谋模型(cooperative oligopoly behavior)现代研究：以博弈论手段研究3企业数总产量价格利润1450500202500260035018000047202301296008800150800001684710344891328737723571648866412404128893576251100089951889不同企业数目下的古尔诺产量、价格与利润不同企业数目下的古尔诺产量、价格与利润4卡特尔实例卡特尔实例西门子与汤姆森西门子公司（企业西门子公司（企业S S）和汤姆森）和汤姆森-CSF-CSF公司（企公司（企业业T T）共同持有一项飞机零件的专利权，此零）共同持有一项飞机零件的专利权，此零件的需求函数为下列函数：件的需求函数为下列函数： P = 1000 Q P = 1000 QS S Q QT T (1) (1)Q QS S和和Q QT T分别为两家企业的销售量，分别为两家企业的销售量，P P为（市场）为（市场）销售价格。两家企业制造和销售此零件的总成销售价格。两家企业制造和销售此零件的总成本函数为本函数为 TC TCS S = 70000 + 5Q = 70000 + 5QS S + 0.25Q + 0.25Q2 2S S (2) (2) TC TCT T = 110000 + 5Q = 110000 + 5QT T + 0.15Q + 0.15Q2 2T T (3) (3)5卡特尔定价与古尔诺均衡的比较： 西门子与汤姆森实例最优值最优值古尔诺古尔诺（各自利润（各自利润最大化）最大化）卡特尔卡特尔（联合利润（联合利润最大化）最大化）Q*S （西门子的产量（西门子的产量272.32单位单位170.57单位单位Q*T （汤姆森的产量）（汤姆森的产量）314.21单位单位284.29单位单位Q*总总 = Q*S +Q*T586.53单位单位454.86单位单位P* （销售价格）（销售价格）413.53美元美元/单位单位545.14美元美元/单位单位 S （西门子的利润）（西门子的利润）22695.00美元美元14858.15美元美元 T （汤姆森的利润）（汤姆森的利润）3536.17美元美元31433.28美元美元 总总 = S + T26231.17美元美元46291.43美元美元6主要内容9.1 价格博弈9.2 进入壁垒与潜在竞争710.1 价格博弈：囚徒困境博弈博弈（game）：是指个人或组织在一定的环境条件下，以一定的规则进行决策并从中取得相应结果的过程。博弈论博弈论（Game Theory）：）：研究博弈参与者在利益冲突条件下进行决策的理论。8博弈理论的发展与代表人物19441944年，年，JJ冯冯诺依曼、诺依曼、OO摩根斯坦恩摩根斯坦恩在在博弈博弈理论与经济行为理论与经济行为首先提出一些博弈论的概念。首先提出一些博弈论的概念。5050年代，年代，JJ纳什和图克纳什和图克等人奠定了非合作博弈论等人奠定了非合作博弈论的基础。的基础。6060年代，年代，RR泽尔腾泽尔腾在纳什均衡引进动态分析，在纳什均衡引进动态分析，海海萨尼萨尼引进不完全信息的研究。引进不完全信息的研究。19941994年，纳什、泽尔腾和海萨尼获得诺贝尔经济学年，纳什、泽尔腾和海萨尼获得诺贝尔经济学奖。奖。9纳什普林斯顿大学的幽灵摘取了第74届奥斯卡最佳影片奖的美丽心灵，就是一部以纳什的生平经历为基础而创作的人物传记片。约翰纳什生于1928年6月13日。老师认为他不合群不善社交。 纳什的数学天分大约在14岁开始展现。他在普林斯顿大学读博士时刚刚二十出头，但他的一篇关于非合作博弈的博士论文和其他相关文章，确立了他博弈论大师的地位。在20世纪50年代末，他已是闻名世界的科学家了。 10纳什普林斯顿大学的幽灵30岁的纳什得了严重的精神分裂症渐渐康复，并在1994年获得诺贝尔奖经济学奖。三人分享93万美元。 纳什他现在是普林斯顿大学数学教授，但已经不再任教。在20世纪70年代和80年代，纳什常常在普林斯顿大学校园内的黑板前不停地写着各种奇怪的公式。11纳什的名字常常出现在经济学课本、进化生物学论文、政治学专著以及数学杂志等各个专业领域。但他的名字往往是作为一个形容词出现的。“纳什均衡”、“纳什谈判解”、“纳什程序”、“纳什嵌入”、“纳什破裂”、“纳什莫泽定理”、“德乔治纳什结果” 。 就连爱因斯坦过去也常常说他只是在头脑非常清晰的时刻才能真正理解这些问题。 1994年10月12日，几乎没有获得过任何表彰的纳什和另外两人荣获诺贝尔经济学奖，这种情况非常罕见。让一个精神病人获得至高无上的诺贝尔奖，这种做法的确大胆。纳什普林斯顿大学的幽灵12实践中的博弈问题市场中的价格竞争市场中的价格竞争谈判与签约谈判与签约金融市场中的竞争金融市场中的竞争国家间的相互竞争国家间的相互竞争(军备竞赛，政治斗争军备竞赛，政治斗争)思考思考：还有哪些问题是一种对局？这种问：还有哪些问题是一种对局？这种问题的共同特征是什么？题的共同特征是什么？13博弈论的标准表达式假定：对局者都是有理性的；假定：对局者都是有理性的；同时行动（静态）或有先后顺序同时行动（静态）或有先后顺序 （动态）（动态）对局者或参与者对局者或参与者(Player)策略策略(Strategy)得益得益(Payoff)与得益矩阵与得益矩阵14博弈论与寡头企业竞争 博弈论并不是经济学的一个分支，它是一种方博弈论并不是经济学的一个分支，它是一种方法，应用范围除经济学外，还包括政治学、军事法，应用范围除经济学外，还包括政治学、军事学、外交学、国际关系学、犯罪学等。学、外交学、国际关系学、犯罪学等。 博弈论在经济学尤其在寡头市场理论中得到最博弈论在经济学尤其在寡头市场理论中得到最广泛、最成功的应用广泛、最成功的应用 。 博弈论的许多成果借助于经济学的例子发展。博弈论的许多成果借助于经济学的例子发展。 当寡头竞争者改变其产品或定价时当寡头竞争者改变其产品或定价时, , 企业必企业必须要做出反应或调整，能够预见到对方行动的事须要做出反应或调整，能够预见到对方行动的事前行为最佳。前行为最佳。15两个共同犯罪的两个共同犯罪的犯人面对审讯，犯人面对审讯，如何决策才能对如何决策才能对自己有利？自己有利？两种策略：坦白两种策略：坦白或不坦白或不坦白收益常常取决收益常常取决于策略选择于策略选择背靠背审讯背靠背审讯疑犯疑犯 2 囚徒困境 抗拒抗拒 坦白坦白疑疑犯犯1 抗拒抗拒 坦白坦白-1，-1-10，00，-10-7，-716强调团体理性，强调团体理性，即效率、公平即效率、公平和公正。和公正。合作结果合作结果都抗拒都抗拒疑犯疑犯 2 囚徒困境 合作1次博弈 抗拒抗拒 坦白坦白疑疑犯犯1 抗拒抗拒 坦白坦白-1，-1-10，00，-10-7，-7合作博弈中，参与人可以建立联盟，安合作博弈中，参与人可以建立联盟，安排补充支付（价格、利润、变动成本）排补充支付（价格、利润、变动成本）并达成约束行协议。并达成约束行协议。17非合作博弈强调非合作博弈强调个人理性和个人个人理性和个人最优决策。最优决策。合作博弈与非合合作博弈与非合作博弈的区别：作博弈的区别：是否存在一个有是否存在一个有约束力的协议。约束力的协议。疑犯疑犯 2 囚徒困境 非合作1次博弈 抗拒抗拒 坦白坦白疑疑犯犯1 抗拒抗拒 坦白坦白-1，-1-10，00，-10-7，-7非合作博弈禁止共谋性沟通、补充支付非合作博弈禁止共谋性沟通、补充支付安排和第三方实施的约束协议。安排和第三方实施的约束协议。18支配策略支配策略(dominant strategy) ：上策，不管上策，不管对方采取什么行动，能对方采取什么行动，能导致最高收益的策略。导致最高收益的策略。 嫌疑犯嫌疑犯1、2的支配策略：的支配策略：坦白坦白被支配策略被支配策略(dominated strategy)：下策，无论下策，无论对方如何选择，该策略对方如何选择，该策略都将导致收益最差。都将导致收益最差。疑犯疑犯 2 囚徒困境 非合作1次博弈 抗拒抗拒 坦白坦白疑疑犯犯1 抗抗 拒拒 坦坦 白白-1，-1-10，00，-10-7，-719囚犯的上策对对A来说，如果来说，如果B坦白，坦白，A坦白比不坦白好；坦白比不坦白好；如果如果B不坦白，不坦白，A还是坦白比不坦白好还是坦白比不坦白好坦白是坦白是A的上策的上策对称地，坦白也是对称地，坦白也是B的上策的上策结果是都坦白，因为在背靠背的情况下，结果是都坦白，因为在背靠背的情况下，同伙的信用水平是最低的同伙的信用水平是最低的20纳什均衡纳什均衡：给定对方的策略，给定对方的策略，任何一方都不能通过单方改任何一方都不能通过单方改变策略而改进收益的策略组变策略而改进收益的策略组合。合。囚徒困境中的纳什均衡：囚徒困境中的纳什均衡：给定疑犯给定疑犯1坦白，疑犯坦白，疑犯2的的最优策略是坦白；最优策略是坦白；给定疑犯给定疑犯2坦白，疑犯坦白，疑犯1的的最优策略是坦白；最优策略是坦白；非合作结果非合作结果纳什均衡纳什均衡就是：就是： 坦白，坦白坦白，坦白疑犯疑犯 2 抗拒抗拒 坦白坦白疑疑犯犯1 抗拒抗拒 坦白坦白-1，-1-10，00，-10-7，-7 囚徒困境 非合作1次博弈21Nash均衡可能不止一个。均衡可能不止一个。 Nash 均衡两个：均衡两个：（企业（企业1无新产品，企业无新产品，企业2有新产品）有新产品）（企业（企业2无新产品，企业无新产品，企业1有新产品）有新产品）企业企业2 无新产品无新产品 有新产品有新产品无新产品无新产品4，43 ，6有新产品有新产品6 ，32，2企企业业122支配策略与纳什均衡的区别支配策略支配策略(dominant strategy) ：不管对方做：不管对方做什么，对博弈方都是最优策略。什么，对博弈方都是最优策略。纳什均衡纳什均衡(Nash Equilibrium) ：给定竞争对：给定竞争对手的策略，博弈方所能采取的最好策略。手的策略，博弈方所能采取的最好策略。 支配策略支配策略：我所做的是：不管你做什么我所能做的最好的。：我所做的是：不管你做什么我所能做的最好的。 你所做的是：不管我做什么你所能做的最好的。你所做的是：不管我做什么你所能做的最好的。纳什均衡纳什均衡：我所做的是：给定你所做的我所能做的最好的。：我所做的是：给定你所做的我所能做的最好的。 你所做的是：给定我所做的你所能做的最好的。你所做的是：给定我所做的你所能做的最好的。23Nash均衡的哲学意义 规则的制订必须符合纳什均衡，否则不会得规则的制订必须符合纳什均衡，否则不会得到有效的实施。到有效的实施。 Nash均衡合理解了均衡合理解了个人理性与集体理性之个人理性与集体理性之间的矛盾。间的矛盾。24古尔诺均衡、卡特尔均衡与Nash均衡守约守约违约违约守约守约4，41.5，4.5违约违约4.5，1.53.56，3.56企业2企业1分析表明（违约，违约）是Nash均衡，而且是一个支配性策略组合，因此，卡特尔协议被违反是必然的。25卡特尔崩溃与Nash均衡每家企业都有遵守协议的动机每家企业都有遵守协议的动机同时又有违反协议的动机同时又有违反协议的动机卡特尔协议崩溃的主要原因：非纳什均衡卡特尔协议崩溃的主要原因：非纳什均衡给定其它卡特尔企业遵守卡特尔协议的前提下，给定其它卡特尔企业遵守卡特尔协议的前提下，遵守协议不是决策企业的最优选择。遵守协议不是决策企业的最优选择。 假定零边际成本的双头寡头。假定零边际成本的双头寡头。 遵守卡特尔协议将瓜分垄断利润，违背卡特遵守卡特尔协议将瓜分垄断利润，违背卡特尔协议将获得古尔诺利润。尔协议将获得古尔诺利润。26处于囚徒困境的双寡头：定价决策处于囚徒困境的双寡头：定价决策策略策略 低价格低价格 高价格高价格低价格低价格高价格高价格0，0 50，-10-10，50 10，10寡头企业寡头企业1寡寡头头企企业业2纳什均衡为纳什均衡为低价格，低价格低价格，低价格，利润为，利润为0。最好应该两企业都要高价，但寡头企业存在这个积极最好应该两企业都要高价，但寡头企业存在这个积极性吗？性吗？27例：价格策略选择BA10元元15元元10元元15元元100，8050，170180，30150，12028例：性别之战现实中大量存在着没有上策的均衡现实中大量存在着没有上策的均衡男男女女足球足球电影电影足球足球电影电影2，10，00，01，229例：智猪博弈猪圈中有两头猪，一头大猪，一头小猪。猪圈的一猪圈中有两头猪，一头大猪，一头小猪。猪圈的一头是食槽，另一头是按钮。按一次按钮会有头是食槽，另一头是按钮。按一次按钮会有10个单个单位猪食进槽，但按按钮需花费位猪食进槽，但按按钮需花费2个单位的成本。个单位的成本。若大猪先到，大猪能吃到若大猪先到，大猪能吃到9个单位，小猪只能吃到个单位，小猪只能吃到1个单位；个单位；若同时到，大猪吃若同时到，大猪吃7个单位，小猪吃个单位，小猪吃3个单位；个单位；若小猪先到，大猪吃若小猪先到，大猪吃6个单位，小猪吃个单位，小猪吃4个单位。个单位。纳什均衡何在？纳什均衡何在？30按一下按钮有按一下按钮有10个单位个单位食物，按的成本为食物，按的成本为2单单位位大猪先到，大猪吃大猪先到，大猪吃9单单位，小猪吃位，小猪吃1单位单位小猪先到，大猪吃小猪先到，大猪吃6单单位，小猪吃位，小猪吃4单位单位同时到，大猪吃同时到，大猪吃7单位，单位，小猪吃小猪吃3单位单位小猪小猪 智猪游戏智猪游戏(boxed pigs)(boxed pigs) 按按 等待等待大大猪猪 按按 等待等待5，14，49，-10，0股份公司股东对经理的监督；股份公司股东对经理的监督；炒股票中的大户与小户炒股票中的大户与小户公共品的提供等公共品的提供等 31研究与开发中的“智猪博弈”小企业小企业投入投入 模仿模仿大大企企业业投入投入模仿模仿500，80 300，300800，100 0，032重复博弈与价格战的遏制重复博弈重复博弈同样的博弈重复进行多次。同样的博弈重复进行多次。此时参与者的最优策略是否和一次性博弈此时参与者的最优策略是否和一次性博弈相同？相同？33重复博弈对重复的囚犯困境博弈，发现最好的策略对重复的囚犯困境博弈，发现最好的策略也是最简单的策略，即也是最简单的策略，即“以牙还牙以牙还牙”美国密执安大学教授美国密执安大学教授R.爱克塞罗曾邀请博爱克塞罗曾邀请博弈论专家就囚犯的困境问题提交计算机程弈论专家就囚犯的困境问题提交计算机程序，以竞赛方式来决定哪种策略是最好的。序，以竞赛方式来决定哪种策略是最好的。有有14位各个领域的专家提交了程序，共进位各个领域的专家提交了程序，共进行了行了5次循环赛，次循环赛，12万次对局，得到上述结万次对局，得到上述结论论34重复博弈次数的影响理论上容易证明，只要博弈只进行有限次，理论上容易证明，只要博弈只进行有限次，那么重复博弈的结果就和一次性博弈没有那么重复博弈的结果就和一次性博弈没有差别差别思考：思考：在实践中，应如何理解博弈的重复在实践中，应如何理解博弈的重复次数？如何理解在这种情况下竞争者的理次数？如何理解在这种情况下竞争者的理性？性？35无限重复博弈策略 低价格 高价格低价格高价格0，0 50，-10-10，50 10，10寡头企业1寡头企业2无限重复博弈(infinite repeated games)：一次一次无止境地行动，参与人从每次行动中得到收益；存在货币的时间价值问题；采用 “触发策略” 有助于形成共谋。36无限重复博弈：一般地，利率低时，企业会发现共 谋索取高价可获最大利润。若A欺骗，其利润的现值为 PVA欺骗 = 50+0+0+若A不欺骗，每期收益为10，合作的现值为：如果欺骗所得的现值小于合作所得的现值，就不会欺骗。即若i=1/4, 利率低于25%，欺骗的损失大于收益，A不会欺骗。37避免囚徒两难困境: 重复博弈如果博弈重复进行, 企业实现合作的可能性会更大。每家企业都通过每个时期自己的行为“表明”他希望合作。 扩大生产的企业“表明”他们不想合作。 38产品质量无限重复博弈的应用策略 低质量产品 高质量产品不买购买消费者企业0，0 0，-10-10，10 1，1企业若想长期存在，就不要用低企业若想长期存在，就不要用低质量产品欺骗顾客，对于偶然出质量产品欺骗顾客，对于偶然出现的次品，一定要用售后服务挽现的次品，一定要用售后服务挽回影响，保全企业的信誉回影响，保全企业的信誉399.2 进入壁垒与潜在竞争通常来说，市场进入壁垒越高，在位企业的市场通常来说，市场进入壁垒越高，在位企业的市场势力就越强势力就越强在位企业必须关注潜在竞争的可能性在位企业必须关注潜在竞争的可能性潜在竞争可能来源于两个方面：潜在进入者对在潜在竞争可能来源于两个方面：潜在进入者对在位企业的威胁，以及较相近的替代品的竞争位企业的威胁，以及较相近的替代品的竞争问题思考：铁路还是垄断部门吗？民航是垄断性问题思考：铁路还是垄断部门吗？民航是垄断性行业吗？如何界定民航的垄断性？行业吗？如何界定民航的垄断性？409.2.1 进入壁垒的来源规模经济规模经济资本需求资本需求产品差异化产品差异化技术壁垒技术壁垒成本壁垒成本壁垒政策性壁垒政策性壁垒41市场边界：技术进步与产业融合技术进步或技术演化是影响产业发展的一大重要技术进步或技术演化是影响产业发展的一大重要因素因素,对于某些产业来说，甚至具有关键意义对于某些产业来说，甚至具有关键意义例如：例如：三网融合下的电信竞争三网融合下的电信竞争技术演化导致某些产品消失，如商务通技术演化导致某些产品消失，如商务通厂商的厂商的R&D策略该如何选择？策略该如何选择？厂商如何应对技术演化带来的产业融合？厂商如何应对技术演化带来的产业融合？战略眼光是关键！战略眼光是关键！42潜在竞争：限制定价垄断的高利润可能诱使潜在的垄断的高利润可能诱使潜在的竞争者开发替代品进入行业。竞争者开发替代品进入行业。为了维持长期利润，垄断者可为了维持长期利润，垄断者可能放弃一部分短期利益、维护能放弃一部分短期利益、维护长期利益。即在短期设定低于长期利益。即在短期设定低于利润最大化的价格，阻止潜在利润最大化的价格，阻止潜在的竞争者进入。的竞争者进入。OPQACAVCMCDDMRQ1P1PQ43市场进入的博弈先行者优势：一家企业进入，另一家则先行者优势：一家企业进入，另一家则很难再进入很难再进入AB进入进入不进入不进入进入进入不进入不进入20,200，5050，00，044市场进入博弈的扩展形式厂商厂商A进入进入厂商厂商B进入进入(-20，-20)不进入不进入(50，0)不进入不进入厂商厂商B进入进入(0，50)不进入不进入(0，0)（2）（3）（1）案例案例WALMART的成功之道的成功之道45垄断者垄断者潜潜在在进进入入者者进入进入不进入不进入商战商战容忍容忍-200，600900，11000，30000，3000进入遏制：威胁与承诺46威胁是有效的吗？对于潜在的进入者来说，最好的策略是进入，对于潜在的进入者来说，最好的策略是进入，这对于垄断者而言，商战的结果是收益小，而这对于垄断者而言，商战的结果是收益小，而默许进入的收益比商战大默许进入的收益比商战大但这一结果是垄断者所不愿意看到的。为了阻但这一结果是垄断者所不愿意看到的。为了阻止进入，可以发出威胁：止进入，可以发出威胁：“如果你进入，我就如果你进入，我就跟你打价格战！跟你打价格战！”问题思考：这样的威胁能够阻止进入吗？为什问题思考：这样的威胁能够阻止进入吗？为什么？如何理解竞争者的理性？么？如何理解竞争者的理性？47承诺（Commitment）承诺承诺对局者所采取的某种行动，这种行动使对局者所采取的某种行动，这种行动使其威胁变成一种可信的威胁其威胁变成一种可信的威胁例如：例如：IBM公司曾经在一些新型电脑刚推向市场公司曾经在一些新型电脑刚推向市场的时侯，宣布其两三年以后的很低的价格。的时侯，宣布其两三年以后的很低的价格。问题思考：问题思考：IBM这种做法的效果是什么？为什么这种做法的效果是什么？为什么可行？可行？48承诺的可信性在阻止市场进入的博弈中，垄断者的威胁如何变在阻止市场进入的博弈中，垄断者的威胁如何变得可信？得可信？一种承诺就是建立多余的生产能力，这部分生产一种承诺就是建立多余的生产能力，这部分生产能力在其它厂商没有进入时是多余的，一旦发生能力在其它厂商没有进入时是多余的，一旦发生进入则成为其低价竞争的有力武器进入则成为其低价竞争的有力武器49投资800后的收益矩阵垄断者垄断者潜潜在在进进入入者者进入进入不进入不进入商战商战容忍容忍-200，600900，3000，22000，220050掠夺性定价掠夺性定价（掠夺性定价（predatory pricing) 指以迫使对手退出指以迫使对手退出为主要目标的定价策略。即以低于成本的价格损害为主要目标的定价策略。即以低于成本的价格损害对手，迫使其退出。对手，迫使其退出。目的除迫使对手退出外，还有：目的除迫使对手退出外，还有：向进入着传递低成本信息；向进入着传递低成本信息；树立企业的树立企业的“强硬强硬”名声；名声；用于成长市场用于成长市场掠夺性定价成功的条件掠夺性定价成功的条件被掠夺者存在财务限制；被掠夺者存在财务限制；已经获得长期生存所必需的市场份额。已经获得长期生存所必需的市场份额。51 不同市场结构的理论假说市场结构P-MC短期利润长期利润完全竞争0+或-0垄断竞争+或-0寡头垄断+或-+或0完全垄断+或-+或0结论：1、产业是否具有长期利润决定于产业壁垒状况，而不是价格与边际成本的比较2、产业的短期利润状况不能直接反应产业市场结构状况 52西方理论对垄断（广义，泛指具有较强垄断势力的市场）的新认识 熊彼得资本主义、社会主义与民主主义（熊彼得资本主义、社会主义与民主主义（1941）“只只要要我我们们深深入入事事情情的的细细节节，追追踪踪惊惊人人的的个个别别项项目目进进步步的的由由来来，却却会会分分明明地地追追踪踪到到大大企企业业上上在在农农业业机机器器的的事事例例中中，竞竞争争性性企企业业所所获获进进步步的的大大部部分分同同样样应应该该归归功功于于大大企企业业，于于是是我我们们不不免免要要吃吃惊惊地地怀怀疑疑，大大企企业业也也许许和和创创造造这这种种生生活活水水平平有有更更多多的的关关系系，而而不不是是和和降降低低这这种种生生活活水水平平有有更更多多的的关关系。系。”“我我们们必必须须接接受受的的是是，大大企企业业的的生生产产结结构构已已经经成成为为经经济济进进步步的的最最有有利利的的发发动动机机，尤尤其其已已成成为为总总产产量量长长期期扩扩张张最最有有利利的的发发动动机机，就就这这点点来来说说，完完全全竞竞争争不不仅仅是是不不可可能能的的，而而且且是是低劣的，它没有权利被树为理想的效率典范。低劣的，它没有权利被树为理想的效率典范。”53对垄断的新认识（续）熊熊彼彼得得假假说说：创创新新是是具具有有风风险险的的不不确确定定活活动动，除除非非有有足足够够的的实实力力承承担担风风险险，创创新新是是没没有有吸吸引引力力的的，大大企企业业为为企企业业家家提提供供了了这这种种风风险险担保。担保。大大企企业业最最适适合合于于创创新新，垄垄断断是是资资本本主主义义经经济济中中创创新新与与技技术术增增长长的的发动机。发动机。54阿罗对市场力量和研究开发之间关系进行分析阿罗对市场力量和研究开发之间关系进行分析 阿阿罗罗对对市市场场力力量量和和研研究究开开发发之之间间关关系系进进行行分分析析之之后后：竞竞争争经经济济在在发发明明活活动动中是投资不足的中是投资不足的：1、竞争市场不可能最优地分配风险；、竞争市场不可能最优地分配风险；2、知知识识窃窃取取相相对对容容易易，竞竞争争企企业业难难以以确立信息财产的所有权；确立信息财产的所有权；3、窃窃取取信信息息是是可可能能的的，在在竞竞争争市市场场中中，研研究究与与开开发发的的公公共共品品特特性性将将使使竞竞争争R&D投入不足。投入不足。55克拉克森解释R&D要由大企业承担的理由1、风风险险扩扩散散(expansion of rask)：大大企企业业可可以以通通过过其他项目获利支持其他项目获利支持R&D项目项目2、成成本本(cost)：技技术术创创新新成成本本高高，减减少少竞竞争争将将保保护护新新发明；发明；3、规模经济、规模经济(economies of scale)；4、工工艺艺创创新新(blazing new trails of craft) ：相相同同成成本本降降低低比比例例下下，大大企企业业成成本本降降低低绝绝对对额额更更多多，支支出出更多的更多的R&D费用是合理的；费用是合理的；5、多多样样化化(diversity)：R&D内内在在的的不不确确定定性性，多多样样化化经经营营的的大大企企业业可可能能从从中中得得到到更更多多的的利利益益。多多样样化化也上使风险有效地分散了。也上使风险有效地分散了。56资料背景：美国，美国，60年代，年代，20家最大的工业性研究与开发企业家最大的工业性研究与开发企业承担一半以上研究开发计划。承担一半以上研究开发计划。72年，年，5000人以上的企业占私人提供的研究开发资人以上的企业占私人提供的研究开发资金的金的87%。70年代，美国全部工业基础研究中有年代，美国全部工业基础研究中有10%由贝尔实由贝尔实验室验室(由当时世界最大的垄断组织由当时世界最大的垄断组织美国电报电话公美国电报电话公司支持司支持)进行，其正的外部性十分巨大。进行，其正的外部性十分巨大。新经济条件下，技术创新的主体企业状况与传统产新经济条件下，技术创新的主体企业状况与传统产业下可能发生很大变动。业下可能发生很大变动。 57个人观点供参考，欢迎讨论