宋城股份宋城股份杭州宋城旅游发展股份有限公司 宋城股份战略分析目录n公司概况n公司成长的历史路径n公司业务的发展路径n公司发展趋势分析n公司发展中可能遇到的风险因素宋城股份战略分析公司基本资料n6.主营业务 公司主营业务为主题公园和旅游文化演艺的投资、开发和经营,主要业务板块包括了文化类主题公园宋城景区(核心产品为旅游文化演艺节目宋城千古情)和游乐类主题公园杭州乐园。n7.经营范围 旅游服务,主题公园开发经营,文化活动策划、组织,文化传播策划,动漫设计,会展组织,休闲产业投资开发,实业投资,旅游电子商务;旅游用品及工艺美术品(不含金饰品)、百货、土特产品(不含食品)的销售;含下属分支机构的经营范围。(上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目)。公司概况（一）公司概况（一）1.全称 杭州宋城旅游发展股份有限公司2.上市时间 2010-12-093.上市地点 深圳证券交易所4.股票代码 3001445.总股本 36960.00万股宋城股份战略分析公司概况（二）公司概况（二）公司在行业中的地位注： 市盈率 =即股票的价格/该股上一年度每股税后利润宋城股份战略分析公司成长的历史路径公司成长的历史路径公司大事表时间事件2000年12月27日杭州宋城集团有限公司整体变更设立杭州宋城旅游发展股份有限公司2001年公司将工商登记机关变更为浙江省工商行政管理局,并取得变更后的营业执照2004年10月10日公司股东曾迎九将其持有公司的200万股股份转让给黄巧灵,公司于2004年10月20日办理工商变更登记手续。2004年12月31日公司股东蔡建熙将其持有公司的165万股股份转让给黄巧灵,公司于2005年4月11日办理工商变更登记手续。2008年2月22日公司股东蔡建熙将其持有公司的165万股股份转让给张慧嫔,公司于2008年3月26日办理工商变更登记手续。2009年6月18日公司新增股东:东方星空创业投资有限公司(原名为东方星空文化传播投资有限公司)公司于2009年6月23日办理工商变更登记手续。2009年12月21日公司转增股本6,300万股。转增后公司注册资本及实收资本均为12,600万元。公司于2009年12月24日完成工商变更登记手续。2010年12月9日公司国有股东东方星空创业投资有限公司按本次发行股份数量4,200万股的10%计420万股,转由全国社会保障基金理事会持有。公司于2010年12月15日完成工商变更登记手续。2011年5月4日公司转增股本20,160万股。转增后公司注册资本及实收资本均为36,960万元。公司于2011年6月2日完成工商变更登记手续。宋城股份战略分析公司成长的历史路径公司成长的历史路径宋城股份战略分析时间事件2011-7-2宋城股份董事会审议通过了关于使用部分超募资金设立全资子公司的议案，同意使用部分“其他与主营业务相关的运营资金”35,000万元设立全资子公司泰安千古情城有限公司，投资建设泰山千古情城泰山千古情城项目目。2011年7月18日，宋城股份召开2011年度第一次临时股东大会，审议通过了上述议案。2011-8-23宋城股份董事会审议通过了关于使用部分超募资金设立全资子公司的议案，同意使用部分“其他与主营业务相关的运营资金”49,000万元设立全资子公司三亚千古情旅游演艺有限公司，投资建设三三亚千古情千古情旅游演旅游演艺项目目。2011年9月8日，宋城股份召开2011年度第二次临时股东大会，审议通过了上述议案。2011-10-12发布关于丽江千古情旅游演艺项目的可行性研究报告，拟在云南省云南省丽江江市市玉龙县设立全资子公司丽江千古情旅游演艺有限公司（拟用名）。2011-11-09关于石林阿诗玛旅游演艺项目的可行性研究报告，拟在云南省昆明云南省昆明市市石林彝族自治县设立全资子公司石林阿诗玛旅游演艺有限公司（拟用名）。公司发展大事件公司成长的历史路径公司成长的历史路径宋城股份战略分析公司业务的发展路径公司业务的发展路径(一) 行业发展状况 从旅游行业来看，“十二五”期间，我国旅游业的巨大潜力正在爆发，面临更加有利的发展环境和发展条件。年，国务院副总理王岐山在工作会议中提出把旅游业打造成战略性支柱产业。同时，我国居民旅游消费进入快速增长的黄金期，人们的旅游消费需求潜力巨大，国家将也努力提高居民收入在国民收入分配中的比重，将为旅游业的持续快速发展提供重要支撑。高速交通等配套支撑体系不断完善，也将提供更加稳固的发展基础。游客的消费观念也逐渐发生了转变和升级，从以往以观光为主的旅游形式逐步转变为游客更易于接受的体验游形式，注重游乐的体验性、互动性和参与感，满足游客的个性化旅游需求。 从文化行业来看，近两年来，国家出台了关于文化产业振兴规划的一系列扶持政策，如国务院文化产业振兴规划、关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见等政策，有力推动了文化行业快速发展。我国文化产业则提升为支柱产业，其发展定向、支持力度等都是前所未有。 宋城股份战略分析公司战略模式发展路径 年，公司主要在以下五个方面开展了一系列的工作： n完善基础建设，节目推陈出新完善基础建设，节目推陈出新 n深化品牌形象，提升企业知名度深化品牌形象，提升企业知名度 n明确市场定位，创新营销模式明确市场定位，创新营销模式 n科学规划，确保财务稳健运行科学规划，确保财务稳健运行 n合理规划，切实做好人才梯队建设合理规划，切实做好人才梯队建设 公司业务的发展路径公司业务的发展路径(二) 宋城股份战略分析 公司“主题公园旅游文化演艺”深度融合的经营模式，极大增强了各业务板块的协同效应，为公司最主要的核心竞争力。该经营模式有效克服了单一主题公园的文化内涵不够丰富、建成后缺乏创新和变化的缺陷。公司将创新性强、文化元素丰富、剧目编排和节目变化灵活的旅游文化演艺节目置于主题公园氛围之中，使文化的高附加值得以在主题公园中得到体现，深化了主题公园的文化内涵，加深和丰富了游客的体验层次，保持公司较高的盈利水平。公司业务的发展路径公司业务的发展路径(三) 公司业务模式发展路径宋城股份战略分析n1.宋城景区紧密围绕宋城文化主题，真实再现宋城街市原貌，为游客提供独特的历史文化体验，景区内的核心旅游文化演艺节目大型歌舞宋城千古情，成为我国旅游文化演艺行业的经典之作。 n2.杭州乐园是杭州地区唯一一家大型游乐类主题公园，下一阶段，杭州乐园将推出大型化原创旅游文化演艺节目杭州之夜，进一步深化推广“主题公园+旅游文化演艺”的经营模式。 公司业务的发展路径公司业务的发展路径(三) 宋城股份战略分析公司发展趋势分析（一）公司发展趋势分析（一） 财务数据分析 2011-09-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31主营收入（万元）38797.6144475.6727329.5519771.1412102.35主营收入同比增长（%）13.4762.7438.2363.37-利润总额（万元）25402.1321798.3411748.369033.465532.80净利润（万元）19041.7116333.798699.516416.474519.72净利润同比增长（%）32.6487.7635.5841.97-净资产收益率（%）7.136.4532.7039.1037.371.公司近年来的总体财务状况 宋城股份战略分析、公司近年来主要经营业务财务数据变动情况及原因分析、公司近年来主要经营业务财务数据变动情况及原因分析 n报告期内，公司各项财务指标较上年同期相比均有大幅增长，主要原因是公司通过宋城大剧院的改造工程，增加了约的座位，提高了宋城景区游客接待能力，并通过推出了年新版宋城千古情，提升了宋城景区对观众的吸引力，上海世博会的举办也给公司经营业绩带来了正面影响，同时产业营销公司市场销售网络布局也进一步完善，使宋城景区年游客人数达到 万人，同比增长；子公司杭州乐园通过夜游活动以及水公园狂欢泼水节等主题活动的开展，进一步提升了杭州乐园的游客人数，使其年游客人数达到万人，同比增长。游客人数的大幅度增长，都使公司各项财务指标有了显着增长。 公司发展趋势分析（一）公司发展趋势分析（一） 宋城股份战略分析1.公司业务展望 (1)主营业务发展 na.宋城景区综合性开发 nb. 推出大型室内演出杭州千古情 nc.筹备建设动漫乐园 nd.推出扩建后的杭州乐园 ne.对外投资项目的落地和开拓 公司发展趋势分析（二）公司发展趋势分析（二） 公司发展预测 宋城股份战略分析n(2)市场开发与营销网络建设 n公司将继续完善以市场为导向，科学、适用、实效的整体营销管理体系，在全国范围内建立完善的发行营销体系和队伍,形成业内一流的发行营销能力和品牌，进一步拓展潜在客户，实现客户数量持续增长。公司拥有全资子公司杭州宋城产业营销有限公司，以及专门针对散客营销的宋城旅游管理分公司和杭州乐园公司市场部，计划具体实施措施如下：搭建覆盖华东、迈向全国的团队游客营销网络；继续实施“千家万户”计划，与企事业单位建立商务合作关系；开启大篷车活动，做好与旅行社、特别是省内组团市场的互动，借力宣传宋城产品；针对商务终端游客，进一步加强与有影响力的媒体 合作；利用2011 年第二届休博会在杭州召开，动漫馆和杭州乐园作为主会场之一的契机，加强营销推广策略，拉动游客数量。n(3)布局全国黄金旅游路线 n公司将在国内一线旅游目的地（例如三亚、丽江、峨眉山、张家界、九寨沟等）通过投资或收购的方式，上演数台市场影响力较大的旅游文化演艺节目，并由公司对其统一进行经营管理，逐步实现品牌连锁经营，从而实现公司业务模式的进一 步复制与扩展。公司发展趋势分析（二）公司发展趋势分析（二） 宋城股份战略分析公司发展预测 n2.公司政策变化 公司总体战略是：不断丰富主题公园的游览和娱乐内容，提升主题公园的服务水平和服务功能；贯彻“常演常新”的思路，不断改进和提升旅游文化演艺的表演形式和表演质量；进一步拓展团队游客和终端商务散客市场的营销渠道，扩大市场占有率；加强公司行业品牌的塑造，在一线旅游目的地推出新的主题公园和演艺产品，逐步打造品牌连锁的商业运作模式。在做精主题公园业务、做强旅游文化演艺业务的基础上，将公司打造成为我国最具竞争力和成长性的旅游文化企业之一，力求成为中国旅游文化演艺行业的第一品牌。公司发展趋势分析（二）公司发展趋势分析（二） 宋城股份战略分析n、公司运营的风险n、经济周期影响的风险 n、市场竞争风险n、募集资金投资项目实施的风险n、安全事故风险 公司发展中会遇到的风险公司发展中可能会遇到的风险宋城股份战略分析