分分红险知知识 现金分金分红与保与保额分分红区区别石伟国一、现金分红（美式分红）一、现金分红（美式分红）一、现金分红（美式分红）一、现金分红（美式分红）二、保额分红（英式分红）二、保额分红（英式分红）二、保额分红（英式分红）二、保额分红（英式分红）保额分红侧重增加保障保额分红侧重增加保障保额分红又称英式分红，是以保额为基础进行分红，将当期红利增加到保单的现有保额之上。此种分红方式更能突出保险产品特有的投资与保障的特性，使投保人在保障期内无需核保、申请增加保额便可满足其不断增长的保障需求，在一定程度上可以缓解因通货膨胀可能导致的保障贬值。投资人在发生保险事故、保险期满或退保时可拿到所分配的红利（终终终终了红利了红利了红利了红利）。每年所分的红利一经确定增加到保额上，就不能调整。这样保险公司可以增加长期资产的投资比例，在某种程度上增加了投资收益，使被保险人能保持较高且稳定的投资收益率。现金分红现金分红提供多项选择提供多项选择现金分红又称美式分红，也称现金红利，是以所缴保费为基础进行分红。保费分红为投保人提供了4种分红领取方式：现金领取、累计生息、抵交保费、购买缴清增额。如果投保人选择将红利留存在保险公司累计生息，则红利按照保险公司设定的利率按复利递增，但并不加在保额上。这期间，如果投保人需要支取，也可向保险公司申请领取。购买缴清增额保险分红方式则是依据被保险人的当时年龄，用红利作为趸缴保费，按相同的合同条件增加保险金额。保费分红的分红方式比较灵活，满足了消费者对红利的多种需求。目前我国保费分红保险的投资收益率水平保持在4%左右，一般有2%的保底收益率。 保费相近红利相差数百元保费相近红利相差数百元 市民赵先生去年投保了一份分红型寿险，分20年交保费，年缴保费7600元，保险金额10万元，最新接到的一份保险公司的分红通知让赵先生不禁大为欣喜，今年的分红有1200多元，按照自己7600元的投入，相当于一年的收益率超过了15%！保险的回报率竟然有这么高？ 可在赵先生印象中，自己的朋友小唐同样是去年投保了一款分红型寿险，保险金额10万元，一年要缴保费7000多元，拿到的分红也就只有一百来元而已。 同样是分红型保险，为什么红利的差距如此悬殊？赵先生颇费思量。 以投保人同样买10万元保额分红险为例，20年缴，年保费7600元，假设分红率均为1%。 若采用美式分红，保险公司以现金价值的多少为依据计算分红，并以现金的形式派发当年分红。粗略来看，第一年的年终分红为76001%76元；第二年为760021%152元，以此类推。 而若采取英式分红，保险公司根据保额计算分红，并将当年分红自动累加到保户的保额上，将红利变成保额，复利递增。 举例来看，年终分红可以这样计算，假定每年分红率为1%，由于保险金额为10万元，第一年的年度红利为10万元1%=1000元；第二年的年度红利为(10万元+1000元)1%=1010元；而第三年的年度红利为(10万元+1000元+1010元)1%=102010元，以此类推。（其实这1000元，1010元，2010元是利用分红的现金重新购买的保险金额） 一、收益性一、收益性一、收益性一、收益性二、保障性二、保障性二、保障性二、保障性三、灵活性三、灵活性三、灵活性三、灵活性 一、收益一、收益性性保额分红短期收益有优势保额分红短期收益有优势从计算红利的基数来看，现金分红的计算基数为“保单的现金价值”，保额分红的计算基数是保险金额，由于投保初期保单的现金价值比较小，因此，现金分红险投保初期现金红利很小，没有保额分红的优势。但从长期看，随着所交保费越来越多，与保额分红的差异会逐步缩小并出现相等。保障性保障性 从保障的角度来看，保额分红的优势则比较明显。 保额分红是以保额为基础进行分红，同时，会将当期红利增加到保单的现有保额之上。这就相当于使投保人在保障期内，无需核保和申请增加保额，保额自动增加，可在一定程度上缓解因通胀导致的保障贬值。 灵活性灵活性 保额分红的红利领取不如现金分红灵活。 以赵先生和小唐的例子来看，第一年的分红，赵先生所获得的红利是1200多元，而小唐的分红只有百来元，但由于这笔钱转成了保额，赵先生实际上是无法从保险公司拿到这笔钱的，只能在发生保险事故、保险期满或退保时，才能拿回所分配的红利（终了红利）。 小唐所能获得的红利看起来不多，但采取现金分红的方式，红利性质比较灵活，可留也可取，只要小唐想领取现金红利，就可以拿到这笔分红。而目前现金分红险可提供累计生息、抵交保费、购买缴清增额等方式。 不管是“英式分红”还是“美式分红”，能否给客户更多的利益，关键在于是否有更高的收益率。如果收益率是相同的，那么给付或复利滚存的结果是相同的，客户的利益从本质上讲是一样的。