巴塞尔协议巴塞尔协议III与风险管理与风险管理 巴塞尔协议历史演变巴塞尔协议历史演变1 12 23 3巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII的改革重心的改革重心三大支柱三大支柱巴塞尔协议与风险管理巴塞尔协议与风险管理4 4 风险管理在各部门的职责风险管理在各部门的职责5 5基本内容巴塞尔协议历史演变巴塞尔协议历史演变1988年7月通过的关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告1.资本分类2.风险权重的计算标准1975年9月第一个巴塞尔协议出台。1.任何银行的国外机构都不能逃避监管；母国和东道国应共同承担的职责；2003年通过巴塞尔协议，首次提出三大支柱，增加监督检查和市场纪律等两个支柱。2010年11月最新通过的巴塞尔协议受到了2008年全球金融危机的直接催生，提高了资本质量要求，并增加杠杆率等监管指标2008年雷年雷曼兄弟倒曼兄弟倒闭闭1974年美国富兰克年美国富兰克林银行倒闭林银行倒闭巴塞尔委员会的巴塞尔委员会的增强银行体系的稳健性增强银行体系的稳健性（20092009年年1212月月） n提高资本质量n扩大资本框架的风险覆盖面n引入杠杆率作为新资本协议风险资本框架的补充措施n防止亲周期性n重视系统风险和风险的相联性n建立针对国际活跃银行的流动性最低标准n许多国家的银行体系表内外杠杆率的过度积累n资本质量和水平不断受到侵蚀n许多银行流动性储备不足 n银行无法应对影子银行积累的大量表外风险暴露的“重新中介化”n亲周期的去杠杆化以及由一些复杂交易导致系统重要性机构之间的相联性导致金融危机进一步恶化2009年12月监管文件的主要内容危机出现反应出许多问题巴塞尔协议III改革的核心要点资本定义的关键变化包括: 大幅度提高一级资本中普通股的质量和一致性，监管调整主要针对普通股。 显著提高一级资本中普通股之外的其他资本工具的质量。 简化二级资本。只有一套二级资本的合格标准，并且取消二级资本的子类。 取消三级资本，以保证抵补市场风险的资本质量要等同于抵补信用风险和操作风险的 资本质量。 提高资本透明度。披露资本工具的所有要素以及与财务报告科目的详细对应关系。 修改对不同层次资本的比例限制，保证普通股占一级资本的比例高于现行要求。取消二级资本不得超过一级资本的要求，代之以明确的一级资本要求和总资本要求。巴塞尔协议三大支柱巴塞尔协议三大支柱最低资本充足率=资本/风险加强资产巴塞尔协议三大支柱巴塞尔协议三大支柱- -名词解释名词解释信用风险标准法：银行根据风险暴露（exposures）可观察的特点将信用风险暴露划分到监管当局规定的几类（如主权风险、同业风险、公司风险），并采用外部信用评级划分信用风险等级，监管当局对不同种类风险的不同信用等级规定一个固定的风险权重。信用风险内部评级法：银行以自己的内部评级为基础，同时采用违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限等四个要素计算风险加强资产操作风险基本指标法：银行将前三年总收入的平均值乘以巴塞尔委员会规定的0.15系数，就等于所需要的资本。操作风险 标准法：总收入仍作为反映银行业务规模以及与此相关的各产品线操作风险规模的一项指标。但是，银行必须计算出每一产品线的资本要求，每一产品条线资本要求采用不同的权重系数。操作风险高级计量法：银行用定量和定性标准，通过内部操作风计量系统计算监管资本要求重新定义的资本结构重新定义的资本结构老的资本定义老的资本定义新资本定义新资本定义持续经营时的资本符合 14 要求：普通股、一级资本和总资本分别高于风险加权资产的4.5%, 6%和8%。 一级资本的主要形式必须是普通股。核心一级资本/股本优先股混合一级资本高级二级资本低级二级资本二级资本：受偿顺序次级于存款和一般债务，原始期限至少5年其它一级资本：留存收益等普通股三级资本处于破产清算时的资本 符合 14 要求：对三类资本都分别建立一套标准，满足这些标准的合格资本工具可记入相应类别来源：巴塞尔委员会2009年的征求意见稿及2010年7月及9月的最终方案巴塞尔委员会将继续研究应急资本，可转换资本工具以及带有减记特征的资本工具在监管资本框架中的作用.巴塞尔协议三大支柱巴塞尔协议三大支柱最低资本充足率=资本/风险加强资产计算风险权重前，先从风险暴露中扣除专项准备。1在所注册地主权的权重基础上下调一档。2以银行自身评级来定。3对银行原始期为3个月的风险暴露，其权重在相应权重的基础上下调一档。新协议 最低资本要求标准法标准法 信用风险风险权重信用风险风险权重Page 11Page 12加权信用风险资产加权信用风险资产=风险权重风险权重*风险暴露风险暴露对零售债权的风险权重对零售债权的风险权重信用评级符合标准1的零售债权逾期90天，且专项准备小于20%逾期90天且专项准备大于20%居民房产抵押贷款商业房产抵押贷款风险权重75%150%100%35%100%标准1的零售债权（1）风险暴露是对一个人、几个人或者一家小企业（2）单个风险暴露金额较小（3）分散性（4）风险暴露采取循环授信、授信额度和定期贷款等形式风险暴露：指银行所有表内外金融工具承担风险的余额，包括贷款余额、承兑余额等。Page 13信用风险计量方法信用风险计量方法-内部评级法内部评级法数据 IRB初级法IRB高级法违 约概率(PD) 银行提供的估计值 银行提供的估计值 违约损失率 (LGD) 委员会规定的监管指标 银行提供的估计值 违约风险暴露 (EAD) 委员会规定的监管指标 银行提供的估计值 期限 (M) 委员会规定的监管指标或者由各国监管当局自已决定允许采用银行提供的估计值（但不包括某些风险暴露) 银行提供的估计值(但不包括某些风险暴露) IRB风险加强资产的推导公式相关性（R）=0.12 (1 EXP (-50 PD) / (1 EXP (-50) + 0.24 1 - (1 - EXP(-50 PD)/(1 - EXP(-50)期限调整（b）=(0.08451 0.05898 log (PD)2资本要求（K）= LGD N (1 - R)-0.5 G (PD) + (R / (1 - R)0.5 G (0.999) x (1 - 1.5 x b(PD) -1 (1 + (M - 2.5) b (PD)风险加权资产（RWA）= K x 12.50 x EAD巴塞尔协议三大支柱巴塞尔协议三大支柱最低资本充足率=资本/风险加强资产操作风险资本计量方法操作风险资本计量方法基本指标法基本指标法 操作风险资本计算公式如下： KBIA = GI x KBIA = 基本指标法需要的资本GI = 前三年总收入的平均值， = 15%，由巴塞尔委员会设定，将行业范围的监管资本要求与行业范围的指标联系。标准法标准法 银行的业务分为8个产品线：公司金融、交易和销售、零售银行业务、商业银行业务、支付和清算、代理服务、资产管理(和零售经纪(retail brokerage) KTSA = (GI1-8 x 1-8)KTSA = 用标准法计算的资本要求GI1-8 = 按基本指标法的定义，8个产品线中各产品线过去三年的年均总收入1-8 = 由委员会设定的固定百分数， 建立8个产品线中各产品线的总收入与资本要求之间的联系。 高级计量法高级计量法银行用定量和定性标准，通过内部操作风计量系统计算监管资本要求 产品品线 系数系数公司金融 (1)18%交易和销售 (2)18%零售银行业务(3)12%商业银行业务 (4)15%支付和清算 (5)18%代理服务 (6)15%资产管理 (7)12%零售经纪 (8)12%巴塞尔协议三大支柱巴塞尔协议三大支柱最低资本充足率=资本/风险加强资产内部资本充足性评估流程内部资本充足性评估流程（ICAAP） 第二支柱框架第二支柱框架- -监督检查过程监督检查过程 独立审查独立审查 资本评估资本评估对风险的全面评估对风险的全面评估董事会与管理层监督董事会与管理层监督 q 理解所有实质性风险的性质与水平q 设置风险偏好q 确定资本充足q 批准目标及资本组成q 批准用于识别、计量和报告所有实质性风险的政策 q 识别、计量并报告所有实质性风险q 确定把实质性风险与ICAAP进行结合的基础q 进行资本压力测试以评估压力对资本充足性的影响q 确定风险管理技术的有效性 q 确定计算可用资本的基础q 评估内部资本充足率q 进行三年资本规划以评估在基准情况下及压力情况下的资本充足性q 设定目标及资本组成 审查下述各方面的恰当性： 内部资本评估流程 对实质性风险的识别及将其与ICAAP结合 压力测试情景的合理性 数据输入及假设 监管审查监管审查评估风险及资本管理能力及治理资本符合资本最低要求，监管资本缓冲及其他监管要求 132Page 18第二支柱第二支柱 监督检查内容监督检查内容任何形式的资本充足率框架，包括更具前瞻性的新协议，在一定程度上都落后于复杂程度化高银行不断变化的风险轮廓，尤其是银行充分利用新出现的各种业务机遇。因此，这需要监管当局对第二支柱给予充分的重视。压力测试（stress testing）。信用风险IRB法银行的资本要足以抵御恶劣及不确定的经济环境。应要求这类银行对其体系进行足够保守的压力测试，其目的是估测在恶劣环境出现时需银行进一步增加多少资本。银行和监管当局要利用测试结果作为确保银行持有一定量越额资本的一项手段。一旦资本水平下滑，监管当局可要求银行降低风险，确保现有的资本可满足最低资本要求及压力测试反映出的结果。剩余风险处理。监督检查重点突出反映在风险集中和对使用抵押、担保和信用衍生品而带来的剩余风险的处理上。除了第一支柱对证券化的处理外，监管当局的监督检查一直在不断完善。目的是希望银行增加监管当局对处理证券化的了解。这里涉及的一些概念包括大面积的风险转移以及有关赎回条款（call feature）及提前还款特点的一些考虑。此外，一旦查明银行对某项证券化结构提供了隐性支持（不表现在合同上的），可能需要采用的监管措施 Page 19第三支柱第三支柱-市场纪律市场纪律市场纪律可以提供安全和稳健的银行环境，监管当局要求银行以安全和稳健的方式经营。考虑到安全性和稳健性，监管当局可要求银行披露信息。此外，监管当局有权要求银行在监管报告中提供信息，一些监管当局可以将这些信息全部或部分地对外公布。 资本本结构构定性披露定性披露(a)简要介绍所有资本工具的主要特征及情况，特别是创新、复杂或混合资本工具的情况。定量披露定量披露(b)一级资本总量，并单独披露以下内容：实收资本/普通股；资本公积；在子公司股本中的少数股权；创新工具；其他资本工具；保险公司的盈余资本；1从一级资本中扣除的商誉及其它扣除项。(c)一级资本和二级资本的扣除额。(d )合格资本总额。Page 20第三支柱第三支柱 市场纪律市场纪律委员会力求鼓励市场纪律发挥作用，其手段是制定一套信息披露规定，使市场参与者掌握有关银行的风险轮廓和资本水平的信息。委员会认为，由于新协议允许银行使用内部计量方法计算资本要求，公开的信息披露则十分重要。通过强化信息披露强化市场纪律，新协议第三支柱对帮助银行和监管当局管理风险、提高稳定性好处很多。另一方面的重要考虑是需要把巴塞尔II信息披露的框架与各国会计标准衔接起来。已经做的大量工作为的是确保新协议披露要求重点放在银行资本充足率上，同时又与银行需遵守的会计披露标准不矛盾。 Page 21第三支柱披露内容第三支柱披露内容资本充足率本充足率定性披露定性披露(a)对银行针对目前和未来业务，评估资本充足率的方法进行简要论述。 定量披露定量披露(b)信用风险的资本要求：标准法或简单标准法下的资产组合；IRB法下的资产组合：公司（包括监管应对标准之外的专业贷款）、主权和银行；个人住房抵押贷款；合格的循环零售贷款1；其他零售贷款；资产证券化风险暴露。(c)IRB法下股权投资风险的资本要求：市值法下的股权投资； 简单风险权重法下的股权投资；内部模型法下银行账户中的股权投资（使用IMA法计算银行账户股权风险暴露的银行）。PD/LGD方法下的股权投资。(d)市场风险的资本要求：标准法；内部模型法交易账户。 (e)操作风险的资本要求：基本指标法；标准法；高级测量法（AMA）。 (f)总资本充足率和一级资本2充足率：集团最高层次的并表；主要银行子公司（根据资本协议的规定，单独计算或次级并表）新增加的杠杆率监管指标本轮危机的重要原因之一是银行体系表内外杠杆率的过度累积。在很多情况下，虽然银行杠杆率过度积累,但表现出的资本充足率仍很高。引入杠杆率是为了实现以下目标控制银行业杠杆率的积累，避免不稳定去杠杆化的过程，以及该过程对整个金融和经济体系造成危害 通过建立基于总风险暴露、简单的、非风险敏感性的支持性手段，强化以风险为本的资本监管 12AB资本计量：一级资本资本计量：一级资本风险暴露计量采用会计准则风险暴露计量采用会计准则表外项目是形成高杠杆的潜在重要表外项目是形成高杠杆的潜在重要因素之一。巴塞尔委员会建议对表因素之一。巴塞尔委员会建议对表外项目使用外项目使用100%的信用转换系数。的信用转换系数。 其他事宜其他事宜1:第三支柱披露第三支柱披露2:校准校准 3%3:会计标准和市场发展会计标准和市场发展CD杠杆率杠杆率=A/B杠杆率详细的计算方法杠杆率详细的计算方法项目基本内容计算方法表外项目以及卖出的信用衍生品采用100%信用转换系数将其纳入风险暴露。卖出信用保护按名义价值计算对于无条件可撤消承诺，使用10%转换系数信用风险缓释和表内净额结算实物或金融抵押品不抵扣风险暴露，不允许表内净额结算资本计量扣除项资本和风险暴露计量保持一致，从资本计量中扣除的项目应从风险暴露中扣除证券化使用会计数据使用会计方法计算表内暴露加上已被终止确认的证券化风险暴露的基础贷款组合其他衍生品（除信用衍生品）计量潜在暴露的两种方法均需进行评估。这两种方法要么忽略潜在暴露，要么使用现期风险暴露法不允许净额结算（会计或监管）使用新协议规定的净额结算回购协议和证券融资不允许回购和逆回购头寸的之间的净额结算使用新协议规定的净额结算采用新的杠杆指标对中国商业银行的影响n短期内对我国商业银行影响并不大银行2009.12.17方案2009.6.15方案大银行中国54.64.7全球761.61.9中型银行中国53.73.9全球793.84.1表表1 1：杠杆率比较（一级资本：杠杆率比较（一级资本/ /总资产）总资产）Page 25第一支柱第一支柱第二支柱第二支柱信用信用风险操作操作风险市市场风险集中度风险剩余风险流动性风险银行账户利率风险声誉风险商业风险法律风险第一支柱未包第一支柱未包含的含的风险资产负债管理管理的重要的重要风险与内控和外部与内控和外部环境相关的境相关的风险第三支柱第三支柱对各各类风险的的相关披露相关披露巴塞尔协议涵盖的各类风险巴塞尔协议涵盖的各类风险2009年 巴塞尔3建立流动性风险监管国际标准两个新指标：流动性覆盖率 净稳定融资比率 四、几大风险概述四、几大风险概述操作风险操作风险：因内部程序、人：因内部程序、人员和系统失误或外部事件的员和系统失误或外部事件的失误导致的事件或行为所引失误导致的事件或行为所引发的直接或间接损失风险。发的直接或间接损失风险。包括法律风险与合规风险。包括法律风险与合规风险。合规风险合规风险：指商业银行因指商业银行因没有遵循法律、规则和准则没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损罚、重大财务损失和声誉损失的风险失的风险 市场风险市场风险：指因市场价格指因市场价格（利率、汇率、股票价格和（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损银行表内和表外业务发生损失的风险失的风险。流动性风险流动性风险：指商业银行：指商业银行虽然有清偿能力，但无法及虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债应对资产增长或支付到期债务的风险务的风险 声誉风险：声誉风险：指由商业银行指由商业银行经营、管理及其他行为或外经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险业银行负面评价的风险 信用风险信用风险：指由由于债务人指由由于债务人违约无法付息还本由此造成违约无法付息还本由此造成损失的风险。损失的风险。 巴塞尔协议与风险管理增增长资金成金成本本风险成成本本资本成本本成本/监管成管成本本风险管理的角色风险管理的角色1 1年的经济年的经济利润利润+收入收入-运运营成本成本-资金成本-风险成本利利润-资本成本=经济利润价值驱动因素价值驱动因素-资本成本本成本=经济利利润银行靠信用吃饭，经营风险并从中盈利。确保基于集团稳健风险状况下，确保基于集团稳健风险状况下，从债务市场获益从债务市场获益为识别和鼓励盈利性增长提供工具为识别和鼓励盈利性增长提供工具最小化损失并鼓励最小化损失并鼓励风险分散风险分散同评级机构及监管机构一同同评级机构及监管机构一同确保风险资本合规确保风险资本合规从而降低资本从而降低资本Page 28巴塞尔协议对我行的影响巴塞尔协议对我行的影响2007年2月28日，中国银监会发布了中国银行业实施新资本协议指导意见，标志着我国正式启动了实施巴塞尔新资本协议的工程。中国银监会确立了分类实施、分层推进、分步达标的基本原则。 u 集中度风险u拨备覆盖率u资本充足率动态的监管工具q中国银监会规定，在其他国家或地区(含香港、澳门等)设有业务活跃的经营性机构、国际业务占相当比重的大型商业银行，应自2010年底起开始实施巴塞尔新资本协议，如果届时不能达到中国银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施巴塞尔新资本协议，但不得迟于2013年底。这些银行因此也称为新资本协议银行。而其他商业银行可以自2011年起自愿申请实施巴塞尔新资本协议。 栏目 项目标准值09年3Q指标解释资本充足率资本充足率核心资本充足率=4%8.98%核心资本净额/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本） 100%资本充足率=8%11.43%资本净额/（风险加权资本+12.5倍的市场风险资本） 100%信用风险信用风险不良贷款余额5075.51不良贷款率=5%1.64%（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款 100%不良资产率=100%169.79%贷款实际计提准备/贷款应提准备 100%拨备覆盖率144.39%（贷款损失专项准备金+贷款损失特种准备金+贷款损失一般准备金）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款） 100%单一客户贷款集中度=10%7.00%单一集团客户授信集中度=15%14.49%全部关联度=25%42.40%流动性资产/流动性负债 100%核心负债依存度=60%60.17%存贷款的比例=75%65.07%各项贷款余额/各项存款余额 100%市场风险市场风险累计外汇敞口头寸比例=20%9.51%累计外汇敞口头寸/资本净额 100%利率风险敏感度（半年）利率上升200个基点对银行净值影响/资本净额 100%投资潜在损失率-0.86%非现场监管主要指标非现场监管主要指标30u 严格遵守严格遵守10%10%和和15%15%的授信集中度的审慎监管红线。的授信集中度的审慎监管红线。u 凡摸不清集团内部关联关系的，一律按10%的上限控制其授信集中度。u 银行投资持有及包销的企业债券余额和提供的各类担保，在计算授信集中度时，都要计入授信余额，仍按10%和15%控制。凡属于以下三种情况的，必须采用银团贷款的方式：凡属于以下三种情况的，必须采用银团贷款的方式：l 单一客户超10%、集团客户超15%的授信。对于超过集中度上限的存量授信，必须进行重组或部分重组，通过银团贷款等方式出售。l 对单一客户或单一项目融资总额超过约定组团起点的授信。各地银行业协会应当结合当地实际，组织银行对组团起点进行分散风险的自律约定。l 多家银行参与同意项目融资的授信，应联手重组银团。监管要求：严守授信集中度底线监管要求：严守授信集中度底线