信托投资知识讲座信托投资知识讲座 覃俊源覃俊源 宜信卓宜信卓越财富投资管理公司越财富投资管理公司什么是信托？信托信托信托信托 是指是指委托人委托人基于对基于对受托人受托人的信任，将其的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。定目的，进行管理或者处分的行为。信托行为的主体和客体的独立性的独立性信托行为的主体信托行为的主体 委托人、受托人、受益人委托人、受托人、受益人信托行为的客体信托行为的客体信托财产信托财产信托财产指信托关系中，由委托人移信托财产指信托关系中，由委托人移转所有权予受托人的财产，及其信托转所有权予受托人的财产，及其信托管理中产生的财产。管理中产生的财产。被投资项目投资客户投资认购收益分配设立和管理收取管理费信托财产信托公司投资获取收益项目伙伴委托人（受益人）受托人签订信托合同签订信托合同信托资产管理的主要模式n信托公司依靠资产管理能力、风险控制水平、积极敬业的精神、信托公司依靠资产管理能力、风险控制水平、积极敬业的精神、诚实与信用的品质建立公司信誉。诚实与信用的品质建立公司信誉。信托的主要优势v“破产隔离破产隔离”的效果的效果信托财产法律上的独立地位，具有“破产隔离”的效果，信托公司自身的经营风险和债权债务纠纷甚至破产都不能影响到信托财产的安全，法律保护其不受追偿和清算 v信托财产投资范围广泛信托财产投资范围广泛通过融资租赁、经营性租赁、资产交易、贷款、证券投资、股权投资、同业拆放等各种方式开展投资，信托公司是可以跨越货币市场、资本市场进行投资并连通产业和金融市场的资产管理机构v信托业务机制灵活信托业务机制灵活信托灵活的机制可满足投资者不同的风险和利益需求信托产品的分类n1、根据资金投向的领域或者对象区分，将信托产品分为房地产信托、基础设施信托、金融信贷资产受让信托、实业投资信托等不同种类。n2、根据资金运用的方式，将信托产品分为贷款类、股权投资类、租赁类、交易类等等。n3、根据委托人法律上的性质进行分类，将信托区分为法人信托和个人信托。委托人为企业、具有法人资格的其他机构、经济组织等情况的，为法人信托。委托人为自然人的，为个人信托。n4、根据收益类型进行分类,可分为:固定收益类信托,浮动收益类信托.信托产品的选择与判断安全性安全性收益率收益率流流通通性性最佳最佳最佳最佳方案方案方案方案收益率收益分配的方式募集及清算期间的利息水平期限转让的安排及其涉及的费用其他流动性的安排受托人专业程度与实力；资金运用模式及相关的风险；资金运用主体的能力与资信程度 受托人和投资顾问均不保证受托人和投资顾问均不保证受托人和投资顾问均不保证受托人和投资顾问均不保证本金不受损失、不保证本信托计本金不受损失、不保证本信托计本金不受损失、不保证本信托计本金不受损失、不保证本信托计划一定盈利，也不保证最低收益。划一定盈利，也不保证最低收益。划一定盈利，也不保证最低收益。划一定盈利，也不保证最低收益。安全性的判别n首先是看受托人即信托投资公司。要选择有一定市场信誉、有稳定经营业绩的公司。这可以通过了解其资金实力、诚信度、资产状况、业务水平、人员素质和历史业绩来确定。全国信托投资公司经历五次清理整顿后，最近几年仍然出现了极少几家问题公司，这其中都是因为缺乏良好的职业道德，擅自挪用信托资金导致危机爆发。所以说，考量一个信托产品时有很重要一部分要看他是从哪家公司“出生”的。n其次是看信托产品本身。目前信托公司推出的信托产品都是针对指定的信托项目，也即信托资金的具体投向。具体的就要看投资项目所处的行业，要看项目运作过程中现金流是否稳定可靠，要看项目投产后是否有广阔的市场前景和销路。这些都意味着项目的成功率高低。n第三就是看该信托产品的保证措施是否完备。万一项目出现问题，原先预设的担保措施是否能及时有效地补偿信托本息。很多公司为了以防万一，往往都是采取双重甚至三重担保措施，以提高信托产品的信用等级。n此外，投资人还要注意项目的投资金额和期限是否匹配自已的理财需要.n收益性是否达到心理预期.谢谢大家!