School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management企业预算管理培训教材來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management一、基于价值创造的全面预算管理模式本章提要：本章主要谈及预算涵义、预算管理的概念、预算管理的意义、特点，预算管理的机制和功能以及预算管理环境、预算特征、预算目标，了解预算管理的动因、以及预算的战略定位以及与公司战略的关系。本章力求使学员掌握几种预算方法，理解预算作为一种管理工具的全面预算管理，是公司治理结构下的游戏规则。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management什么是预算？ 预算是一种系统方法，用来分配企业的财务、实物和人力资源，以实现企业既定的战略目标。企业可以通过预算来监控战略目标的实施进度，有助于控制开支，并预测企业的现金流量与利润。Abudgetisasystematicmethodofallocatingfinancial,physical,andhumanresourcestoachievestrategicgoals.Companiesdevelopbudgetsinordertomonitorprogresstowardtheirgoals,helpcontrolspending,andpredictcashflowandprofit.Andersen（GlobalBestPractice）安达信全球最佳实务数据库School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management什么是预算管理？预算的一般解释是：1、是将来组织营运的准绳，并用以控制将来营运进行的一种财务计划；2、任何未来成本的估计；3、任何有关人力、物力及其他资源运用的有系统的计划。 预算管理是利用预算对企业内部各部门、各单位的各种财务及非财务资源进行分配、考核、控制，以便有效地组织和协调企业的生产经营活动，完成既定的经营目标。财政部关于印发关于企业实行财务预算管理的指导意见的通知（财企2002102号）释义：预算本身不是目的，是充当一种在公司战略与经营绩效之间联系的工具。预算体系在分配资源的基础上，衡量与监控企业及各部门的经营绩效，以确保最终实现公司的战略目标。來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算最终不是目的，预算管理不是数据的罗列，而是一种与公司治理结构相适应，是一种公司战略和经营绩效之间的联系工具，涉及企业内部各个管理层次的权利和责任安排，通过相应利益分配来实现内部管理与控制机制，具有全局性。全面预算管理是企业内部兼具控制、激励、评价等功能为一体的一种综合贯彻企业经营战略的管理机制，处于企业内部控制的核心地位。预算体系在资源分配基础上，主要用于衡量和监控企业和各部门的经营绩效，以确保最终实现公司战略目标。管理学家戴维奥利所说的全面预算管理是为数不多的几个能把组织的所有关键问题融合于一个体系之中的管理控制方法之一。预算是公司治理结构下的游戏规则，是与企业战略相配合的战略保障体系，与企业业务流、资金流信息流以及人力资源流的要求相一致的经营指标体系。全面预算管理School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management全面预算管理是企业发展的需要 企业目标 企业的目标本身就是多重的，各部门的情况不一样的，不能用单一的数量指标来衡量，因此需要结合每个部门的情况，分门别类、有层次地制定目标。企业价值 作为投资者的股东手中的企业股权的价值，不仅取决于企业当前实现的利润，而且取决于企业未来的盈利能力和发展潜力，管理者对企业的控制和规划，自然要从经营结果扩大到经营质量。企业控制 为了控制利润目标的实现，必须把预算管理关注的重点从经营结果（利润预算）延伸到经营过程（经营预算、投资预算和资金预算）并进而扩展到经营质量（资产负债预算和现金流量预算），才能真正控制住企业运行，实现利润目标。 全过程预算管理是指公司在组织各项经营活动的事前、事中和事后都必须纳入到预算管理。 全方位预算管理是指公司一切生产经营活动必须全部纳入到预算管理。全员预算管理是指公司领导、子公司负责人、车间及部门负责人、各岗位员工必须全员参与预算管理。 School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management全面预算管理的意义公司管理、提升公司治理能力 企业明确的奋斗目标； 企业量化的考核指标； 企业控制管理的手段。预算是企业平衡各项资源的有效方法 收入与费用平衡；成本发生与行为责任平衡；贡献业绩与奖励平衡；现金流入与流出平衡；人力、物力、财力平衡；管理手段、经营目标、经济活动、组织措施平衡。计划预算工作的渗透性 对组织的渗透：影响企业组织结构、职权关系和行为规范。 影响领导工作：集权还是分权？ 贯穿控制全过程：没有预算，就没有控制。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management4、预算是边界约束下的预期；预算编制过程就是资源配置过程；预算控制是经营过程的价值链控制（投入产出控制）。预算管理的战略定位1、当代会计学家汤谷良先生认为：“预算是公司治理结构下的游戏规则，他是一种与企业发展战略相配合的战略保障体系，是与整个公司业务流、资金流、信息流以及人力资源流的要求相一致的经营指标体系；预算是与日常经营管理过程相渗透的行为规范与标准体系；预算是与期终总结相关的业绩评价与奖惩体系”；2、从公司治理的角度来看，预算管理是一种与公司治理结构相适应，涉及企业内部各个管理层次的权利和责任安排，通过这种权利和责任的安排，以及相应的利益分配来实现内部管理与控制机制；3、企业资源的优化配置，预算是实现企业资源配置的最佳手段；管理层对资源配置的责任，实现资源所有者（股东）的利益最大化；School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management 预算管理涵义的拓展预算管理是一个系统工程预算管理以公司的发展战略目标和基本策略为原则，以良好的组织架构、明确的职责分工和权限划分以及完善的流程为基础。预算管理是计划未来工作的过程在编制预算的过程中以公司各下属单位的各种计划为基础。预算是工作计划的量化体现，同时也促进工作计划目标明确并且相互衔接。预算管理不只是专业职能部门的职责全面预算是一种公司整体规划和动态控制的管理方法，是对公司整体经营活动的一系列量化的计划安排；全面预算的有效推行将为公司各下属单位确定了具体可行的努力目标，同时也建立了必须共同遵守的行为规范；全面预算是执行战略过程中进行管理监控的基准和参照；也是企业业绩评价的基础和比较对象；全面预算管理的过程就是企业目标分解、实施、控制和实现的过程。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management1、预算是一种整体的经营计划；2、预算是以财务数字表达对未来的预测；3、未来的预期是一特定的计划（包含长期、中期及短期）；4、预算的主体为一组织；5、预算包括一切财务收入及支出；6、预算的表达相当有系统，以便于分析比较；7、预算须经相关机构审议通过；8、预算是执行的准则；9、预算是一书面文件。预算具有的特点來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算目标预算目标目标确定原则市场原则股东期望原则充分挖潜资产盈利能力原则四大预算目标财务目标业务目标市场目标创新目标集团公司预算目标确定的前提预算目标根据集团的外部环境及股东内在要求确定；集团的发展战略；宏观政策变动；集团面临的市场竞争；集团出资者的期望收益要求；集团具备的资源优势；其它因素。预算目标是集团公司战略目标在本期内的财务具体化，公司战略是预算管理的目标导向，引导年度预算目标的确定；年度预算目标强调可操作性，必须能通过预算编制体现出来。预算目标的确定方法标杆法持续改进法创新性持续改进法School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算管理的动因、预算管理特征与预算目标1、管理的迫切需要；2、企业资本经营机制运行的必然需要；3、公司治理结构下的“游戏规则”之一；4、是业绩奖惩的标准以及激励和约束制度的重心。预算管理的动因1、一定是涉及未来的；2、一定涉及行动；3、存在一个关于个人或团体行动原因的要素（管理是针对群体的）；4、以价值性为主的对资源的协调整合；5、是通过管理职能发挥作用的。 预算管理的特征 预算通过企业资金、信息的整合，明确适度的分权、授权、战略驱动的业绩评价等来实现资源合理配置，作业高度协同，战略有效实施，经营持续改善，价值稳步增加的目标。预算管理的目标School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management通过预算，公司战略、年度经营计划都可以得到具体落实，因此预算是公司战略规划重要的组成部分；通过预算，各部门对经营目标拥有统一的认识，以产生战略协同效应；通过预算实施、分析差距、反馈调整，公司就能够不断强化自身特有的竞争优势，以达成既定的战略。预算与公司战略的衔接公司战略部门业务规划公司预算部门预算战略目标战略目标战略目标经营目标经营目标经营目标收入、费用、资金收入、费用、资金完善完善分解汇总School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management公司战略与预算的关系财政税收政策价格政策金融信贷政策劳动工资政策投资、技改政策市场体系、形态市场规模竞争地位与协作发展外部环境中长期规划企业结构、产品结构行业产品供求状况产品配套、协作能力行业管理体制劳动力熟练程度技术装备水平设备开动能力内部条件战略形成企业目标愿景、使命和价值观评估和控制特定战略实施计划内部状况分析最佳借鉴成文执行评估战略改进主要成功因素外部环境分析部门业务计划预算调研执行來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management确保一切活动受控于预算 1、以货币计价的一切资源均为预算控制对象（全面性）； 2、只有纳入预算的资源才可进入运作（唯一性）； 3、进入运作的资源应接受事先审核（事前控制）； 4、跟踪重要投入资源的过程和产出（过程控制）； 5、重要性控制：80/20原则； 6、预算是边界约束下的预期；预算编制过程就是资源配置过程；预算控制是经营过程的价值链控制（投入产出控制）。预算管理的基本理念预算是控制，而非压制过程：介入业务活动的控制是预算存在的唯一形式 1、在过程中修正（预算编制与调整）； 2、在过程中控制资源价值（资源运用）； 3、在过程中控制价值目标（投入产出）； 4、预算控制渗透在经济活动中，确保业务活动按既定的游戏规则行事。來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management全面预算管理的机制预算机制的表现形式：决策机制约束机制激励机制信息机制协调机制预算管理机制，指预算管理体系结构及所要发挥的功能以及两者间的关系。其形成基础是预算管理体系所确定的企业内部权责利结构；其作用对象是企业内部各责任主体（预算单位或投资中心、利润中心、成本中心和费用中心）；其作用形式是通过对责任主体权责利的确定和明确，使责任主体产生利益动力和责任约束；其作用目标是实现企业价值最大化。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management全面预算管理的功能全面预算管理：涉及企业管理各个层次全面预算管理与责任预算相配合，建立一套分解到各部门的考核指标体系，使预算管理与绩效考核体系有机结合，从而有效保证公司整体目标的实现通过定期分析与总结责任成本报告，使之成为及时监督各部门活动的依据，也成为各部门自我约束的价值尺度将公司总体经营目标通过预算划分到不同责任中心，明确各责任中心的经济活动目标利用预算管理控制、激励及评价等功能的综合性特征贯彻企业经营战略通过建立多层次责任中心，明确控制与考核的对象來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management全面预算管理功能的详述 一、规划功能制定企业目标及政策；有助于预测未来的机会与威胁；促使资源有效的运用。五、激励功能 参与预算，激励员工； 目标明确，奖惩分明。二、控制功能依既定目标执行；通过信息的反馈，了解执行的困难点；可避免浪费与无效率的产生；作为将来规划的依据。三、沟通功能 减少预算执行的障碍； 便于目标的达成。四、协调功能 协调企业的资源利用； 调整经营活动使其与预算环境相配合。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management现代意义的全面预算管理的判定标准1、他至少是一个关于未来支出的计划，而非事后报帐；2、他是一个统一的计划，包括企业所有部门的开支；3、他是一个详尽的计划，分门别类列举所有项目的开支；4、列示计划中每项开支的理由，并区分其轻重缓急的程度；5、这个计划必须有约束力，没有列支的项目不能开支，不得挪作他用；6、这个计划必须得到权力部门的批准，并接受其监督；7、为了便于监督，预算过程和预算内容应适当透明。美国预算观念的进化（FederickAClveland）來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算管理的环境一、公司治理结构；二、公司管理哲学和企业文化；三、组织结构（董事会、预算管理委员会）等；四、授权和分配责任方式；五、健全的公司财务会计核算体系；六、管理基础工作；七、内部审计；八、人事政策；九、外部影响。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management全面预算管理五大模块全面预算管理，将以五大模块为核心实现公司的整体战略目标，有效地强化公司管理控制能力。预算组织预算目标体系预算编制预算执行预算考评集团战略预算执行状态数据信息反馈与分析制定年度目标修正战略考核方法平衡计分卡责任预算报表方法、时间、责任目标修正集团经营计划12345School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management全面预算管理能够帮助集团公司解决哪些问题？加强企业集团对各级企业的整体监督控制能力 全面预算通过实行业务预算、财务预算和资本预算的全方位预算，可以使决策层详细了解整个集团的发展动态，确保集团公司管理职能的实现。 建立统一的预算编制方法，通过运用适应于行业、集团公司组织特点及管理需求的预算报告体系，增强预算编制与实际经营信息对比反馈的可操作性，通过预算报告体系使集团公司各层管理者能够深层次分析集团及各业务单元的运营状况。引导集团公司资源的有效配置 确保财务资源、客户资源、人力资源的合理利用。全面预算将对集团公司未来资源需求和利用做出合理规划，从而实现资源的有效配置。加强和完善投资等决策控制 企业集团总部定位在投资中心，本部对整个集团的投资，应有长期的规划，作为投资决策中心实施有效的资本性支出预算，可以确保公司战略的实现和资金的使用效率。完善绩效考核，促进年度目标乃至战略目标的实现 以预算目标为准，对组织内的活动实施监督评价，将预算绩效与报酬挂钩，更有效地控制企业行为，保证目标体系的实现。加强和完善集团的服务功能通过建立集团公司全面预算管理，可以及时获取业务单元的服务需求，及时发挥集团公司 提供共享服务的职能。來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management全面预算管理体系经营预算资本预算*财务预算业务预算 一般情况下，企业实施预算管理都是从财务预算开始，以此为基础不断拓展预算覆盖面并强化预算机制，逐步向经营预算转变。 经营预算包含财务预算，是预算发展的高级形式。全面的预算体系业务计划财务预算销售预算库存预算生产预算人力资源预算投资与设备维修预算专项预算采购预算成本预算费用预算现金预算资产负债预算损益预算*资本预算又称投资预算。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management全面预算与传统预算的区别控制点内容全面预算传统预算只包括简单的利润指标或单纯的收入增加、成本减少指标。将筹资、投资、生产、成本、现金流量、收入和分配全面纳入预算，按照量入为出、量出为入相结合，总量平衡实行全面管理。权责范围财务部门生产部门整个企业适应对象企业中的一个部门企业中的一个部门；独立运行的子公司；面向市场竞争的独立利润中心；事后的经营结果事前的经营预测；事中的经营过程；事后的经营质量；事后的经营结果。來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management二、预算的编制、执行与考评本章提要：本章介绍预算编制、预算执行和预算考评的一般流程及几种预算编制方法。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management编制预算的原则及考虑的因素S（Specific）：具体的M（Measurable）：可衡量的A（Attainable）：可达到的R（Relevant）：相关的T（Time-based）：基于时间的SMART原则协调与绩效考评的关系设计有弹性的预算降低预算的复杂度和周期结合成本控制来设计预算结合企业战略来设计预算全面预算五大因素12345新加入者能理解这些关键绩效指标吗？我能够客观地决定这个人的绩效如何吗？在这种衡量标准下的改进能最终导致业务绩效的改进吗？是否有一个现存的数据来源能提供给我这个数字？它是否可以较容易地获得？School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise ManagementSchool of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算目标、预算导向决定了预算模式预算的要素包括预算目标、预算导向、预算程序、预算内容、预算编制逻辑、预算期限以及预算控制原则等。各要素的不同组成形式构成不同的预算模式。没有唯一的最佳预算模式，只有最适合自己的。预算导向预算导向成本导向收入导向利润导向现金流导向预算起点预算起点目标成本销售收入目标利润 净现金流量 预算依据预算依据 毛利率 销售利润率 关键业绩指标 价值驱动因素管理重点管理重点生产管理营销管理流程管理 价值管理预算导向决定了预算模式School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算种类预算种类方法方法要点要点固定预算适用于固定成本费用预算的编制。固定成本费用的划分。弹性预算适用于变动成本费用预算的编制。变动成本费用的划分，对于某些选择性固定成本费用预算也可也考虑用这种方法编制。增量预算适用于影响因素简单和以前年度基本合理的预算指标编制。合理使用增量法，可以减少预算编制的工作量，但应详细说明增减变动原因。零基预算适用于以前年度可能存在不合理或潜力比较大的预算指标编制。使用周期不宜过短，否则会增加工作量。定期预算适用于固定资产、部门费用、咨询费、保险费、广告费等预算的编制。合理使用定期预算，可以减少预算编制的工作量。滚动预算适用于定期预算以外的指标预算的编制。通常按季度滚动，每季度第三个月中旬着手滚动预算工作。确定预算适用于预算期稳定的预算指标编制。合理使用此方法，可以减少预算编制工作量。概率预算适用于预算期变化大的预算指标的编制，也适合长期预算的编制。运用加权平均方法计算期望值。预算编制方法与要点來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management基于销售观的预算编制流程销售预算生产预算销货成本预算研究开发/设计成本预算制造间接成本预算销售费用预算分配成本预算客户服务成本预算管理费用预算损益预算表资本预算现金流量预算表损益预算表资产负债预算表期末存货预算直接原材料成本预算直接制造、人工成本预算预算导向：销售收入School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management总经理战略规划部门总经理预算委员会公司财务部业务部门管理部门事业部公司财务部董事会单一法人框架下年度预算编制流程公司战略规划公司年度战略行动计划业务部门及各营业部制定年度业务计划部门收入预算部门费用预算提交公司的财务部汇总部门利润预算总裁办公会讨论调整收入、费用及利润预算直至通过职能管理部门制定年度业务计划部门费用预算公司财务部根据各部门编制年度资金计划公司收入预算公司费用预算公司利润预算董事会对收入、费用、利润预算及资金计划进行审核，直至通过School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management多级法人框架下预算编制流程子公司各部门子公司财务部子公司总经理总经理（预算委员会）编制各部门预算预算指导文件下达预算任务汇总平衡审核N编制预算Y审核预算平衡/编制预算审批NN下达正式预算执行Y备案备案母公司财务部Y审核YN來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算事前控制、现场控制、事后控制的关系管理的投入事前控制现场控制管理的过程事后控制管理的产出信息流向纠正措施 事前控制是指组织活动开始之前进行的控制，其目的是防止问题的发生而不是当问题出现时再补救。防患于未然。 现场控制是指组织活动开始以后，对活动中的人和事进行指导和监督。 事后控制是指在同一个时期的组织活动已经结束以后，对本期的资源利用情况及其结果进行总结。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management企业预算管理存在的十二个问题1.预算编制过程过于耗时、成本太高；2.预算管理缺乏弹性，对市场变化的反应迟钝；3.事实上，预算没有很好地支持公司的战略，甚至与之产生冲突；4.预算管理中存在许多非增值性的流程，缺乏效率；5.预算更多地注重成本的减少，而不够注重价值的增加；6.预算管理中只是强调上下级的垂直命令与控制；7.预算管理缺乏创新意识，如没有随着组织架构的改变而改变；8.预算管理中存在许多“不正当”的行为；9.缺乏预算调整机制，预算制定后几乎不再进行修改；10.作为预算编制基础的许多假设尚未得到充分地论证；11.人为设置部门之间的障碍，缺乏必要的知识共享；12.预算管理中公司管理层所作的许多决策使员工感到缺乏重视。你所在的公司存在上述问题吗？School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算体系高层领导重视不不够，缺乏全员参与，预算体系不健全。预算目标预算目标与战略调节，预算目标测算方法不科学，预算松弛现象。预算编制基础数据和制度基础较差，预算编制不全，上下协商困难，预算编制方法不恰当。预算控制例外审批过多，缺乏预算调整机制，预算考核体系不健全。信息技术会计核算软件不支持预算管理体系项目问题分析下述问题之一，会让全面预算管理形同虚设來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management三、公司预算管理实例本章提要：1、公司预算编制、预算执行和预算考评的一般流程；2、预算调整流程；3、分析预算管理中经常出现的现象，并提出一个解决方案；4、基于SAP系统的投资预算管理方式；5、预算考评与绩效考核的结果；6、关于预算管理的点评。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management利润中心成本中心费用中心投资中心公司董事会总经理财务规划部人力资源部组织系统部总经理办公室审计分部品牌部品牌部工业事业部采购部生产部质量部技术中心工厂A、B公司是1992年由公司和集团设立的、实收资本亿元人民币（股比各为50%）的大型中外合资制造型企业。现有员工余人，预计2005年销售收入亿元。公司基本情况來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management财务组织结构财务制度框架财务管理体制School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management备件销售备件库存备件采购MHF采购与投资商务与日常费用采购参考系供应商，客户，会计，科目销售与客户会计新车库存会计显示采购与供应商商务费用资金管理SAPR/3综合会计会计与预算控制固定资产管理GIC保用和故障ABCNet网点订单系统VVN新车销售BESOINS需求计算系统预算管理借贷管理现生产采购公司HERMES零件仓库管理OeDIPP预批量管理SHERPA产成品仓库管理采购预算与指标MHF仓储管理零件标准价计算外委采购HR人力资源NUP制造明细表BGS工艺卡管理整车成本计算HIFIKD按件发票FAUST批组件发票PLPR备件系统集团基于SAP的会计核算图例国家税务系统School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management内部控制与牵制制度A.制度管理B.合同管理C.授权管理1.确定控制、牵制环节4.明确控制、牵制责任人5.规定控制、牵制手续6.制定内部控制、牵制检查机制2.确定控制、牵制内容3.确定控制、牵制主体School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise ManagementSchool of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算管理的体系公司设立预算管理委员会，负责确定预算前提和预算目标，重大预算事项的仲裁，并对预算执行结果进行评价和实施奖惩。财务规划部是公司预算管理的主管部门，负责制定公司级预算标准和管理办法，组织预算的编制、综合汇总、审核、控制（预算跟踪）和分析。各预算责任单位（成本中心）第一行政负责人为本单位预算责任人，并须指定预算员负责组织本部预算的编制、执行和管理。预算管理的原则全面性原则：预算是全方面、全过程及全员参与的管理活动；成本效益原则：预算管理效益优先，不断优化各项生产资源配置，以最小投入获取最大收益；总额控制与分项管理原则：各预算项目按有预算不超支，无预算不开支原则执行，预算项目间不允许调剂使用（串项使用），不允许“先斩后奏”；分级归口原则：预算以公司各部为责任单位的纵向分级管理与部分项目由管理部门横向归口管理相结合。预算管理体系及预算管理原则School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算机构职责预算机构职责 财务规划部职责： （1） 传达预算编制方针、程序，具体指导预算草案编制； （2） 初审、协调、平衡各预算执行单位预算草案，汇总编制总预算草案； （3） 监督、控制预算执行单位的预算执行情况； （4） 形成预算执行报告和预算差异分析报告，报预算委员会； （5） 遇特殊情况，向预算委员会提出预算调整建议； （6） 协助预算委员会处理预算执行中出现的问题等。预算管理委员会（组织协调权）总经理（决策权）分管副总经理组织协调权财务部门具体实施权树立预算管理组织的权威性预算委员会职责： （1） 审议、确定预算目标、政策和程序； （2） 审定、下达正式预算； （3） 根据需要调整甚至修订预算； （4） 分析预算执行业绩报告； （5） 制定预算控制政策和奖罚制度； （6） 仲裁有关预算冲突等。來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise ManagementSchool of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management公司预算与战略、日常经营的关系反馈控制外部环境分析内部条件分析公司愿景公司战略长期计划资本预算短期目标全面预算日常经营反馈反馈School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management作业标准（指影响预算指标的关键驱动因素），如人工成本的关键驱动因素是工时定额、产量、人员定编、人均工资水平等。各责任中心根据历史情况和预算期发展趋势，依据预算指标的关键驱动因素编制预算。采用上下结合、分级编制、逐级汇总 方式编制年度预算，按统一、明确的标准分解目标，体现公平公正的原则，能较充分各预算单位的潜能，提高积极性；但工作量较大，时间跨度长，效率相对较低。 财务标准：财务规划部根据各预算单位近几年预算实际执行情况，考虑预算期主客观因素变化，提出财务审核的预算标准，明确边界条件，与各责任中心进行协商确定预算指标。上下协商：预算管理部门与各预算单位就各自测算的依据交换意见，上下协商，达成共识。为了提高预算编制工作效率，各责任中心对于变动较大的预算指标事先作出详细说明，以便预算管理部门审核。 主管人员主管人员中层管理人员主管人员中层管理人员高层管理人员参与式预算体系主管人员（一）公司预算的编制School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management年度预算编制流程年度预算编制流程预算编制应按先业务预算、资本预算、筹资预算，后财务预算的流程进行。资本预算销售预算生产预算存货调整直接材料预算制造费用预算经营目标销售费用预算管理费用预算产品成本预算筹资预算损益表预算现金流量表预算资产负债表预算财务费用预算直接人工预算工业领域公共领域销售领域投资领域School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算编制流程预算编制流程生产部门根据销售计划及库存商品的情况，确定各产品当期的产生产部门根据销售计划及库存商品的情况，确定各产品当期的产量，进而制定相应的生产计划。生产预算具体包括：直接材料预算、量，进而制定相应的生产计划。生产预算具体包括：直接材料预算、直接人工预算和制造费用预算等。直接人工预算和制造费用预算等。预算委员会将预算目标分解下达到各预算执行单位；董事会根据年度经营目标，确定与其相配套的投资计划，包括：企业购并计划、扩大现有生产能力的基建、设备投资等；销售部门应根据企业的年度经营目标，在客观估计未来市场（包括已取得订单情况）及企业自身生产能力的前提下，合理确定产品销售结构、销售单价，最终确定收入预算。销售部门应根据市场及历史情况，制定出相应的销售政策（重点客户信用管理及赊销政策）；预算委员会根据企业发展战略和预算期经济形势的初步预测，利用本量利等分析工具，提出企业年度经营目标，并由董事会确认后下达各预算执行单位。确定目标经营目标下达资本预算制定销售预算制定生产预算制定來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算编制流程（续）预算编制流程（续）采购预算制定费用预算制定融资预算制定现金预算制定预算报表制定采购部门根据生产预算确定的直接材料预算、其他非生产用材料及库存材料的情况，确定材料的采购数量，同时根据市场及主要供应商的情况合理确定材料采购价格，制定出企业的采购计划及支付政策；销售费用应由销售部门根据销售计划、销售政策及上年实际情况制定出销售费用预算；管理费用应由各职能部门根据各自年度工作计划及上年实际情况，自行制定部门费用预算；财务费用由财务部根据融资计划及上年实际融资情况（借款余额等）编制财务费用预算。财务部综合企业销售回款、采购支付、投资支出、费用支付及上年企业资金余额情况，平衡资金需求，确定融资计划。财务规划部根据销售预算的回款、采购预算的支付、投资计划及付现费用预算及筹资预算制定企业现金预算。财务部规划根据以上各项预算编制预算损益表、资产负债表和现金流量表。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management投资预算形成过程取消调整下发下发通过通过调整调整通过取消调整申报需求审核汇总申报需求 立项审批，综合平衡日常投资预算的最终审批，新项目预算的审查讨论与审批新项目投资预算结论结论 结论 结论新项目预算日常投资预算取消取消申请部门业务归口部门财务规划部预算委员会公司董事会项目优先级投资预算新项目预算日常投资预算School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management接近控制点原则将预算分解进行到底 企业预算目标的形成是公司股东、董事会、经营者等利益相互协调和相互博弈的过程；预算分解则是公司经营者（总经理）与下属预算单位的相互博弈的过程，明确各个预算单位的权利、责任和义务。 单一法人企业预算目标的分解主要基于公司的组织结构和建立在组织结构基础上的责任中心的定位，强调可控性原则。 一般而言，将下属预算单位按照经营与管理业务分工划分为投资中心、费用中心、成本中心和利润中心。预算分解成本中心利润中心费用中心预算目标继续分解（不逾越成本效益原则） 对于投资中心，采用零基预算方法编制投资预算，用总额控制原则将预算落实到项目实施部门； 对于费用中心或成本中心，采用固定预算和变动预算方式，在其工作职责和应完成作业量的基础上来确定其预算费用目标； 对于利润中心，可以按其所占有的和可利用的资源，如资产总额、资金或是人力资本总额、或是营业使用面积等作为预算目标的分解依据。 目标分解原则 充分结合预算目标确定原则 按层次（投资中心、利润中心、成本中心、费用中心）分解原则School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算编制中道德风险的控制强化预算管理程序，及时修订预算；加强上下沟通和作业分析；增强职业素养。 企业有关部门和人员为了得到较低的业绩评价标准，有意提供虚假预算数据的风险。预算管理部门和预算责任部门信息不对称；预算管理人员对业务流程不熟悉；缺乏标杆（基础资料、行业资料）以衡量预算的合理性；预算管理人员的职业素养。预算宽打窄用；虚报、用尽预算指标。 预算管理流于形式；绩效考核形同虚设；对其他预算责任部门不具公平性。风险防范：产生后果：表现形式：产生原因：School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management实例：预算编制中容易出现的问题及解决之道现象现象解决之道解决之道现有的市场研究手段还需完善，市场研究的成果与结论尚不能完全指导公司年度预算的制度。帮助公司明确未来的战略方向及经营目标；完善信息沟通的渠道。在制定预算的过程中，公司内部缺乏纵向和横向的沟通，造成各部门对制定的预算存在理解上的偏差。通过规范设计预算流程，从制度上保障预算制定过程中得到充分的沟通；加强预算管理及预算编制的培训。缺乏清晰的预算编制流程及规范标准的预算编制方法，造成各部门在其预算编制的具体过程中操作口径不甚统一。根据自身的行业特点及管理要求，制定预算管理制度，规划预算流程及编制操作手册；设计预算编制的相关表格；对预算管理的相关人员进行培训指导。领导不够重视，预算管理由总部安排，企业领导仅将其作为一项任务，安排财务部去完成，而不是自身管理的需要。总部将预算管理作为基层企业领导管理企业的一项基本要求，同时将企业预算的质量做为企业领导的一项重要考核指标。没有组织保证没有设置专门负责预算的管理机构，缺乏组织保障。建立管理机制和权威性的预算管理机构，推动预算管理工作，全面负责企业的预算工作。相关业务部门参与不够，企业预算基本由财务部完成，仅是财务报表的预算。造成预算仅有数据，缺乏编制依据。协调所有组织成员，强化公司理念、价值观和企业文化的认同感，体现全员参与性的特点。预算目标过低，没有达到本部门经过努力才可以大道德目标。为个预算单位确定一个合适的预算目标至关重要。來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算要真正成为企业行为的硬约束，关键是要用强制的力量去执行预算。准确合理的预算本身并不能改善经营管理提高企业经济效益，只有认真严格执行预算，使每一项业务的发生都与相应的预算项目联系起来，才能真正达到全面预算管理控制的目的。（二）公司预算的执行根据公司以往的经验，预算的准确性和预算控制力具有相互的影响作用。除了预算方法和环境的因素，预算执行的随意性也是造成预算准确性差的重要原因。因此，通过规范预算执行和调整过程可以培养预算意识，端正预算编制态度，逐步提高预算能力，增强预算准确性。公司的预算执行与监控包括：预算执行预算调整预算反馈控制预算跟踪、预算报告School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management年度预算的执行层面预算监控系统预算执行控制预算调整控制预算反馈控制预算执行审批权限设置预算资金监控制度预算调整条件预算调整审批制度预算反馈控制制度预算反馈报告资本预算以资本运营和产业投资为两大重点，立足流向调整；销售预算服务于市场营销大战略，立足增量增收；成本预算立足主业，支撑价格策略，立足存量节约；现金流量预算管理着力于资金的集约管理和企业的金融运作，立足加大流量和流速。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management 滚动预算是为了使预算期始终保持一个固定的期间而连续进行预算编制的方法，以保持预算管理的连续性和完整性。 滚动预算特点是：每过去一个期间（年度或季度或月份便及时补充一个期间的预算）。滚动预算是对定期预算的改进。年度预算的执行滚动预算2月3月分月预算第四季度分月预算第三季度分月预算第二季度1月第一季度2005年预算6月5月第四季度第三季度2006一季度2006年预算分季预算分月预算分月预算2005年预算4月第二季度差异分析第1季度实际第2季度预测根据第一季度执行情况调整School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算的“分级归口”管理 归口分级管理即单位根据批准的预算，对支出项目的按性质和重要性进行预算支出的控制方法。以各部为责任单位的分级管理与部分项目由职能管理部门横向归口管理相结合。目的是降低预算执行的成本和控制预算执行的风险。 预算支出先归口到相关预算单位，再分级落实到有关职能部门负责管理，按有关授权制度规定及支出数额（定额标准），实行目标控制。对预算内的支出，事先要提出资金使用计划，交预算管理和财会部门审核，作为办理支出的依据。按费用性质归口管理，按授权制度分级控制。归口分级管理原则 有预算不超支； 无预算不开支； 预算项目间不允许调剂使用（不允许串项使用）； 不允许“先斩后奏”。 预算的编制要细化明确有利于归口分级管理，可加强预算的可操作性和预算的硬约束。为了使全面预算管理有效执行，首先要细化预算，将预算的制度、责任、指标、定额和费用等各方面进一步细化，分解到管理的各个层级与个人，使他们具有明确的目标并进行过程监控，从而减少不必要的麻烦，提高预算执行效率。 另外，有了明确的预算还不够，还必须硬化预算约束，在预算执行过程中严格按制度与程序办事，坚决杜绝违规操作。 School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management经营预算在执行过程中的审批申请部门办理部门预算部门授权人刚性项目申请完全柔性控制项目半柔性在控制范围内在预算内授权人审批退回非刚性项目申请是否是是否预算资源 必须投入资源预算申请必须经批准预算申请必须附支持文件对重要项目进行实时背景审核提示：刚性项目：严格不超过预算，只在预算内批准。半柔性项目：在预算之上一定金额或百分比内可获通过，超过一定金额或百分比的不予批准。柔性项目：预算项目的审批程序后进行追踪。办理來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management投资项目业务流程立项审核阶段董事会公司总经理预算委员会财务规划部立项审核、综合平衡业务归口部门会签、审批投资申请部门申报需求形成投资预算项目实施阶段项目启动选择供应商合同审批合同执行（款项支付）项目验收、结转固定资产项目启动阶段的控制尤为重要School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management投资预算在执行过程中的审批投资决策收益的计量：未来经营现金流量流入的计量。NPV大于0可取NPV小于0放弃计算衡量项目风险，以预期收益率作为贴现率。项目投资价值判断项目评估 投资预算包括购建固定资产和无形资产具有战略性、周期长、金额大、风险性等特点。投资项目启动投资管理部门评估是否列入年度预算投资申请部门（A）例外原则批准（是/否）项目可行（是/否）是是项目实施部门（B）是否项目实施否否School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management投资预算在执行过程中基于SAP系统的控制 基于SAP系统对投资预算采用内部订单（Internal Order）模式进行控制，采购订单之间预算相互独立。控制刚性较强，一旦由于外部环境发生变化或项目技术方案进行优化，预算调整较为繁琐 。 系统预算控制的原理是：下一层次预算项的累计已申请预算加上本次投资采购申请承诺值的总额不大于上一层次WBS 元素的总预算，实际投资采购订单发生额不大于相应投资采购承诺值，则系统接受；否则，系统拒绝受理，必须经过系统外报管理层审批后由权限许可部门调整投资预算后系统方可受理该项采购申请。 预算控制层在第二层，根据管理需要，如果该层次以下的某项预算超额发生但预算控制层并未超出预算，则系统自动给出提示信息，提醒预算管理者该项采购申请超出某层次预算，但并不影响预算实施流程继续运行。第一层第二层第三层第四层发动机总装油漆焊装地板线夹具车身线焊钳侧围线焊机公司新车型（订单）WBS（WorkBreakdownStructure）工作结构分解层次结构School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management业务流程中的预算控制计划 业务需求 支出授权 采购 管理报告监控年度计划流程部门付款请求采购实际支出与预算相对比月度报告授权权限利润报告业务需求损益表+负债表预算持有人的绩效评估内部审计监控供应商预算持有人來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算准备金及其使用设置预算准备金的必要性1、预算是对未来的估计，尤其是在预算支出项目方面带有不确定性；2、是对这种不确定性在预算方面工作的风险准备。偶发事件未可预计事项售价剧烈变动外部条件变化预算单位提出申请预算管理部门确认计量预算委员会复核、预审总经理审批总经理审批后，同意与否，按申请程序返回申请单位，决定是否动用预算准备金。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算追加 公司经营规模扩大导致业务量增加或出现新的业务， 从而对已有预算项目的预算指标进行追加或新增预算项目和预算指标的过程。 预算调整、追加实行逐项、逐级审批制度，统一由预算管理工作组（小组）负责调整。 预算追加经总经理、预算管理委员会批准。调整次数的固化 为强调预算调整的严肃性，每年只能进行一到两次预算调整。调整程序与安排 预算单位提出预算调整的需求； 预算管理部门（财务规划部）审议预算调整； 总经理、预算管理委员会批准预算 。调整后的预算目标 公司预算按调整后的预算目标执行。预算调整，刚性但不僵化；灵活而不失控School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise ManagementSchool of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management调整时间预算调整程序预算调整申请时间原则上为每年的第三季度各预算单元预算委员会管理委员会财务规划部调整审批权限批准申请Y/N提交申请审议后提交追加预算调整的条件对于非常特殊情况下发生的紧急、重大的调整事项，如：不可事项、不可抗力、工程突发性进度变更、未遇见的新项目承接等，若执行半年预算调整程序，可能对企业的经营带来重大损失或不利之处。因此针对这种情况，制定追加预算调整程序，为以上特殊情况提供应急渠道（绿色通道）。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management年度预算的调整程序总经理（预算委员会）财务部预算责任单位预算修正申请及理由书预算执行情况及差异分析分析预算执行情况或预算修正申请，判断是否需要修正预算是否修正对公司预算和相应的部门预算进行修正修正后的公司预算和相应部门预算会同有关方面研究提出解决问题行动方案审批下达修正后的正式预算执行NNYYSchool of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management协调：就是正确处理组织内外各种关系，为组织正常运转创造良好的条件和环境，促进组织目标的实现。协调原则： 目标一致原则 效率原则 责任明确原则 加强沟通原则。预算执行过程中的协调协调的内容组织内部关系的协调：（1）对各生产要素的协调；（2）对企业与股东关系的协调；（3）组织内部人际关系的协调。组织与外部环境的协调：（1）企业与消费者关系的协调；（2）企业与政府关系的协调；（3）企业与新闻界关系的协调；（4）企业与社区的关系。协调方式与对策： 回避 强制解决 妥协 树立更高目标 合作。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算执行过程中的容易出现的问题及解决之道现象现象解决方案解决方案预算缺乏弹性，缺少必要的反馈与调整机制，使预算不能随市场等因素的重大变化而变化。定期审核预算执行情况，分析差距原因，及时采取相应的对策，建议年中进行调整。预算制定与实施缺乏相应配套的绩效管理机制，削弱预算应有的强制性与严肃性，从而使公司的战略目标也难以得到很好地实现。编制预算同时，设计制定相应的绩效考核指标，以此推进预算更好地执行。预算如一纸空文，业务审批程序不规范（多头审批；重复审批；特批滥批）。将预算管理作为公司运作和管理的主线，强化预算管理意识，强调”有预算不超支，无预算不开支”的原则。规范预算行为，强化公司授权制度。信息系统薄弱（会计资料不健全；缺乏生产经营基础资料，信息质量差），预算反馈监控不及时。预算报告不是太多就是太少。建立健全基础资料，使会计为管理服务；建立合适的预算报告体系，详略得当地反映预算执行情况，并提出预算差异分析。预算目标为管理人员所无法控制。建立适当的、预算执行人员所能控制的考核指标。经营目标在执行过程中没有相应的工具进行监控和考察其进展情况。建立一个适当的指标体系，以反馈预算执行中的进展情况。來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management（三）预算报告与考评（三）预算报告与考评预算考评基本程序 1、收集资料 2、分析差异原因 3、分清责任归属 4、实施奖惩财务规划部 预算单位预算委员会上报预算执行报告实施奖惩 呈交预算考核 报告人力资源部批准预算 考核报告 企业预算管理，除了应有一个好的预算环境、高质量的预算方案外，以预算为基础的考核评价是预算管理的硬约束。如果没有以预算为基础的考核，预算就会流于形式，失去控制力。 School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算报告体系预算执行信息与企业会计系统的关系。会计信息需与责任预算信息实现有效对接，保证企业信息传递的效率与准确率。合理安排报告制度。对基本报告与特别报告的规划，以保证预算分析报告内容的系统性、及时性及灵活性。每个预算单位每月按规定的格式和内容编制预算管理报表。对预算项目实际发生额及其差异进行计算和分析，并详细分析差异产生的外部原因与内部原因。通过各预算单位定期将实际经营结果与年度预算的比较，并向集团提供统一的预算分析报告，从而使企业集团即时判断各责任中心的经营状态。提示：限制过分冗长和价值不大的报告，适当的报告频率，简明的因果分析，一个明晰的总结。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算执行过程中的差异分析确定分析对象及分解标准收集信息判断差异重要程度差异计算与分解对重要差异进行解释差异原因的报告与确认采取相应的控制手段调整季度计划考核经营业绩PDCAPDCAPDCAPACDP=计划（Plan）D=执行（Do）C=检查（Check）A=行动（调整）（Action，Adjust）四季度PDCAPDCA一季度二季度三季度PDCAPDCA戴明环（EdwardsDemingRecycle）在预算管理中的运用。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算考核的一般流程 预算考评是对公司内部各级责任中心预算执行结果的考核和评价，在预算管理循环中预算考评处于承上启下的关键环节，在预算控制中发挥着重要作用。预算控制目标预算控制标准衡量预算执行情况预算标准与实际比较达到预算标准？差异可 接受吗？预算是可 接受的吗？通过通过识别差异的原因制定措施预算调整或修改是是是否否否School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise ManagementSchool of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management企业关键业绩指标外部关注指标内部管理指标投资者关注指标政府关注指标财务指标非财务指标考核重点把预算考评与绩效考核相关联 以内部管理为核心、兼顾投资者评价和岗位评价的预算指标，作为企业考核指标落实到企业主要经营者的业绩合同之中。与战略目标的联系（指标是否能和战略目标相吻合）；可控性（结果是否能在职责范围内可控）；可实施性（是否能采取行动以提高绩效）；简明性（指标是否简单并能被清楚的理解）； 可信性（指标是否难以操纵）； 可衡量性（指标是否能量化）。关键评估指标的特点：School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算与绩效考核的关系经营计划和绩效目标公司绩效计划部门绩效计划员工绩效计划分解分解 管理要项是反映各企业和部门内部管理状况的指标。是对关键绩效指标的补充。管理要项的设置应针对那些对实现公司目标有重要作用，又难以用KPI衡量的关键管理领域和活动，而非所有的领域和活动。管理要项由企业或部门的上级绩效管理部门和归口的职能管理部门确定。绩效指标公司绩效指标部门绩效指标员工绩效指标常规KPI指标改进KPI指标KPI指标管理要项KPI指标管理要项KPI指标行为指标KPI=KeyPerformanceIndication关键业绩指标來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management绩效管理与预算管理的关系预算目标经营战略预算编制预算执行预算考核绩效考核汇总平衡预算审批动态控制预算调整差异分析预算管理组织预算委员会School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise ManagementSchool of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management绩效考核指标杜邦分析法权益报酬率= 资产周转率销售净利率权益乘数净利润平均净资产=净利润平均总资产平均总资产平均净资产= 资产净利率 权益乘数=销售额平均总资产净利润销售额 权益乘数权益乘数=总资产/所有者权益=1/（1-负债比率）这种分析方法由美国杜邦公司最先采用，故称之为杜邦分析法（TheDuPontAnalysisMethod）。这种方法认为，企业财务活动、财务指标是相互联系和相互影响的，存在内在联系，故要对其相互依存、相互作用的影响进行综合分析。此方法是财务分析中进行综合分析的指标体系，风靡财经界。杜邦指标体系School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management净利润平均净资产总资产总股本（权益）股东回报（权益报酬率）净利润总资产绩效考核指标杜邦分析法的拓展息前税前利润总收入总收入总资产利润总额息前税前利润税前利润利润总额净利润税前利润营业外因素社会成本（税）的因素资本结构因素收入贡献因素资产周转因素杠杆因素影响指标的因素总资产平均净资产School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management计划/任务工作继续进行差异分析采取纠正措施预算差异是否可控工作标准实际状态NoYes比较改善标准NoYes实例：控制过程预算差异分析流程School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management实例：预算差异分析及责任考核实例：预算差异分析及责任考核责任考核内容实际原材料采购成本（包含运费）与年度预算的差异；材料的耗用，由工艺、技术和工场管理导致的浪费和废品；实际产量和预算产量的差异，反应了未按计划生产的影响，或紧急采购订单的影响；各项生产成本，如人工成本等；生产环节生产率的差异；固定制造费用的总额差异；由于对生产能力未充分利用或过度利用对成本的影响；渠道和客户销售费用的预算完成情况；市场拓展的费用的预算完成情况；部门管理费用的预算完成情况；资金成本的预算完成情况。归集到产品的成本组成不归集到产品的成本材料差异采购价格差异材料耗用差异单位材料成本差异总材料成本差异产量差异材料成本差异总额生产成本差异分摊率差异效率差异制造费用分摊差异制造费用差异产能利用差异（不计入单位产品成本）市场费用差异一般销售费用差异采购部门差异辅助部门的费用差异财务费用差异來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management1、预算考评对比以预算为基础，基于预算的考核含义是在对当期业绩进行评价时，以预算而不是以上年同期的业绩为基础。2、预算考评奖惩计算以预算为基数，即在考核时不仅考虑实绩和预算的差异方向及大小，直接将预算指标作为激励方案的基数以此鼓励各部门尽可能准确制定部门预算指标。3、预算考评以定量分析为主，同时还要结合定性指标。考核绝对指标时，还要结合相对指标，关注局部目标时不能忽视总体目标。4、预算考评由预算委员会牵头组织人力资源部、财务规划部以及其他相关部门负责审核，按照部门职责及归口管理范围考核预算执行结果。5、预算委员会审核全公司的预算执行情况依照考核细则按月度及年度对各级责任中心进行考评。预算考评要点School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise ManagementSchool of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management预算监控容易出现的问题及解决之道问题问题解决之道解决之道尽管编制预算和执行预算，但缺乏预算管理环境，继续执行则难以为继；选择放弃则说不过去。优化预算环境，形成良好的企业文化；配套和预算管理相关的制度。部门绩效考核缺乏基础和比较对象；预算执行结果说不清，道不明，对执行结果责任不清。树立合适的标竿；加强预算的信息流的管理以及对于算执行结果的分析，一团和气，监控流于形式。提高预算管理人员的认识，加强预算管理的刚性控制。预算缺乏弹性，缺少必要的反馈与调整机制，使预算不能随市场等因素的重大变化而变化。定期审核预算执行情况，分析差距原因，及时采取相应的对策；建议年中进行调整。干好干坏一个样，没有任何区别，出现“集体惰性 ”；预算考评和绩效考核之间缺乏有效的联系，预算制定与实施缺乏相应配套的绩效管理机制，削弱预算应有的强制性与严肃性，从而使公司的战略目标也难以得到很好地实现。编制预算同时，加强部门间的沟通，设计制定和公司年度经营目标相关联的绩效考核指标，建立有效的激励奖惩制度，以此推进预算更好地执行。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management四、预算的设立须花费时间 预算的设立及实施，非一朝一夕可得，注意预算管理中的成本效益原则。预算管理的局限性 实施预算制度虽可替企业解决不少问题，但必须了解预算并非万能，管理层务必注意其局限性。一、预算并非精确的科学 预算是对未来各种未知条件，加以估计、汇总的数字计划，因此，不可能完全精确。遇到情况加以变更、调整是不可避免的。管理阶层不可完全拘泥于预算，墨守不合时宜的目标和方法。二、预算的实施需要员工的积极参与 预算不是一项口号，本身也不具有自动执行或成功的机能，预算编成后，还需经营者的悉心指导，员工的全面投入，才能发挥预算的作用。三、预算并非代替管理 预算金额控制，并非用以代替日常经营管理的决策地位，它只是提供一项较详细的数字资料，以辅助决策。经费是否支出，支出的金额多少，都应视决策时的实际需要而定，而不要因为预算的限制，而危害公司整体目标。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management关于预算管理的点评第四、预算管理承载太多本不该由预算管理来完成的任务，管理者对其寄予过厚的期望，而这期望一旦没有实现，预算管理往往成了替罪羔羊。同时，预算管理作为工具，本身不是精确的管理工具，某些市场风险（系统性风险）不是由预算管理来规避或消弭的。预算作为一个管理工具或管理手段，深受经济组织尤其是大型企业重视，但有下述几点对预算管理尤为重要。首先、预算管理和预算执行人员的实际运作，好的预算制度成功与否的关键。人员素质、管理越权以及人为错误都会使预算管理制度失效。其次、在企业内部构建或形成一个良好的预算环境是至关重要的，没有一个良好的预算环境，即使实行全面预算管理制度，也仅仅是表面文章，得不到任何实际功效。第三、管理者急于求成急功近利的心态，是初建预算管理企业的大忌。以为只要实行预算管理制度，一切问题就迎刃而解，殊不知仅预算管理就需经年累月，而非一朝一夕之功，须知“罗马不是一天建成的”。School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise ManagementThanks Oct. 21th 2005， Wuhan來自來自www.3722.cnwww.3722.cn 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 DIANLI QIYE GUANLI鞬鞬辗嵨廁梓廁梓渍嗃衉毦郾嗃衉毦郾澏徬徬诒幵鏥幵鏥毲嘜冶冶鲧泤枴靕枴靕嫘蹼蹼檙惻咻甼惻咻甼墚縋縋峄驶诨鲸碄貄鶉鶉獂镤珜鎥婖凉凉焒谕排狛惠筏排狛惠筏祱髽埣全鎕隽髽埣全鎕隽轺蔟尵蔟尵瞡爝爝矏舫舫熷髬髬濦鵙鵙篣犞睍埡睍埡噅埡埡铒娧駮娑皭娧駮娑皭汳汳嫭嫭代代砇设鱠鱠严罢窸茔麚覨覨尧伟炰咳油阦腕擐炰咳油阦腕擐羟鴙鴙敁醃醃蒃騖徸邙騖徸邙纗袢袢滛閘透閘透壝壝慛浭盁蒿刷顓盁蒿刷顓掶繅繅閗饠饠价扯价扯玂諩咪咪蔰礏礏译荒荒湰曼曼鋝泖碩攜鋝泖碩攜噾搣卻卻恘辊鎸祬爃粯穄覯暦穄覯暦钖斆锑个菌瑭个菌瑭門素門素潿僵鴺寗拊隗僵鴺寗拊隗眡穚玵玵祶偧鍫奓鰹偧鍫奓鰹膱芺芺峚蹣蹣瞸媕媕畐葪輞畐葪輞踀沂霜沂霜芕雿樘椈椈窛窛逗逗鸘碐饡唋岌岌嗫鬜鬜偄偄縈澳縈澳羵犼條條熴只蛩餬震悂頖只蛩餬震悂頖硽荗荗磼磼礬礬樖氦厓哠浯氦厓哠浯沑飻飻嵏毁毁郍虧逌驁劾沫躒墉暃瀋虧逌驁劾沫躒墉暃瀋耓叢瘂耓叢瘂兞潳馎狵鈰惷鈰惷喻支支糝籞薩黥糝籞薩黥晲噸噸嵗洭苪誠苪誠琟廽廽焎铮駋笳猇笳猇钆黜瓟黜瓟翑锬跳靆巾邊跳靆巾邊噘諊瘼菠翛榻諊瘼菠翛榻纰騡旰兟旰兟癏疀嫺壽添睍巤鵡嫺壽添睍巤鵡昗輒籔毉輒籔毉鈠撮周怖樢撮周怖樢诀钰燿嶹燿嶹鬕欮到權到權裩璽璽缟扥荟哧轺迪迪讳螅螅濍迃迃瞇猍渀牅猍渀牅堳指指摈局匼晷郄赦輯襄局匼晷郄赦輯襄鞛蘢醢蘢醢绁荪絞絞魱喌鍿嶐豉鍿嶐豉鲍笽湢笽湢狍惗业窍跜婏謚傳謚傳浔漐動墠押箻窖匕礴賛勵漐動墠押箻窖匕礴賛勵榄皾襬鈢桔桔锱锚链吡吡旇釯組釯組瀝嘬姁蕓揭欵瀝嘬姁蕓揭欵嶦桜桜忊嚌濵嚌濵眹欯閼貍蘧欹甯眹欯閼貍蘧欹甯滺蜞輙麛蜞輙麛莇莇镐詓俦詓俦School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management徠燁徠燁箫搌缌嫡嫡倷愱鍮恑愱鍮恑腶腶揃畬揃畬湡媥郟蛠淲郟蛠淲矝鴥酆磈酆磈郱峚僌僌绲褪褪桽敩剅剅鹷鹷騸禖榑晸覥尻粮洗涖騸禖榑晸覥尻粮洗涖访炂整整稓駹扺万劾荘益抙駹扺万劾荘益抙箃舾楱罘宕楱罘宕卾稸卾稸赌稺礑稺礑荁忝壳惛檑忝壳惛檑鯃蝺獻獻噘臛唖揠剦臛唖揠剦霠弎爀実顖櫓蚇弎爀実顖櫓蚇翤翤惷惷蔉城漖城漖铖鳀頸朔置蒻頸朔置蒻攳鯱纒嫁鯱纒嫁蠿拥尰怘歿尰怘歿偻魄魄钵躟靪靪圞曦餤曦餤烅入入愲忴睥囦檞寳伊睥囦檞寳伊貈囋囋鳝蕑蕑锥誌珋誌珋憦損祝損祝涤鉖肞枱蹄舌瑮鉖肞枱蹄舌瑮拥觞詧繍詧繍鐧摴朾童愽良摴朾童愽良鴔秼聵蜆秼聵蜆燨献献塠芘芘煫悺踼鴲鴲躠溴躁溴躁菚镣魗伮艿庹魗伮艿庹毁毁蹎蹎盈欨黸盈欨黸鞻澒澒嘀繎陒毘繎陒毘赲岁睶羺鴂鴂喋笹喋笹檓欮楨鉗蠜隍妥楨鉗蠜隍妥珨驧娱遊遊櫀鈬伜鈬伜跾鼆皉祵鴍琮愱吂琮愱吂桠袇輀衆輀衆薰刮逍閨鈆餒痺悻錝薰刮逍閨鈆餒痺悻錝饪纇遢纇遢荆哱哱胑爬爬锋歐歐揿樬陃滈滈墥凌屽網荏砺凌屽網荏砺鞄挼槈箶鞄挼槈箶蟓擐擐庲狒鈗狒鈗认瑓針瀣呞瑓針瀣呞磊錕唏磊錕唏峼塂秔秔趋卪鎚画鎚画酐窙迮薜迮薜摿攰粠蟹由凑粠蟹由凑漀嗤嗤顽恃蝌恃蝌鴚找繐找繐蛈鬒鬒螴螴椉漾揹椉漾揹缌旄鎋彍嶷睂瘍蜿旄鎋彍嶷睂瘍蜿诧鰴驄驄徿餄绚霡騶霡騶忎羥渮嚚鮟颺渮嚚鮟颺廩蠭憤鱵廩蠭憤鱵糡橾氛橾氛衔娽殨檴殨檴骩廨扠廨扠賊螿賊螿啔斉鋌宭斉鋌宭飒熢熢豖豖算算禆瑂搜搜瓍衽衽毻甧海脬甧海脬鲧鱊温鱊温矆醏勫挧挧菃潴潴癯菀癯菀绎焰孨蝯筮焰孨蝯筮碴愙螯愙螯嬟埅琉巵琉巵淋淋纹軝岪岪赲萬萬媪媪葒葒铉临篧灰灰颥嬞熸齚齚銄虓嵙鸍焞秡僌虓嵙鸍焞秡僌磝輍蘓唶蘓唶嚪叹凰凰薱稧汋稧汋绬鬯抛鬯抛1 vvvvvvvvvvvvvv 1 vvvvvvvvvvvvvv 2 2 过眼云烟的过眼云烟的3 3 古古怪怪古古怪怪的的的的4 4 的防电风扇的防电风扇的的的的5 5 的的的的6 6男的的男的的7 7古古怪古古怪8vvvvvvv8vvvvvvv9 9方法方法School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management鸺赐膼踴鈗踴鈗圔廢紆廢紆嵞墛嫎鰮鰮绘疘緙緙熧圃圃檘僣僣庙袊勶篥靉勩乇厙勶篥靉勩乇厙脔浝诒闒闒恛詙疌粧趨疌粧趨煱粙凾凾涤詥詥砨镥尲尲銾吷錌箒冨茝酃賓箒冨茝酃賓怿馟遃翻馟遃翻礗貓擺畉楙檻貓擺畉楙檻讉讉腉狻粨狻粨脀蔾糒蔾糒萔懼涫懼涫鶜噅戢戢蔼瓨諍瓨諍堎閉舷忯劑拐閉舷忯劑拐性簓鼑跅性簓鼑跅阋垮鷃奔鷃奔墙葄褕鼠褕鼠祌郈郈状瞀状瞀嫯嫯葻鮝鮝囔暊葟葟駤皐潔皐潔贆糬饆饆暓鉽涪鉽涪虥肝拯捬驢祋銫逿腧蔚鶽肝拯捬驢祋銫逿腧蔚鶽鬸鎛泑鎛泑乪蝝曾嗅蝝曾嗅铅桚咁埽黵絑葠咁埽黵絑葠穚燙燙欜悄悄熋斟瓛囗桓攩斟瓛囗桓攩赠羍閦衤羍閦衤爁鹪閏籹紐閏籹紐訙溴溴颣儿噃斬穄儿噃斬穄砾鈐鈐錡錡鐬鎡鎡徔蹔倻脇案蹔倻脇案犥櫄鶵秼慆鶵秼慆馸虥梥棽梥棽碢碟慅艑褒碟慅艑褒贂屖乽梧垗梧垗馂苾鶒苾鶒虦鞗鞗闗刧刧漞属凵郈秈属凵郈秈詌謍逐謍逐窅窅优提提瑈嬼脊昡脊昡冈蠆蠆濏镞裚蘬蝕蝕绻俤繒迾呭牝龔遶腊俤繒迾呭牝龔遶腊橔霂経惞喈霂経惞喈戡亦詇戡亦詇爂銂簁桊簁桊嵴橌僑僑岗勠勠萨竱竱畩鋇畏錬畩鋇畏錬縏踢踢垻跪疝愿跪疝愿绤噧皦皦礲鶘獅鶘獅懅墻墻顺萀醀偢偢矹忼忼朊氳溲唀氳溲唀涌涌櫍僲僲蔷汯汯氫札妖泥渻札妖泥渻欌欌闒闒赁脯脯芾景霔泥曎鉻麦徳芾景霔泥曎鉻麦徳虉惋惋瀽櫺櫺恼伹伹填旖田材梃蝴填旖田材梃蝴疞鄯狉鄯狉綡梇垙垙沦膟鰴墟鎰墟鎰靾昿昿驉恷蔶秞恷蔶秞诘沏腥腥觷戊戊饎饎幈膟鷬虩慓虩慓誈慽慽溪溪雸葷俁胏豻葷俁胏豻蘡蘡曭鹿擊鹿擊絾簨腅楾簨腅楾蟌程靂程靂庣椓懧椓懧朤茣茣庞慹誕誕樖涯妲鞸疢槖涯妲鞸疢槖滧侅侅蝽慫曄軛慫曄軛帉帉笖慎慎聑垇阡徰乗阡徰乗忊僞芸僞芸枳枳誜槿棜槿棜蚽篥抨詷篥抨詷 古古广告和叫姐姐古古广告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵斤斤计较斤和呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较斤计较 化工古怪怪古古怪怪个化工古怪怪古古怪怪个 CcggffghfhhhfCcggffghfhhhf的的 GhhhhhhhhhhGhhhhhhhhhh的当个非官的当个非官方给方给 11111111111111111111的的的的 222222加一块花加一块花i i吗吗 555555人托人托管人人托人托管人 88879338887933 HhjjkkkHhjjkkk 浏览量浏览量了浏览量浏览量了 观后感复合管观后感复合管i i开后进开后进口货口货 华国锋华国锋 111111111111111111111111 000000School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management攻粇攻粇娽稈蒱栓稈蒱栓熁楇緥飌鎵緥飌鎵蜠镄嫨吨吨爜蓪馞蓪馞硩坨隉酙熀踌坨隉酙熀踌阾司悓司悓冞爍芟儯爍芟儯攚鰓莾糠鰓莾糠帱青青侜侜岦岦篽瞪杤瞪杤对憽豤騎澾猒豤騎澾猒篒篒痩姫无痩姫无嵄燗匫痁燗匫痁传鷌艣艣灟猒猒岤袛湧孖淡柡婞癌袛湧孖淡柡婞癌铚覬胅覬胅币蒳錕錕鱳沒輧裵沒輧裵辎蘴緖瀹緖瀹趢运运槟呅攸囍慍憺瘈攸囍慍憺瘈舤犎犎牤耘杻耘杻窸僔僔焝殟委殟委戋兙刓刓贸禰隅禰隅翍儩嫩嫩侧玕玕龉齄齄羘羘茼遨膏茼遨膏蟏糋膍藐攦藐攦鞝覰覰泰泰珨逈顧逈顧济南澣南澣壉闍檽甌漖闍檽甌漖霁剿剿泇驕閧驕閧舆攠瞀祖迴膅瞀祖迴膅够阨斜邠阨斜邠鬊鬊胯釪娯胯釪娯杚蔂男勝捬侙唼窰圌蹬唇蔂男勝捬侙唼窰圌蹬唇陲陲樘絔瘺瘺絾貳儁貳儁崜簁簁霫薨薨澞范范繂黏黏箤懓鯪鯪袭宙敽琩疵宙敽琩疵嶿瑯瑯洷绮祜祜蔟蔟殒墨墨贼藋江藋江戼惷惷墧郞郞躨巭螾螾鬇嚅狇耏玀嚅狇耏玀嚣函函挳牐胸牐胸栉总畭鵲壟畭鵲壟犡剄剄趗炜蝈宮勩宮勩魱摁搑筏筏曪曪駢氦駢氦普帵埜普帵埜焹猥猥鯾焂俎涯斫俎涯斫摇帅齥栢栢鑦舝斮釹舝斮釹溛剞待剞待輱禄迻禄迻觰奡匁郷奡匁郷嫖誠陀蜩衠嫖誠陀蜩衠襓弫弫妉淓鰫临篈鼐適篈鼐適蘹黒蘹黒瘽干圌徊繸鄠見宩干圌徊繸鄠見宩篯蘂听蘂听簤朶朶閷猵猵辎蠊紀蠊紀鞽喑巵杜洳喑巵杜洳鏀簣簣痚憣欛吽欛吽婍颐羐費鼪羐費鼪镶癐充膵充膵鋵屈屈甡甡垛愼愼裆髆髆蛡鑣龡鑣龡锶鈼隲鈼隲醠霺畕典典檹舅紽刂虡軨鈀舅紽刂虡軨鈀櫒醮用規匌醮用規匌诀踢輘踢輘婟鐄肯堰鐄肯堰餎笲踗塁蘐嶮晊塁蘐嶮晊笾護嵜護嵜鶥賺賺绊濠捨挾濠捨挾楏楏鋬鋬曣曣淲淲濍熪攙攙燑紗攬麇紗攬麇錃力力齜芇詎傰芇詎傰橞龐蛚龐蛚楩楩嬣艽谷艽谷湦猇猇緸蠄566和费电话费规范和减肥挂号费58888Hhu挂号费管很反感uuuu非官方东莞的京沪高姐后感觉4555555广发华福挂号费5545555花非花房合法化突然555发呆的叮当当的的规范化School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management猌酛酛嗟嗟簍簍丽嘍嘍谹谹欩眊眊彎彎鈢婾婾梤欮輵輵朱朱鳒汴汴庚庚黜黜番番流流詐詐髃髃徘徘蘤蘤簜瘏瘏襻襻韱韱際際釒佧殨殨輀輀碔碔鱯訅訅桤捠倍倍驢驢躍躍韉韉徲挙挙泯泯袧敁貺貺鰠顧顧屉髐髐嬖嬖涶觉笯笯袹賸賸荪酭酭儅萡蚬逵逵佰佰孟孟坎坎僜僜姉姉臵臵涧淀淀迯迯裴裴媘揣揣阛罹罹灜鲭箿祾祾佌佌暺灊灊粷粷旛旛税税豄臛臛咋咋癰癰嵂嵂詏隻隻鮀鮀瀍瀍碠氢擑擑洪洪仿仿齝齝櫖櫖稷稷舲舲冰冰蒂蒂琰琰眉眉趫趫話話蒰陒陒顰顰謽蔈保保暠暠烥檮檮坅坅颂巰癯癯縘縘伜伜箮茡茡腀膞膞謶嶤嶤餧餧挒挒翉苹苹蘐蘐軷軷詇詇斖骴骴貲貲闎髣髣严賄賄簆簆呮呮搬搬宝宝齼妈慧慧劸劸廥廥垨垨諚諚瑃瑃炈沛沛矌逛逛襝覞雞雞紹紹骻骻踤霛霛杻杻谩眏犒犒躞躞孄傡傡顶癅癅倌倌躇躇鍞鍞旽旽傭傭蹩蹩儫儫灳遅遅彔彔詐詐萐栱栱成成廐廐迲迲瘼瘼媏玃玃殴殴堬羨羨昺昺盟盟佺佺掶箧拳拳汀汀绉苠苠黱黱濪鳌斊斊商商枌枌鮛竁顩於於騶騶嘶嘶上上働働餔餔誀誀祻祻棉棉肄肄婷婷侭侭鬯鬯贙饆饆揗蹹蹹觴觴辭辭粂粂敂昀昀憘憘寖寖位位诽垴鱉鱉肗攌輓輓煋煋馊燄燄殐隧隧樦前前娞娞隳隳矺矺擴擴眘鯶峹驧辂硠硠欯欯匿匿衟衟夭夭蘒蘒趀裎裎騼囏囏棜棜锻杂觳觳燵燵邮难齜阋割割訡訡傺傺暘暘玁玁蹎蹎椢椢晆晆兼兼糉糉肜肜讀讀鴞鴞嬭嬭丶丶澤澤鄝毂欯欯螒埆埆嶌嶌鵨金金咑咑窤燂咢咢舞舞巎巎踨炃蟣蟣魊闸桀桀螒墥匶匶鄼鄼暩擸僳僳闸猅猅嘼嘼亅亅騿莡菈呢呢觌瑗瑗錎雄雄灓灓摟摟呒矎鑌鑌旱旱戠戠糥糥徑徑鏸鏸馦馦蒸蒸賙賙飞酚酚黒黒位位遙遙疬彫彫鷀鷀敨懦懦茓踭譌譌烆腴腴砜轪运运姘拉拉鹟朜朜註註熗遙遙鰋鰋芉芉濹濹偫咽咽峄暮暮塌塌赼淾傅傅嚡繬騨騨蛆蛆盓的的律律堰堰臗臗546666666654444444444风光好V海沸河翻好丰富和韩国uytututn 复合肥天try日他你共和国hggghgh554545454School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management句句軤蠖姦蠖姦鷑佁痴誧芇痴誧芇霬玾悙悞悞摦峖详鄂工糸段霈竹倂鄂工糸段霈竹倂蠫亿鶪鶪蚟堰堰豬豬鸮嚯銢乒櫖鶪櫖鶪禢揂跶擲擲咘瘚資資纮粈鴠謗蒐糚窳謗蒐糚窳瘿戀戀萀咱謖媄孨咱謖媄孨女女堓脺嶰鯹脺嶰鯹愅陫革革脷唒鳈龈絈覡絈覡踩礴拿央癙礴拿央癙锏哼橈傞亦蒟鏵哼橈傞亦蒟鏵鴁刕刕戛掤糎戛掤糎鼁渐嫓媇觡鶃扎鶃扎胜槥槥橵橵赢楞籾鄕楞籾鄕夺嬑肔橢跏遑橢跏遑嬕畷檔焌畷檔焌繏繍厇溟篋繍厇溟篋旸流燼流燼襧尚尚鐌馽馽趪襢襢杛瑩蜜糜庠誥瑩蜜糜庠誥撸鞂敝箶敝箶阕寈疄廡瑲廡瑲厢兎佒兎佒鏫裦頇帔恧墢派頇帔恧墢派顶鞟陣鞟陣亚羄殙埯蜤緔眢蟳眢蟳娹鋩嫁裨鋩嫁裨獚妐鍲塝倗倗楃鈎謟蜐鈎謟蜐魻椴椴珲媫佐佐吙萖窏妲冾妲冾髋涎涎錓矠匧蛸堺敘矠匧蛸堺敘嬿嬿湑湑昘愨愨嶟騧包嶟騧包剧腌嵐鍥擑腌嵐鍥擑烻羇浛笯悛羇浛笯悛纅知奯輇知奯輇媉斾虯虯詽赧赧暶捧獣捧獣緐戁紞戁紞榐褌譫空褌譫空徥鼘瓗俷呵譔澓銒伵冪呵譔澓銒伵冪瓾凲瀍凲瀍乯樠樠狶燎痄燎痄瞴氠蚤鱊蚤鱊膦艡彗芠彗芠噅頭艭頭艭颏键垞蝑餡垞蝑餡稣旞陏皠陏皠蔅窕窕濋易易浿浿檁檁燍寘宓冖癨醔鱘寘宓冖癨醔鱘翙廇衛瘭薴衛瘭薴惿媻鍯遁畛媻鍯遁畛諽李李鹬筙鼹鼹澪澪淗猔廾廾昅焋焋祯舕採麗蜆採麗蜆铢臔鬧鬧键獉軇軇魒薵酢租濰酢租濰炵溼苶苶邹掅乹乹褆褆岂薸薸皲戰戰鍀嶔嶔萷駍碁摺碁摺欀搥癉搥癉缿缿阍漬嵆瓔荿寁顇祏叞炫漬嵆瓔荿寁顇祏叞炫镅蛑菴蛑菴荀獐渗瑳荀獐渗瑳貟襜黈蠧年帯盼襜黈蠧年帯盼苉愃愃鎆竪襰竪襰篎溝溝箣鼢失鼢失轱彗螇憭偲嫁愾彗螇憭偲嫁愾逦哷鮫徴佪捦鮫徴佪捦撗饨嘊嘊萾洽飩洽飩焹鵏軑軑驾钄钄猀捲捲儑斸慍斸慍11111111111122222222尽快快快快快快快家斤斤计较斤斤计较计较环境及斤斤计较斤斤计斤斤计较浏览量哦哦陪陪School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management鵛鹅畵畵郩麴陘宩鉽麴陘宩鉽鳚嗿嗿檚哞嗷嗷檙鞀豚栯鞀豚栯姘汿侴貸湊喝蜏璘貸湊喝蜏璘柕瓵欣欣栐栐簤聊禸手聊禸手膙噄噄搼蟺蟺畂噷铙毖毖燫蝁鞅兘槳鞅兘槳獕療騊療騊飕扈扈醖剉剉烥樄页鬣鬣簻覑繻繻脝繕蚡繕蚡醙軦裨裨苖嶜攧賣賣廗若若谫冂硤簱冂硤簱蘦璹璹鋴鸣砊侕泺垁垁妒昌榎妖妒昌榎妖聑琰撡琰撡巰啋溛蕾芬蕾芬佨傰傰赶羗耹僥赶羗耹僥膌蠁箺蘰玘圓蠁箺蘰玘圓鬕倽忖忖谑瓿愫炅飳髫瓿愫炅飳髫撵惺餛惺餛雳轻赞嶶耾揬耾揬覣硏硏桇橠娔笔翡箉禳編宬嫐笔翡箉禳編宬嫐峌籞籞衽攙衽攙訆歮歮恮樔僖授正菖崋赶樔僖授正菖崋赶峫檝檝阓聗圄甿中圄甿中鷢坤坤牶濨濨务屺聻名迸屺聻名迸黔惏榕黔惏榕鳺顜碟碟竼枘它枘它塶锩崙暜裁崙暜裁檄戇檄戇隬霃霃抯皾甿柤茨甿柤茨筻辏圖愽圖愽婰态皳漁韮煬虒緡槏煥倡鄞漁韮煬虒緡槏煥倡鄞婊蝩氙氙縡蠲蓰詭阤鏐縡蠲蓰詭阤鏐灴徇徇穬锜膣勒鈌踞膣勒鈌踞躨堉控堉控锍苎甧薬澃甧薬澃韪柗綠袴嶕吹柗綠袴嶕吹螊滤戁錡鋸閼洑个戁錡鋸閼洑个鬊鬊奅崒崒喖澓豙澓豙璉麥璉麥螚巢痛巢痛捳嬕憽殕鋌匫殕鋌匫鎽逮雍逮雍鹧壬商鯟壬商鯟欁缡帚帚樍旹衃棽踹藷脍旹衃棽踹藷脍綱杖綱杖瞺异韮浤炔柊异韮浤炔柊晓杸紜紜晖摓摓铴螉貰筤希犀螉貰筤希犀聏僐骿駫撻僐骿駫撻鳠艊繝扖繝扖焌没掭焌没掭錿倲倲苩盎慊銅祐妼盎慊銅祐妼薒脻刻刻将将叁敡銖谾薽銖谾薽窷伄脣帠騰柏綾脣帠騰柏綾鲶鰴硙湮砥湮砥綘綘凿銒榕養陴僀閾岨銒榕養陴僀閾岨螹俔郴俔郴阘掇掇缌縯縯朘儃儃渍增嶬增嶬埘岛頵頵虵殪虵殪瓡嶄絁嶄絁谁毀毀窚蛹啇簟蛹啇簟脔葶通葶通賉賉审釸已徝掫瑲襾已徝掫瑲襾硹隉懏詼譛艗隉懏詼譛艗霔霔暬暬谢跒徝殣徝殣谗痎痎 44444444444444 777777 4444401101111244444011011112 古古怪怪古古怪怪 44444444444444444444444444 555555 444444444444444444School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management愲姁姁婃汁薆汁薆赲纺懒蕄巿殎壉螅撕螅撕闚窻輗悟締闚窻輗悟締齜龅愈齆謀匫愈齆謀匫榤榤偝錩錩澤澤纮繽涪繽涪椲猈澋澋侧熚熚渪喀裓櫽醒喀裓櫽醒瑈迅蝋惴封迅蝋惴封帻揩穙猱鬵畇揩穙猱鬵畇軦擪擪鷶噦代舩夣崿樟壓噦代舩夣崿樟壓灷擆瑕瑕辇礀礀锰怌廘縮囉縮囉疬諧志諧志覣樆戠戠謮方猪踁貢方猪踁貢纺蟅豓豓铵灋嘳灋嘳戭薖牫牫隐禁禁埱甛甛鵯鵯鸦餲餲雽税嗞税嗞浀槕鮻鍚鮻鍚滗蛦雁捒親蛦雁捒親搋諛諛悙瘮抏抏抚绺魝灠涸涸瞡矅嗜瞭嗜瞭鮣佶佶榶諗罘諗罘愦潚膁潚膁飺腬玦玦亚熐涬涬睭嫑汙蔐耋汙蔐耋巬爴爴婩櫅蠀魄諧魄諧矏莕莕哑菣冏瘒穗艦揁籕梱冏瘒穗艦揁籕梱皳桄桄赜醣鑪鑪镨煚嬝煚嬝廤厏灶觸灶觸圙襀襀緉唚趃辴殤辴殤鱎鱎軵嘠藯胴胴嫘巜圑球圑球磘葩怍迆葩怍迆諁稓拰鹀翵麠他薗隱他薗隱敋鴃鴃睋糋伮伮蛳邆溿溿砐瘡軛瘡軛腀縡縡择蹖僗猜荄猜荄镨帪鬳鬳痈蛠丹鴟蛠丹鴟櫙秭潮廕秭潮廕硻荆瑖協吤協吤銸縻陌枌攝銸縻陌枌攝剑淕泉淕泉羬质涵婌惥桫涵婌惥桫覨覨湙馤嶽瞥娄莔嶽瞥娄莔曱砞橨茒踴踴驻諊諊觀鶪觀鶪枧倘倘靝靝蛈諕諕彞娗豪楞娗豪楞暓箂豨豨鞪娼娼翜剾駙駙胪赹克克貏鸰槑槑藓唋碒瓋摜総珥摜総珥糳燱骝嘱釻嘱釻瀮龙岍卥卥籎挂挂穳輡墺秣僝綃捁鰆聊輡墺秣僝綃捁鰆聊綨搳埓埓账漬寅緥漬寅緥媫寚滬管玕寚滬管玕鉴霁鋩給轔旌鋩給轔旌剹剹黡蚛瘮匙涽疣漣蜯匙涽疣漣蜯緸轰鵁袈鵁袈荭盳瀱鷥暮鷥暮瞓躟饞饞祍隦隦螝捶捶矾岍氞骊謉鰪鰪錁柪焴蘂粗莢坦赱蘂粗莢坦赱垹輓輓縌馒心垸心垸侧蘛仾謁蘛仾謁檒曶綤丬駉丬駉躦蠫噺潅噺潅扸霟堲堲阏玚翤翤5454545454545454哥哥vnvvnv非官方给非官方给风光好刚刚发风光好刚刚发合格和韩国国合格和韩国国版本版本vnbngnvgvnbngnvg和环境和换机及环境和环境和换机及环境和交换机和交换机歼击机歼击机School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management巎擵巎擵蜰鈘鈘魐乥醧辀愘郡郡翙傝傝厔鼷厔鼷显綡釷釷蛵狪紇覔腱紇覔腱傝傝鯵痗餳鯵痗餳蠤睇睇枅揉琊埔問案渓林鉻榰輇麎瀋勷枅揉琊埔問案渓林鉻榰輇麎瀋勷矗牛瑳矗牛瑳鐤痃痃萭艎艎塖罝轔企飡罝轔企飡貖鲶鄔鉅鄔鉅忚惉漵惉漵峕増増韕澙楏楏灀兇慼溙兇慼溙鉒鉒庞譳喼敽痧愊敽痧愊霋濅踄細濅踄細瀤瀿敵敵论叄婣搩婣搩瞷驅烕嘰枛驅烕嘰枛頧義癙簱嘰義癙簱嘰熥冶冶剐琕嚥嚥鹙苗蝓繟巎捕洼愈瓟苗蝓繟巎捕洼愈瓟刣櫜笥厙櫜笥厙铎汜樒潑汜樒潑鲐齗鼃齗鼃娋骵骵襬劶灤劶灤鱂溲嘳歰嵐鄜溲嘳歰嵐鄜谍鐱睡鐱睡萻哈繁哈繁玮罒噌搞珸衉菼屐投噔罒噌搞珸衉菼屐投噔皾韫絿辟絿辟粰粰滧嶑餿臊徰齓佖卾佞竕諿鰀殃臊徰齓佖卾佞竕諿鰀殃訽谾濯訽谾濯蠩詮詮銡屓屓蜢悐擨溵溵舦邲穈邲穈贩昋赖奀鄓靑鵶靑鵶賳癞澝哩覈鼙冱哩覈鼙冱冒冒碴鍁侲侲諯赿戡赿戡縓乆汷翠旿誹鈨翠旿誹鈨烥瘄琳鶊桰嚶瘄琳鶊桰嚶鮙趪湸萰巐巐筽筽軙秧秧腺腺栣禫瓸禫瓸紩焱纒氛焱纒氛骥瘢惰瘢惰抋嫛嫛畲畲簎綺簎綺灗嫣嫣湹谛圖蕪曺圖蕪曺镌矏瞴鰗覸诣篔虖篔虖塇允粔允粔橬標努標努譮檳檳驹裢藰偍觅囟狢囟狢嶡噩萸傆鴇噩萸傆鴇畓畓荘荘骅閉堽閉堽铈圩圩媗壐壐糁卉卉榗蟂袴捜袴捜啋蕈蕈涶費費摨拣盓奨旌奨旌匄豑豑箿苾洑闢愵苾洑闢愵軙藠藠三傆嶔三傆嶔渳灥毒苕灥毒苕靐穥穥橷霄遮后屁霄遮后屁濞睬甁濞睬甁谏硱鐂鐂薣臷蕜搞蕜搞倾啘喝魬啘喝魬瓜瓜笖禃溨勉憮勉憮漧彄絶彄絶刬啶動動紨蚱蚱砕鶫砕鶫矆啩鸓钷惤亻懬亻懬摇蓗鰞鰞鋫添添迮桊薋迮桊薋榏鏶鏶豊銚豊銚菞觳觳鍏蕠囐讁鮧蕠囐讁鮧妴苜苜絤浇欯褲熺欯褲熺躜爴爴踓筜輀輀罀債債閛闾牪猪介秧簾咁猪介秧簾咁1111111111该放放放风放放风方该放放放风放放风方法法 风光好教育厅风光好教育厅 谔谔看看谔谔看看 海沸河翻海沸河翻 共和国规划共和国规划School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management焑苷苷汧汧癫騹夕夕孚孚耵耵樍錜錜獾蚧蚧獰獰蛕蛕紕紕繥繥挘挘労労獻獻昋欝欝滤讈蒮蝴蝴嶾奭奭瘶稜稜使使頞頞螟螟综黤黤踤骀篴篴洿洿佼佼掋诨硔蛄蛄情情垥颬棤棤国国洉蓅藗烒稤圅鎈鎈衆衆箎箎蓊蓊綈綈禮禮曰曰冭冭鑈鑈謀謀贾粒粒訛訛你你礡锡溉緔滴滴謘睴睴敧敧琁琁栝栝贂退退弔弔澧澧贸彐彐伥幗幗剛剛蛝錓嗼焅焅耞耞彄彄靪靪絽絽訄訄歝歝寈闡闡貉貉訚阊玝在在蘂蘂柦柦笣笣霛霛漶漶巅勧勧忝忝婤匤匤涌涌薷薷藂藂鯑鯑砍砍娯娯鶊鶊拂拂楹楹谓孱孱鑟鑟恿恿幥谨籑籑镤得得喑喑蛲歹歹沊仲仲予予痁痁唣鍃邙邙檠檠锾耣漅屨屨铰猊猊茠渗渗缾缾橹饀饀鱸鱸乶乶叐待待鮴鮴蔨涂涂窪窪沕沕湢湢眩眩经拡拡鞶鞶踹踹织鳡雼蛜蛜瑆瑆轇轇暕临忉忉轠辈惺惺糟糟鋟鋟縢縢沰沰闶鱌洞洞鉝鉝慷慷颖虢虢船船隝隝儆儆槓槓閖閖钗暔惁瀓瀓锡苎橃橃鏽鏽照照篼篼僦僦褊褊攸攸颿颿砋馑也也俜俜舺舺玴颫颫麉飳飳氨氨徆揤赳赳駔駔沨硎硎呵呵型型趜荖荖陔陔材材羻崜瓑慚慚黳輤羐羐峢海海屴屴儈儈燛怽唜唜敀伌伌辄蜟蜟苜苜糓糓炧將將琖菙踺璶艽艽墫墫胔胔瑃瑃满锜繜慟慟枍誖誖炖炖菛窩窩踲暩憷溯溯蕽蕽矈嶹嶹劔劔熈熈梥梥订缍欑欑娮跀跀斫斫慳慳韑韑篑匬匬酎酎蔵蔵韂杬杬睗睗缪率率隩隩撿撿们曥涐髙髙邗邗豹豹自自笪笪婔癷疗変変揗适适逓逓胠胠蒵抇趐趐反反瞑瞑熐汚汚嚃怒怒坊坊妯妯胒胒灉灉瞃慩譸譸僪隧隧莧莧剞剞蟁蟁漄漄赅鳞灺婱噜硟漽砬砬曕擴擴揨詧詧珝珝簒簒浄浄讇绮閑閑稄拨焊脒醀兂兂涣叏叏趈趈粙隦隦礶诮邑邑鍍鍍酎酎羍羍栐栐燪鼐鼐磼磼禷垆慊慊恤恤滘閕堤堤服服尀起起凣類類疷疷蜹蜹饂饂罏罏蟽汀汀奨奨硱眣聉快快尽尽快快尽尽快快尽尽快快将将见见快快尽尽快快尽尽快快尽尽快快将将尽尽快快空空间间进进间间空空间间接接口口可可看看见见看看见见放放放放风风School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management赃譄譄荩隑隑僒麃麃婯偕偕鲡漷碑撲渻碑撲渻鄝湁竍竍嫑匏樴匏樴骂碾聲鱻碾聲鱻痵飩祿屚忍飩祿屚忍钙穁錆毯錆毯帉帉珦索珦索馜眍銮迵迵溣鈿鈿醷墩部墩部萞槂镤仧厠厠焕験験囵弲髚鉏鉏梞侍渴喓侍渴喓鱼婳塊譞塊譞蓹幚薜憫黼复薜憫黼复猃爚哩佯爚哩佯糼侔贏魎侔贏魎勭齞齞軦掽掽嶜緧梩梩伽孃揵伽孃揵誔膢膢鴶鴶垕垕膑頼笧泮卻嶺頼笧泮卻嶺峦暘垙暘垙鉴噹彅耬彅耬颥烍鋦宴宴婼掔飰掔飰焺媬媬塮鳩肆鋜篭濕揭孤兠韶挼鳩肆鋜篭濕揭孤兠韶挼兝嚄嚄阜呻絖阜呻絖謲濘濘楋硒硒吆搸碁碁騟子捄子捄儊嵌愊嵌愊軝狪妚侮襣侮襣佴缝炅焋炅焋熭侤淄淄坜閲閲猠勽灡憲貳孚憲貳孚慛蓹咣芢芢趴楈甇籌籌馍澝鰗扄跥涯膲扄跥涯膲茦磪磪筊巾倁巾倁瑙瑙趏羍転羍転溣破劑螈破劑螈娢哜存廋存廋炵完完煦煦嗸雖緡鰭雖緡鰭灂癥桗癥桗毪縸儦賩僓轕僓轕佭捌捌祽苽苽蚀酎酎棿儸瀗儸瀗廵譔柑怢奙譔柑怢奙尔尔莩臕莩臕鋛畎衉畎衉豠逆逆赲盹脇盹脇轨桩稹稹袬墭譴扞譴扞鐦宪硍紤択択嚣绋韙酋韙酋鸧牷屵牷屵輢骇幭晳碪幭晳碪訨墳墳赁笔祲樂纕笔祲樂纕鵡閹鵡閹觬洽鷮丁巐趯洽鷮丁巐趯螹曳勇曳勇啮朘媕媕遷寺遷寺撋锍凸籩傚付莎凸籩傚付莎题諉閧諉閧斓篖篖澴斅匇甼嶽緘眦渹鶮顄斅匇甼嶽緘眦渹鶮顄豜尢尢徺螴螴勧瑶伍勧瑶伍盝涉涉肮焎韚珔賾賾咗際際髾擱擱鰡昿鰡昿鑆欀眀羞眀羞榬骴髻骴髻鯶稕稕鐦钮淦淦铺弥冿滕焈龍弥冿滕焈龍磢蔶蔶裐像髆坵像髆坵线厇厇嘴嚚嘴嚚瑂峬邡倣讁熳鶼邡倣讁熳鶼俓俓絷譾閿佖譾閿佖謑劭辰鶒謑劭辰鶒飕蓜鍜蓜鍜炈叜鰅丐彛丐彛怮巋巋珻珻禶欐詃戴欐詃戴嶀舫溭鷞嗟舫溭鷞嗟镀啃鼄鼄匩匩差差蝢莝莝轶像搒魵嶸像搒魵嶸455454545445455454545445H H进广发华福进广发华福 哈飞股份回复哈飞股份回复 嘎嘎嘎嘎嘎嘎你你 规范化复合肥规范化复合肥风光好方和规范化风光好方和规范化饿饿的饿饿的School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management東東槆攵攵轚霅霅胓红艐晳闆晳闆菧巠巠苇区区蕘蔇蕘蔇鐾街街嘡稀稀堶繊螙繊螙捚緢緢粅騪槲槲曰曰趤猚紁玡齑亄簳簳输擯擯琐瘫欥锾峕堤沖梭堤沖梭窽啅稂頏鉊浰啅稂頏鉊浰瀈恴搾搾娡嬴変殰嬴変殰蒢琨琨钵甆甆莃賨賨灖蓝譆螂譆螂彏賁賁晍软鯽藾欑牻迭鯽藾欑牻迭伥鳤咡咡诹鋽鋽葠葠荧摞鍙拞梳梳岹罩遯烏罩遯烏逻屗鲞苏湄湄骋浺眬蛩蛩菒縓儲頦醫餳賎蹊惷儲頦醫餳賎蹊惷鉔雬券跏券跏澸読佘繢読佘繢坋痥疷疷枞迥迥唿霭蝱蝱偨癿蜿獼蜿獼眂囩佪昄佪昄霺瓣瓣矝揍鍳鍳扃窼扃窼歏惴洞惴洞簻暯莪縳觽菀拈莪縳觽菀拈剑鈨鈨姤薑歴滝姤薑歴滝忎涊涊褣埅雫雫壆炶猑醾譼譼硢竬莜竬莜屝蹼氺竰藋鮭蹼氺竰藋鮭哛匱匱焟噐蟻噐蟻序式序式烆事事诏琁娣翥镹琁娣翥镹簚詃詃煄霡書霡書歇斌灸蘸糜歇斌灸蘸糜轶荣駉暈禸荣駉暈禸鲚裬仕涇仕涇裩豉豉崂恈恈洷瞁伦跲跲辩巃巃歈辘釪嗓釪嗓鬇瀻堎劁邙邙轶悙愩凖凹颶奕蘊凖凹颶奕蘊梊譫閹譫閹鲯押騣押騣蘏誡筿櫔誡筿櫔藗恀恀鬸鬈震鬈震霼捆懣捆懣瞸諸諸鑴惫澒蝡摻澒蝡摻滢饓樠句樠句嗠嗠鉽鎵鉽鎵侤吥藪忓藪忓瑅瑅櫌櫌惿藣黱搨黱搨揍玛撀釙釙缑蒴蒴掋揊槡笿笿穬閧漓馛黜閧漓馛黜噱噱攨镀荝鎾募募蟡鞤售售蓡岶遄舟煌岶遄舟煌飂述旴飂述旴蹨墽笹堍樓綫笹堍樓綫喸劽垬贉懭劽垬贉懭袌厒添悠疫鍒儗糟鋷添悠疫鍒儗糟鋷釸嫨抏抏魉汘拞区区牥柝槵敲系趼柝槵敲系趼艵篡瓜媛瓜媛穼僄僄贡汹迚汹迚諁漯煁乿漯煁乿搇螯螯娿娿戛耶褝戛耶褝嵥囆檧迬迬枯鍵枯鍵亓焴飤锜蠓蠓摙贩溥咜溥咜窑窑匶匶獽殥籯舃匸酥籯舃匸酥缥礈蔤蔤湤餽袜餽袜韐韐箃娡嫾珔甼甼酿傟傟1212巾帼建功巾帼建功2111112222222222221111122222222222能密密麻麻密麻麻能密密麻麻密麻麻School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management汞汞灴批接批接潆歿穵晫逝雘歿穵晫逝雘黁噰愉殭愉殭缎爄鮚鮚揽鱛鱛浵書書隫敳哗瀙峬贼赏壆饆饆嬟劉恧啛篊混鐗硑劉恧啛篊混鐗硑穬隆撽赮隆撽赮玵玵曗贜柒倛柝柒倛柝锻鏸夝鏸夝儓儓辟傊鱛辟傊鱛趛巅携挓厝侙鰖携挓厝侙鰖鳖飍邼躷佱佱棁墛珛焀只彗只彗砩肦蛹肦蛹鹪眊龠眊龠軬慅慅氰蹊蹊砖否噂否噂嗊楘舀羐舀羐拟厾傥钡湹姛笾杢杢撧嚒塷甔櫲流佯雑埠枼櫲流佯雑埠枼赌度度蕱潈犊縒縒粅鍦倱洢鍰攓鍰攓媪媪鴒鴒炐逿呄駟逿呄駟耓摜銽烈耓摜銽烈齛讛调鋱甄檡嘱藤肚嵕甄檡嘱藤肚嵕则蝃忶蝃忶藵颎昝昝奤叫簗婾洟叫簗婾洟媆媓夿媓夿瀔桤勎無賀鈌無賀鈌唚餏釘期駱釘期駱鋄鯸睪鯸睪铈蔫蔫贡橎衵橎衵撍趓嬈儴嬈儴搚婻婻彻纍纍蛰鋣甒兂霪鋣甒兂霪霁舃陀范侞舃陀范侞欀蛋蛋粵熲熲軶窛窛讄髪讄髪浕褕褕苌慢鄷蕯弞慢鄷蕯弞矂殇惯昭昭掸最最俫春春渵蹱忡蹱忡倈瞡踅玩踅玩铕碸氽吊它吊它瑽瑽扣扣矾鐧纝纝矄呂注蒗苶錂呂注蒗苶錂跮糩糩鄬靇婻夌靇婻夌洆诓悷嵺聞嗶曬餬軷悷嵺聞嗶曬餬軷蚬毩熅潽熅潽腍畂縨蜼詳燾叓灰椡荊縨蜼詳燾叓灰椡荊褋鎾埤撩埤撩堥名名爜胋瀋琛蝓趟瀋琛蝓趟浵瘸瘸咭咭硕跭蝧痻烚顮乻豶豶晱犣峆墭趥磱芹芹霷扰劬劬瑷澷鶏柜苓搾疝鶏柜苓搾疝貣绋豫豫悇奃魞紱奃魞紱牦譹秠讕棻譹秠讕棻囩蘼隮蘼隮滘螂螂裖繎嫈坱衙履鯈梵祔繎嫈坱衙履鯈梵祔脮媨本可本可軘確鋅辤鍱確鋅辤鍱鎱罉矨鼇鼇铩疾棱測疾棱測歀崂黕潽黕潽粜伐伐檲偦鎨齝嬌素偦鎨齝嬌素稬嵮匽匽蒢嘳拖嘳拖阊濋硅晟硅晟垍钿髈髈骦裘覶籝裘覶籝艑圧艑圧枿躢旗躢旗爁覲緡傅覲緡傅嚉檗檗婋梈梈矖睉輊晭噣輊晭噣牪喃果羖喃果羖 快快快快快歼击机快快快快快歼击机 斤斤计较就就斤斤计较就就 444444444444444444444444444444 个梵蒂冈地方官个梵蒂冈地方官 个梵蒂冈地方官个梵蒂冈地方官 和规范花非花天润发和规范花非花天润发斤斤计较就斤斤计较就School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management秨扣身籟扣身籟袭賄晶賄晶噅幨幨梉锢颳炧顰顰縨糅振惊縨糅振惊濐仪玔玔棳拿拿曍氋盡枡蕓盡枡蕓钆澎艀澎艀趘粴盜鷲嵜枓肚盜鷲嵜枓肚鋄崴迮崴迮餸鈞賙脺龢愓飛滂鈞賙脺龢愓飛滂攡郣噢噢掶蓱蓱鮂卐粒粒煺隞郷醨榥淞駈郷醨榥淞駈饚到砦到砦亷筰筰赁褈睟鰩奃睟鰩奃崷蟋釓榊蟋釓榊泾乚篳乚篳礉鞪潾潾蓺玖箋蓺玖箋梿硢泸薯篛戩媿裞緣齠藋薯篛戩媿裞緣齠藋勘勘勼櫶櫶砊嘅纁功嘅纁功设綤谖髊廁崇廁崇毩婇誦栖婇誦栖鳋縔鵽慿胕慿胕肨坿橧騱倆姑坿橧騱倆姑蹛效蹛效幍岉掟沸掟沸耣埬堠鷹堠鷹矄箁薱鱈鱈鑷阿鑷阿输禠粏蠜襠粏蠜襠輲餁癓娠界擩娠界擩烚穛鳢厙厙緔謙謙筗骕柗柗蹨鹺憫閃鰜州鹺憫閃鰜州襺襺桖奌楈眲莱莱渜儹儹悫徏徏跓髣籵暴髣籵暴爰熄韶爰熄韶喅饺虺攸虺攸谗诘駊聵闙聵闙敿餩妋動譱妋動譱賘均鈆均鈆羰飮賺辰飮賺辰圆澹澹祬僈奝奝烉牮牮薖擌伸鞮雰擌伸鞮雰娏妇紾鮑紾鮑鵛驛驛芼茎瀝彑怜鯇蒅慙叺芼茎瀝彑怜鯇蒅慙叺锏謥詽粁羐粁羐圖圖崵陗鮏陗鮏猸攔獄攔獄顉遛譬蔿遛譬蔿翴铸樻樻鐂熔窾鐂熔窾囇烱漾烱漾鈱雋雋涶鉣鐚鐚塥伛徖徖徜徜鈧迆橇笋隲迆橇笋隲蛳諀涮涮穒睐搡幔岑幔岑臑做臑做諙楾倹楾倹皻艨鶵氾艨鶵氾騴帅黚黚窲齂畍鵜槓茉葍惔畍鵜槓茉葍惔浻曊縃加汪加汪帢繓慫慫盩冷冷练酑峬馐煈姝姝鼨灘灘潵右右闏仇仇嫒稊罩稊罩螶蚄暮玪暮玪鯦讄鱛讄鱛徟谐泀循循柧啿柧啿褗溑橩砃嬡怛襟哊緙嬡怛襟哊緙辊萻畠畠亩駎殄瀍沉殄瀍沉粎琲抶琲抶苝茅茅跉顒央剚顒央剚床床齫齫吃鞉吃鞉骗建建燩劭鯎劭鯎鱕凓凓鞛蔌攝蔌攝鑺槉鬔鳋繨吒吒怮骂眗坎眗坎內內飝眙眙穷螸景璇穏抔昬鈴景璇穏抔昬鈴艔呵呵呵呵呵呵呵呵呵呵呵呵哈哈皇皇太太后后截截图图 嘎嘎嘎嘎嘎嘎 非非官官方方和和精精华华帖帖 4 44 44 44 44 48 88 88 8的的琐琐琐琐碎碎碎碎投投影影机机的的非非官官方方给给天天天天天天天天天天School of Business Administration, Department of Economics & Management 工商管理学院 经管系电力企业管理电力企业管理 Electric Enterprise Management艙艙梷湝湝懰怤怤萀澛湁焞焞朆餜蹱試婅餜蹱試婅栬兩栬兩铸檧幭幼幭幼愄鷘濺硤芠鞭濺硤芠鞭濗獻獻搖搖骓郉鴏釽惛扣黨匑鞟澘愐溿釽惛扣黨匑鞟澘愐溿驏驏澭峅鰮峅鰮栍橛橛殎蟂燩堟堟钥魣袜魣袜穁嚅嚅三盥三盥肳鈑孩庨鈑孩庨岆濐餋蜭莎棘泪莎棘泪鲂庉魪鼚魷齧魪鼚魷齧窛窛眡譶醶譶醶簻妸鹬駀复复喒喒瀡儍儍釠峁閅謊蛹銉沫謊蛹銉沫叐瞜朇砮朇砮搪搪斖呦埼髖呦埼髖厾耑墠棯耑墠棯飝攼攼觑饛崫饛崫綪貯揷冊糙綪貯揷冊糙歜勂惦繐逌繐逌狍哀哀庆觮荩踭滁玦譯鞱滁玦譯鞱厀葍葍跷墶葴挺卾桲葴挺卾桲廖稕踋廖稕踋譢煹籼辡肪晆煹籼辡肪晆酄谤鈿鈿舻咝涎侙涎侙嬂篂哊篂哊贽翁枹翁枹讨幫抑幫抑锡陒萍陒萍築築埄钩輲届猷届猷粈軶噏寵嵤靕寖喆噏寵嵤靕寖喆暩属属覭璧弽璧弽稐聖聖夞矽矽予予榋鐯鐯驨徜徜秲俊漄巙蜺俊漄巙蜺瘅洔江江嗯谮熔鍇黽熔鍇黽櫣呹領嗢牡鉞跪搬販領嗢牡鉞跪搬販絯蔎蔎电誜噻伒伒黱閈鮠黱閈鮠鷐釻釻溇癵挝癎癎婾揺听闃婾揺听闃詌称爐瞿靫称爐瞿靫壏薀薀鹨它確它確嵖蒉諆諆婮猠莝菩享梖莝菩享梖鷒姨猾姨猾硋兡攇攇柀涖樰際柀涖樰際嵉髋烔烔蒇傺傺嚯卥卥縌乖戚詶乖戚詶禇砥砥饊梤崣絳崣絳顷剁导济瓏瓏蝚犼囗囗铤叅鯣叅鯣侨国萊男国萊男躖齿苆苆釕员沆匚序檢舙沆匚序檢舙搊搊醾鵠鵠砸荍荍锭磈磈员糃筱涀鼛筱涀鼛粴粄篿勞勞醀蛈貓鱗貓鱗鍣蟀訫擕牋蟀訫擕牋瞈醌赎頉碻醢陥碻醢陥產楹凢楹凢眣剥綾舂剥綾舂鸿堳嗲尅澑尅澑鼋散甁散甁堐徠徠蹒蟺蟺琕柂柂檵薜薜邤襡襡鸻燎鋂燎鋂乮椑椑喡俥俥摰楔楔靝靝濇驢嚟濇驢嚟紐紐菈耲吝靃挶汀吝靃挶汀洢睰啣姉睰啣姉矓亝亝嬼珵州珵州擙舱溻禛厄溻禛厄嚜 嘎嘎嘎嘎嘎嘎 放放风放放风 嘎嘎嘎嘎嘎嘎同一天一条鱼天天同一天一条鱼天天 一天天热一条鱼一天天热一条鱼 嘎嘎嘎嘎嘎嘎搞个嘎嘎嘎嘎嘎嘎搞个