2024/9/17第二章 经济性评价基本要素第一节第一节 投资与资产投资与资产第二节第二节 成本成本第三节第三节 税金和税收税金和税收第四节第四节 销售收入、利润与利润率销售收入、利润与利润率2024/9/17 一、投资的概念和构成一、投资的概念和构成 （一）投资（一）投资第一节第一节 投资与资产投资与资产 一是指特定的一是指特定的经济活动经济活动，即为了将来获得收益或避免，即为了将来获得收益或避免 风险而进行的风险而进行的资金投放活动资金投放活动。 （二）投资的构成：见图（二）投资的构成：见图2-1。 二是指投放的二是指投放的资金资金，即为了保证项目投产和生产经营活，即为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和活劳动和物化劳动价值的总和，主要，主要由固定资产和流动资产投资两部分构成。由固定资产和流动资产投资两部分构成。第一节投资与资产图图2-1 项目总投资构成项目总投资构成项目总项目总投资投资建筑工程费用建筑工程费用安装工程费用安装工程费用设备及工器具购置费用设备及工器具购置费用建设期利息建设期利息固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税其他工程费用其他工程费用不可预见费不可预见费固定资产投资固定资产投资流动资产投资流动资产投资 货币资金货币资金应收及预付帐款应收及预付帐款应收票据应收票据 其他应收款其他应收款 应收账款应收账款 预付账款预付账款存货存货原材料原材料在成品在成品 包装物包装物产成品产成品2024/9/17 二、固定资产投资和流动资产投资二、固定资产投资和流动资产投资 （一）固定资产投资（一）固定资产投资 1 1、概念：、概念： 固固定定资资产产投投资资：是是指指用用于于建建设设或或购购置置固固定定资资产产所所投投入入的资金。的资金。 固固定定资资产产：使使用用期期限限超超过过一一年年的的房房屋屋、建建筑筑物物、机机械械运输工具以及其他与生产经营有关的设备、工具、器具等。运输工具以及其他与生产经营有关的设备、工具、器具等。 2 2、构成：、构成：见图见图2-12-1第一节第一节 投资与资产投资与资产2024/9/17 （二）流动资产投资（二）流动资产投资 1 1、概念：、概念： 流流动动资资产产投投资资：是是指指项项目目在在投投产产前前预预先先垫垫付付、在在投投产产后后生产经营过程中周转使用的资金。生产经营过程中周转使用的资金。 流流 动动 资资 产产 ： 是是 指指 可可 以以 在在一一 年年 内内 或或 者者 超超 过过 一一 年年 的的 一一 个营业周期内个营业周期内变现或者耗用的资产。变现或者耗用的资产。 2 2、构成：、构成： 现金、应收及预付款、存货等。现金、应收及预付款、存货等。见图见图2-12-1。第一节第一节 投资与资产投资与资产2024/9/17 （三）固定资产投资和流动资产投资的关系三）固定资产投资和流动资产投资的关系 1 1、固定资产投资的结果形成、固定资产投资的结果形成劳动手段劳动手段，流动资产投资的，流动资产投资的结果是结果是劳动对象劳动对象。 2 2、二者都是生产过程、二者都是生产过程不可缺少不可缺少的生产要素。的生产要素。 3 3、固固定定资资产产投投资资时时间间长长，回回收收慢慢；流流动动资资产产投投资资时时间间短短，回收快回收快。 4 4、固定资产价值的回收依赖于流动资产的顺利周转。、固定资产价值的回收依赖于流动资产的顺利周转。 总之，总之，二者相互依存、密不可分二者相互依存、密不可分。第一节第一节 投资与资产投资与资产2024/9/17 三、投资估算三、投资估算 投资计算的主要内容有：投资计算的主要内容有： 1 1、估算；根据建成的与拟建项目工艺技术路线相同的同、估算；根据建成的与拟建项目工艺技术路线相同的同类产品或项目的投资，来估算拟建项目投资。类产品或项目的投资，来估算拟建项目投资。 2 2、概算；、概算； 3 3、预算；、预算； 4 4、决算。、决算。第一节第一节 投资与资产投资与资产2024/9/17 ( (一）固定资产投资的估算方法一）固定资产投资的估算方法 常用的投资估算方法有：常用的投资估算方法有： 1 1、单位生产能力投资估算法、单位生产能力投资估算法第一节第一节 投资与资产投资与资产2024/9/17 2 2、规模指数法、规模指数法 指数法也称生产能力指数法或指数法。指数法也称生产能力指数法或指数法。 一般来说，以增加单机（或单台设备）数目来扩大生一般来说，以增加单机（或单台设备）数目来扩大生产能力时，；主要以增加设备的效率、功率或装置的容量产能力时，；主要以增加设备的效率、功率或装置的容量来扩大生产规模时，来扩大生产规模时，- -；高压高温的工业性生产工厂，；高压高温的工业性生产工厂，- -，一般一般n n的平均值大致在左右，因此该法又称为的平均值大致在左右，因此该法又称为“0.6”0.6”指数指数法。法。第一节第一节 投资与资产投资与资产2024/9/17 3、系数估算法、系数估算法 以以估估计计出出的的设设备备投投资资为为基基础础，经经过过对对同同类类项项目目的的调调查查研研究究，得得到到其其他他投投资资占占设设备备投投资资的的相相对对比比重重，然然后后估估计计出出项目的固定资产投资总额。项目的固定资产投资总额。（1）设备投资估算）设备投资估算第一节第一节 投资与资产投资与资产式中：式中：Km 设备投资估算值；设备投资估算值；Pmi第第i种设备的价格；种设备的价格； Qmi第第i种设备数量；种设备数量；Kmi第第i种设备的安装运杂费系数；种设备的安装运杂费系数； n设备种数。设备种数。2024/9/17 （2）固定资产投资总额估算）固定资产投资总额估算 K=Km(1+Kf+Kw)(1+g) 式中：式中：Kf 建筑工程投资系数；建筑工程投资系数； Kw 投产前其他费用（开办费、试车费）投资系数；投产前其他费用（开办费、试车费）投资系数； g 不可预见费（预备费）系数，一般为不可预见费（预备费）系数，一般为5%10%第一节第一节 投资与资产投资与资产2024/9/17 4 4、编制概算法、编制概算法 把整个建设项目依次分解为单项工程、单位工程、分部工把整个建设项目依次分解为单项工程、单位工程、分部工程和分项工程，按下列内容分别套用有关概算指标和定额来编程和分项工程，按下列内容分别套用有关概算指标和定额来编制投资概算。制投资概算。 （1 1）建筑工程费用。）建筑工程费用。 （2 2）设备及工器具购置费用。）设备及工器具购置费用。 （3 3）安装工程费。）安装工程费。 （4 4）其他费用。）其他费用。 （5 5）基本预备费用。）基本预备费用。 第一节第一节 投资与资产投资与资产2024/9/17 （二）流动资产投资估算（二）流动资产投资估算 流动资产投资估算的方法有：流动资产投资估算的方法有： 1 1、类比估算法、类比估算法 ：可参照同类生产企业的流动资金占销售：可参照同类生产企业的流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比率以及百元产值占用的流收入、经营成本、固定资产投资的比率以及百元产值占用的流动资金来确定拟建项目的流动资产投资。动资金来确定拟建项目的流动资产投资。 2 2、分项详估法：按流动资产的构成分项估算。、分项详估法：按流动资产的构成分项估算。第一节第一节 投资与资产投资与资产2024/9/17 存货存货= = 原材料原材料+ +在产品在产品+ +产成品产成品+ +包装物包装物+ +低值易耗品低值易耗品第一节第一节 投资与资产投资与资产2024/9/17第一节第一节 投资与资产投资与资产 四、无形资产投资和递延资产投资四、无形资产投资和递延资产投资（一）无形资产投资（一）无形资产投资无形资产投资：是指用于购置无形资产所投入的资金。无形资产投资：是指用于购置无形资产所投入的资金。无形资产：是指没有无形资产：是指没有物质实体物质实体，但却可以，但却可以长期收益长期收益的资产。的资产。特征：特征： 无形资产的价值随着无形资产的使用而磨损，其损耗的无形资产的价值随着无形资产的使用而磨损，其损耗的价值以无形资产摊销的方式逐渐转移到产品成本中去，并通价值以无形资产摊销的方式逐渐转移到产品成本中去，并通过销售收入得到补偿。过销售收入得到补偿。 构成：见图构成：见图2-2。图图2-2 2-2 无形资产的构成图无形资产的构成图2024/9/17第一节第一节 投资与资产投资与资产 （二）递延资产（二）递延资产 递延资产是指不能计入当年损益，应当在以后年度内递延资产是指不能计入当年损益，应当在以后年度内分期分期摊销摊销的各项费用。包括开办费、固定资产改良支出、租入固定的各项费用。包括开办费、固定资产改良支出、租入固定资产改良支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。资产改良支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。 特征：特征： 递延资产价值的损耗一般以递延递延资产价值的损耗一般以递延资产摊销资产摊销的方式逐渐转移的方式逐渐转移到产品成本中去，并通过销售收入得到补偿。到产品成本中去，并通过销售收入得到补偿。 注意：注意： 无形资产和递延资产是企业资产类指标，广义的固定资产无形资产和递延资产是企业资产类指标，广义的固定资产包括无形资产和递延资产，但狭义的固定资产不包括二者。包括无形资产和递延资产，但狭义的固定资产不包括二者。2024/9/17 成本成本通常是指为获得商品和服务所需支付的费用。通常是指为获得商品和服务所需支付的费用。 一、总成本费用一、总成本费用 也称会计成本，是会计记录在企业帐册上的也称会计成本，是会计记录在企业帐册上的客观的和客观的和有形的支出有形的支出，包括生产、推销过程中发生的原料、动力、，包括生产、推销过程中发生的原料、动力、工资、租金、广告、利息等支出。工资、租金、广告、利息等支出。 总成本费用由生产成本、管理费用、财务费用和销售总成本费用由生产成本、管理费用、财务费用和销售费用。费用。 成本构成见图成本构成见图2-3：第二节第二节 成成 本本图图2-3 总成本费用构成总成本费用构成 总成本总成本费用费用直接支出直接支出制造费用制造费用期间费用期间费用直接材料直接材料直接人工直接人工其他直接支出其他直接支出管理费用管理费用财财务务费费用用销售费用销售费用产品生产成本产品生产成本(可变成本可变成本)不参与成本计算不参与成本计算直接计入当期收益直接计入当期收益(固定成本固定成本)制造成本制造成本2024/9/17第二节第二节 成成 本本 二、机会成本二、机会成本 机会成本是指将有限资源用于某种特定的用途而放弃机会成本是指将有限资源用于某种特定的用途而放弃的其他各种用途中的的其他各种用途中的最高收益最高收益。 三、经济成本三、经济成本 经济成本是指经济成本是指显性成本显性成本和和隐性成本隐性成本之和。之和。 显性成本是企业发生的看得见的实际成本。显性成本是企业发生的看得见的实际成本。 隐性成本是企业自有的资源实际上已经投入生产经营活动，隐性成本是企业自有的资源实际上已经投入生产经营活动，但在形式上没有支付报酬的那部分成本。但在形式上没有支付报酬的那部分成本。 四、沉没成本四、沉没成本 过去已经支出而现在已过去已经支出而现在已无法得到补偿无法得到补偿的成本。的成本。2024/9/17例：经济成本实例例：经济成本实例2024/9/17例：沉没成本实例例：沉没成本实例2024/9/17财务分析财务分析2024/9/17退出？QCQC上海公司下一步该如何做？上海公司下一步该如何做？2024/9/17分析分析2024/9/17 五、经营成本五、经营成本 为为了了分分析析的的需需要要从从产产品品总总成成本本费费用用中中分分离离出出来来的的一一部部分分费费用用，是是在在一一定定期期间间（通通常常为为一一年年）内内由由于于生生产产和和销销售售产产品品及及提供劳务而实际发生的现金支出。提供劳务而实际发生的现金支出。 经营成本经营成本= =总成本费用总成本费用- -折旧费折旧费- -摊销费摊销费- -维简费维简费- -利息支出利息支出 式式中中：总总成成本本费费用用= =产产品品生生产产成成本本+ +管管理理费费用用+ +销销售售费费用用 + +财财务费用务费用 注注意意：在在经经营营成成本本中中不不包包括括折折旧旧与与摊摊销销费费、维维简简费费和和借借款利息支出款利息支出 第二节第二节 成成 本本2024/9/17 六、变动成本和固定成本六、变动成本和固定成本 按成本与产量关系，可分成固定成本和变动成本。按成本与产量关系，可分成固定成本和变动成本。 固固定定成成本本：在在一一定定产产量量变变动动范范围围内内不不随随产产量量变变动动而而变变动动的的费用费用，如折旧费、管理人员工资等。，如折旧费、管理人员工资等。 变变动动成成本本：也也叫叫可可变变成成本本，指指产产品品成成本本中中随随产产量量变变动动而而变变动动的的费费用用，如如直直接接材材料料、直直接接人人工工、直直接接燃燃料料和和动动力力费费、产产品包装费等。品包装费等。第二节第二节 成成 本本 注意：注意：总固定成本与总变动成本的关系；总固定成本与总变动成本的关系； 单位固定成本与单位变动成本的关系：单位固定成本随产单位固定成本与单位变动成本的关系：单位固定成本随产量增加而降低，单位变动成本不随产量变化而变化。量增加而降低，单位变动成本不随产量变化而变化。 七、边际成本七、边际成本 企业多生产一单位产量所产生的总成本增加。企业多生产一单位产量所产生的总成本增加。2024/9/17例：例：甲企业生产甲企业生产A A、B B产品，每天各产品，每天各2 2件的财务成本及利润资件的财务成本及利润资料如下表，问甲企业是否停止料如下表，问甲企业是否停止B B产品生产，全部生产产品生产，全部生产A A产品？产品？A A、B B两产品的财务成本及利润两产品的财务成本及利润A A产品产品 B B产品产品只生产只生产A A产品产品单价单价470047006200620047004700单位变动材料费、加工费单位变动材料费、加工费320032004600460032003200每天固定劳务费用分摊每天固定劳务费用分摊700700700700700700其他间接费用每天其他间接费用每天31943194元分摊元分摊677677920920798.5798.5利润利润123123-20-201.51.5例例: 固定成本与变动成本应用实例固定成本与变动成本应用实例2024/9/17 税金税金: :国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。资金。 税收税收: :是国家凭借政治权力，参与国民收入分配和再分配的是国家凭借政治权力，参与国民收入分配和再分配的一种形式。一种形式。 税收的特点：税收的特点： （1 1）强制性。（）强制性。（2 2）无偿性。）无偿性。 （3 3）固定性。）固定性。 与技术经济评价有关的主要税种有：与技术经济评价有关的主要税种有： 1 1、从销售收入扣除（增值税、营业税、资源税、城市维护建设、从销售收入扣除（增值税、营业税、资源税、城市维护建设税和教育费附加）；税和教育费附加）； 2 2、计入总成本费用的（房产税、土地使用税、车船使用税、印、计入总成本费用的（房产税、土地使用税、车船使用税、印花税）；花税）； 3 3、从利润中扣除（所得税）。、从利润中扣除（所得税）。第三节第三节 税收与税金税收与税金2024/9/17 1 1、增增值值税税：增增值值税税以以商商品品生生产产、流流通通和和劳劳务务服服务务各各个个环节的增值额为征税对象的一种流转税。环节的增值额为征税对象的一种流转税。 应纳税额应纳税额= =当期销项税额当期销项税额- -当期进项税额当期进项税额 式式中中：销销项项税税额额是是按按照照销销售售额额和和规规定定税税率率计计算算并并向向购购买买方收取的增值税额。方收取的增值税额。 销项税额销售额销项税额销售额适用增值税率适用增值税率 进进项项税税额额是是指指纳纳税税人人购购进进货货物物或或者者应应税税劳劳务务所所支支付付或或者者负担的增值税。负担的增值税。 小规模纳税人应纳税额计算公式是：小规模纳税人应纳税额计算公式是： 应纳税额应纳税额= =销售额销售额征收率征收率 第三节第三节 税收与税金税收与税金2024/9/17税票样例税票样例2024/9/17 2 2、营营业业税税 ：营营业业税税是是对对在在我我国国境境内内提提供供应应税税劳劳务务、转转让让无无形形资资产产或或者者销销售售不不动动产产的的单单位位和和个个人人，就就其其营营业业额额征征收收的的一一种税。种税。 营业税税款的计算公式：应纳税额营业税税款的计算公式：应纳税额= =营业额营业额税率税率 3 3、资源税、资源税 资资源源税税是是对对在在我我国国境境内内从从事事开开采采原原油油、天天然然气气、煤煤炭炭、其其他他非非金金属属矿矿、黑黑色色金金属属矿矿、有有色色金金属属原原矿矿及及生生产产盐盐的的单单位位和和个个人，就其因资源条件差异而形成的级差收入征收的一种税。人，就其因资源条件差异而形成的级差收入征收的一种税。 资源税实行从量定额征收的方法，计算公式为：资源税实行从量定额征收的方法，计算公式为： 应纳资源税税额应纳资源税税额= =课税数量课税数量适用单位税额适用单位税额第三节第三节 税收与税金税收与税金2024/9/17第三节第三节 税收与税金税收与税金 4 4、城乡维护建设税、城乡维护建设税 是对一切有经营收入的单位和个人，就其经营收入征收的是对一切有经营收入的单位和个人，就其经营收入征收的一种税。收入专用于城乡公用事业和公共设施的维护建设。一种税。收入专用于城乡公用事业和公共设施的维护建设。 5 5、教育费附加、教育费附加 教育费附加是向缴纳增殖税、消费税、营业税的单位和个教育费附加是向缴纳增殖税、消费税、营业税的单位和个人征收的一种费用。人征收的一种费用。 6 6、企业所得税、企业所得税 对我国境内企业（不包括外资企业）的生产、经营所得和对我国境内企业（不包括外资企业）的生产、经营所得和其他所得征收的一种税。其他所得征收的一种税。 应纳税额应纳税额= =应纳税所得额应纳税所得额所得税税率所得税税率 应纳税收入金额应纳税收入金额= =应纳税收入总额应纳税收入总额- -准予扣除项目金额准予扣除项目金额 2024/9/17第四节第四节 销售收入、利润和利润率销售收入、利润和利润率 一、销售收入一、销售收入 （一）收入的概念（一）收入的概念 销售收入也叫营业收入，是指企业在生产经营活动过程中，销售收入也叫营业收入，是指企业在生产经营活动过程中，由于销售产品、提供劳务等取得的收入。由于销售产品、提供劳务等取得的收入。 包括：包括：基本业务收入基本业务收入（即产品销售收入）和（即产品销售收入）和其他业务收入其他业务收入（即其他销售收入（即其他销售收入)。 基本业务收入：包括销售产成品、自制半成品提供工业性劳务等基本业务收入：包括销售产成品、自制半成品提供工业性劳务等取得的收入。取得的收入。 其他业务收入：包括材料销售、固定资产出租、包装物出租、外其他业务收入：包括材料销售、固定资产出租、包装物出租、外购商品销售、无形资产转让、提供非工业性劳务等取得的收入。购商品销售、无形资产转让、提供非工业性劳务等取得的收入。 销售收入计算公式：销售收入销售收入计算公式：销售收入=产品产量产品产量产品单价产品单价 2024/9/17 二、利润二、利润 利润反映了企业一定时期内生产经营活动的利润反映了企业一定时期内生产经营活动的最终成果最终成果。 （一）会计利润（一）会计利润 会会计计售售利利润润：是是企企业业经经营营收收益益减减去去会会计计成成本本和和相相关关税税金金后后所所得的余额；得的余额； 1 1、销售利润、销售利润第四节第四节 销售收入、利润和利润率销售收入、利润和利润率 销售利润销售利润= =销售收入净额销售收入净额- -销售成本销售成本- -销售税金及销售税金及 附加附加- -销售费用销售费用- -管理费用管理费用- -财务费用财务费用其中，其中，销售收入净额销售收入净额= =销售总额销售总额- -（销货退回（销货退回+ +销货折扣与折让）销货折扣与折让） 销售税金及附加主要包括资源税、消费税、营业税、城乡维护建设税销售税金及附加主要包括资源税、消费税、营业税、城乡维护建设税和教育费附加等。和教育费附加等。2024/9/17第四节第四节 销售收入、利润和利润率销售收入、利润和利润率 2、利润总额、利润总额 利润总额计算公式是：利润总额计算公式是： 利润总额利润总额=销售利润销售利润+其他业务利润其他业务利润+投资净收益投资净收益+ +营业外收入营业外收入-营业外支出营业外支出式中：投资净收益式中：投资净收益: :投资收益扣除投资损失后的数额。投资收益扣除投资损失后的数额。 收益包括对外投资分得的利润、股利和债券利息等。损失收益包括对外投资分得的利润、股利和债券利息等。损失包括投资作价损失、投资到期收回或者中途转让取得款项低于包括投资作价损失、投资到期收回或者中途转让取得款项低于账面净值的差额等。账面净值的差额等。 营业外收支是指与企业生产经营无直接关系的各项收支。营业外收支是指与企业生产经营无直接关系的各项收支。 3、税后利润、税后利润 税后利润计算公式：税后净利润税后利润计算公式：税后净利润=利润总额利润总额-应交所得税应交所得税2024/9/17第四节第四节 销售收入、利润和利润率销售收入、利润和利润率 （二）经济利润（二）经济利润 又称超额利润，是指公司或个人在生产经营中产生的总收又称超额利润，是指公司或个人在生产经营中产生的总收益减去经济成本和相关税金后得到的余额。益减去经济成本和相关税金后得到的余额。 经济利润计算公式：经济利润计算公式： 经济利润经济利润=会计利润会计利润-隐形成本隐形成本注意：要让企业继续在原行业经营，经济利润必须大于零。注意：要让企业继续在原行业经营，经济利润必须大于零。 （三）边际利润（三）边际利润 边际利润为边际收益扣除边际成本后的余额，即增加一单边际利润为边际收益扣除边际成本后的余额，即增加一单位产量所增加的利润。位产量所增加的利润。 边际利润计算公式：边际利润计算公式： 边际利润边际利润=边际收益（产品价格不变时，边际收益等于销边际收益（产品价格不变时，边际收益等于销 售单价）售单价）-边际成本边际成本2024/9/17 三、利润率三、利润率 （1）资本金利润率：衡量投资者投入企业的资本金的获利）资本金利润率：衡量投资者投入企业的资本金的获利 能力。能力。（2）销售收入利润率：反映企业百元销售收入所创造的利润。）销售收入利润率：反映企业百元销售收入所创造的利润。（3）成本费用利润率：反映投入与产出之间的比例关系。）成本费用利润率：反映投入与产出之间的比例关系。第四节第四节 销售收入、利润和利润率销售收入、利润和利润率