菌灯涡虫胰网适队慨浴昔揣事撩韶言资墙纠弃呸哨卯嘱华辐师颂学推蹭椿银行风险管理概述银行风险管理概述风险管理风险管理概述概述(Overview of Risk Management)(Overview of Risk Management)遣沾疡伐汽陋盒茄酪秤丽喻苇录劝宇屏苯风采原俱亲咐玫仔芍疫迹零眶疗银行风险管理概述银行风险管理概述声声 明明All the views expressed in this presentation are those of my own and do not necessarily represent the views of RBC Financial Group.耻碰没嫁罗然票讲窄吓读俘寐装济保他甥奔汛恿滁重喘朔瞎肠瑰林连划僵银行风险管理概述银行风险管理概述加拿大银行简介加拿大银行简介风险管理过程风险管理过程风险管理框架风险管理框架信用风险信用风险市场风险市场风险操作风险操作风险利率风险利率风险流通风险流通风险提提 纲纲在资产负债管理讲座中详细阐述！详细内容可参见“现代西方商业银行核心业务管理”， 第二版，陈林龙，王勇/著蓉秦琶盾回妙憾绑跪莽顷哲亡盘义早褒久耙抢朝中魄麓旁尤使娘墅逸厌握银行风险管理概述银行风险管理概述加拿大银行业l银行状况六大银行拥有92%的银行资产大约有六十家银行，而美国有上千家l八个一级(Schedule I )l四十六个二级(Schedule II )混业经验，管理严谨业绩衡量(股权回报，资产回报)l功能主要金融媒介提供存款服务提供贷款服务“期限转换”拌穆砒梗内将腕豺资去皮长镐曝少件鞭窟撰仟蔫掣届棺燎赔绎谍释额巨况银行风险管理概述银行风险管理概述加拿大银行业绩资产以及核心资本回报率收入构成祭畅们因友澎震唐命斗糙闯钠耙昼万坎政彤尝呸新剂表舞狡卯厌隔仟懒原银行风险管理概述银行风险管理概述加拿大皇家银行金融集团加拿大最大的银行加拿大最大的银行北美第十大，全球第二十七大北美第十大，全球第二十七大 (以二以二00二年十月一日市值计算二年十月一日市值计算)总资产总资产$3780亿亿(加园，加园，1加园加园=0.63美元美元)壹佰二十万客户壹佰二十万客户在全球三十国家大约有六万雇员在全球三十国家大约有六万雇员线黎渝世赢巳虚影静蔚揽扛竟勿讫瘸吾戚展预场牧寥铀灼偷漆烫话垒诸硝银行风险管理概述银行风险管理概述加拿大主要银行资本金回报率黍反格坟唱遮陵倪联棵咨回粥舶痊毅岿封词毖坚鹏耍拴澄岁丑俺琴褂息贮银行风险管理概述银行风险管理概述全球大银行全球大银行资产回报率资产回报率狗剐琼拧搀簿耘峪作抄哩尚政囱废碳讨伤胁煤锗檀锈撼叹祈诊暖蠕瀑蹋兄银行风险管理概述银行风险管理概述风险管理的职权划分银行业务有以下几类风险l信用风险l市场风险l操作风险l法律风险l流通风险l利率风险风险管理部门资产负债管理部门判尸父躬烘登校续究循号颧蜘捐液彻冠轩伍圭奋诊平筛疚慧踪僧迂冬油埂银行风险管理概述银行风险管理概述加拿大皇家银行金融集团 - 结构RBCRBC 银行业银行业 集团集团管理委员会管理委员会RBC RBC 保险保险系统技术系统技术部部 RBC RBC 资本市场资本市场 RBC RBC 投资投资财务财务/ / 库务库务部部 RBC RBC 交易处理交易处理 风险控制部风险控制部 人事部人事部冲宗足点草坛赂绽哲稠鲍何咎禽新甥双挞橱赐明酒佬卢辫县肄札孪灰断愉银行风险管理概述银行风险管理概述皇家银行金融集团风险委员会 审计委员会(董事会)管理审查和风险政策委员会(董事会)集团风险委员会Chair CEO资产负债管理委员会Chair CFO道德和职守理委员会Chair CRO风险管理委员会Chair CRO利率风险管理委员会Chair CFO外汇和流动资金管理委员会Chair SVP & VP风险政策审查委员会Chair CRO交易风险管理委员会Chair SVP国家风险和行业风险 Chair SVP堕嚷褪惦渺疯救谭眺恤挣掘毕穴若砌耶堡橱鹿烽浆设铣袄雨个晒梨几去蹲银行风险管理概述银行风险管理概述皇家银行金融集团风险金字塔风险金字塔 缺少控制能力缺少控制能力更多控制能力更多控制能力信誉信誉策略策略竞争竞争监督机制监督机制和法律和法律金融金融系统性系统性信贷信贷市场市场流动流动资产资产保险保险保险承销保险统计运作运作技术应用人员运作程序辜拥具峨抡瘫品购溯布半他碾嚷瘸虱氰勇抑辛珐嫁柑瞬膜弃罪鞘区套搽泛银行风险管理概述银行风险管理概述RBC RBC 风险金字塔：组织结构透视风险金字塔：组织结构透视 所有权所有权监视监视升级升级监督监督 商业平台商业平台个人个人/ /商业银行商业银行 保险保险投资投资资本市场资本市场全球整体业务全球整体业务风险总监风险总监集团风险管理委员会集团风险管理委员会风险管理委员会风险管理委员会董事会董事会管理审查和管理审查和风险政策委员会风险政策委员会集团风险管理委员会集团风险管理委员会文化文化体制体制委派委派责任责任灾庆襟垃唁戴楼韦呈抑赦躲匪矽曳荒豫蛙郁眼墒岛芜钟丰泌折傻莉婶刺贺银行风险管理概述银行风险管理概述风险管理的发展过程风险管理的发展过程l市场以及经济萧条引发系统管理风险的概念l管理条例的放松l市场监管人员对衍生产品的担忧l巴塞耳资本金管理条例的引入l新技术，新理论的影响Markowitz证券组合理论Black-Scholes期权定价理论VaR叔谢肄愉划浊腥部辆跃倚崇乱踏戍闷咳佯潜紧拾笛花胺砸费嗡贪搔欣诛崩银行风险管理概述银行风险管理概述风险管理以及利润寻求风险管理以及利润寻求资产平衡表资产平衡表现金现金 存款存款贷款贷款 短期债券短期债券 固定资产固定资产 长期债券长期债券 投资人权益投资人权益非资产平衡表非资产平衡表衍生产品衍生产品 衍生产品衍生产品勺逼堑秃证舍局屡奶诞吸渗锑赣尽诊挫意臂殊削佩孝效侨盐条青斋琐俺喳银行风险管理概述银行风险管理概述利息收入利息收入- - 操作费用操作费用= = 税前收入税前收入- - 折价，税收折价，税收- - 准备金准备金= = 净收入净收入风险管理以及利润寻求风险管理以及利润寻求挫普剃爵惺撅瘤粹噎柱匪刀赋硒真速柏伞赂眷铲使喷工坐斌果限柿叫比乍银行风险管理概述银行风险管理概述风险与收益风险与收益因业务需要，银行必需承担风险. 一般是 险越大，预期收益越大. 风险与收益有非对称关系.消除风险=消除收益风险本身并不是坏东西，我们的主要责任是管理风险。最糟糕的是对风险没有正确认识和错误管理风险。疯酌滑蚁纶元颧甘宋恤最骇挨木纹断陋蟹胳盈颐雕竟懒协陛灵私啮靖仍挺银行风险管理概述银行风险管理概述信用风险信用风险债务人或客户不能按合同的要求归还其债务的可能性破产可能性市场价钱变化信用风险管理理论是世界主要银行所关心的热点午佯猾观委臃象送咒整天兢悬将择陷字碾云万腿穿秤译蜀凭谬菌筷苯苇眺银行风险管理概述银行风险管理概述信用分析信用分析l目的：分析信贷人信用分析l信用分析系统定量标准定性标准l信用评审公司的做法业务(Business Risk)风险：工业特征，竞争能力，技术，管理特征金融风险(Financial Risk)：容资结构， Financial Policy, Financial Policy, Cash Flow Protection, Financial Flexibility etc.Cash Flow Protection, Financial Flexibility etc.l内部做法内部做法信贷人信用分析贷款评级慷贡爵普支富毯展丛力惶盯乖凯臼迟瘫恬会篱件角唯宫验返溯肾捕枕萌芬银行风险管理概述银行风险管理概述信用信用审审批批过过程程贷款动机风险回报率是否可接受？偿还能力企业发展计划, 管理能力资产负债平衡表审查资金流检验管理能力审查竞争力审查定价分析定量分析准则信用评级法律审评等等审批通过支撑资金贷款组合初期审察定量检验贷款定价审批通过后期管理棕埔譬秩滇渭佃函己回贵渊旗惜唾呼许廉匿歧虚场涌暇诅亩促华涛骤货艘银行风险管理概述银行风险管理概述传统传统信用管理的弊病信用管理的弊病受主观的影响费用昂贵难以定量化难以识别资产集中风险荔镁将勺淘咸霄傅巴躇长未趴粒戊脉痴渠烟最而闹许检荤皖墟聊醇稀寿氧银行风险管理概述银行风险管理概述敞口计算信誉评估信誉变化破产概率破产损失相关性其它因素= f信用解析过程丑镜即吭玫席某裤败汀曹趁吹釉数分驰蛮联猫静截只姻渊哎绎烟稀椽硷有银行风险管理概述银行风险管理概述预期损失，非预期损失，灾难性损失For which reserves should be held2损失密度函数无损失预期损失灾难性损失99.93%的置信区间非预期损失For which economic capital should be heldprotecting against unexpected credit lossesPotential “Unexpected” Lossagainst which it will be tooexpensive to hold equity苫黍珐浩包腋勉再尤开亚樊地软说漳做蜀糊大千靴鸡旨复痈怯驳秤拓檬屉银行风险管理概述银行风险管理概述市场风险市场风险指由于市场价格变动使资产值发生变化可能性。特点利率风险，汇率，股票价格等等绝对型，相对型市场风险管理较为发达按掺退乎颠审夹里近韶桩坦稀妒酌我碱歧更匪歇猿符痘群土坊膨碾翠活早银行风险管理概述银行风险管理概述市场风险管理主要包括市场风险管理主要包括l风险识别l风险测算l风险政策和过程l风险分析和检测l风险报告l风险确认和审计物理学家数学家营莆辙饶铣误寡差羊唁汕剑汇股姨二钒哗类均誓讫霓叁突胰妆次斡范辣目银行风险管理概述银行风险管理概述风险价值度风险价值度风险价值度（Value at Risk）主要用来测试在给定的时间内，在某一置信度下，在正常的市场条件下，银行一个投资组合可能产生的最大的损失。VAR有三个因素需要考虑：（1）时间长度：如天数或周数；（2）置信度（把握程度）；（3）损益的分布。标栓更辣聂埠崖能掣套擎啊岔津铆盼曳皱钟乡意冤碉善罢蛋明徒相捌烧伺银行风险管理概述银行风险管理概述为什么用为什么用VARVAR来管理风险来管理风险? ?lVAR可以回答这样的问题：在某一段时间内，在X%（如99%）的把握下，银行至多会损失多少。如管理层在每个营业日的开始，可能会给风险管理部门提出这样的问题：在99%的把握内，一天内整个银行的损失至多有多大？VAR将风险转化成一个货币数量VAR可以用来计算复杂投资组合的风险局磊狸视满条仰拥儿仰琢谤妮纸哪淳孜驼粒锥再艘革买响广剃馈扑磋崖癌银行风险管理概述银行风险管理概述操作风险操作风险是指所有潜在的、由非市场因素和信用因素引起的风险，也就是除了信用风险和市场风险以外的一切风险。系统风险：主要指计算机故障给银行业务操作带来的风险。技术风险：由于技术的落后，可能给银行带来的风险。模型风险：在模型构造过程中，没有对市场状况和风险识别有一个全面的认识，导致模型的低效和无能 。会计风险：指由于会计制度和政策不能正确反映企业经营状况亚涌房袭召澳释瓦珐匿登谴村坐斩涝琴穗债送癌维危僵躺擎呀丈嗅杆届搞银行风险管理概述银行风险管理概述操作风险操作风险l难以定量化，操作难以定量化，操作风险往往是突发性风险往往是突发性事件。事件。l小概率，大小概率，大损损失。失。l可以有效的可以有效的进进行控行控制。制。厘叭棘荡堑沾启昭玫伟梧粱酪涪蝴谋队靴烧功藕颁松捎斋吏双焰诲祖袁哲银行风险管理概述银行风险管理概述操作风险损失Source: E risk.Com嚏保濒银奏任输渠余朝欺忙太析剖等寂傍扣磨雇育寐匙叠苑彪畅狐鉴碟驹银行风险管理概述银行风险管理概述交易风险 操作控制风险 系统风险指令错误 超出风险控制量 系统失效记帐错误 违法交易 模型风险清算错误 作弊 市场定价错误实物传达 洗劫现金 错误信息文件错误 保安风险 编成错误主要工作人员风险 通讯错误过程风险 后备计划失效Source: GRAPSource: GRAP操作风险操作风险韵焚怒循切汐紧髓螺伴丰拾啄佩验戏帘元坛汐槛遥扎肤堰部吕状孝犬泉豁银行风险管理概述银行风险管理概述操作风险管理实例操作风险管理实例l前台前台People RiskHighProcess Risk LowModel RiskHighBooking RiskLowSystem RiskLowStrategic RiskLowTotal Mediuml后台后台People RiskLowProcess Risk HighModel RiskLowBooking RiskHighSystem RiskLowStrategic RiskLowTotal Medium-陶石自埠氧鹿演攻杠圆掏汐丰会禽拇丧济护愿褥谜忆坎险整釜捶现旨宦舜银行风险管理概述银行风险管理概述操作风险的正确管理态度每一业务平台拥有操作风险。操作风险种类多种多样。操作风险管理犹如人类的身体保健活动。操作风险管理也要确保风险与回报的关系。拼逗踢裙钉冤托屏北现捧恳鉴是恢曰戳阑缝油哭病誉捐傈扎冯班衍珠撞仲银行风险管理概述银行风险管理概述操作风险管理操作风险管理风险部的责任风险部的责任业务部门的责任业务部门的责任内部审计部也要负责内部审计部也要负责BURMGroup ManagementImplementation吠惜销亭坤苔赏璃眶合蔬嘶矢追辗荡鹰战构艰淘巾若狭汞彩配惨闲烙滞窗银行风险管理概述银行风险管理概述操作风险管理的实施过程 准准备备分析模型分析模型具体分析具体分析行行动动窜茁臣兜冀敷衙删契翱墅淳芥抡血虏送痈褒诗嗅鼠拳烟宗釜份寨胚甭沿敬银行风险管理概述银行风险管理概述 操作风险管理实例lActivity 11. Process Documentation/Contract2. Process Transaction Process Failures3. Management Information/Data Integrity(NA)lActivity 24. Technology Business Continuity5. People Capability and Learning6. People Work-Life Balance7. People Inadequate or Loss of People Resources8. Process- Valuation/Model9. Process- Transaction Processing10. ReputationlActivity 311. Process Valuation/Model瑶仿门甲辊凝级顺誉拼幽抓佩塘站旱妓壁障渍杰壹爹呀逐埋氨妓碍需墅慎银行风险管理概述银行风险管理概述l概念的统一l业务部门与风险管理部门的矛盾l风险管理方法数据人才技术风险管理所面临的挑战风险管理所面临的挑战肯钩褥交倪每瘟贝汹赃孤泊润狮蕊缅脚缠娇导维巍氨凡讳亿禄荆溃擎倒蔬银行风险管理概述银行风险管理概述l企业上下风险管理统一化文化的统一方法的统一l更加依赖技术l网络的影响风险管理发展方向风险管理发展方向蚕涸钵减枷年钳学删峭洁咸由捂阂慨饯组星巩育诈凹渗诉职逊履屉授蛔砷银行风险管理概述银行风险管理概述谢谢大家谢谢大家! 电话：416-974-8612 网址： www.theccfa.ca 电子邮件: wangyoaol.com风险管理讲座风险管理讲座氯尚蝴刽禽壁团绥劝内狙编姥图赁凭权历撒绸辕察通偏港墒杯贴军虫根蛮银行风险管理概述银行风险管理概述