企业会计第十二章 决策分析评价内容提要内容提要第一节 决策分析概述第二节 经营决策的相关分析第三节 投资决策评价学习目标学习目标（一）知识目标了解决策分析的概念、分类和程序； 了解经营决策分析涉及的相关概念；掌握经营决策分析方法； 了解投资决策的概念；掌握现金流量的确定及投资决策评价的各种指标。（二）技能目标熟练掌握经营决策和投资决策分析与评价的方法和指标；能够灵活运用评价方法进行简单的案例分析。第一节第一节 决策分析概述决策分析概述一、决策分析的概念一、决策分析的概念在现代管理科学中，对决策的理解有两种，其中之一就是上述对决策的解释，但那只是一种狭义上的理解；除此之外，还有一种广义的理解，即决策是一个过程，决策需要经过提出问题、收集资料、确定目标、拟订方案、分析评价和最后选定等一系列活动环节，而且在方案选定之后，还需检查和监督它的执行情况，并根据方案实施的反馈情况，对方案进行修整控制，直至目标实现。二、决策分析的分类二、决策分析的分类由于广义上的决策可以理解为决策分析，因此，对决策分析的分类实际上可以理解为对决策的分类。1 1根据决策的作用分类根据决策的作用分类 根据决策的作用不同，可以把决策分为战略决策、管理决策和业务决策。2 2根据决策问题的条件分类根据决策问题的条件分类 根据决策问题的条件不同，可以将决策分为确定型决策、风险型决策和不确定型决策。3 3根据决策规划时间的长短分类根据决策规划时间的长短分类根据决策规划时间的长短不同，可以将决策分为短期经营决策和长期投资决策。三、决策分析的程序三、决策分析的程序决策分析是一个系统的过程，它是由科学的决策步骤组成的。科学的决策步骤又称决策程序，它反映了决策分析过程的客观规律，使决策过程更结构化、系统化和合理化，为进行科学决策提供了重要保证。由于决策问题的性质不同，所以决策的具体步骤会有所差别。但是，一般来说，一个合理、科学的决策过程必须包括以下七个步骤：提出问题；确定目标；收集资料，拟订方案；确定标准，评价方案；选择最优方案；实施方案；问题解决。第二节第二节 经营决策分析经营决策分析经营决策是指为实现企业的经营目标从两个或两个以上可行的备选方案中选择最佳方案并组织实施的一种活动。本节的经营决策分析主要指的是短期性质的决策分析，即短期经营决策分析。在阐述经营决策分析和评价方法之前，有必要先介绍一下在决策分析、评价过程中与决策相关的几个概念，如生产经营能力、相关收入、相关成本等，而这些概念也是进行短期经营决策分析过程中必须考虑的重要因素。一、经营决策分析涉及的相关概念一、经营决策分析涉及的相关概念（一）生产经营能力（一）生产经营能力生产经营能力是企业生产经营的能力，它是决定相关业务量和确认机会成本的重要参数，具体表现为最大生产经营能力、正常生产经营能力、剩余生产经营能力和追加生产经营能力。其中，剩余生产经营能力又分为绝对剩余生产经营能力和相对剩余生产经营能力；追加生产经营能力又分为临时性追加生产经营能力和永久性追加生产经营能力。（二）相关收入（二）相关收入相关收入是指与特定决策有关的，在进行短期经营决策分析、评价时必须要加以考虑的收入。（三）相关成本（三）相关成本相关成本是指与特定决策有关的，在进行短期经营决策分析、评价时必须要加以考虑的成本。1 1差额成本差额成本差额成本是指在进行短期经营决策分析时，根据不同备选方案计算出的成本的差额。2 2边际成本边际成本从经济学的理论角度来看，边际成本是指业务量发生微小变动时所引起的成本变动额。3 3机会成本机会成本机会成本是指由于某个项目使用某项资产而使其他项目无法使用该资产所丧失的潜在收入。4 4专属成本专属成本专属成本是指那些能够明确归属于特定决策方案的固定成本或混合成本。二、二、 经营决策分析方法经营决策分析方法短期经营决策的内容涉及企业生产经营的各个方面，概括起来，主要包括生产决策和定价决策。本书所讲的经营决策分析方法只涉及生产决策中所使用的分析方法。1 1边际贡献分析法边际贡献分析法边际贡献分析法是指通过计算各备选方案的边际贡献指标，来对备选方案进行选择的一种分析方法。2 2差别分析法差别分析法差别分析法是指在计算两个备选方案的相关收入和成本的差额基础上，计算差别损益，然后再根据差别损益选择决策方案的一种分析方法。3 3相关成本分析法相关成本分析法相关成本分析法是建立在各个备选方案收入相同的前提下，通过计算分析每个备选方案新增加的变动成本和固定成本，也就是计算每个方案的差额成本（这里的差额成本是狭义的差额成本）和专属成本，将两者加总得到相关成本，最终以比较相关成本的高低来进行决策的一种分析方法。4 4成本平衡点分析法成本平衡点分析法成本平衡点分析法是指在相关的业务量为不确定因素时，特别是各备选方案的相关收入均为零（注意并非收入真实为零）或相等的情况下，以成本高低作为决策依据的一种分析方法。三、三、 经营决策的分析及评价经营决策的分析及评价生产决策是企业短期经营决策的重要组成部分，这类决策主要包括新产品的品种开发决策、零部件自制或外购的决策、亏损产品是否停产的决策、半成品是否进一步加工的决策、特殊产品是否追加订货的决策、产品生产安排的决策等。（一）（一） 新产品的品种开发决策分析及评价新产品的品种开发决策分析及评价根据是否增加专属成本，可以把新产品的品种开发决策分析分为不追加专属成本时的决策分析和追加专属成本时的决策分析。决策分析也视这两种情况的不同，采用不同的决策分析方法。1. 1. 不追加专属成本时的决策分析及评价不追加专属成本时的决策分析及评价2. 2. 追加专属成本时的决策分析及评价追加专属成本时的决策分析及评价（二）零部件自制或外购的决策分析及评价（二）零部件自制或外购的决策分析及评价有的企业在生产经营过程中，不可避免地会面临其产成品所需的零部件是自制还是外购的决策问题。一般情况下，不管零部件是自制还是外购都不会影响企业产成品的价格，即不会影响企业的收入。也就是说，零部件自制还是外购所涉及的主要是成本，而不是收入。因此，在对这类问题进行决策时，只需要对自制和外购的相关成本进行比较，从中选择相关成本最低的方案。在这类决策中，通常根据零部件的需求量是否确定来选择相应的分析方法：若零部件的需求量是确定的，则采用相关成本分析法；若零部件的需求量是不确定的，则采用成本平衡点分析法。第第三三节节 投资决策投资决策评价评价一、投资决策的概念一、投资决策的概念投资决策是评价和选择投资项目，优化资源配置的一种经济活动。从广义上来说，投资决策是指为了在未来可预见的时间内取得更多的收益而作出的各种支出决策，包括长期投资决策和短期投资决策。本书所讨论的投资决策是指长期投资决策。所谓长期投资决策是指企业为获取未来较长时间的收益而作出的资本支出决策，因此，又称为资本预算或资本支出决策。长期投资决策具有耗时长、投资金额大、风险高、收益大等特点。二、投资决策中现金流量的概念和估计二、投资决策中现金流量的概念和估计（一）现金流量的概念（一）现金流量的概念现金流量是指在投资决策中一个项目所引起的企业现金流入和现金流出增加的数量。这里的现金是广义的现金，既包含各种货币资金，又包含项目需要投入的企业现有非货币资源的变现价值。现金流量包括现金流出量、现金流入量和现金净流量三个具体概念。1 1现金流出量现金流出量一个方案的现金流出量是指该方案所引起的企业现金支出的增加额。2 2现金流入量现金流入量一个方案的现金流入量是指该方案所引起的企业现金收入的增加额。3 3现金净流量现金净流量现金净流量是指一定期间现金流入量和现金流出量的差额。（二）现金流量的估计（二）现金流量的估计1 1初始现金流量初始现金流量初始现金流量是指在项目建设过程中发生的现金流量或项目投资总额。2 2营业现金流量营业现金流量营业现金流量是指项目建成后，在生产经营过程中发生的现金流量。这种流量通常是按年为一个计算周期来进行估计的。3 3终结现金流量终结现金流量终结现金流量是指项目终结（报废或转让）时发生的各种现金流量，主要包括： 固定资产变价净收入或残值净收入； 收回的垫支营运资金。三、投资决策的评价指标三、投资决策的评价指标（一）非折现指标（一）非折现指标非折现指标是指不考虑货币时间价值的各种指标，包括投资回收期和会计收益率。1 1投资回收期投资回收期投资回收期是指收回原始投资所需要的时间，也就是投资引起的现金流入累计到与投资额相等所需要的时间。2 2会计收益率会计收益率会计收益率是指投资项目寿命周期内年平均净收益与原始投资额的比率。（二）折现指标（二）折现指标折现指标是指考虑货币时间价值的各种指标，包括净现值、内含报酬率和获利指数。1 1净现值净现值净现值是指特定方案未来现金流入量的现值与未来现金流出量的现值之间的差额。2 2内含报酬率内含报酬率内含报酬率是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的折现率，或者说是使投资方案现金流量净现值为零的折现率。3 3获利指数获利指数获利指数是指未来现金流入量现值与未来现金流出量现值的比率。