商业银行商业银行的经营管理的经营管理商业银行经营管理商业银行经营管理商业银行经营原则商业银行经营原则商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论一、商业银行经营原则一、商业银行经营原则安全性安全性流动性流动性盈利性盈利性安全性安全性 安全性原则要求银行在经营活动中必须安全性原则要求银行在经营活动中必须保持保持足够的清偿能力足够的清偿能力，经得起重大风险和损，经得起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。保持坚定的信任。流动性流动性 流流动动性性是是指指商商业业银银行行随随时时应应付付客客户户提提存存以以及及银银行行支支付付需需要要的的能能力力,包包括括资资产产的的流流动动性性和和负债的流动负债的流动性。性。 资产的流动性是指资产的变现能力资产的流动性是指资产的变现能力; 负债的流动性是指银行以适当的价格取得负债的流动性是指银行以适当的价格取得可用资金的能力。可用资金的能力。 衡量银行衡量银行流动性的标准有两个：流动性的标准有两个： 成本（价格）和速度。成本（价格）和速度。盈利性盈利性 盈利性是指商业银行在其经营活动中盈利性是指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，它是商业银行经营管获取利润的能力，它是商业银行经营管理的基本动力。这一原则要商业银行经理的基本动力。这一原则要商业银行经营管理者在可能的情况下，尽可能地追营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。求利润最大化。 三性之间的矛盾三性之间的矛盾 坚持安全性原则、流动性原则要求商业银坚持安全性原则、流动性原则要求商业银行扩大现金资产，减少流动性差、风险大的行扩大现金资产，减少流动性差、风险大的高盈利资产，而坚持盈利性原则则要求商业高盈利资产，而坚持盈利性原则则要求商业银行尽可能减少现金资产，扩大高盈利资产。银行尽可能减少现金资产，扩大高盈利资产。 因此，银行应该在因此，银行应该在保证资产安全性保证资产安全性的基础的基础上上争取最大的盈利性争取最大的盈利性。二、二、 银行经营管理理论银行经营管理理论 （一）（一）资产管理理论资产管理理论 资产管理理论产生于商业银行建立初期，一直资产管理理论产生于商业银行建立初期，一直到到20世纪世纪60年代，它都在银行管理领域中占据着统年代，它都在银行管理领域中占据着统治地位。治地位。 这种理论认为，由于银行资金的来源大多是吸这种理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用；但是银行掌握着资金运用的主动起不了决定作用；但是银行掌握着资金运用的主动权，于是银行侧重于资产管理，争取在资产上协调权，于是银行侧重于资产管理，争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。流动性、安全性与盈利性问题。1、商业贷款理论（真实票据理论）商业贷款理论（真实票据理论） 该该理论是指银行进行票据理论是指银行进行票据贴现必须以真实的商业票贴现必须以真实的商业票据为凭证据为凭证。 背景背景:1、企业对资金的需、企业对资金的需求主要以短期流动资金为求主要以短期流动资金为主。主。 2、当时、当时金融机构管金融机构管理水平较低，管理者更强理水平较低，管理者更强调维持银行的流动性，并调维持银行的流动性，并不惜以牺牲部分盈利性为不惜以牺牲部分盈利性为代价。代价。产生的背景及其分析思路产生的背景及其分析思路商业商业银行银行主要主要资金来源资金来源活期存款活期存款不稳不稳定定主要主要资金运用资金运用贷款及贷款及贴现贴现如何实现经营的如何实现经营的安全性和流动性安全性和流动性？只有通过资产的流动只有通过资产的流动性和安全性来实现！性和安全性来实现！问题转化为：问题转化为：如何实现资产的流如何实现资产的流动性和安全性？动性和安全性？如何实现贷款的流如何实现贷款的流动性、安全性？动性、安全性？贷款流动性流动性短期性短期性安全性安全性自偿性自偿性结论：结论：银行只应发放短期的、与商品周转相联银行只应发放短期的、与商品周转相联系的贷款系的贷款,即短期的工商业流动资金贷款。即短期的工商业流动资金贷款。 真实票据真实票据对应于对应于融资票据融资票据2、资产转换理论资产转换理论产生背景：产生背景：一战以后，商业银行持有大量政府证券一战以后，商业银行持有大量政府证券主要目的：主要目的：解释银行持有证券资产的合理性解释银行持有证券资产的合理性主要观点：主要观点：银行资产的流动性取决于资产的变现能力银行资产的流动性取决于资产的变现能力而这种变现能力体现为：而这种变现能力体现为：（1）资产的到期变现）资产的到期变现（2）资产的转让变现）资产的转让变现这样，不仅短期资产具有较强的变现能力，长这样，不仅短期资产具有较强的变现能力，长期资产如果能够顺利实现资产的转换，也同样期资产如果能够顺利实现资产的转换，也同样具有较强的变现能力。具有较强的变现能力。3、预期收入理论预期收入理论产生背景：产生背景：二战后，需求不足（美国）二战后，需求不足（美国）主要目的：主要目的：促进消费信贷和项目投资促进消费信贷和项目投资主要观点：主要观点：资产的安全性取决于借款人未来收入资产的安全性取决于借款人未来收入（预期收入）的可靠性。（预期收入）的可靠性。 意义：意义：打破了对银行资产业务经营在形式（如自打破了对银行资产业务经营在形式（如自偿性、可转换等方面）上的束缚，在预期偿性、可转换等方面）上的束缚，在预期收入可靠的条件下，可以从事任何方面、收入可靠的条件下，可以从事任何方面、任何形式的贷款和投资任何形式的贷款和投资资产管理理论并没有解决三性的矛盾资产管理理论并没有解决三性的矛盾安全性安全性流动性流动性资产管理资产管理资资产产由于由于“三性三性”难以兼顾，只得难以兼顾，只得优先考虑安全性和流动性；在优先考虑安全性和流动性；在一定程度上牺牲了盈利性一定程度上牺牲了盈利性结果：没有解决结果：没有解决“三性三性”矛盾矛盾承认了承认了“三性三性”之间存之间存在矛盾在矛盾（二）（二） 负债管理理论负债管理理论 银行对于负债并非完全消极、被动地银行对于负债并非完全消极、被动地接受，其资金来源不仅仅是传统的被动接受，其资金来源不仅仅是传统的被动存款，商业银行还可以主动地争取其他存款，商业银行还可以主动地争取其他存款和借款存款和借款评价：评价：1、丰富了银行流动性的管理手段、丰富了银行流动性的管理手段n2 2、从理论上解决了经营流动性和盈利性、从理论上解决了经营流动性和盈利性之间的矛盾，提高了银行的盈利能力之间的矛盾，提高了银行的盈利能力经营的经营的流动性流动性负债负债业务业务经营经营经营的经营的盈利性盈利性资产资产业务业务经营经营解解决决了了经经营营流流动动性性与与盈盈利利性性的的矛矛盾盾3、负债能力的提高，增强了银行的竞争、负债能力的提高，增强了银行的竞争能力能力缺陷：缺陷：1、增大银行的负债成本、增大银行的负债成本2、银行过分严重依赖外部筹资环境，具、银行过分严重依赖外部筹资环境，具有潜在的风险。有潜在的风险。盈利性盈利性安全性安全性流动性流动性负债管理负债管理负债负债资产资产？对负债的对负债的过度依赖，过度依赖，孕育着孕育着流动性风流动性风险险资产的资产的过度扩过度扩张，孕张，孕育着资育着资产风险产风险一定程度上缓解了盈利性与流动性的矛盾，一定程度上缓解了盈利性与流动性的矛盾，但仍然没有解决但仍然没有解决“三性三性”之间的矛盾之间的矛盾3、 资产负债资产负债综合综合管理理论管理理论（一）资产负债管理的原理（一）资产负债管理的原理1、“对称对称”原理原理如何理解如何理解“对称对称”？负债负债 资产资产如何认识如何认识“以存定贷以存定贷”的说法？的说法？2 2、目标均衡、目标均衡“多存多贷多存多贷”存款规模存款规模贷款规模贷款规模决定决定存款结构存款结构贷款结构贷款结构决定决定“长存长贷、短存短贷长存长贷、短存短贷”盈利性盈利性安全性安全性流动性流动性资产负债管理资产负债管理负债负债资产资产从理论上认为：从理论上认为：“三性三性”目标可以同时实现目标可以同时实现并提出了解决矛盾的方法并提出了解决矛盾的方法对对称称管管理理2、局限性、局限性（1）易忽视对信用风险的控制和管理）易忽视对信用风险的控制和管理（2）缺乏对资产负债外业务经营的指）缺乏对资产负债外业务经营的指导和管理导和管理 然而，这一理论仍然是银行管理理论的然而，这一理论仍然是银行管理理论的一大突破，它为银行乃至整个金融业带一大突破，它为银行乃至整个金融业带来了稳定和发展，对完善和推动商业银来了稳定和发展，对完善和推动商业银行的现代化管理具有积极的意义。行的现代化管理具有积极的意义。 谢谢！谢谢！