卓扬科技卓扬科技股票期权计划股票期权计划一、股票期权的基础知识n拥有股票期权-创业者的梦想通过期权而变得更为富有是创业者的梦想！凭借期权制度，微软公司将一帮冒险家网罗在一起，创造出3000多名百万富翁，这一示范效应令人趋之若骛。1998年底，随着香港联想员工认股权的分配实施，联想集团为数不少的百万富翁浮出水面；紧随其后，烟台东方电子也几乎是在一夜之间，就产生了855名百万富翁。一、股票期权的基础知识n平均每人8000多股经过1997年10送4转增6，1998年10送8配3（配股价10元股），1999年10送10之后，平均每个职工拥有8万股左右。在2000年12月底，内部职工股全部上市流通之时，以当时的18元的股价计算，855名百万元级持股群体在东方电子名正言顺地“修成正果”一、股票期权的基础知识n分享利润、分享成长分享利润、分享成长并成为百万富翁并成为百万富翁对软件业人士的另一种刺激是钱。或者不如说是：股票。n资本市场是企业的业绩放大镜借助资本魔方，企业可以正确认识到自身的价值n企业的性质人力资本和物质资本如何公平合理地分享剩余股票期权的基础知识n身价百万的前台1993年，25岁的比奇接受了一份年薪2.8万美元的工作，为硅谷的软件创业公司Siebel系统公司做接待员。由于创业公司总是缺乏现金，她同意接受股票作为部分工资。3年后，当Siebel上市并且市值在6个月中翻了两番时，这位接待员财产暴涨。尽管比奇可能是软件公司接待员中第一个到30岁时就会成为百万富翁的人，她并不是软件业员工中仅有的7位数俱乐部成员。按照美国一家佛罗里达研究公司Payment系统公司所说，单在硅谷，一年中的每一天都会有60多个人成为百万富翁。股票期权的基础知识n股票期权的获利机制股价（元）年限股价行权价如何获益？如何获益？行权购买会拥有股票价值行权购买会拥有股票价值行权兑现可以享有股价增值收益行权兑现可以享有股价增值收益二、卓杨科技为什么要导入股票期权制度？股票期权是国际上高科技公司通用的员工持股方式欧美欧美90%90%以上的高科技公司以股票期权作为以上的高科技公司以股票期权作为长期激励手段回报员工，员工可以从公司的长期激励手段回报员工，员工可以从公司的长线增值中获益。长线增值中获益。二、卓杨科技为什么要导入股票期权制度？股票期权是国际上高科技公司通用的员工持股方式业绩与经济报酬直接挂钩对软件公司的成功是一个关键。业绩与经济报酬直接挂钩对软件公司的成功是一个关键。除了股票期权之外，几乎所有受访的成功公司都使用各种除了股票期权之外，几乎所有受访的成功公司都使用各种以业绩为基础的分红。以业绩为基础的分红。最佳的员工长期激励制度长期薪酬短期薪酬期权福利奖金工资基于责任、任职状况基于责任、任职状况与可持续贡献与可持续贡献保障体系保障体系以当年绩效考核为主以当年绩效考核为主基于岗位、任职能力基于岗位、任职能力 绩效绩效最佳的员工长期激励制度美国一位心理学家的话：“加薪是很难鼓励员工的，因为员工会认为这是理所当然的事情。”而期权不一样，这是实际收入以外的馅饼。让员工分享公司的成长对员工的可持续贡献作出认可增强员工对公司的归属感和长远发展的关切度建设所有权文化让员工分享公司的成长Nasdaq的上市主要要求：n纳斯达克全国市场则要求最近一年或最近三年其中两年的全年除税前收入达100万美元，小型公司市场要求最近一年或最近三年其中两年的净收入为75万美元让员工分享公司的成长香港创业板的上市主要要求n须显示公司有两年从事“活跃业务活动”的纪录和未来二年业务目标n不设最低盈利要求让员工分享公司的成长香港创业板的上市主要要求n须显示公司有两年从事“活跃业务活动”的纪录和未来二年业务目标n不设最低盈利要求让员工分享公司的成长1.2000年3月3日，UT斯达康美国纳斯达克成功上市,UT斯达康发行价为18美元，上市当天就冲到70美元以上。在纳指由2000年的5000多点跌至如今不到1500点的两年内,UT斯达康的股价在初始发行价基础上持续上升,连续9个季度实现并超过华尔街对其不断调高的业绩预期。让员工分享公司的成长戴戴尔公司股价回公司股价回顾 1988年6月22日原始股价$8.50n1992年4月9日两股分成三股25.81 38.72n1995年10月27日一股分成两股45.00 135.00n1996年12月6日一股分成两股56.75 340.50n* *n2002年11月1日上个财季结束28.982 782.08让员工分享公司的成长卓杨科技的股价预测(UTSTARCOM参照)n2003每股收益0.26股价：7.8n2004每股收益0.41股价：12.3n2005每股收益0.57股价：17.1工资体系企业的常见弊端n领导者垄断管理权n所有权和控制权集中于少数人手中n报酬与生产脱节n浪费时间、财富以及人力资源n短期收入保障所有权体系企业n领导者职责为培训员工和赋予员工权力n员工也是股东n风险共担、利益共享n效率高、人力资源被转化为人力资本n长期共同利益保障三、股票期权如何操作？授予协议证书（期权证书）股票期权如何运作股票期权如何运作 授予授予授予授予(Grant):授予只表明参与人获得按股票期权协议中的规定的时间表认购股票的一种权利资格。具体是指公司在虚拟股票期权的计划中，通过与参与人签订股票期权协议的形式，分配给符合条件的参与人一定数量约定行权价的股票期权的行为。示例1股票期权证书股票期权证书Certificate of Stock Options 卓扬科技有限公司卓扬科技有限公司Accella Technologies LTD.Accella Technologies LTD.示例1员工照片员工照片PhotosPhotos股票期权证号： Option Certificate NO. :股票期权协议号： 继承人姓名： Agreement NO.： Heritor Name：员工姓名： 继承人性别：Name： Heritor Gender员工性别： 与继承人关系：Gender： Relation With Heritor： ：身份证号： 继承人身份证号：I.D. Card： Heritor I.D. Card：工作证号： 继承人通讯地址：Employee Card： Heritor Address：卓扬科技有限公司董事会章Board badge of Accella Technologies LTD. 发证时间：Granting Date：（第一页）（第一页）( Page One) photo示例2股票期权授予、调整及行权记录股票期权授予、调整及行权记录Record of Stock Option Granting, Adjustment & ExercisingRecord of Stock Option Granting, Adjustment & Exercising日日 期期 协协议议号号摘摘要要及及调调整整原原因因授权授权数量数量行权行权价价行权行权数量数量已授权未行已授权未行权及调整权及调整行权行权价价数量数量行权行权价价第第第二页(PageTwo)示例1年审和备注年审和备注Annual Examination & RemarksAnnual Examination & Remarks年度年审情况备注20022003200420052006（第三页）（第三页） (Page Three) (Page Three)示例1注意事项注意事项Notice1、本证是员工持有公司股票期权的有效证明。1. The certificate is the valid proof of the employees holding options of the company.2、本证只限记名员工个人持有，不得转让、转借他人。2.The certificate can be used only by the holder himself, no transferring or lending is allowed. 3、员工持本证可以查询董事会股票期权记录情况。3.The employee holding the certificate can check the option records of the board.4、本证妥善保管，遗失及时报告，办理补办手续。4.The certificate shall be kept carefully, report the issuer of its loss and apply for a new one instantly.5、本证需每年进行年检，审验盖章，未经年检无效。5.The certificate will be valid only after annual examination and sealing.（封底）（封底）(Cover)(Cover)示例示例 2 卓扬科技有限公司股票期权行权申请书卓扬科技有限公司股票期权行权申请书Application of Stock Option Exercising of Accella Technologies LTD.Application of Stock Option Exercising of Accella Technologies LTD. 卓扬科技有限公司：卓扬科技有限公司： Accella Technologies LTD. : Accella Technologies LTD. :本人截至目前为止，持有公司股票期权共计_股，其中：Holding shares of stock option : _ , including:_年度授予的股票期权行权_ 股，Exercised_shares of granted option in_ (year) _年度授予的股票期权行权_ 股，Exercised_shares of granted option in_ (year)_年度授予的股票期权行权_ 股。Exercised_ shares of granted option in_ (year)根据公司的有关规定，本人现有_股已符合行权条件，在此谨向公司申请如下：本人申请于_年_月_日按照_元/股的行权价格认购公司_股股票。To the companys provision, I have _shares option in accordance with exercising condition, so I apply to purchase _ shares stocks on _ (price) on _(date).委托人情况Principal:继承人情况：Heritor:提交材料清单：Files list: 签名：年 月 日 Signature: Date ： 示例3卓扬科技有限公司股票期权行权通知书卓扬科技有限公司股票期权行权通知书Notice of Option Exercising of Accella Technologies LTD.Notice of Option Exercising of Accella Technologies LTD. 卓扬科技 通字（）第 号 Accella stock option NO.( ) （姓名）：（姓名）： (NAME:) 年 月 日您向我会提交的股票期权行权申请书收悉，经审核，就你本次股票期权行权事项通知如下：_(Day)_(Month)_(Year)，the application of stock option exercise you offered to our company has been received and examined. The exercise of stock option shall be noticed as follow: 姓名： 性别： Name: Gender:身份证号： 工作证号：I.D. Card: Employees I.D. Card:股票期权证书号：Option Certification NO.:委托人情况： 继承人情况：Principal: Heritor:本次期权行权数： 本次行权价格： The number of shares: Option price: 应交纳款项：The fund should be paid:行权截至日期：The deadline of exercising:其他事项：Others:示例3请持本通知到公司财务部办理缴款手续。Please take this notice to financial department for paying! 董事会 年 月 日 Board of directorsDay Month Year 骑缝章骑缝章(badge)公司财务部：公司财务部：Financial Department:见本通知（卓扬科技 通字（）第 号）后，请根据公司年度股票期权计划和与签署的股票期权协议书，核对行权价格、行权数量无误后，即行按通知办理收款事宜。After receive this notice, please check up the option price and the number of shares according to the companys annually scheme of stock option and the agreement of stock option assigned with_, and then gather the money.特此通知。 董事会年 月 日Board of directorsDay Month Year四、股票期权持有人应遵守的重要条款保密1、股票期权计划是公司的内部管理行为，参与人及持有人对事实过程中设计的有关信息应承担保密义务2、参与人在公司任职期间，应遵守公司的保密规章制度，履行保密职责。未经公司书面许可，不得泄露、传播、公布、发表、转让、交换或者以其他任何方式使任何第三方（包括无权知悉该项秘密的公司职员）知悉属于公司的商业秘密、财务秘密、管理秘密以及其他经营秘密，也不得在履行职务之外使用这些秘密信息竞业避止 1、参与人及持有人在公司任职期间，不从事第二职业。未经公司书面同意或未与公司签订相关协议，不在与公司生产、经营同类产品或提供同类服务的其他企业内任职。这些职务包括但不限于合伙人、董事、监事、股东、经理、职员、代理人、顾问等，也不间接为上述企业提供服务。2、参与人及持有人无论因何种原因离职，自离职之日起两年内不得在与公司存在竞争关系的企业中工作，不以任何方式间接地为这些企业工作；不利用原有商业渠道从事经营活动；自离职之日起两年内不开发与公司开发同类的产品；任何时候不侵犯公司合法权益，维护公司的声誉，包括但不限于不发表、不传播有损于公司名誉的言论。承诺参与人向公司做出承担保密及竞业义务的承诺是其获得/持有/继续持有股票期权的前提条件。如不愿做承诺或做承诺后违背承诺，都将丧失获得/持有/继续持有股票期权和的资格，公司有权按照有关规定做出相应处置。联系作者薛锋经邦咨询（上海）公司合伙人复旦大学中国经济研究中心博士电话：021-28903277mail：snowcsrrc.com地址：上海浦东陆家嘴金融区汇丰大厦21f邮编：200120