集团工会集团工会2011年年3月月XX集团员工企业年金计划集团员工企业年金计划筹备与相关学习内容筹备与相关学习内容 第一篇第一篇 企业年金概述企业年金概述 一、企业年金性质和特点一、企业年金性质和特点 定义：定义：企业年金，国外也称职业年金或者雇主发起退休计划。我国的企业年金是指在国家政策指导下，由企业及职工依据自身的经济状况，在依法参加国家基本养老保险的基础上，建立的一项补充养老保险制度，旨在保证职工退休之后，维持较高的生活质量。企业年金作为社会保障体系的重要组成部分，具有养老保障、薪酬分配和员工激励的作用。 20042004年年5 5月月1 1日劳动保障部颁发的企业年金试日劳动保障部颁发的企业年金试行办法规定，企业年金是指企业及其职工在依法行办法规定，企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。保险制度。相关法规定义相关法规定义性质性质 养老保险体系的第二支柱养老保险体系的第二支柱 从从宏观角度宏观角度看，企业年金是整个社会养看，企业年金是整个社会养老保险体系的老保险体系的“第二支柱第二支柱”，是对国家建立，是对国家建立的基本养老保险制度的一个补充；的基本养老保险制度的一个补充； 薪酬福利的一部分薪酬福利的一部分 从从微观角度微观角度来看，企业年金是市场经济来看，企业年金是市场经济体制下企业薪酬福利结构的一部分，是企业体制下企业薪酬福利结构的一部分，是企业用于吸引人才、稳定高素质员工，以提高自用于吸引人才、稳定高素质员工，以提高自己在市场上竞争力的重要手段。但它不像工己在市场上竞争力的重要手段。但它不像工资那样即期支付，而是必须在退休后方可领资那样即期支付，而是必须在退休后方可领取。因此，工作时间越长，积累资金越多，取。因此，工作时间越长，积累资金越多，对员工越有利。对员工越有利。 私人产品私人产品私人养老金私人养老金对对企企业业年年金金的的所所有有者者-员员工工来来说说，企企业业年年金金属属于于私私人人经经济济范范畴畴，是是私私人人产产品品。年年金金基基金金在在经经营营中中一一般般独独立立于于公公司司本本身身的的资资金金和和业业务务，即即使使公公司司破破产产，员员工工仍仍然然可可以以领领到到企企业业年年金金。因因此此，企企业业年年金金还还是是以以民民间间储储蓄蓄为基础的私人养老金。为基础的私人养老金。vv特点：特点：特点：特点：vv1 1、基本养老保险制度一般是政府强制实施的、统一的养老金计划，、基本养老保险制度一般是政府强制实施的、统一的养老金计划，、基本养老保险制度一般是政府强制实施的、统一的养老金计划，、基本养老保险制度一般是政府强制实施的、统一的养老金计划，管理机构的经费纳入财政预算，由政府统一安排，政府机构进行管理。管理机构的经费纳入财政预算，由政府统一安排，政府机构进行管理。管理机构的经费纳入财政预算，由政府统一安排，政府机构进行管理。管理机构的经费纳入财政预算，由政府统一安排，政府机构进行管理。企业年金在大多数国家一般由企业自愿建立，并自主选择管理和运作企业年金在大多数国家一般由企业自愿建立，并自主选择管理和运作企业年金在大多数国家一般由企业自愿建立，并自主选择管理和运作企业年金在大多数国家一般由企业自愿建立，并自主选择管理和运作方式。方式。方式。方式。vv2 2、养老金是公共产品，而企业年金属于私人产品。政府对企业年金、养老金是公共产品，而企业年金属于私人产品。政府对企业年金、养老金是公共产品，而企业年金属于私人产品。政府对企业年金、养老金是公共产品，而企业年金属于私人产品。政府对企业年金一般不承担责任，只立法、税收、监管。一般不承担责任，只立法、税收、监管。一般不承担责任，只立法、税收、监管。一般不承担责任，只立法、税收、监管。vv3 3、基本养老保险筹资模式一般采取现收现付制，而企业年金大多采、基本养老保险筹资模式一般采取现收现付制，而企业年金大多采、基本养老保险筹资模式一般采取现收现付制，而企业年金大多采、基本养老保险筹资模式一般采取现收现付制，而企业年金大多采用积累制，实行个人保障。用积累制，实行个人保障。用积累制，实行个人保障。用积累制，实行个人保障。vv4 4、基本养老保险基金有政府机构管理和营运，保值增值的手段通常、基本养老保险基金有政府机构管理和营运，保值增值的手段通常、基本养老保险基金有政府机构管理和营运，保值增值的手段通常、基本养老保险基金有政府机构管理和营运，保值增值的手段通常是银行储蓄和购买国债；企业年金主要是通过资本市场，如通过金融是银行储蓄和购买国债；企业年金主要是通过资本市场，如通过金融是银行储蓄和购买国债；企业年金主要是通过资本市场，如通过金融是银行储蓄和购买国债；企业年金主要是通过资本市场，如通过金融机构来运作，投资手段更多样化。机构来运作，投资手段更多样化。机构来运作，投资手段更多样化。机构来运作，投资手段更多样化。vv5 5、基本养老保险注重公平原则，收入再分配的特色突出；而企业年、基本养老保险注重公平原则，收入再分配的特色突出；而企业年、基本养老保险注重公平原则，收入再分配的特色突出；而企业年、基本养老保险注重公平原则，收入再分配的特色突出；而企业年金更注重效率原则，在企业内部人力资源战略中是具有激励机制的福金更注重效率原则，在企业内部人力资源战略中是具有激励机制的福金更注重效率原则，在企业内部人力资源战略中是具有激励机制的福金更注重效率原则，在企业内部人力资源战略中是具有激励机制的福利手段。利手段。利手段。利手段。二、企业年金的功能和外部条件二、企业年金的功能和外部条件v功能：保障、分配、激励、理财功能功能：保障、分配、激励、理财功能v1、企业年金是公共年金计划的重要补充和扩大，提、企业年金是公共年金计划的重要补充和扩大，提高了老年人的收入水平。高了老年人的收入水平。v2、企业年金是在工资、奖金、津贴、股权和期权之、企业年金是在工资、奖金、津贴、股权和期权之外，雇主对员工分配的另一个重要手段。外，雇主对员工分配的另一个重要手段。v3、企业年金是提高劳动生产率和增强企业凝聚力的、企业年金是提高劳动生产率和增强企业凝聚力的重要手段。重要手段。v4、企业年金的投资经营还会带给雇员丰厚的经济回、企业年金的投资经营还会带给雇员丰厚的经济回报。报。 第二篇第二篇中国企业年金管理制度中国企业年金管理制度v我国发展企业年金的基本原则我国发展企业年金的基本原则v指导思想：在政府建立基本养老保险以保障指导思想：在政府建立基本养老保险以保障退休人员的基本生活的同时，通过发展企业退休人员的基本生活的同时，通过发展企业年金提高职工退休后的养老待遇，激发职工年金提高职工退休后的养老待遇，激发职工的劳动积极性，提高劳动生产率，增强企业的劳动积极性，提高劳动生产率，增强企业凝聚力和竞争力。凝聚力和竞争力。v建立企业年金制度是现代化企业的经营模式建立企业年金制度是现代化企业的经营模式基本原则基本原则1、自愿参与、自愿参与在我国，是否建立企业年金计划是企业自愿行为，在我国，是否建立企业年金计划是企业自愿行为，由企业与员工共同协商决定。由企业与员工共同协商决定。2、个人账户原则、个人账户原则我国的企业年金计划统一实行个人账户管理模式，我国的企业年金计划统一实行个人账户管理模式，个人账户的企业年金缴费积累具有私人产权性质和个人账户的企业年金缴费积累具有私人产权性质和继承性。这意味着：一方面个人账户基金属于个人继承性。这意味着：一方面个人账户基金属于个人产权，任何人不能挪用；另一方面，个人账户在退产权，任何人不能挪用；另一方面，个人账户在退休前依法休前依法“锁定锁定”职工为达到国家规定的退休年龄，职工为达到国家规定的退休年龄，不得提前提取。不得提前提取。3、信托原则、信托原则 企业和职工与计划受托人之间建立信托关系，依照信托法的有关规定执行；计划受托人与投资管理人、账户管理人、基金托管人和有关中介机构之间建立委托代理关系，按照合同法的有关规定执行。计划受托人可以是自然人组成的理事会，也可以是一个依法成立的法人机构。计划受托人承担最终责任，自己可以承担基金投资和账户管理等职责，如果受托人缺乏基本条件和管理能力，也可以将部分或全部职责委托给管理服务机构承担，但是基金托管人职能必须对外委托。管理服务机构接收计划受托人要求和合同约定的内容提供基金托管、投资管理和账户管理服务。4、市场化管理原则、市场化管理原则 市场化管理是由政府制定企业年金法律法规和操作规范，并从外部监管，企业年金基金运营管理，包括基金统筹、投资、给付和账户管理等职能委托外部管理服务机构。政府监管机构只负责企业年金计划的监管工作，不干预企业年金基金的经营过程。市场化管理的目的是充分发挥市场、在竞争领域的积极作用，提高企业年金基金的运营效率。 5、差别和激励原则、差别和激励原则 不同职工的企业年金待遇因劳动贡献的不同而有所差别，对于贡献大的或特殊岗位的职工，企业可以提高其缴费标准。同时不同职工或企业的年金待遇也因投资收益的不同而有所区别。企业年金与企业经济效益和个人劳动贡献挂钩，能够促进职工关心企业生产经营，提高劳动积极性。三三我国企业年金的一般特征我国企业年金的一般特征vv由企业自愿建立，国家不强制建立或直接干预；由企业自愿建立，国家不强制建立或直接干预；由企业自愿建立，国家不强制建立或直接干预；由企业自愿建立，国家不强制建立或直接干预；vv年金缴费一般由企业和职工共同承担，或由企业年金缴费一般由企业和职工共同承担，或由企业年金缴费一般由企业和职工共同承担，或由企业年金缴费一般由企业和职工共同承担，或由企业全部缴费；全部缴费；全部缴费；全部缴费；vv缴费人可自主决定管理模式，如建立共同账户或缴费人可自主决定管理模式，如建立共同账户或缴费人可自主决定管理模式，如建立共同账户或缴费人可自主决定管理模式，如建立共同账户或为受益人建立个人账户；为受益人建立个人账户；为受益人建立个人账户；为受益人建立个人账户；vv按照确定缴费或确定待遇原则，采用多样的、非按照确定缴费或确定待遇原则，采用多样的、非按照确定缴费或确定待遇原则，采用多样的、非按照确定缴费或确定待遇原则，采用多样的、非均等的支付方式，以定期支付为主；均等的支付方式，以定期支付为主；均等的支付方式，以定期支付为主；均等的支付方式，以定期支付为主；vv年金管理主体多样化，企业、专业养老金管理公年金管理主体多样化，企业、专业养老金管理公年金管理主体多样化，企业、专业养老金管理公年金管理主体多样化，企业、专业养老金管理公司、基金会等均可管理；司、基金会等均可管理；司、基金会等均可管理；司、基金会等均可管理；vv年金投资运营商业化、市场化。年金投资运营商业化、市场化。年金投资运营商业化、市场化。年金投资运营商业化、市场化。委托人：企业、职工计划受托人投资管理人基金托管人账户管理人中介机构信托契约委托合同四四中国企业年金计划治理结构图中国企业年金计划治理结构图企业年金计划的建立企业年金计划的建立一、企业年金计划建立的基本原则一、企业年金计划建立的基本原则1、集体协商。建立企业年金应当由企业与工会或职工代表通过集体协商确定，并制定企业年金方案。2、非歧视性。企业年金计划应当覆盖本企业所有正式职工。3、职工利益保护原则。重大事项应当召开职代会讨论4、基本保障优先原则。企业在建立和参加企业年金计划时必须依法参加基本养老保险，否则不能参加企业年金计划。二、企业年金计划建立的程序二、企业年金计划建立的程序 企业年金计划制定的依据是劳动法和企业年企业年金计划制定的依据是劳动法和企业年金试行办法，订立程序的依据是劳动和社会保障金试行办法，订立程序的依据是劳动和社会保障部颁布的集体合同规定。企业年金计划是企业部颁布的集体合同规定。企业年金计划是企业与个人之间的民间协议，是在企业与职工之间、在与个人之间的民间协议，是在企业与职工之间、在劳动雇佣关系的基础上建立的福利保障关系的文件，劳动雇佣关系的基础上建立的福利保障关系的文件，主要规定企业在为职工开立的企业年金账户和企业主要规定企业在为职工开立的企业年金账户和企业为个人账户供款方面的义务以及职工可以享受与此为个人账户供款方面的义务以及职工可以享受与此相关的权利。企业年金计划按照其性质来说属于专相关的权利。企业年金计划按照其性质来说属于专项集体合同，是集体协商的结果，基本涵盖了企业项集体合同，是集体协商的结果，基本涵盖了企业的人力资源政策、分配政策劳动保障政策等。各项的人力资源政策、分配政策劳动保障政策等。各项政策。政策。 如果是采用理事会受托的模式，则在企如果是采用理事会受托的模式，则在企业年金计划中要规定理事会的组成、职责、业年金计划中要规定理事会的组成、职责、隶属关系等等事项；如果采用法人受托模式，隶属关系等等事项；如果采用法人受托模式，则需要在计划中约定法人受托人的选择、制则需要在计划中约定法人受托人的选择、制定、监管关系等事项。企业年金计划合同的定、监管关系等事项。企业年金计划合同的主要内容包括：计划实施范围、缴费、管理、主要内容包括：计划实施范围、缴费、管理、投资、账户管理、给付、税收、修改等。投资、账户管理、给付、税收、修改等。1、企业与工会或职工代表通过集体协商确定建立企业年金计划；2、企业根据国家的有关政策法规，制定符合企业实际的企业年金方案；3、企业年金方案报送所在地区县以上地方人民政府劳动和社会保障部门；4、劳动保障部门自收到企业年金方案文本之日起15日内未提出异议的，并于登记，企业年金方案即行生效；5、企业和职工与受托人签定企业年金受托合同；6、受托人根据自身资格和能力，结合委托人的需求和意见遴选账户管理人，并与他们分别签订账户管理合同、托管合同和投资管理合同。程序程序相关因素1、参加人员范围。、参加人员范围。覆盖企业全体正式职工2、资金筹集方式。、资金筹集方式。采取企业与职工个人共同缴费的方式筹集基金。企业年金计划应设立企业缴费上限和企业与职工总缴费上限。企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的1/12；企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的1/6。企业年金基金投资收益扣除各项费用和佣金后纳入企业年金计划基金。企业缴费的列支渠道按国家有关规定执行；职工个人缴费可以由企业从职工个人工资中代扣。可以按照职工工龄、本企业工龄、岗位重要性、职级等标准为职工个人账户设立不同的企业缴费比例。3、个人账户管理方式、个人账户管理方式 企业年金基金采取个人账户管理方式，个人账户企业年金基金包括企业缴费、个人缴费和企业年金基金投资运营收益。企业缴费应当按照企业年金计划方案规定比例计算的数额计入职工企业年金个人账户；职工个人缴费额计入本人企业年金个人账户；企业年金基金投资运营收益，按净收益率计入企业年金个人账户职工个人缴费部分属于个人产权；劳动合同期满的企业缴费部分属于个人产权。4、基金管理方式、基金管理方式 企业年金基金实行完全积累制，企业年金基金可以按照国家规定投资运营；受托人不具备账户管理和投资管理能力时，可以委托具备资格的企业年金账户管理机构作为账户管理人，负责管理企业年金账户可以委托具备资格的投资运营机构作为投资管理人，负责企业年金基金的投资运营。受托人必须选择具备资格的商业银行或专业托管机构作为托管人，负责托管企业年金基金。5、计发方法与支付方式、计发方法与支付方式 个人账户积累额在计划参与者达到退休年龄后方可领取，年金待遇可以采取一次性支付和定期支付两种方式。待遇确定性企业年金计划的年金待遇按照计划方案预先约定的待遇标准和计算基数核发；缴费确定型企业年金计划的年金待遇根据个人账户基金资产总额计发。待遇确定性企业年金计划（注释见下页）缴费确定型企业年金计划（注释见下页）待遇确定制（待遇确定制（DB）的企业年金一般由雇主单方缴费，但有时的企业年金一般由雇主单方缴费，但有时雇员也需向企业年金计划缴纳其工资的一定百分比，由雇主雇员也需向企业年金计划缴纳其工资的一定百分比，由雇主弥补剩余的部分。优点是收益额明确，晚年生活有保障，通弥补剩余的部分。优点是收益额明确，晚年生活有保障，通货膨胀时保障不可靠，且有较强的刚性，企业负担重。货膨胀时保障不可靠，且有较强的刚性，企业负担重。缴费确定制（缴费确定制（DC）一般是先确定缴费比例，由雇员和雇主一般是先确定缴费比例，由雇员和雇主或只由雇主缴费，计入雇员的个人账户。到雇员退休时，根或只由雇主缴费，计入雇员的个人账户。到雇员退休时，根据个人账户中缴费的积累额（包括本金、利息和投资利润等）据个人账户中缴费的积累额（包括本金、利息和投资利润等）一次性或定期支取年金。这种计划是完全积累式的，基金通一次性或定期支取年金。这种计划是完全积累式的，基金通常由寿险公司或其他金融机构运营。雇员退休时，可以从下常由寿险公司或其他金融机构运营。雇员退休时，可以从下三种办法中选择一种领取退休金三种办法中选择一种领取退休金1）一次性全部支出，但要）一次性全部支出，但要纳税，税率较高，纳税，税率较高，2）按月支取，按月纳税，税率稍低，）按月支取，按月纳税，税率稍低，（3）转存入银行，不许纳税）转存入银行，不许纳税6、支付企业年金待遇的条件、支付企业年金待遇的条件 符合下列条件的可按规定享受企业年金给付待遇：（1）达到法定退休年龄；（2）享受遗属年金的继承人达到法定退休年龄；（3）计划参与职工在退休前死亡，继承人享受一次性给付；（4）计划参与职工因病、残等原因丧失劳动能力，并办理病退或提前退休；（5）计划参与职工因出国定居8、终止缴费的条件、终止缴费的条件 职工变动工作单位时，企业年金个人账户可以随时转移；升学、参军、失业期间或新就业单位没有实行企业年金制度的，其企业年金个人账户可有原管理机构继续管理；职工或退休人员死亡后，由其指定的受益人或法定继承人一次性支取。第二篇第二篇企业年金的市场管理与运营企业年金的市场管理与运营一、企业年金治理结构一、企业年金治理结构 治理结构治理结构指在一个机构中，由谁来决策，又由谁来指在一个机构中，由谁来决策，又由谁来对决策负责。对于企业年金资产的管理，可分为公对决策负责。对于企业年金资产的管理，可分为公司自我管理和委托外部专业机构管理两种形式。企司自我管理和委托外部专业机构管理两种形式。企业年金的外部管理，一般是通过市场进行投资运营。业年金的外部管理，一般是通过市场进行投资运营。企业年金涉及的相关主体有：企业年金涉及的相关主体有： 委托人：委托人：设立企业年金的企业及其职工为委托人。设立企业年金的企业及其职工为委托人。 受托人：受托人：受托管理企业年金基金的企业年金理事受托管理企业年金基金的企业年金理事会或符合国家规定的养老金管理公司等法人受托机会或符合国家规定的养老金管理公司等法人受托机构。构。 账户管理人：账户管理人：受托人委托管理企业年金基金账户的受托人委托管理企业年金基金账户的专业机构。专业机构。 托管人：托管人：受托人委托保管企业年金基金财产的商业受托人委托保管企业年金基金财产的商业银行或专业机构。银行或专业机构。 投资管理人：投资管理人：受托人委托投资管理企业年金基金财受托人委托投资管理企业年金基金财产的专业机构。产的专业机构。 中介服务机构：中介服务机构：为企业年金管理提供服务的投资顾为企业年金管理提供服务的投资顾问公司、信用评估公司、精算咨询公司、律师事务问公司、信用评估公司、精算咨询公司、律师事务所、会计师事务所等专业所、会计师事务所等专业机构企业年金治理结构企业年金治理结构图示：企业企业受托人受托人投资管理人投资管理人托管人托管人账户管理人账户管理人企业年金理事会或法人受托机构商业银行合同合同合同合同合同合同合同合同可以是保险可以是保险公司设立的公司设立的养老金公司养老金公司要求较低可以是保险公司设立的保险资产管理公司企业年金的市场经营主体企业年金的市场经营主体 银行银行(主要提供企业年金的托管服务) 保险公司保险公司(是企业年金服务最初的提供者，是企业年金市场服务的主要供应商) 基金公司基金公司(主要提供企业年金资产的基金投资管理服务) 信托公司信托公司(主要提供企业年金基金连接货币市场、资本市场和产品市场的信托管理服务) 证券公司证券公司(主要提供企业年金基金的投资服务)图片竞争竞争要点要点管理能力管理能力研发能力研发能力市场能力市场能力人人力力资资源源投资管理投资管理能力能力低成本低成本运营能运营能力力信息信息化管化管理水理水平平行政行政管理管理能力能力基于信任基于信任的品牌沉的品牌沉淀淀与相关利益与相关利益方结成联盟方结成联盟市场人市场人员素质员素质销售渠道销售渠道建设建设执行力执行力服务服务意识意识设计设计企业企业年金年金产品产品的能的能力力管理的信管理的信息化水平息化水平业务流业务流程优化程优化财务管财务管理能力理能力投资组投资组合设计合设计服务效率服务效率市场拓展市场拓展策略选择策略选择各专业各专业人员的人员的专业水专业水平平初期品牌建设初期品牌建设销售渠销售渠道的广道的广泛性泛性学习意识学习意识年金产品年金产品与其他保与其他保险产品的险产品的相互促进相互促进年金产品的年金产品的创新能力创新能力服务态度服务态度客户关客户关系数量系数量专业专业素质素质服务服务效率效率政府政府关系关系沟通沟通能力能力对市场经营主体的综合考量对市场经营主体的综合考量第三篇第三篇企业年金与人力资源管理企业年金与人力资源管理图示：图示：企业是否建立年金计划取决于企业是否建立年金计划取决于企业高层企业高层意愿意愿人才竞争人才竞争环境环境企业效益企业效益企业国际化企业国际化程度程度对公众形象对公众形象的关注度的关注度企业员工的年龄企业员工的年龄结构结构企业年金计划与人力资源管理的关系是十分密切的。企业年金计划与人力资源管理的关系是十分密切的。具体表现在：具体表现在： 1. 1.企业年金计划是提升企业在同行业中竞争力的重企业年金计划是提升企业在同行业中竞争力的重要手段。要手段。 2. 2.企业年金计划有助于企业实现国际化人才战略。企业年金计划有助于企业实现国际化人才战略。 3. 3.建立企业年金计划能够实现企业的远期激励目标。建立企业年金计划能够实现企业的远期激励目标。 4. 4.建立企业年金，能够实现对企业内部不同贡献程建立企业年金，能够实现对企业内部不同贡献程度员工的激励。度员工的激励。第四篇第四篇企业年金的内部管理企业年金的内部管理与方案设计与方案设计一、企业年金的一、企业年金的组织管理组织管理 1 1年金费用的收缴及向养老基金的转移年金费用的收缴及向养老基金的转移 2 2养老基金的投资管理养老基金的投资管理 3 3数据资料的管理数据资料的管理 4 4待遇的支付待遇的支付 5 5参加者的登记注册和退出计划管理参加者的登记注册和退出计划管理 6 6年金的财务会计管理年金的财务会计管理 7 7精算评估精算评估 8 8定期向税务和监管部门提交报告定期向税务和监管部门提交报告 9 9披露信息披露信息二、企业年金方案设计二、企业年金方案设计1 1、设计企业年金方案的、设计企业年金方案的宗旨与原则宗旨与原则（1 1）宗宗旨旨: :在在政政府府建建立立基基本本养养老老保保险险、保保障障退退休休人人员员基基本本生生活活的的同同时时，提提高高职职工工的的养养老老待待遇遇，以以激激发发职职工工的的劳劳动动积积极极性性和和创创造造性性，提提供供职职工工的的劳劳动动生生产产率率，增增强强企企业业凝凝聚聚力力和和竞竞争力。争力。（2 2）原原则则：资资源源参参与与原原则则、效效率率与与公公平平兼兼顾顾原原则、市场化管理原则。则、市场化管理原则。 2 2设计企业年金的设计企业年金的基本条件基本条件包包括括内内部部条条件件（企企业业经经营营状状况况、企企业业资资金金状状况况、劳劳动动关关系系机机制制、企企业业组组织织形形式式等等）；外外部部条条件件（法法律律法法规规、基基金金市市场、监督机制、中介机构等）。场、监督机制、中介机构等）。（1）法律法规）法律法规（2）投资市场、中介机构和监管机构。）投资市场、中介机构和监管机构。（3）企业的经济承受能力）企业的经济承受能力（4）现代企业制度管理体系和劳动关系协调机制）现代企业制度管理体系和劳动关系协调机制（5 5）企业薪酬福利现在评估）企业薪酬福利现在评估（6 6）职工的养老需求和意愿）职工的养老需求和意愿（7 7）企企业业按按时时足足额额缴缴纳纳基基本本养养老老保保险险费费，依依法法履履行行纳纳税税义义务。务。 3 3设计企业年金方案必须设计企业年金方案必须解决的问题解决的问题 （1 1）如如何何确确定定合合理理的的待待遇遇目目标标，保保护护员员工的合法利益工的合法利益（2 2）如如何何根根据据企企业业自自身身的的经经济济承承受受能能力力合理确定企业年金的缴费水平合理确定企业年金的缴费水平（3 3）如何预防企业年金风险）如何预防企业年金风险 （4 4）如如何何将将企企业业年年金金制制度度与与企企业业工工资资收收入分配和人力资源管理相结合入分配和人力资源管理相结合4 4建立企业年金的建立企业年金的必备流程必备流程 （1 1）召召开开职职工工代代表表大大会会确确定定企企业业年年金金基基金金的受托模式的受托模式 （2 2）设计企业年金实施方案）设计企业年金实施方案 （3 3）权益归属比例的设置）权益归属比例的设置 （4 4）将将企企业业年年金金写写进进企企业业内内部部章章程程或或明明确确企业年金条款企业年金条款5 5企业年金计划方案的企业年金计划方案的基本内容基本内容 （1 1）基金筹集管理）基金筹集管理 （2 2）个人账户管理）个人账户管理 （3 3）基金投资管理）基金投资管理 （4 4）待遇给付管理）待遇给付管理 （5 5）计划管理）计划管理 计划方案的具体项目计划方案的具体项目：（1）总则）总则说明制定本方案所依据的法律法规和有关政说明制定本方案所依据的法律法规和有关政策文件，建立企业年金的基本宗旨和企业年策文件，建立企业年金的基本宗旨和企业年金的基本原则，如参保人员的资格和条件、金的基本原则，如参保人员的资格和条件、覆盖范围、缴纳基数、缴费率、基金分配原覆盖范围、缴纳基数、缴费率、基金分配原则、企业年金方案的决策机制、管理与监督则、企业年金方案的决策机制、管理与监督机制等。机制等。（2）资金来源）资金来源（3）待遇规则）待遇规则企业年金的计算方法与支付方式企业年金的计算方法与支付方式法定继承人法定继承人所有权和可流动性，职业残疾、死亡及其他所有权和可流动性，职业残疾、死亡及其他缴费、待遇及投资回报的税收政策缴费、待遇及投资回报的税收政策管理费用管理费用（4）缴费基数和企业与个人的分担比例）缴费基数和企业与个人的分担比例（5）账户管理模式和基金管理模式）账户管理模式和基金管理模式（6）数据管理与信息交流）数据管理与信息交流（7）变更处理）变更处理（8）纠纷处理）纠纷处理第五篇第五篇企业年金制度的演变过程企业年金制度的演变过程一、企业年金制度的探索阶段（一、企业年金制度的探索阶段（1991年年2000年）年）1991年，国务院关于企业职工养老保险制年，国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定中首次提出，度改革的决定中首次提出，“国家提倡、国家提倡、鼓励企业实行补充养老保险，并在政策上给鼓励企业实行补充养老保险，并在政策上给予指导予指导”。这标志着作为我国养老保障体系。这标志着作为我国养老保障体系中的中的“第二支柱第二支柱”的企业年金制度正式启动。的企业年金制度正式启动。vv19941994年颁布的中华人民共和国劳动法第七十五条关于年颁布的中华人民共和国劳动法第七十五条关于年颁布的中华人民共和国劳动法第七十五条关于年颁布的中华人民共和国劳动法第七十五条关于“ “国家鼓励用人单位根据本单位实际情况为劳动者建立补国家鼓励用人单位根据本单位实际情况为劳动者建立补国家鼓励用人单位根据本单位实际情况为劳动者建立补国家鼓励用人单位根据本单位实际情况为劳动者建立补充保险充保险充保险充保险” ”的规定，为建立企业年金制度提供了法律依据。的规定，为建立企业年金制度提供了法律依据。的规定，为建立企业年金制度提供了法律依据。的规定，为建立企业年金制度提供了法律依据。vv19951995年年年年1212月，劳动保障部关于印发关于建立企业补月，劳动保障部关于印发关于建立企业补月，劳动保障部关于印发关于建立企业补月，劳动保障部关于印发关于建立企业补充养老保险制度的意见的通知，对企业补充养老保险充养老保险制度的意见的通知，对企业补充养老保险充养老保险制度的意见的通知，对企业补充养老保险充养老保险制度的意见的通知，对企业补充养老保险的实施条件、决策程序、资金来源、记发办法以及经办机的实施条件、决策程序、资金来源、记发办法以及经办机的实施条件、决策程序、资金来源、记发办法以及经办机的实施条件、决策程序、资金来源、记发办法以及经办机构等具体政策做出了规范，并明确提出我国补充养老保险构等具体政策做出了规范，并明确提出我国补充养老保险构等具体政策做出了规范，并明确提出我国补充养老保险构等具体政策做出了规范，并明确提出我国补充养老保险采用采用采用采用DCDC模式。模式。模式。模式。vv19971997年，国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险年，国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险年，国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险年，国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定中，明确了企业补充养老保险和基本养老保制度的决定中，明确了企业补充养老保险和基本养老保制度的决定中，明确了企业补充养老保险和基本养老保制度的决定中，明确了企业补充养老保险和基本养老保险的关系，以及发挥商业保险在社会保障体系中的补充作险的关系，以及发挥商业保险在社会保障体系中的补充作险的关系，以及发挥商业保险在社会保障体系中的补充作险的关系，以及发挥商业保险在社会保障体系中的补充作用。用。用。用。二二企业年金制度的试点阶段企业年金制度的试点阶段（2000-2003年年）vv20002000年，国务院关于完善城镇社会保障体系试点年，国务院关于完善城镇社会保障体系试点年，国务院关于完善城镇社会保障体系试点年，国务院关于完善城镇社会保障体系试点方案，将企业补充养老保险更名为企业年金，明方案，将企业补充养老保险更名为企业年金，明方案，将企业补充养老保险更名为企业年金，明方案，将企业补充养老保险更名为企业年金，明确提出：确提出：确提出：确提出：“ “有条件的企业可为职工建立企业年金，有条件的企业可为职工建立企业年金，有条件的企业可为职工建立企业年金，有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理。企业年金实行基金完全并实行市场化运营和管理。企业年金实行基金完全并实行市场化运营和管理。企业年金实行基金完全并实行市场化运营和管理。企业年金实行基金完全积累，采用个人账户方式进行管理，费用由企业和积累，采用个人账户方式进行管理，费用由企业和积累，采用个人账户方式进行管理，费用由企业和积累，采用个人账户方式进行管理，费用由企业和职工个人缴纳，企业缴费在工资总额职工个人缴纳，企业缴费在工资总额职工个人缴纳，企业缴费在工资总额职工个人缴纳，企业缴费在工资总额4%4%以内的部分，以内的部分，以内的部分，以内的部分，可从成本中列支。可从成本中列支。可从成本中列支。可从成本中列支。” ”并确定辽宁为试点省份（深圳、并确定辽宁为试点省份（深圳、并确定辽宁为试点省份（深圳、并确定辽宁为试点省份（深圳、上海、淄博等城市也陆续推出了对企业年金的税收上海、淄博等城市也陆续推出了对企业年金的税收上海、淄博等城市也陆续推出了对企业年金的税收上海、淄博等城市也陆续推出了对企业年金的税收优惠政策）。优惠政策）。优惠政策）。优惠政策）。三三企业年金制度整体框架初步形成企业年金制度整体框架初步形成（2004年至今）年至今）vv20042004年年年年4 4月，劳动保障部发布企业年金试行办法，规定月，劳动保障部发布企业年金试行办法，规定月，劳动保障部发布企业年金试行办法，规定月，劳动保障部发布企业年金试行办法，规定企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理，企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理，企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理，企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理，企业年金基金可以按照国家规定投资运营，企业年金受托人企业年金基金可以按照国家规定投资运营，企业年金受托人企业年金基金可以按照国家规定投资运营，企业年金受托人企业年金基金可以按照国家规定投资运营，企业年金受托人应选择具有资格的商业银行或专业托管机构，作为企业年金应选择具有资格的商业银行或专业托管机构，作为企业年金应选择具有资格的商业银行或专业托管机构，作为企业年金应选择具有资格的商业银行或专业托管机构，作为企业年金基金托管人。基金托管人。基金托管人。基金托管人。vv同月，劳动保障部、银监会、证监会和保监会等四部门联合同月，劳动保障部、银监会、证监会和保监会等四部门联合同月，劳动保障部、银监会、证监会和保监会等四部门联合同月，劳动保障部、银监会、证监会和保监会等四部门联合发布企业年金基金管理试行办法，对企业年金基金的受发布企业年金基金管理试行办法，对企业年金基金的受发布企业年金基金管理试行办法，对企业年金基金的受发布企业年金基金管理试行办法，对企业年金基金的受托管理、账户管理、托管以及投资管理进行了规范，该办法托管理、账户管理、托管以及投资管理进行了规范，该办法托管理、账户管理、托管以及投资管理进行了规范，该办法托管理、账户管理、托管以及投资管理进行了规范，该办法自自自自20042004年年年年5 5月月月月1 1日起和企业年金试行办法同时施行。两日起和企业年金试行办法同时施行。两日起和企业年金试行办法同时施行。两日起和企业年金试行办法同时施行。两个办法的出台个办法的出台个办法的出台个办法的出台, ,初步确立了信托型企业年金制度的基本框架，初步确立了信托型企业年金制度的基本框架，初步确立了信托型企业年金制度的基本框架，初步确立了信托型企业年金制度的基本框架，明确了企业年金市场化运作的大方向和规则。明确了企业年金市场化运作的大方向和规则。明确了企业年金市场化运作的大方向和规则。明确了企业年金市场化运作的大方向和规则。 vv20042004年年年年8 8月，劳动保障部发布了企业年金管理指引，月，劳动保障部发布了企业年金管理指引，月，劳动保障部发布了企业年金管理指引，月，劳动保障部发布了企业年金管理指引，对各类金融机构从事年金业务操作的全流程和全方位的规对各类金融机构从事年金业务操作的全流程和全方位的规对各类金融机构从事年金业务操作的全流程和全方位的规对各类金融机构从事年金业务操作的全流程和全方位的规范，勾勒出了中国企业年金的制度特点和运作方式范，勾勒出了中国企业年金的制度特点和运作方式范，勾勒出了中国企业年金的制度特点和运作方式范，勾勒出了中国企业年金的制度特点和运作方式vv20042004年年年年1111月，劳动保障部和证监会联合发布关于企业月，劳动保障部和证监会联合发布关于企业月，劳动保障部和证监会联合发布关于企业月，劳动保障部和证监会联合发布关于企业年金基金证券投资有关问题的通知和企业年金基金证年金基金证券投资有关问题的通知和企业年金基金证年金基金证券投资有关问题的通知和企业年金基金证年金基金证券投资有关问题的通知和企业年金基金证券投资登记结算业务指南，首次对企业年金基金证券投券投资登记结算业务指南，首次对企业年金基金证券投券投资登记结算业务指南，首次对企业年金基金证券投券投资登记结算业务指南，首次对企业年金基金证券投资的开户、清算模式、备付金账户管理等有关问题进行了资的开户、清算模式、备付金账户管理等有关问题进行了资的开户、清算模式、备付金账户管理等有关问题进行了资的开户、清算模式、备付金账户管理等有关问题进行了具体规定，为企业年金入市奠定了重要的制度基础。具体规定，为企业年金入市奠定了重要的制度基础。具体规定，为企业年金入市奠定了重要的制度基础。具体规定，为企业年金入市奠定了重要的制度基础。vv20052005年，劳动保障部相继出台了企业年金管理运营机年，劳动保障部相继出台了企业年金管理运营机年，劳动保障部相继出台了企业年金管理运营机年，劳动保障部相继出台了企业年金管理运营机构资格认定暂行办法、企业年金账户管理信息系统试构资格认定暂行办法、企业年金账户管理信息系统试构资格认定暂行办法、企业年金账户管理信息系统试构资格认定暂行办法、企业年金账户管理信息系统试行标准等文件，从而形成以开户流程、运作流程、受托行标准等文件，从而形成以开户流程、运作流程、受托行标准等文件，从而形成以开户流程、运作流程、受托行标准等文件，从而形成以开户流程、运作流程、受托人规定等细则为补充的企业年金整体运作框架。人规定等细则为补充的企业年金整体运作框架。人规定等细则为补充的企业年金整体运作框架。人规定等细则为补充的企业年金整体运作框架。四四企业年金发展现状企业年金发展现状及存在问题及存在问题vv（一）企业年金发展（一）企业年金发展（一）企业年金发展（一）企业年金发展基本情况基本情况基本情况基本情况 vv从发展规模来看：从发展规模来看：从发展规模来看：从发展规模来看：vv20002000年我国企业年金规模仅年我国企业年金规模仅年我国企业年金规模仅年我国企业年金规模仅191191亿元，到亿元，到亿元，到亿元，到20052005年底达到年底达到年底达到年底达到680680亿元，增长了亿元，增长了亿元，增长了亿元，增长了256%256%。至。至。至。至20092009年底，全国企业年金基金规模年底，全国企业年金基金规模年底，全国企业年金基金规模年底，全国企业年金基金规模为为为为25252525亿元，亿元，亿元，亿元，2005200520092009年的年的年的年的4 4年间，平均每年增加年间，平均每年增加年间，平均每年增加年间，平均每年增加461461亿亿亿亿元。元。元。元。vv这样的速度远低于此前这样的速度远低于此前这样的速度远低于此前这样的速度远低于此前20102010年达到年达到年达到年达到1 1万亿元的发展预期。同万亿元的发展预期。同万亿元的发展预期。同万亿元的发展预期。同时，参加企业年金的人数仍在低比例徘徊，时，参加企业年金的人数仍在低比例徘徊，时，参加企业年金的人数仍在低比例徘徊，时，参加企业年金的人数仍在低比例徘徊，20092009年，参加企年，参加企年，参加企年，参加企业年金的参考人数约为业年金的参考人数约为业年金的参考人数约为业年金的参考人数约为13001300万人，与万人，与万人，与万人，与2.22.2亿参加基本养老的亿参加基本养老的亿参加基本养老的亿参加基本养老的人数相比仅为人数相比仅为人数相比仅为人数相比仅为5%-6%5%-6%。vv从覆盖范围来看：从覆盖范围来看：从覆盖范围来看：从覆盖范围来看：vv20002000年全国建立企业年金的企业约有年全国建立企业年金的企业约有年全国建立企业年金的企业约有年全国建立企业年金的企业约有1.61.6万个，参加职工万个，参加职工万个，参加职工万个，参加职工560560万人。到万人。到万人。到万人。到20012001年企业数为年企业数为年企业数为年企业数为1.71.7万个，参加职工万个，参加职工万个，参加职工万个，参加职工655655万人。万人。万人。万人。20052005年底，全国建立企业年金的企业达到年底，全国建立企业年金的企业达到年底，全国建立企业年金的企业达到年底，全国建立企业年金的企业达到2.42.4万个，参加职万个，参加职万个，参加职万个，参加职工工工工924924万人。同期，全国基本养老保险覆盖的职工人数分别万人。同期，全国基本养老保险覆盖的职工人数分别万人。同期，全国基本养老保险覆盖的职工人数分别万人。同期，全国基本养老保险覆盖的职工人数分别为为为为10,44810,448万人、万人、万人、万人、10,80210,802万人和万人和万人和万人和13,12013,120万人。企业年金覆盖职万人。企业年金覆盖职万人。企业年金覆盖职万人。企业年金覆盖职工人数分别只占当年基本养老保险覆盖人数的工人数分别只占当年基本养老保险覆盖人数的工人数分别只占当年基本养老保险覆盖人数的工人数分别只占当年基本养老保险覆盖人数的5.36%5.36%、6.06%6.06%和和和和7.04%7.04%。而世界上。而世界上。而世界上。而世界上167167个实行养老保险制度的国家个实行养老保险制度的国家个实行养老保险制度的国家个实行养老保险制度的国家中，有中，有中，有中，有1/31/3以上国家的企业年金制度覆盖了约以上国家的企业年金制度覆盖了约以上国家的企业年金制度覆盖了约以上国家的企业年金制度覆盖了约1/31/3的劳动人口，的劳动人口，的劳动人口，的劳动人口，丹麦、法国、瑞士的年金覆盖率几乎达到丹麦、法国、瑞士的年金覆盖率几乎达到丹麦、法国、瑞士的年金覆盖率几乎达到丹麦、法国、瑞士的年金覆盖率几乎达到100%100%，英国、美，英国、美，英国、美，英国、美国、加拿大等国在国、加拿大等国在国、加拿大等国在国、加拿大等国在50%50%左右。左右。左右。左右。vv从替代率来看：从替代率来看：vv我国企业年金的替代率约为我国企业年金的替代率约为5%，而在，而在OECD国家，企业年金的目标替代率一般达到国家，企业年金的目标替代率一般达到20%30%。同时，经验数据显示，一国养老保。同时，经验数据显示，一国养老保险体系中险体系中“三个支柱三个支柱”的替代率较为合理的的替代率较为合理的比例是比例是4:3:2。随着我国养老保险体系的不断。随着我国养老保险体系的不断完善，企业年金的替代率将会逐步提高。完善，企业年金的替代率将会逐步提高。vv从发展结构来看：从发展结构来看：从发展结构来看：从发展结构来看：vv企业年金在经济效益好的行业尤其是几大垄断行业企业年金在经济效益好的行业尤其是几大垄断行业企业年金在经济效益好的行业尤其是几大垄断行业企业年金在经济效益好的行业尤其是几大垄断行业发展较快。企业年金基金积累超亿元的行业主要集发展较快。企业年金基金积累超亿元的行业主要集发展较快。企业年金基金积累超亿元的行业主要集发展较快。企业年金基金积累超亿元的行业主要集中在电力、石化、石油、铁路、航空、邮政和电信中在电力、石化、石油、铁路、航空、邮政和电信中在电力、石化、石油、铁路、航空、邮政和电信中在电力、石化、石油、铁路、航空、邮政和电信等高收入行业或垄断行业，这些领域的国有大型企等高收入行业或垄断行业，这些领域的国有大型企等高收入行业或垄断行业，这些领域的国有大型企等高收入行业或垄断行业，这些领域的国有大型企业占据了业占据了业占据了业占据了90%90%以上的企业年金基金。相比之下，一以上的企业年金基金。相比之下，一以上的企业年金基金。相比之下，一以上的企业年金基金。相比之下，一些内陆经济欠发达地区的企业年金甚至还没有启动。些内陆经济欠发达地区的企业年金甚至还没有启动。些内陆经济欠发达地区的企业年金甚至还没有启动。些内陆经济欠发达地区的企业年金甚至还没有启动。此外，国有企业建立企业年金的比例明显高于民营此外，国有企业建立企业年金的比例明显高于民营此外，国有企业建立企业年金的比例明显高于民营此外，国有企业建立企业年金的比例明显高于民营企业。企业。企业。企业。v但但2010年年4月月1日，国务院总理温家宝在第日，国务院总理温家宝在第7期求是杂志上发表文章，指出期求是杂志上发表文章，指出“改革机改革机关事业单位退休金制度，大力发展企业年金关事业单位退休金制度，大力发展企业年金和职业年金。和职业年金。”让众多年金公司看到了春天让众多年金公司看到了春天希望希望。 中华人民共和国劳动和社会保障部通告中华人民共和国劳动和社会保障部通告(第第5号号)v根据国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定（国务根据国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定（国务院令第院令第412412号）和企业年金基金管理机构资格认定暂行办法（劳社部号）和企业年金基金管理机构资格认定暂行办法（劳社部令第令第2424号）规定，我部组织了企业年金基金管理机构资格认定工作。经号）规定，我部组织了企业年金基金管理机构资格认定工作。经企业年金基金管理机构资格认定专家评审委员会评审，并商中国银监会、企业年金基金管理机构资格认定专家评审委员会评审，并商中国银监会、中国证监会、中国保监会同意，第一批认定中国证监会、中国保监会同意，第一批认定3737家企业年金基金管理机构。家企业年金基金管理机构。现予公布。现予公布。v一、企业年金基金法人受托机构一、企业年金基金法人受托机构5 5家：华宝信托投资有限责任公司、中信家：华宝信托投资有限责任公司、中信信托投资有限责任公司、中诚信托投资有限责任公司、平安养老保险股信托投资有限责任公司、中诚信托投资有限责任公司、平安养老保险股份有限公司、太平养老保险股份有限公司。份有限公司、太平养老保险股份有限公司。v二、企业年金基金账户管理人二、企业年金基金账户管理人1111家：中国工商银行、交通银行股份家：中国工商银行、交通银行股份有限公司、上海浦东发展银行、招商银行股份有限公司、中国光大银行、有限公司、上海浦东发展银行、招商银行股份有限公司、中国光大银行、中信信托投资有限责任公司、华宝信托投资有限责任公司、新华人寿保中信信托投资有限责任公司、华宝信托投资有限责任公司、新华人寿保险股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司、中国太平洋人寿保险股险股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司、中国太平洋人寿保险股份有限公司、泰康人寿保险股份有限公司。份有限公司、泰康人寿保险股份有限公司。v三、企业年金基金托管人三、企业年金基金托管人6 6家：中国工商银行、中国建设银家：中国工商银行、中国建设银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、交通银行股份有行股份有限公司、中国银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、中国光大银行。限公司、招商银行股份有限公司、中国光大银行。v四、企业年金基金投资管理人四、企业年金基金投资管理人1515家：海富通基金管理有限公家：海富通基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司、南方基金管理有限公司、易方司、华夏基金管理有限公司、南方基金管理有限公司、易方达基金管理有限公司、嘉实基金管理有限公司、招商基金管达基金管理有限公司、嘉实基金管理有限公司、招商基金管理有限公司、富国基金管理有限公司、博时基金管理有限公理有限公司、富国基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、银华基金管理有限公司、中国国际金融有限公司、中信司、银华基金管理有限公司、中国国际金融有限公司、中信证券股份有限公司、中国人寿资产管理有限公司、华泰资产证券股份有限公司、中国人寿资产管理有限公司、华泰资产管理有限公司、平安养老保险股份有限公司、太平养老保险管理有限公司、平安养老保险股份有限公司、太平养老保险股份有限公司。股份有限公司。劳动保障部第二批认定劳动保障部第二批认定2424家企业年金基金管理机构家企业年金基金管理机构v新华网北京新华网北京20072007年月日专电（记者刘铮）劳动保障部日公年月日专电（记者刘铮）劳动保障部日公布了第二批认定的家企业年金基金管理机构名单，建行、工行、招布了第二批认定的家企业年金基金管理机构名单，建行、工行、招行等名列其中。行等名列其中。 v这次认定的受托人家，分别是：中国建设银行股份有限公司、这次认定的受托人家，分别是：中国建设银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、上海国际信托有中国工商银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、上海国际信托有限公司、长江养老保险股份有限公司、中国人寿养老保险股份有限公司、限公司、长江养老保险股份有限公司、中国人寿养老保险股份有限公司、泰康养老保险股份有限公司。泰康养老保险股份有限公司。 v账户管理人家，分别是：中国建设银行股份有限公司、中国账户管理人家，分别是：中国建设银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国人寿养老保险股民生银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国人寿养老保险股份有限公司、泰康养老保险股份有限公司、平安养老保险股份有限公司、份有限公司、泰康养老保险股份有限公司、平安养老保险股份有限公司、长江养老保险股份有限公司。长江养老保险股份有限公司。 v托管人家：中信银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份托管人家：中信银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司、中国农业银行、中国民生银行股份有限公司。有限公司、中国农业银行、中国民生银行股份有限公司。 v投资管理人家：国泰基金管理有限公司、工银瑞信基金管理投资管理人家：国泰基金管理有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、广发基金管理有限公司、泰康资产管理有限责任公司、中国有限公司、广发基金管理有限公司、泰康资产管理有限责任公司、中国人保资产管理股份有限公司、长江养老保险股份有限公司。人保资产管理股份有限公司、长江养老保险股份有限公司。v2008-8-26人力资源和社会保障部通告，注销中诚信托人力资源和社会保障部通告，注销中诚信托有限责任公司、中国人寿保险股份有限公司有限责任公司、中国人寿保险股份有限公司和泰康人寿保险股份有限公司的企业年金和泰康人寿保险股份有限公司的企业年金基基金管理机构资格金管理机构资格；暂缓延续新华人寿保险股；暂缓延续新华人寿保险股份有限公司的企业年金基金管理机构资格。份有限公司的企业年金基金管理机构资格。 案例一建行成功营销山西天脊煤化工投资有限公司企建行成功营销山西天脊煤化工投资有限公司企业年金基金受托业务。此次该企业年金方案共涉及业年金基金受托业务。此次该企业年金方案共涉及员工人数员工人数6400余人，首次归集企业年金资金余人，首次归集企业年金资金1370万万元。元。12月月25日，日，建行以受托人身份与该公司签订了建行以受托人身份与该公司签订了企业年金基金受托管理合同，并与工商银行、中国企业年金基金受托管理合同，并与工商银行、中国银行、博时基金公司分别签署了企业年金基金账户银行、博时基金公司分别签署了企业年金基金账户管理合同、托管合同及投资管理合同。管理合同、托管合同及投资管理合同。12月月27日，日，山西天脊煤化工投资有限公司企业年金受托财产托山西天脊煤化工投资有限公司企业年金受托财产托管账户在托管人中国银行开户，标志着该公司企业管账户在托管人中国银行开户，标志着该公司企业年金进入规范化运作阶段。年金进入规范化运作阶段。案例分析案例分析案例二v中石油集团，公司企业年金理事会日前分别与中国工商银行等中石油集团，公司企业年金理事会日前分别与中国工商银行等8家家企业年金管理机构签订业务合作协议，标志着中石油的企业年金工作跨企业年金管理机构签订业务合作协议，标志着中石油的企业年金工作跨出重要一步。出重要一步。v中石油集团总会计师、年金理事会主席王国樑此次与中国工商银行中石油集团总会计师、年金理事会主席王国樑此次与中国工商银行副行长李晓鹏分别签订了企业年金基金账户管理合同和企业年金基金托副行长李晓鹏分别签订了企业年金基金账户管理合同和企业年金基金托管合同。中石油年金理事会副主席温青山分别与海富通基金、华夏基金、管合同。中石油年金理事会副主席温青山分别与海富通基金、华夏基金、南方基金、嘉实基金、博时基金管理公司、中国国际金融公司、太平养南方基金、嘉实基金、博时基金管理公司、中国国际金融公司、太平养老保险股份有限公司等老保险股份有限公司等7家年金投资管理机构代表签订投资管理合同。家年金投资管理机构代表签订投资管理合同。v资料显示，中石油集团从资料显示，中石油集团从2004年开始建立企业年金的筹备工作，自年开始建立企业年金的筹备工作，自2007年年1月月1日起建立企业年金。此后，该公司的企业年金管理委员会与日起建立企业年金。此后，该公司的企业年金管理委员会与国资委、劳动和社会保障部等充分沟通，制定了切合中石油实际的企业国资委、劳动和社会保障部等充分沟通，制定了切合中石油实际的企业年金方案。目前，这些方案已得到国资委、劳动和社会保障部批复。年金方案。目前，这些方案已得到国资委、劳动和社会保障部批复。案例三v2001年年底，美国安然公司宣布破产，成为美国历史上迄今年年底，美国安然公司宣布破产，成为美国历史上迄今为止最大的一宗破产案，更成为一个反映（职业）养老金为止最大的一宗破产案，更成为一个反映（职业）养老金401K计划投资风险的典型案例。计划投资风险的典型案例。v曾被财富杂志评为美国最有创新精神的公司、名列美国曾被财富杂志评为美国最有创新精神的公司、名列美国500强第强第7位的安然公司，位的安然公司，2000年股值最高达每股年股值最高达每股90美元，美元，市值约市值约700亿美元，但到亿美元，但到2001年年11月月30日竟跌到每股日竟跌到每股26美分。美分。安然破产，最大的受害者是它的万名员工，不仅仅工作丢安然破产，最大的受害者是它的万名员工，不仅仅工作丢了，而且养老金也随着安然的倒闭而没了。多年来，安然为了，而且养老金也随着安然的倒闭而没了。多年来，安然为其员工设立了美国流行的其员工设立了美国流行的401养老金账户。按照公司的建养老金账户。按照公司的建议，员工用账户中个人所存入的钱购买安然股票，而公司提议，员工用账户中个人所存入的钱购买安然股票，而公司提供的配套资金也全部以股票形式支付。该公司总值超过供的配套资金也全部以股票形式支付。该公司总值超过21亿亿美元的职工养老基金中，安然股票占了美元的职工养老基金中，安然股票占了58。这些员工的。这些员工的401K退休基金随着公司股票的大幅贬值而化为乌有，总损退休基金随着公司股票的大幅贬值而化为乌有，总损失高达数十亿美元。据一位在安然公失高达数十亿美元。据一位在安然公v司工作了大半辈子的女士说，自己养老基金账户上原本价值司工作了大半辈子的女士说，自己养老基金账户上原本价值100多万美元的安然股票如今仅值几万美元，几乎所有的安多万美元的安然股票如今仅值几万美元，几乎所有的安然员工都面临着这样的问题。为什么员工会将养老基金个人然员工都面临着这样的问题。为什么员工会将养老基金个人账户上的钱几乎全投资到本公司的股份上？是因为他们认为账户上的钱几乎全投资到本公司的股份上？是因为他们认为有了养老基金便可从此高枕无忧，从而忘了基金的风险性？有了养老基金便可从此高枕无忧，从而忘了基金的风险性？觉得公司会承当一切风险？还是他们连最基本的投资知识觉得公司会承当一切风险？还是他们连最基本的投资知识切勿将所有鸡蛋放入一个篮子里都不知道？切勿将所有鸡蛋放入一个篮子里都不知道？v除了安然职工除了安然职工401K个人账户的养老金受到巨大损失外，其个人账户的养老金受到巨大损失外，其它投资于安然公司股票的养老基金也损失惨重。据估计，所它投资于安然公司股票的养老基金也损失惨重。据估计，所有投资安然股票的公共养老金从安然事件中损失达有投资安然股票的公共养老金从安然事件中损失达15亿美元。亿美元。v其实，安然公司的情况决非仅有，按平均比其实，安然公司的情况决非仅有，按平均比例，美国大公司的员工将自己的养老基金中例，美国大公司的员工将自己的养老基金中约约1/3的资金投入到了本公司的股票。在可口的资金投入到了本公司的股票。在可口可乐、通用电器、麦当劳等公司，超过可乐、通用电器、麦当劳等公司，超过3/4的的员工养老基金被用于购买自己公司股份，保员工养老基金被用于购买自己公司股份，保洁公司在这方面的比重竟然达到了洁公司在这方面的比重竟然达到了95%，相，相比之下，安然公司比之下，安然公司58%的比例真的不算什么。的比例真的不算什么。v分析：安然员工养老基金的悲剧可归因为以下几点：第一、分析：安然员工养老基金的悲剧可归因为以下几点：第一、在利益的驱使之下，员工将自己养老基金中的钱盲目地投入在利益的驱使之下，员工将自己养老基金中的钱盲目地投入到了本公司的股份中。在利益面前，一般人都容易犯糊涂，到了本公司的股份中。在利益面前，一般人都容易犯糊涂，员工们忘记了养老基金本身的关键问题：资产组合和风险分员工们忘记了养老基金本身的关键问题：资产组合和风险分布。在前几年股市牛气的时候，美国到处都流传着类似的传布。在前几年股市牛气的时候，美国到处都流传着类似的传说：沃尔玛超市的收银员或保洁公司婴儿纸尿布生产线上的说：沃尔玛超市的收银员或保洁公司婴儿纸尿布生产线上的作业工人，这些是美国社会最为普通的工人，他们靠工资吃作业工人，这些是美国社会最为普通的工人，他们靠工资吃饭维持生计，却可从退休养老基金中发财，原因很简单饭维持生计，却可从退休养老基金中发财，原因很简单用养老基金买本公司股票。第二、员工处理金融问题的能力用养老基金买本公司股票。第二、员工处理金融问题的能力有限，再加上单调的投资组合选择，导致了悲剧的发生。虽有限，再加上单调的投资组合选择，导致了悲剧的发生。虽然根据然根据401K法案，员工有决定自己个人账户资金投资方式法案，员工有决定自己个人账户资金投资方式的自由，但事实上，公司在具体执行时的情况又是一个样。的自由，但事实上，公司在具体执行时的情况又是一个样。确实，没哪个公司有权力强迫员确实，没哪个公司有权力强迫员v工非得购买本公司的工非得购买本公司的股票，但往往公司提供给员工的养老基股票，但往往公司提供给员工的养老基金投资方式是包括自己股份在内的几个单调的组合，面对金投资方式是包括自己股份在内的几个单调的组合，面对十分有限的选择，大部分员工选择了自己公司的股份，相十分有限的选择，大部分员工选择了自己公司的股份，相比之下，这也许算是最好的一个投资了。第三、运营养老比之下，这也许算是最好的一个投资了。第三、运营养老基金的雇主的压力。员工选择本公司股份的另一个原因是基金的雇主的压力。员工选择本公司股份的另一个原因是公司的公司的“企业文化企业文化”。这也许是一种较好听的说法，实质。这也许是一种较好听的说法，实质上就是来自公司的压力。许多公司的经理都曾明确地告诉上就是来自公司的压力。许多公司的经理都曾明确地告诉或是暗示过下属，去用养老基金购买公司股票，并且，公或是暗示过下属，去用养老基金购买公司股票，并且，公司不鼓励、甚至不允许员工卖出股份，尤其当公司陷入财司不鼓励、甚至不允许员工卖出股份，尤其当公司陷入财政困难时，这一情况会变得更糟糕。在安然公司破产之前，政困难时，这一情况会变得更糟糕。在安然公司破产之前，该公司的股票曾在该公司的股票曾在4 4周之内快速缩水周之内快速缩水2/32/3，当时，包括，当时，包括5050岁岁以上人员在内的所有员工都被禁止抛出个人养老基金账户以上人员在内的所有员工都被禁止抛出个人养老基金账户中的安然股票。对此，许多公司都是振振有词：企业的福中的安然股票。对此，许多公司都是振振有词：企业的福利不应与员工分离。也许换个说法就是：员工要与企业共利不应与员工分离。也许换个说法就是：员工要与企业共存亡。存亡。401K401K中有关养老基金由公司来承担的风险是不是又中有关养老基金由公司来承担的风险是不是又被变相地转嫁到了员工的头上？被变相地转嫁到了员工的头上？