3 3 机器设备评估机器设备评估 导读导读3.1 3.1 机器设备评估概述机器设备评估概述3.2 3.2 机器设备的成本法评估机器设备的成本法评估3.3 3.3 机器设备的市场比较法评估机器设备的市场比较法评估3.1 3.1 机器设备评估概述机器设备评估概述一、机器设备的含义一、机器设备的含义机器设备是指一台（辆）、一套或一组由金属及其他材料制成，由若干零不见装配起来的，在一种或几种动力驱动下，能够完成生产、加工、化学反应、运行等功能或效用的装置。资产评估中，一般指具备固定资产条件的机器、设备、仪器、工具或器皿等。2合肥工业大学财务管理研究所二、机器设备的分类二、机器设备的分类按在再生产中的作用分类生产工艺类设备辅助生产设备（供热、供水等）服务设备（计算机、通讯设备等）按适用范围分类通用设备（普通车床、万能铣床等）专用设备（焊接、纺织等）非标准设备（计算机、通讯设备等）3合肥工业大学财务管理研究所按国家固定资产分类标准分类通用设备（普通车床、万能铣床等）专用设备（焊接、纺织等）交通运输设备电气设备电子产品及通信设备仪器仪表、计量标准器皿及量具、衡器4合肥工业大学财务管理研究所按现行会计制度规定分类生产用机器设备非生产用机器设备租出机器设备未使用机器设备不需用机器设备融资租入机器设备5合肥工业大学财务管理研究所三、机器设备的评估特点三、机器设备的评估特点分门别类、逐项、逐件、逐台地进行核实评估以技术检测为基础，正确确定机器设备的使用寿命、技术寿命、经济寿命及损耗程度把握机器设备的价值特点6合肥工业大学财务管理研究所四、机器设备评估的程序四、机器设备评估的程序评估准备阶段现场工作阶段确定设备评估经济技术参数阶段评定估算结算撰写评估报告及评估说明阶段评估报告的审核和报出阶段7合肥工业大学财务管理研究所3.2 3.2 机器设备的成本法评估机器设备的成本法评估一、机器设备重置成本的测算一、机器设备重置成本的测算重置核算法按复原重置成本评估 应用举例P41按更新重置成本评估 应用举例P428合肥工业大学财务管理研究所综合估价法 该方法是机械工业概算中，估算通用非标准设备经常使用的方法。RCN=（C1KmC2）(1+Kp) (1+KdN) (1-Kt)RCN-非标准设备的重置成本C1-主材费Km-成本主材费率C2-主要外购件费Kp-成本利润率Kd-非标准设备设计费率N-非标准设备生产量Kt-综合税率原理：主要是根据设备的主材费和主要外购件费与设备成本费用有一定的比例关系，通过确定设备的主材费用和主要外购件费用，计算出设备的完全制造成本，并考虑企业的利润、税金和设计费用，来确定设备的重置成本。9合肥工业大学财务管理研究所指数调整法避免使用综合物价指数；进口设备的指数调整应注意区分国内物价指数与设备生产国的物价指数；指数调整法通常只使用于技术进步速度不快、技术进步因素对设备价格影响不大的设备的重置成本估测。10合肥工业大学财务管理研究所功能价值法适用前提：设备的生产能力与其成本之间呈线性关系应用举例P43规模经济效益指数法设备的生产能力与其成本之间不呈线性关系应用举例P4311合肥工业大学财务管理研究所二、进口设备重置成本的测算二、进口设备重置成本的测算进口设备重置成本的构成进口设备重置成本=FOB价+境外途中保险费+境外运杂费+进口关税+增值税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费=CIF价进口关税=进口设备完税价格适用税率增值税=（进口设备完税价格+关税）适用税率12合肥工业大学财务管理研究所CIF+进口关税+消费税+增值税+国内运杂费+执照费进口车辆的重置成本：进口关税=车辆价格CIF进口税率消费税=车辆CIF价+进口关税 （1-消费税率）消费税率进口增值税=（车辆CIF价+进口关税+消费税）增值税率13合肥工业大学财务管理研究所可查询到FOB或CIF价时进口设备重置成本=（FOB价+境外途中保险费+境外运杂费）现行外汇汇率+进口关税+增值税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费无法查询到FOB或CIF价时，找替代产品的FOB或CIF价若以上都不行，则利用物价指数调整法调整14合肥工业大学财务管理研究所 2007年底评估某合资企业的一台进口汽流纺机，该机2004年从德国某公司进口，进口合同中的FOB价是20万马克。评估人员通过德国有关纺机厂商在国内的代理机构向德国生产厂家进行了询价，了解到德国已经不再生产被评估汽流纺机这种型号机了，其替代产品是全面采用计算机控制的新型纺机，新型纺机的现行FOB价为35万马克。 针对上述情况，评估人员经与有关纺机专家共同分析研究新型纺机与被评估纺机在技术性能上的差别，以及对价格的影响，最后认为，按照通常情况，实际成交价为报价的70%-90%。故按德方FOB报价的80%作为FOB成交价。针对新型纺机在技术性能上优于被评估纺机，估测被评估纺机的现行FOB价约为新型纺机FOB价的70%，30%的折扣15合肥工业大学财务管理研究所主要是功能落后造成的。评估基准日德国马克对美元的汇率1.7：1，人民币对美元的汇率为7：1。境外运杂费按FOB价格的5%计，保险费按FOB价格的0.5%计，关税与增值税因为符合合资企业优惠条件，予以免征。银行手续费按CIF价格的0.8%计算，国内运杂费按（CIF+银行手续费）的3%计算，安装调试费包括在设备价格中，由德方派人安装调试，不必另付费用。 根据以上资料，估算被评估汽流纺机的重置成本。16合肥工业大学财务管理研究所FOB价=3580%70%=19.6（万马克）FOB价=19.61.7=11.53（万美元）境外运杂费=11.535%=0.58（万美元）保险费=11.530.5%=0.058（万美元）CIF价=FOB价+运费+保险费=12.168（万美元）银行手续费=12.1680.8%=0.097（万美元）国内运杂费=（12.168+0.097）3%=0.368（万美元）被评估汽流纺机重置成本=12.168+0.097+0.368 =12.633（万美元） =88.431（万人民币）17合肥工业大学财务管理研究所二、机器设备实体性贬值的测算二、机器设备实体性贬值的测算使用年限法物理寿命：机器设备从开始使用起，到由于有形磨损的原因造成不能够继续正常工作而予以报废所经历的时间。18合肥工业大学财务管理研究所技术寿命：机器设备从开始使用，到由于新技术的出现使其丧失使用价值到被淘汰所经历的时间。经济寿命：机器设备从开始使用，到因继续使用会造成经济上不核算而停止使用所经历的时间。求实体性贬值率，应使用机器设备的物理寿命，而在估算机器设备的成新率（考虑三种贬值）时，应使用经济寿命。19合肥工业大学财务管理研究所设备已使用年限 根据设备的使用班次、使用强度和维修保养水平等因素估测其实际已使用年限。设备尚可使用年限 通过技术检测和专业技术鉴定来确定。20合肥工业大学财务管理研究所对于经过大修理、技术更新改造或追加投资的机器设备 通过计算加权投资年限来确定其实体性贬值率 应用举例P45-4621合肥工业大学财务管理研究所观察法 评估人员到现场对机器设备进行现场观察和现场技术检测。修复费用法 按修复磨损部件所需的开支，来确定机器设备有形损耗的一种方法。 实体性贬值率=设备修复费用/设备重置成本22合肥工业大学财务管理研究所三、机器设备的功能性贬值的估测三、机器设备的功能性贬值的估测超额投资成本导致的功能性贬值 技术进步导致相同功能的新设备的制造成本比过去降低，主要反映为：更新重置成本低于复原来重置成本。实际评估中，设备的复原重置成本往往难以获得。但是，更新重置成本其实已经将被评估设备价值中包含的超额投资成本部分已经剔除了，因而不必再去刻意寻求复原重置成本。这也是为什么强调尽可能计算更新重置成本的原因。23合肥工业大学财务管理研究所超额运营成本导致的功能性贬值 技术进步导致新设备在运营费用上低于老设备。 应用举例P4824合肥工业大学财务管理研究所四、机器设备的经济性贬值的估测四、机器设备的经济性贬值的估测经济性贬值：由于设备自身以外因素的影响而造成的设备在价值上的贬值。经济性贬值的原因 市场竞争对手增加，对产品需求减少 原材料价格上涨，工资或管理费用增加 通货膨胀 利率上升 国家相关法规政策的变化 经济紧缩25合肥工业大学财务管理研究所设备利用率下降导致的经济性贬值收益额减少导致的经济性贬值26合肥工业大学财务管理研究所五、机器设备成新率的估测（了解）五、机器设备成新率的估测（了解）最小年平均费用法低劣化数值法27合肥工业大学财务管理研究所3.2 3.2 机器设备的市场比较法评估机器设备的市场比较法评估一、市场比较法评估机器设备价值的步骤一、市场比较法评估机器设备价值的步骤鉴定被评估对象选择参照物对可比因素进行比较分析计算确定评估结果28合肥工业大学财务管理研究所二、市场比较法评估案例二、市场比较法评估案例直接比较法 例1：在评估一辆轿车时，评估师从市场上获得的市场参照物在型号、购置年月、行驶里程、发动机、底盘及各主要系统的状况基本相同。区别之处在于（1）参照物的右前大灯破损需要更换，更换费用约为200元；（2）被评估车辆后加装CD音响一套，价值1200元。如果该参照物的市场价为72000元，则被评估对象的价值为多少？29合肥工业大学财务管理研究所 评估值=72000+200+1200 =73400（元） 使用直接比较法前提：评估对象与市场参照物基本相同，差异不大，且差异对价值的影响可以直接确定。 例2：P51-5230合肥工业大学财务管理研究所因素调整法 例P5231合肥工业大学财务管理研究所习题讲解习题讲解1、被评估设备购建于2000年6月，账面原值为100万元，2003年6月对该设备进行了技术改造，以使用某种专利技术，改造费用为10万元，2004年6月对该设备进行评估，并得到以下数据：（1）2000年至2004年该类设备价格变动指数（定基）分别为105%、110%、110%、115%、120%；（2）被评估设备的月人工成本比同类型设备节约1000元；（3）被评估设备所在企业的正常投资报酬率为10%，规模经济效益指数为0.7%，该企业为正常纳税企业；32合肥工业大学财务管理研究所（4）经了解，被评估设备在评估前使用期间因技术改造等因素，其实际利用率仅为正常利用率的60%，经评估人员鉴定分析，被评估设备尚可使用6年，评估基准日后，其利用率可以达到设计要求的80%。 根据以上条件估算该设备的有关经济技术参数和评估值。33合肥工业大学财务管理研究所*计算重置成本重置成本=100120%/105%+10120%/115%=124.72（万元）*求加权投资年限加权重置成本=100120%/105%4+10120%/115%1=467.57（万元）加权投资年限=467.57/124.72=3.75（年）*计算成新率6/（3.7560%+6）=72.7%*计算功能性贬值-100012（P/A，10%，6）（1-33%）=-3.5（万元）34合肥工业大学财务管理研究所*计算经济性贬值经济性贬值率=（1-0.80.7）100%=14.46%经济性贬值=124.7272.7%-（-3.5） 14.46%=13.62（万元）*计算评估值评估值=124.7272.7%+3.5-13.62=80.55（万元）35合肥工业大学财务管理研究所2、评估对象为某机器厂的一条国产V1型机组，该机组于2000年5月20日购置并投入使用，其设计生产能力为年产A产品10万件，账面原值为150万元，评估人员于2005年5月20日（评估基准日）对该机组进行评估，并取得以下相关经济技术数据：（1）从2000年5月至2005年5月，设备类价格指数情况是：2001年5月比2000年5月下降了2%，2002年5月比2001年5月上升了1%，2003年5月比2002年5月下降了1%，2004年5月与 2003年5月上升了2%，2005年5月比2004年5月价格水平持平；36合肥工业大学财务管理研究所（2）被评估机组从投产到评估基准日，由于市场竞争的原因，利用率仅为设计能力的60%； （3）被评估V1型机组经检测尚可使用7年；（4）被评估V1型机组与相同生产能力的V2型机组相比，年运营成本超支额大约在4万元左右；（5）假定折现率为10%用成本法评估V1型机组的价值37合肥工业大学财务管理研究所（1）重置成本=150（1-2%） （1+1%） （1-1%） （1+2%）=149.93（万元）（2）实体有形损耗率=560%/（560%+7）100%=30%（3）功能性贬值=4（1-33%）（P/A，10%，7）=2.684.8684=13.05万元（4）评估值=149.93（1-30%）-13.05=91.9（万元）38合肥工业大学财务管理研究所