第六章 表外业务第一节第一节 银行表外业务开展概述银行表外业务开展概述 一、表外业务的含义表外业务off-balance sheet activities，简称OBS，是指商业银行从事的按通行的会计准那么不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。表外业务有狭义和广义之分。狭义的表外业务是指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。通常，这些经营活动被称为或有资产和或有负债，它们是有风险的，应在会计报表的附注中予以揭示。广义的表外业务除了包括狭义的表外业务以外，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动，所以，广义的表外业务是指银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务，即金融效劳类业务。通常所说的表外业务主要是指狭义的表外业务。 二、表外业务的开展状况及其原因20世纪80年代以来，在金融自由化的推动下，国际商业银行在生存压力与开展需求的推动下，纷纷利用自身优势大力经营表外业务，以获取非利息收入。非利息收入成为西方商业银行最主要的盈利来源。 表外业务迅速开展的原因： 一躲避资本管制，增加盈利来源?巴塞尔协议?对商业银行的资本结构和各类资产的风险权重作出了统一的规定。这一方面起到了保护银行经营平安的作用，另一方面也限制了银行的表内业务，使银行的盈利能力受到较多的限制。在此情况下，银行为了维持盈利水平，纷纷躲避资本管制，注重开展对资本没有要求或要求很低的表外业。如票据发行便利、期权期货业务等。 二适应金融环境的变化20世纪70年代中期以来，西方主要国家先后放松了金融管制，使商业银行的金融环境发生了显著的变化： 1.减少了对证券交易的限制，促进了融资证券化，直接融资规模迅速扩大，导致金融脱媒现象的出现，使银行资金来源减少，威胁到银行的生存与开展。 2.逐步放松了对利率的管制，促进了利率市场化，银行获得了决定存、贷利率的自主权，但银行的资金本钱受到许多限制，既不可能通过大幅提高存款利率争夺资金，也不可能大幅降低贷款利率争夺客户。在此金融环境下，西方商业银行选择了大力开展表外业务的经营策略，从而使表外业务迅速扩张。 三转移和分散风险1973年，布雷顿森林体系崩溃，汇率制度由固定汇率转向浮动汇率，银行经营面对汇率变动带来的汇率风险；进入80年代，由发生了拉美国家债务危机，严重影响了国际商业银行的资产质量和资信，资金缺口扩大，流动性风险增大。面对上述风险，商业银行需要寻求新的经营方式和经营策略，以分散风险。许多表外业务如互换、期货、期权等都有分散风险或转移风险的功能，给银行提供了控制紫禁城被报纸的投资手段，表外业务也就顺势开展起来。 四适应客户对银行效劳多样化的需要面对利率、汇率波动而造成的损失，非银行金融机构推出了相应的金融衍生产品。客户在向银行存款或借款时，往往要求银行为他们提供各种各样的防范和转移风险的方法。为稳固与客户的关系，银行便大力开展代理客户进行的金融衍生工具业务，这也推动了银行表外业务的开展。 五银行自身拥有的有利条件促使其开展表外业务 与其他金融机构相比，银行的优势在于信誉高、具有规模经济效益、有大量优秀的专业人才。这些优势使得银行从事表外业务，本钱较低、风险较小、并容易取得客户的信任。如担保业务。 六科技进步推动了银行表外业务20世纪80年代以来，信息技术在银行业中得到惯犯运用，数据处理计算机化、资金划拨电子化、信息传递网络化，还出现了电子银行和网络银行，这一切既加快了银行处理业务的速度，也为银行从事表外业务获得了很高的规模效益。代表性业务如代客户开展金融衍生工具交易，为客户提供财务管理、投资咨询等业务。 三、中国开展表外业务的情况三、中国开展表外业务的情况目前，我国商业银行根本上仍以传统银行业目前，我国商业银行根本上仍以传统银行业的直接存贷为主，表外业务还比较落后，的直接存贷为主，表外业务还比较落后，有些甚至是空白。这说明，一方面我国表有些甚至是空白。这说明，一方面我国表外业务的开展具有迫切性；另一方面我国外业务的开展具有迫切性；另一方面我国表外业务的开展具有巨大的空间。表外业务的开展具有巨大的空间。第二节第二节 担保业务担保业务 一、担保业务的概念及其种类一、担保业务的概念及其种类担保业务是指银行应某一交易中的一方申请，担保业务是指银行应某一交易中的一方申请，承诺当申请人不能履约时由银行承担对另承诺当申请人不能履约时由银行承担对另一方的全部义务的行为。一方的全部义务的行为。担保业务不占用银行的资金，但会形成银行担保业务不占用银行的资金，但会形成银行的或有负债。的或有负债。银行在提供担保时，要承担违约风险、汇率银行在提供担保时，要承担违约风险、汇率风险以及国家风险等多种风险，因此，这风险以及国家风险等多种风险，因此，这是一种风险较大的表外业务。是一种风险较大的表外业务。? ?巴塞尔协议巴塞尔协议? ?将担保业务的信用转换系数定为将担保业务的信用转换系数定为100%100%。担保业务主要有备用信用证和商业信用证的。担保业务主要有备用信用证和商业信用证的。 二、备用信用证一备用信用证的特点备用信用证是银行担保业务的一种主要类型，通常是为债务人的融资提供担保。当某个信用等级较低的企业试图通过发行商业票据融资时，常会面临不利的条件，这时，它可以向一家银行申请备用信用证作为担保，一旦这家企业无力还本付息，就由发证行承担债务的清偿责任。银行通过发放备用信用证，相当于在借款期内将自己的信用出借给了发行商业票据的企业，使发行商业票据的企业的信用等级由较低水平提高到了较高的水平。在这类担保业务中，发行商业票据的借款人是第一付款人，开具备用信用证的银行是第二付款人，也就是说，只有在借款人不能履约时，银行才向债权人付款。银行开立备用信用证要收取佣金。二备用信用证的类型和作用二备用信用证的类型和作用 1.按是否可撤销划分，备用信用证分为：1可撤销备用信用证。在这种信用证中附有当申请人的财务状况出现某种变化时，开征行可以撤销或修改信用证的条款。2不可撤销备用信用证。这种信用证是指开征行不可单方面撤销或修改信用证条款。这种信用证的佣金要高一些。 2.备用信用证的作用1对借款人而言，备用信用证提高了其信用等级，使其能够以较低的本钱获得资金。2对开征银行而言，备用信用证的业务本钱信用评估费较低；可给银行带来较高的盈利。3对债权人而言，备用信用证提高了其投资的平安性。三备用信用证的交易程序三备用信用证的交易程序 1.借贷双方订立合同，明确以备用信用证方式提供担保； 2.借款人向开征行提交申请。申请书中要明确受益人。 3.开证与通知。银行向指定的受益人开立备用信用证，并将备用信用证直接或间接传递给受益人。 4.受益人审核与修改信用证。 5.受益人执行合同，向借款人提供贷款。 6.开证银行支付与求偿。三、商业信用证三、商业信用证 一商业信用证的特点商业信用证是国际贸易结算中一种重要方式，是指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票和单据。 商业信用证产生的原因：进出口双方缺乏了解和信任。对于商业信用证业务，通常被看作是一种结算工具，实际上，在这项业务中，银行以自身信用为进出口商之间的交货、付款作担保，形成银行的一项担保业务。二商业信用证的特点和优点二商业信用证的特点和优点 1.特点1开证行是第一付款人，出口商可以直接要求开证行凭单付款，而无需找进口商。开证行对出口商的付款责任是一种独立的责任。2信用证是一种独立的文件。信用证是根据进出口合同开立的，但是，信用证一旦开立，就完全脱离了买卖合同，开证行必须对信用证负责，也就是说，只要出口商提供的单证符合信用证的规定，开证行就必须付款，而不管交易情况如何，即信用证是以单证而不是以货物作为付款依据。 2.优点1对进口商来说，信用证提高了他的资信度，使出口商能够按约发货；开征银行为其提供了一笔短期资金融通。2对出口商来说，信用证为其出口收款提供了平安保障。3对开证银行来说，其开立信用证所提供的是信用保证而不是资金，不必占用资金，又可获得开证手续费收入；同时，进口商需要交纳一笔押金，在减少其占款风险的同时，也为银行提供了一笔流动资金来源。三商业信用证的交易程序三商业信用证的交易程序 1.开证申请人进口商在与出口商签订买卖合同后，向银行提出开立信用证的申请。 2.开证银行根据开证人的申请向受益人出口商开立信用证。 3.开证行向通知行出口商所在地银行传递信用证，通知行核对后立即通知受益人出口商。 4.受益人审查与修改信用证。 5.开证行收到议付行寄来的汇票和单据后，应根据信用证进行检验，无误后应在规定时间内将票款归还议付行。 6.开证行将票款拨付议付行后，应立即通知开证人付款赎单。第三节第三节 票据发行便利票据发行便利 一、票据发行便利及其产生的原因票据发行便利是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺，属于银行的承诺业务。借款人根据事先与银行等金融机构签订的一系列协议，可以在一定期限内以自己的名义周转性地发行短期票据，以较低的本钱取得中长期资金融通。票据发行便利源于辛迪加贷款银团贷款，同时又是近年来国际金融市场证券化的结果。 在辛迪加贷款中，贷款涉及的主体包括：牵头银行是安排银团贷款的组织者和领导者，负有推销贷款的主要责任；参与银行同意参加银团贷款，并承担一定份额贷款的银行；代理银行由银团中的成员银行担任，是执行银团贷款的管理者，并与借款人进行日常的直接联系；借款人从银团获取贷款的人。 在银团贷款中，各家银行既要提供资金，又要承担风险。随着金融证券化的开展，借款人更多的是面向金融市场通过发行票据进行直接融资。适应这种变化，作为辛迪加贷款的替代物，票据发行便利应运而生。二、票据发行便利市场的交易主体二、票据发行便利市场的交易主体1.借款人。票据发行便利的借款人一般都是具有良好信用的企业。2.发行银行。发行银行类似于银团贷款中的贷款安排人，它只是提供纯粹的票据营销效劳和在借款人需要资金时的融资机制，在其没有资金盈余时也可从事该项业务，增加收益。最初，发行银行是由牵头行来承担，后来开展成为银行投标小组。3.包销银行。包销银行的主要职责是按照协议规定，提供期限转换便利，以保证借款人在中期内不断获得短期资金。一旦借款人的票据未能如期售完，包销银行就有责任购置未售出的票据，或者是提供同等数额的短期贷款。4.投资者。投资者就是票据的购置人，它们是金融市场中的专业投资者或机构投资者。三、对票据发行便利的认识三、对票据发行便利的认识1.票据发行便利是适应国际金融市场上的证券化趋势而开展起来的一项金融创新业务。2.银行参与票据发行便利业务，把本属于表内业务的银团贷款开展成为一项表外业务。3.票据发行便利属于银行的一项承诺业务，即或有负债业务。第七节第七节 其他主要的表外业务其他主要的表外业务 一、贷款承诺一、贷款承诺贷款承诺是银行与借款客户之间贷款承诺是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的达成的一种具有法律约束力的正式契约，银行将在有效承诺正式契约，银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷效劳，并收取一向其提供信贷效劳，并收取一定的承诺佣金。定的承诺佣金。 一贷款承诺的类型一贷款承诺的类型 1. 1.定期贷款承诺定期贷款承诺 在这种贷款承诺下，借款人可在这种贷款承诺下，借款人可以全部或局部的提用承诺金额，以全部或局部的提用承诺金额，但仅能提用一次。但仅能提用一次。 2. 2.备用承诺备用承诺1 1直接的备用承诺。在这种直接的备用承诺。在这种承诺下，借款人可以屡次提用承诺下，借款人可以屡次提用承诺金额，但是，一旦借款人承诺金额，但是，一旦借款人开始归还贷款，已归还的局部开始归还贷款，已归还的局部就不能被再次提用。就不能被再次提用。2递减的备用承诺。这种备用承诺是在直接的备用承诺的根底上附加承诺额度将定期递减的规定，当剩余未使用的承诺金额缺乏以扣减时，银行可要求借款人提前归还本金，以补足扣减的承诺金额。3可转换的备用承诺。这种备用承诺是在直接的备用承诺的根底上附加一个承诺转换日期的规定。在这一日期之前，借款人可按直接的备用承诺屡次提用；在这一日期之后，备用承诺将变为定期贷款承诺，只能提用一次。 3.循环承诺1直接的循环承诺。在这种承诺下，借款再在承诺有效期内可屡次提用，并且可以反复地使用已归还的贷款。2递减的循环承诺。这种承诺是在直接的循环承诺的根底上，附加一个定期递减的规定，每隔一定时期扣减一定金额的承诺额。3可转换的循环承诺。这种承诺是指在转换日之前，是直接的循环承诺，在转换日之后，是定期贷款承诺。二贷款承诺的定价二贷款承诺的定价贷款承诺定价是指承诺佣金确实定。为什么要收取承诺佣金？贷款承诺定价的核心是佣金费率确实定。通常是由银行和借款人协商确定，一般不超过1%，按照未使用承诺金额以及承诺期计算。三贷款承诺的交易程序1.借款人向银行提出申请。2.借款人与银行就承诺事项进行协商，并签订承诺合同。3.借款人在提用资金前，应在合同规定的时间内通知银行，银行在限定的时间内将提用金额划转至借款人的存款账户。4.借款人按期交纳佣金和利息，并按合同规定归还本金和利息。二、贷款出售二、贷款出售贷款出售是指银行在形成贷款后，将贷款债权出售给其他投资者，获取手续费收入的行为。一贷款出售的类型1.更改。在更改形式下，出售银行将彻底从与借款人达成的合同中退出，由贷款的购置者取而代之，并与借款人重新签订新的合同，出售银行与借款者和购置者不再有任何关系。2.转让。在转让形式下，出售银行事先通知借款人，将贷款合同中属于出售银行的权利转让给购置者，即购置者取得了直接要求借款人还本付息的权利。3.参与。在参与形式下，并不涉及贷款合同中法定权利的正式转移，但在出售银行和购置者之间创造出一个无追索权的协议，购置者通过支付一定金额，取得获取相应贷款本金所产生收益的权利。出售银行通常继续提供售后效劳，继续管理贷款抵押品、代收利息等，在借款人和购置者之间拨付资金。二贷款出售的特点二贷款出售的特点1.对出售贷款的银行来说：1贷款出售具有较高的盈利性；2贷款出售实现了银行资产的流动性；3贷款出售便于回避管制。2.对购置贷款的银行来说：1贷款出售有助于实现充分分散化的贷款组合；2贷款出售开辟了新的投资领域。3.对借款人来说：贷款出售促进了融资的便利性。三贷款出售的定价三贷款出售的定价贷款出售的定价主要是确定出售贷款的本金和利率。贷款出售的定价分优质贷款和劣质贷款来定价：优质贷款通常是在参与的形式下进行的，出售贷款的本金保持不变，只是在利率方面进行调整，即出售银行以低于自己所收利率的利率将贷款出售给购置者，原来的利率与新的利率之间的差额作为贷款出售的手续费，由出售银行获得。劣质贷款的出售多是在转让的方式下进行的，出售的贷款利率一般保持不变，出售银行采取折扣的方式以低于贷款本金的方式出售，从而收回局部本金。这类贷款出售最典型的例子是国际银行对拉美国家贷款的出售。第八节第八节 表外业务管理表外业务管理一、表外业务的特点一、表外业务的特点与传统的表内业务相比，表外业务具有以下特点：1.灵活性大2.规模庞大3.交易集中4.盈亏巨大5.透明度低二、表外业务的风险二、表外业务的风险1.信用风险。信用风险是指借款人的还款能力发生问题而使债权人遭受损失的风险。2.市场风险。市场风险是指由于市场价格的变动而使债权人蒙受损失的风险。3.国家风险。国家风险是指银行提供给外国债务人的资产遭受损失的可能性，主要由债务人所在国的政治、经济、军事等因素造成。4.流动性风险。流动性风险是指在表外业务中，特别是在金融衍生品的交易中，交易一方要进行对冲，轧平其交易标的头寸时，却找不到适宜的对手，无法以适宜的价格在短期内完成抛售而出现资金短缺所带来的风险。5.筹资风险。筹资风险是指银行因自有资金缺乏，又无其他可动用资金，在交易到期日无法履约的风险。6.结算风险。结算风险是指银行在从事表外业务后，到交割期不能即时履约而产生的风险。7.运作风险。运作风险是由于银行内部控制不力，对操作人员的授权管理失误，或者业务人员工作失误，内部工作人员利用电脑犯罪作案等给银行带来的损失。8.定价风险。定价风险是指由于表外业务内在风险尚未被人们完全掌握，无法对其做出正确的定价而丧失或局部丧失弥补风险能力的损失。9.经营风险。经营风险是指由于银行经营决策失误，导致在表外业务，特别是金融衍生品交易中搭配不当，使银行在交易中处于不利地位，或者在资金流量时间上不对应，而在一段时间内面临风险头寸敞口所带来的风险。10.信息风险。信息风险是指标外业务给银行会计处理带来诸多不便，而无法真实地反映银行财务状况，使银行管理层和客户不能及时地得到准确的信息，从而做出不适当的投资决策所遭受的损失。三、表外业务的管理三、表外业务的管理一商业银行对表外业务的管理一商业银行对表外业务的管理1.1.建立有关表外业务的管理制度建立有关表外业务的管理制度包括：信用评估制度；业务风险评估制度；双重审核制包括：信用评估制度；业务风险评估制度；双重审核制度。度。2.2.改进对表外业务风险管理的方法改进对表外业务风险管理的方法注重本钱收益率；注重杠杆比率管理；注重流动性比率注重本钱收益率；注重杠杆比率管理；注重流动性比率管理。管理。二对表外业务活动进行监管二对表外业务活动进行监管1.1.完善报告制度，加强信息披露完善报告制度，加强信息披露2.2.依据资质认证，限制市场准入依据资质认证，限制市场准入3.3.严格资本管理，防止风险集中严格资本管理，防止风险集中三调整会计揭示方法三调整会计揭示方法传统会计原那么强调传统会计原那么强调“权责发生制原那么、权责发生制原那么、“历史本历史本钱原那么和钱原那么和“充分揭示原那么。充分揭示原那么。针对传统会计原那么的缺陷，国际会计准那么委员会对针对传统会计原那么的缺陷，国际会计准那么委员会对表外业务的会计揭示作了一些规定：表外业务的会计揭示作了一些规定：1.1.坚持坚持“权责发生制原那么和权责发生制原那么和“审慎原那么。审慎原那么。2.2.规定表外业务各工程应在资产负债表的正面，合计金规定表外业务各工程应在资产负债表的正面，合计金额的下端用附注的形式反映出来。额的下端用附注的形式反映出来。3.3.规定对表外业务的避险交易和非避险交易有不同的处规定对表外业务的避险交易和非避险交易有不同的处理方法。理方法。