国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com国家理财规划师职业资格认证国家理财规划师职业资格认证 - -海诺理财培训课程海诺理财培训课程 第四章第四章 金融基础金融基础 主讲人：孙晓林主讲人：孙晓林 1国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com本章教学大纲本章教学大纲：l金融相关的基础知识（识记）l金融市场（熟悉）l金融监管（熟悉）l金融工具（熟悉）l国际金融（熟悉）2国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com 本章考点本章考点：1、金融相关概念2、金融机构3、金融市场4、金融监管5、国际金融相关知识3国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com本次授课重点本次授课重点：1、金融相关概念2、金融机构3、金融市场4、金融监管5、国际金融4国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com本次授课目标：l通过本章的学习，使学员了解金融基础知识，掌握金融市场、金融监管和金融工具的相关内容。5国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com 第一节第一节 金融基础理论金融基础理论 第一单元第一单元 货币与货币制度货币与货币制度一、货币的定义与形式一、货币的定义与形式定义：在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普定义：在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普遍接受，充当一般等价物的商品，是价值尺度遍接受，充当一般等价物的商品，是价值尺度和流通手段的统一。和流通手段的统一。功能：功能： 交换媒介、价值尺度交换媒介、价值尺度 储藏手段、延期支付的藏手段、延期支付的标准准6国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com货币的分类实质货币实质货币代表实质货币代表实质货币信用货币信用货币准货币准货币纸币纸币劣金属铸币及辅币劣金属铸币及辅币使用支票的活期存款使用支票的活期存款其他其他定期存款、通知存款定期存款、通知存款短期政府债券、外币短期政府债券、外币存款、可流通股票和债存款、可流通股票和债券券7国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com二、货币的层次二、货币的层次l流通中的现金流通中的现金l活期存款活期存款l定期存款定期存款l财政存款银行汇兑在途资财政存款银行汇兑在途资金其他非银行金融机构存款金其他非银行金融机构存款l流动性过剩：以衡量的货币增长速度流动性过剩：以衡量的货币增长速度超过经济增长速度与通胀率之和。超过经济增长速度与通胀率之和。l购买力指数购买力指数=1/物价指数物价指数8国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com三三、货币本位制度货币本位制度通货：纸币、铸币通货：纸币、铸币流通中的货币：纸币、铸币、存款货币流通中的货币：纸币、铸币、存款货币本位货币：在多种货币并存的情况下，充本位货币：在多种货币并存的情况下，充当计算单位或基本单位的货币。当计算单位或基本单位的货币。本位货币的特点：无限的法偿性、一切交本位货币的特点：无限的法偿性、一切交易的最后支付手段。易的最后支付手段。9国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com四、通货膨胀：一般物价水平的四、通货膨胀：一般物价水平的持续上升持续上升l（一）分类l.缓慢、疾驰、恶性*l.需求拉动*、成本推动、输入、结构型l（二）效应l对经济增长的效应l对就业的效应l对财富再分配的效应l削弱了市场机制对经济的调节作用10国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.coml（三）对通货膨胀的治理（三）对通货膨胀的治理l控制货币供给量控制货币供给量l控制社会总需求控制社会总需求l增加社会总供给增加社会总供给l 4 4 其它手段：如限价其它手段：如限价l五、通货紧缩五、通货紧缩11国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com第二单元信用第二单元信用信用：以现在的资源回复将来支付的一种信用：以现在的资源回复将来支付的一种承诺。承诺。信用的基本形态是债权债务关系。信用的基本形态是债权债务关系。信用实质上是资源配置和风险分担的基本信用实质上是资源配置和风险分担的基本工具，是金融业的核心和灵魂。工具，是金融业的核心和灵魂。12国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com信用的表现形式信用的表现形式信用表现形式信用表现形式信用主体信用主体商业信用商业信用企业之间企业之间（特定商品买卖）（特定商品买卖）银行信用银行信用银行与其它主体（存贷款）银行与其它主体（存贷款）国家信用国家信用国家与其它主体国家与其它主体消费信用消费信用企业、金融机构与消费者企业、金融机构与消费者国际信用国际信用国内主体与国外主体国内主体与国外主体13国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com存款货币与信用创造存款货币与信用创造l原始存款原始存款l派生存款派生存款l存款准备金存款准备金l存款准备金率存款准备金率l法定准备率法定准备率14国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com存款货币的多倍扩张存款货币的多倍扩张存款存款人人银行银行 存款额存款额存款准备金（法定存款准备金（法定准备金率准备金率r=20%）贷款贷款额额甲甲A1000020008000乙乙B800016006400丙丙C64001280512015国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.comD=R+R（1-r）+R（1-r)2+R(1-r)3+ =R/r派生存款派生存款=D-RlD存款总额存款总额lR原始存款原始存款lr法定存款准备金率法定存款准备金率16国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com基础货币与货币乘数基础货币与货币乘数l基础货币：货币当局的负债。商业银行基础货币：货币当局的负债。商业银行的存款准备金、通货。的存款准备金、通货。l基础货币的决定因素：发行通货、变动基础货币的决定因素：发行通货、变动官方储备、实行货币政策官方储备、实行货币政策l货币乘数货币乘数/货币扩张系数货币扩张系数（）（）17国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.coml政府与信用创造政府与信用创造公债公债l非银行金融机构的货币创造非银行金融机构的货币创造18国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com第三单元第三单元 利率利率一、利息与利率一、利息与利率利息利息利率利率利率与货币资本利率与货币资本的供给的供给货币量货币量利率利率SSD19国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com（二）利率体系（二）利率体系利率结构、利率间的传导机制、利率监管体系利率结构、利率间的传导机制、利率监管体系利率的影利率的影响因素响因素管理成本管理成本债务风险债务风险资本风险资本风险市场风险市场风险流动性流动性差异差异税负差异税负差异20国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com（三）我国当前的利率体系（三）我国当前的利率体系央行央行基准利率基准利率银行间利率银行间利率（银行间拆借利率、（银行间拆借利率、银行间国债市场利率）银行间国债市场利率）存贷款利率（存款业务十三种）存贷款利率（存款业务十三种）市场利率（深沪交易所债券市场利率、民间借贷利率）市场利率（深沪交易所债券市场利率、民间借贷利率）21国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com三、利率的决定三、利率的决定22国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com利率的作用利率的作用(升息升息)l对储蓄和消费对储蓄和消费:刺激储蓄刺激储蓄,减少消费减少消费l对投资对投资:抑制投资抑制投资.l对物价水平对物价水平:降低物价降低物价.23国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com第四单元第四单元 汇率汇率一、外汇与汇率一、外汇与汇率l外汇：以外币表示的用来清偿国际间债权债务外汇：以外币表示的用来清偿国际间债权债务关系的支付手段和工具。关系的支付手段和工具。l外汇的种类：外币；外币支付凭证；外币有价外汇的种类：外币；外币支付凭证；外币有价证券；特别提款权；其他外汇资产。证券；特别提款权；其他外汇资产。l汇率的标价方法：直接标价法、间接标价法汇率的标价方法：直接标价法、间接标价法(英英美美)24国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com二、汇率的决定二、汇率的决定25国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com汇率变动汇率变动(贬值贬值)对经济的影响对经济的影响国内经济：国内经济：国内总供给国内总供给:提高提高 产业结构产业结构:出口导向型和进口替代型出口导向型和进口替代型 就业水平就业水平:提高提高 国民收入国民收入:增加增加国际收支：国际收支： 贸易收支贸易收支:顺差顺差 资本流动资本流动:本币将升未升时和已升值后本币将升未升时和已升值后国际经济关系国际经济关系:贸易报复贸易报复26国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com三、中央银行的外汇管理三、中央银行的外汇管理u概念：一国对本币与外币的兑换加以限制的措施概念：一国对本币与外币的兑换加以限制的措施u最主要目的：稳定汇率最主要目的：稳定汇率u内容：贸易项目、非贸易项目、资本项目、汇率内容：贸易项目、非贸易项目、资本项目、汇率u方式：直接管理、间接管理方式：直接管理、间接管理u主要目标：国际收支平衡主要目标：国际收支平衡u干预方式：非冲销干预（买卖外汇）干预方式：非冲销干预（买卖外汇） 冲销干预（公开市场操作）冲销干预（公开市场操作）27国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com第二节第二节 金融市场与金融监管金融市场与金融监管第一单元第一单元 金融机构金融机构一、商业银行一、商业银行l定义：定义：l性质：商业银行是特殊的金融企业性质：商业银行是特殊的金融企业l职能：支付中介、信用中介、职能：支付中介、信用中介、l 信用创造、金融服务信用创造、金融服务28国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com商业银行的主要业务商业银行的主要业务业务业务种类种类资产业务资产业务负债业务负债业务其他业其他业务务现金现金贷款贷款贴现贴现投资投资租赁租赁存款存款其他其他具体具体业务业务库存资库存资金金存款准存款准备金备金同业存同业存款款在途资在途资金金短中短中长期长期货款货款信用信用贷款贷款担保担保贷款贷款金融金融租赁租赁活期活期储蓄储蓄定期定期央行借款央行借款同业拆借同业拆借国际借款国际借款回购协议回购协议商业票据商业票据金融债券金融债券汇兑汇兑 信用证信用证代理代理 承兑承兑 信托信托代理融代理融通通银行卡银行卡保管箱保管箱29国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com二、政策性银行与非银行金融机构二、政策性银行与非银行金融机构政策性银行：政策性银行： 中国国家开发银行、中国进出口银行、中国农业中国国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行发展银行非银行金融机构：非银行金融机构： 信托投资公司、证券公司、基金管理公司、财务信托投资公司、证券公司、基金管理公司、财务公司、金融租赁公司、邮政储蓄机构、保险公司、公司、金融租赁公司、邮政储蓄机构、保险公司、典当行、汽车金融公司典当行、汽车金融公司30国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com三、中央银行三、中央银行l在金融机构体系中的地位在金融机构体系中的地位l产生与发展：产生与发展：1694，英格兰银行，英格兰银行l类型：类型： 单一型、复合型、跨国型、准央行型单一型、复合型、跨国型、准央行型l职能：职能： 发行的银行、银行的银行、政府的银行发行的银行、银行的银行、政府的银行31国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com第二单元第二单元 金融市场金融市场一、金融市场的概述一、金融市场的概述定义：货币资金融通和金融资产交换的场所。定义：货币资金融通和金融资产交换的场所。内容：货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市内容：货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场场功能：功能： 便利筹资和投资便利筹资和投资 促进资本的部门集中促进资本的部门集中 方便资金灵活转换方便资金灵活转换 合理引导资金流向、流量合理引导资金流向、流量 增强央行的宏观调控灵活性。增强央行的宏观调控灵活性。32国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com二、货币市场与资本市场二、货币市场与资本市场期限期限交易主要目的交易主要目的交易对象交易对象收益性收益性风险性风险性货币货币市场市场一年一年以下以下短期资金周转短期资金周转国库券、商业票国库券、商业票据、银行票据、据、银行票据、CD、回购协议、回购协议低低小小资本资本市场市场一年一年以上以上解决长期投资解决长期投资性资金供求矛性资金供求矛盾盾中长期债券、股中长期债券、股票、中长期贷款票、中长期贷款高高大大33国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com股票与债券的区别股票与债券的区别持有者权持有者权力力限期限期收益稳收益稳定性定性分配顺分配顺序序清偿顺清偿顺序序股票股票所有人，所有人，经营决策经营决策权权无还本无还本期限期限不稳定不稳定税后税后后后债券债券债权人，债权人，无经营决无经营决策权策权有还本有还本付息期付息期限限较稳定较稳定税前税前前前34国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com第三单元第三单元 金融工具金融工具l概念：是在金融交易中产生的、能证明金概念：是在金融交易中产生的、能证明金融交易金额、期限、价格的书面文件，是融交易金额、期限、价格的书面文件，是具有法律约束力的契约。具有法律约束力的契约。l基本特征：期限性、流动性、风险性、收基本特征：期限性、流动性、风险性、收益性益性l分类：存折；商业票据；回购协议分类：存折；商业票据；回购协议35国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com第四单元第四单元 金融监管金融监管一、金融监管概述一、金融监管概述定义：金融监管机关通过制定市场准入、风险监定义：金融监管机关通过制定市场准入、风险监管和市场退出等标准，对金融机构的经营进行管和市场退出等标准，对金融机构的经营进行干预，确保金融机构的安全稳健运行。干预，确保金融机构的安全稳健运行。意义：维护信用、支付体系的稳定；意义：维护信用、支付体系的稳定； 保护存款人和投资人的利益；保护存款人和投资人的利益； 保证金融机构依法经营；保证金融机构依法经营； 促进金融机构之间的公平竞争。促进金融机构之间的公平竞争。36国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com二、分业经营与混业经营二、分业经营与混业经营代表国代表国业务范围业务范围金融机构分金融机构分工工银企银企关系关系证券市场证券市场发展发展分业分业经营经营1999年年前的美前的美国、日国、日本、英本、英国国细致而严格的业细致而严格的业务边界务边界商业银行：存款、商业银行：存款、短期间接性资产短期间接性资产业务、中间业务业务、中间业务银证保分离、银证保分离、短长期融资短长期融资分离、政策分离、政策性商业性融性商业性融资分离资分离松散松散较发达较发达混业混业经营经营德国德国业务多样化业务多样化分工不做或分工不做或较少做法律较少做法律限制限制密切密切相对落后相对落后37国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com风险性指风险性指标标效率性指效率性指标标金融业发展金融业发展初期初期分业经营分业经营混业经营混业经营金融业发展金融业发展高级阶段高级阶段混业经营混业经营混业经营混业经营38国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com三、中国金融监管体制及其改革三、中国金融监管体制及其改革监管监管体制体制银监会银监会证监会证监会保监会保监会银行银行金融资金融资产管理产管理公司公司信托投信托投资公司资公司其他其他存款类存款类机构机构证券证券市场市场期货期货市场市场保险保险市场市场39国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com第四节第四节 国际金融国际金融第一单元第一单元 国际收支国际收支一、经常项目与资本项目一、经常项目与资本项目 国际收支的定义：一定时间内，一国居民与世界其国际收支的定义：一定时间内，一国居民与世界其他各国居民之间的全部经济交易的系统记录他各国居民之间的全部经济交易的系统记录 国际收支的特点：国际收支的特点： 记录的是对外往来账户；记录的是对外往来账户； 流量的概念流量的概念 事后的概念事后的概念40国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com国际收支项目国际收支项目经常经常项目项目商品商品资本项目资本项目资本转移资本转移非生产性金融资产非生产性金融资产服务服务金融项目金融项目直接投资直接投资证券投资证券投资收入收入其他投资其他投资储备资产储备资产经常转移经常转移误差与遗漏项目误差与遗漏项目41国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com二、国际收支平衡分析二、国际收支平衡分析l国际收支差额：自主性交易国际收支差额：自主性交易l顺差顺差l逆差逆差l国际收支平衡国际收支平衡42国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com国际收支不平衡的影响国际收支不平衡的影响汇率汇率外汇外汇储备储备货币货币利率利率就业就业国民国民收入收入逆差逆差降降降降紧缩紧缩上升上升下降下降下降下降顺差顺差升升升升膨胀膨胀下降下降上升上升上升上升43国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com三、国际收支的调节三、国际收支的调节*国际收国际收支调节支调节自动调自动调节机制节机制政策政策调节调节货币货币-价价格机制格机制收入收入机制机制利率利率机制机制外汇平外汇平准基金准基金财政财政政策政策货币货币政策政策汇率汇率政策政策直接管直接管制政策制政策44国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com第二单元第二单元 国际资本流动和国际金融国际资本流动和国际金融机构机构一、国际资本流动概述一、国际资本流动概述含义：一个国家（或地区）的政府、企业或含义：一个国家（或地区）的政府、企业或个人与另一个国家（或地区）的政府、企个人与另一个国家（或地区）的政府、企业或个人之间，以及国际金融组织之间资业或个人之间，以及国际金融组织之间资本的流入和流出。本的流入和流出。45国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com国际资国际资本流动本流动长期资长期资本流动本流动短期资短期资本流动本流动国际证国际证券投资券投资国际贷款国际贷款政府贷款政府贷款国际金融国际金融机构贷款机构贷款银团贷款银团贷款贸易资贸易资金流动金流动银行资银行资金流动金流动保值性保值性资本流动资本流动投机性投机性*资本流动资本流动直接投资直接投资46国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com（二）国际资本流动的影响因素（二）国际资本流动的影响因素l资本的需求和供给l利率l汇率l资产分散化l财政赤字与通货膨胀l政府的经济政策l政治和经济及战争风险l（三）国际资本流动对发展中国国家的影响（三）国际资本流动对发展中国国家的影响*47国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com二、国际资本市场与国际资本流动二、国际资本市场与国际资本流动l离岸银行：驻外银行的经营活动离岸银行：驻外银行的经营活动 国外代理行、国外子银行、国外分行国外代理行、国外子银行、国外分行l离岸货币交易：离岸货币交易： 国际贸易、公司活动国际化国际贸易、公司活动国际化 金融管制、政治因素金融管制、政治因素48国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com三、国际资本市场的管理三、国际资本市场的管理l必要性：融资证券化、金融业国际化、金必要性：融资证券化、金融业国际化、金融市场运作自由化带来的风险融市场运作自由化带来的风险l国际银行业的管理：巴塞尔协议国际银行业的管理：巴塞尔协议资本充足率、监管部门监督检查、市场纪律资本充足率、监管部门监督检查、市场纪律l国际证券市场管理：国际证券市场管理： 各国管理、双边协调、多边协调各国管理、双边协调、多边协调49国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com四、国际金融组织四、国际金融组织国际国际金融金融组织组织全全球球性性区区域域性性半半区区域域性性国际货国际货币基金币基金组织组织世界世界银行银行国际国际开发开发协会协会国际国际金融金融公司公司国际国际清算清算银行银行亚洲亚洲开发开发银行银行非洲非洲开发开发银行银行泛美泛美开发开发银行银行50国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com第三单元第三单元 国际直接投资与跨国公司国际直接投资与跨国公司一、国际直接投资一、国际直接投资定义：一国企业或个人定义：一国企业或个人另一国企业另一国企业动机：生产国际化、开发利用资源、分散风险、动机：生产国际化、开发利用资源、分散风险、全球战略全球战略条件：国际分工、技术革命、国际经济一体化条件：国际分工、技术革命、国际经济一体化51国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com国际国际直接直接投资投资方式方式收购收购外国外国企业企业国外国外创建创建新企新企业业国外国外利润利润再投再投资资购外购外外国外国企业企业股票股票举办举办合资合资合作合作企业企业直接直接收购收购间接间接收购收购杠杆杠杆收购收购创办创办独资独资企业企业设立设立分支分支机构机构/子公司子公司52国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com二、跨国公司与跨国公司财务管理二、跨国公司与跨国公司财务管理l概念：一国为基地，对外直接投资，全球概念：一国为基地，对外直接投资，全球战略运营的公司战略运营的公司*l投资方式的选择投资方式的选择l股权参与股权参与l非股权参与非股权参与53国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com总结：l本章内容丰富，基本概念较多，学员有大量需要记忆的内容。54国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com本章课后作业：l货币层次l通胀的分类l利率体系l汇率决定l国际收支55国家理财规划师河南指定报名培训机构国家理财规划师河南指定报名培训机构www.chfpedu.com56