新会计准则体系 及其对资本市场的影响中国证监会会计部中国证监会会计部 李筱强李筱强 2006年年11月月 沈阳沈阳内容提要n新会计准则体系概览n背景n主要特点n对资本市场的影响n首次执行及相关的政策衔接n技术层面n政策层面国际趋同与中国特色： 新准则的背景、特点及影响背景n国际：n同市场经济发展、资本市场和经济全球化密切相关n国内：n加入WTO五年过渡期结束后迫切需要提升会计标准n资本市场：n高质量的财务信息是构建成熟、发达资本市场的重要基础主要特点n覆盖面广，适应性强，形成完整的会计准则体系n在主要方面同IFRS实质性趋同，同时充分考虑了我国会计实践的现状和特点n适度引入公允价值计量属性，计价的公允性和相关性显著增强n适应股权分置改革后资本市场的新形势，全面规范企业并购的会计核算n规范金融工具的会计核算，突出金融风险的控制和披露n详尽的信息披露要求，提高资本市场信息披露的透明度后续工作n财政部n同欧盟互认，力争达到同IFRS等效n积极同美国协调（在美国上市公司利益）n香港联合声明，下一步，等效n证监会n督促上市公司尽快做好新准则的实施准备n研究新准则实施前后的政策衔接n评估新准则的影响及相应的监管对策新准则对资本市场的影响n上市公司：“几家欢喜几家愁”n有利影响vs.相关问题n投资者：“醉眼看花花也醉”n中介机构：“想说爱你不容易”n证券监管：“明明白白我的心”首次执行新会计准则： 技术要求、政策衔接和执行建议首次执行：基本要求n按照新准则规定对资产、负债和所有者权益进行重新分类、确认和计量，编制期初资产负债表，作为执行新准则的起点n新准则规定应采用追溯调整法的项目，累计影响数调整期初留存收益n问题：哪些项目需要追溯调整？n其他会计政策变更采用未来适用法首次执行：列报n首份中期财务报告和年度财务报告的列报n构成：首份中期财务报告至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表和附注。首份年度财务报表应当是一套完整的财务报表，至少包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。 n要求列报可比期间的比较数据n母子公司会计政策的调整首次执行：列报n财务报表附注n以列表形式详细披露相关数据的调节过程以列表形式详细披露相关数据的调节过程n首次执行日（首次执行日（2006.1.1）按原会计制度或准则列报的）按原会计制度或准则列报的所有者权益，调整为按企业会计准则列报的所有者权所有者权益，调整为按企业会计准则列报的所有者权益。益。n按原会计制度或准则列报的最近年度年末所有者权益，按原会计制度或准则列报的最近年度年末所有者权益，调整为按照企业会计准则列报的所有者权益。调整为按照企业会计准则列报的所有者权益。（2006.12.31）n按原会计制度或准则列报的最近年度损益，调整为按按原会计制度或准则列报的最近年度损益，调整为按照企业会计准则列报的损益。照企业会计准则列报的损益。(2006)n比较中期期末按原会计制度或准则列报的所有者权益，比较中期期末按原会计制度或准则列报的所有者权益，调整为按企业会计准则列报的所有者权益。调整为按企业会计准则列报的所有者权益。(2006一一季度季度)n比较中期按原会计制度或准则列报的损益（可比中期比较中期按原会计制度或准则列报的损益（可比中期和上年初至可比中期末累计数），调整为同一期间按和上年初至可比中期末累计数），调整为同一期间按企业会计准则列报的损益。企业会计准则列报的损益。( 2006一季度一季度)首次执行：政策衔接n首次公开发行n上市公司再融资n过渡期间上市公司定期报告的披露n相关监管指标的考核执行建议n全面学习研究新会计准则体系的内容全面学习研究新会计准则体系的内容n认真评价新会计准则体系的影响认真评价新会计准则体系的影响n积极结合企业实际情况选择会计政策积极结合企业实际情况选择会计政策n及时调整财务系统以适应新准则要求及时调整财务系统以适应新准则要求n切实加强新准则执行前后的信息反馈切实加强新准则执行前后的信息反馈谢谢大家！完整的会计准则体系n框架n1项基本准则（部门规章）n38项具体准则（规范性文件）n应用指南n对准则疑难点的解释n财务报告列报的格式n会计科目BACK实质性趋同n含义n实质性差异n关联方及其交易的披露n长期资产减值不能转回n非实质性差异n恶性通货膨胀会计n同一控制下的企业合并n公允价值计量的使用n持有待售的非流动资产BACK公允价值的选用n定义定义n公平交易中公平交易中n熟悉情况的双方熟悉情况的双方n自愿进行的资产交换或债务清偿的金额计量自愿进行的资产交换或债务清偿的金额计量n层次层次n存在活跃市场的市场价格存在活跃市场的市场价格n参考同行业类似资产的最近交易价格参考同行业类似资产的最近交易价格n估值模型和估值技术估值模型和估值技术n权益性工具权益性工具n软肋软肋n未出售前无现金流入未出售前无现金流入n资产不再计提折旧资产不再计提折旧n新准则体系：谨慎、适度采用新准则体系：谨慎、适度采用适度采用公允价值n非同一控制下的企业合并，新会计准则要求合并成本和被收购企业的可辨认的资产、负债的价值按照公允价值进行计量；n企业可对投资性房地产采用公允价值进行确认和计量（不计提折旧或摊销），在会计期末，其公允价值的变化计入当期损益；n企业在收入确认的过程中，如果合同的价款采用递延方式，实质上具有融资性质的，应当按照应收的合同价款的公允价值确定收入的金额；n在绝大多数情况下，金融工具的确认和计量均采用公允价值，在会计期末，其公允价值的变动计入当期损益；n在资产减值的计算过程中，企业需要获取资产的公允价值以作为计算资产减值的计算参数之一；适度采用公允价值n在交换具有商业实质和换入、换出资产的公允价值能够可靠计量的的情况下，企业应当对非货币性资产交换采用公允价值进行计量；n在采用非现金资产偿还债务和债务转为资本的方式进行债务重组的情况下，企业可以按照非现金资产的公允价值和债权人享有股份的公允价值冲减重组债务的帐面价值，上述两者间的差额计入当期损益。n在有确凿证据表明生物资产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，企业应当对生物资产采用公允价值计量；n对于以权益结算和以现金结算的股份支付，均采用公允价值作为计量基础。BACK涉及并购的主要会计准则n企业会计准则第2号长期股权投资n企业会计准则第20号企业合并n企业会计准则第33号合并财务报表企业合并的定义和类型n定义n指将两个或两个以上的企业合并形成一个报告主体的交易或事项n严格意义上的企业合并是获得控制权的过程n类型n根据参与合并企业在合并前后是否受同一方或相同的多方最终控制，分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并n控股合并、吸收合并和新设合并企业合并类型的对比合并方式合并方式购买方购买方（合并方）（合并方）被购买方被购买方（被合并方）（被合并方）吸收合并吸收合并取得对方资产并承担负债取得对方资产并承担负债解散解散新设合并新设合并由新成立企业持有参与合由新成立企业持有参与合并各方资产负债并各方资产负债参与合并各方均解散参与合并各方均解散控股合并控股合并取得控制权，体现为长期取得控制权，体现为长期股权投资股权投资保持独立成为子公司保持独立成为子公司会计处理原则n同一控制下的企业合并n总体计量原则：历史成本n合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的对价的差额，依次调整资本公积、留存收益（资本公积不足冲减时）n合并费用：发生时计入当期损益 会计处理原则n非同一控制下的企业合并n总体计量原则：购买法（公允价值）n购买方为作为合并对价而付出的资产、发生的负债应按公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。被合并方各项可辨认资产、负债，也应按公允价值入账。n合并中发生的相关费用：计入企业合并成本 BACK金融工具确认和计量n金融资产分类及其标准n公允价值计量且变动计入损益的n持有到期(HTM)n贷款和应收款n可供销售(AFS)n计量方法n重分类及惩罚性条款BACK新准则：有利影响n信息质量n财务报表中资产、负债项目的金额更加趋近公允价值n披露成本n对于需要同时按境内、外两套准则编制财务报表的企业，新准则减少了企业财务报表的编制成本n公司业绩n总体上提升公司业绩n国际投资n增强可比性，改善与境外投资人的沟通新准则：可能遇到的问题n公允价值的选用及其“公允性”n资产减值的测试更为复杂n金融工具核算和披露较为复杂，遵行性风险和成本提高n企业合并、编制合并财务报表以及权益法核算投资的成本将显著增加n所得税会计采用资产负债表负债法，核算方法复杂；同时，新准则下会计和税法的差异有加大的趋势BACK首次执行：需要追溯调整的项目n企业合并n投资性房地产n可行权日在首次执行日或之后的股份支付n所得税n金融工具分拆的公允价值BACK政策衔接：首次公开发行n问题n公开发行证券申请材料中新准则的适用n相关财务资料的可比性n涉及发行条件的财务指标考核n原则n为保证财务资料的可比性，申报的各期财务资料应具有相同的会计基础。n建议n在保证新准则顺利实施以及财务信息披露有效性的前提下，尽量不增加发行人的信息披露成本。n根据准则实施情况合理划分时间段做出具体要求 BACK政策衔接：上市公司再融资n问题n审核标准采用哪个准则下的财务指标计算n前三年财务报告是否需要重新按新准则编制n原则n审核指标同信息披露相一致n以适当方式反映新准则的影响n成本效益原则n建议：前三年无需重新调整BACK政策衔接：2006年报模拟n模拟的范围：全部还是部分公司n模拟的形式：完整报表还是调节表n模拟结果：是否公开披露n注册会计师介入：审计还是审阅BACK政策衔接：监管指标n少数股东权益和少数股东损益n非经常性损益n监管指标的认定：追溯调整前的n防止可能出现的利润操纵行为BACK