第三章第三章 物质资本与经济发展物质资本与经济发展A、教学目的和要求、教学目的和要求 通过本章的学习，使同学们弄清经济发通过本章的学习，使同学们弄清经济发展与资本形成的关系，明确资本形成的来源。展与资本形成的关系，明确资本形成的来源。B、重点、重点资本形成的涵义与步骤、资本形成的理论、国内储蓄的构成资本形成的涵义与步骤、资本形成的理论、国内储蓄的构成C、难点、难点资本匮乏对经济发展的障碍资本匮乏对经济发展的障碍D、教学内容、教学内容发展经济学发展经济学ch ch 最新最新第一节 资本与资本形成资本一般分为三种形式。资本一般分为三种形式。物质资本物质资本金融资本金融资本人力资本人力资本一般没有特别说明，指物质资本。一般没有特别说明，指物质资本。一、资本的含义一、资本的含义一、资本的含义一、资本的含义 所谓物质资本，所谓物质资本，是指长期存在的是指长期存在的生产物质形式，生产物质形式，它是在一定时间它是在一定时间内用来生产其他内用来生产其他消费品或生产资消费品或生产资料的耐用品料的耐用品 指用于生产经营的一切人力、物力和财力。指用于生产经营的一切人力、物力和财力。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新（三）物质资本具有以下特点：（三）物质资本具有以下特点：（三）物质资本具有以下特点：（三）物质资本具有以下特点： 互补性生产要素结合代表未来时期的生产能力；互补性生产要素结合代表未来时期的生产能力；互补性生产要素结合代表未来时期的生产能力；互补性生产要素结合代表未来时期的生产能力； 3 3、就大部分物质资本而言，它具有耐用性，、就大部分物质资本而言，它具有耐用性，、就大部分物质资本而言，它具有耐用性，、就大部分物质资本而言，它具有耐用性， 即存在折旧问题；即存在折旧问题；即存在折旧问题；即存在折旧问题； 4 4、稀缺性。、稀缺性。、稀缺性。、稀缺性。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新储蓄储蓄储蓄储蓄储蓄储蓄集中集中集中集中投资投资将资金贷给厂商，用以购将资金贷给厂商，用以购置机器设备、建设厂房、置机器设备、建设厂房、基础设施等，以增加资本基础设施等，以增加资本存量。存量。通过使零星的储蓄汇集起来通过使零星的储蓄汇集起来把产出的一部分节省下来，不用于消费把产出的一部分节省下来，不用于消费金融金融机构机构真正形真正形成资本成资本1.2.3.二、资本形成二、资本形成（一）含义：（一）含义： 储蓄按一定的投资标准转化为投资，形成一定的资本形式，储蓄按一定的投资标准转化为投资，形成一定的资本形式，并产生一定的生产能力的过程。并产生一定的生产能力的过程。（二）资本形成的步骤和过程（二）资本形成的步骤和过程发展经济学发展经济学ch ch 最新最新（三）资本在经济发展中的作用（三）资本在经济发展中的作用（三）资本在经济发展中的作用（三）资本在经济发展中的作用 早期理论早期理论早期理论早期理论l l在早期发展经济学中，物质资本积累被看作是经济在早期发展经济学中，物质资本积累被看作是经济在早期发展经济学中，物质资本积累被看作是经济在早期发展经济学中，物质资本积累被看作是经济发展的关键要素，最重要的源泉。发展的关键要素，最重要的源泉。发展的关键要素，最重要的源泉。发展的关键要素，最重要的源泉。 实证考察实证考察l一个国家储蓄得越多，投资就越多，经济增长速度一个国家储蓄得越多，投资就越多，经济增长速度就越快，许多研究报告支持这种论点。就越快，许多研究报告支持这种论点。l要获得高速度的经济增长不仅要求有比较高的投资要获得高速度的经济增长不仅要求有比较高的投资率，同时也取决于资本形成的环境。率，同时也取决于资本形成的环境。 l但是没有一定水平的储蓄一投资水平，经济肯定不但是没有一定水平的储蓄一投资水平，经济肯定不可能取得高速增长。可能取得高速增长。结论：结论：资本虽不是经济增长的充分条件，却是经资本虽不是经济增长的充分条件，却是经济增长的必要条件济增长的必要条件。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新 劳动增长作用劳动增长作用劳动增长作用劳动增长作用 资本增长作用资本增长作用资本增长作用资本增长作用技术进步作用技术进步作用技术进步作用技术进步作用 国别国别国别国别百分点百分点百分点百分点 百分比百分比百分比百分比百分点百分点百分点百分点百分比百分比百分比百分比百分点百分点百分点百分点 百分比百分比百分比百分比 中国中国中国中国 1952-19821952-19823.083.08 30 30 5.22 5.22 51 51 1.87 1.87 19 19 苏联苏联苏联苏联1965-19751965-19751.911.91 24 24 1 1 13 13 5.03 5.03 63 63 美国美国美国美国1946-19561946-19560.030.03 17 17 0.42 0.42 12 12 2.6 2.6 71 71 日本日本日本日本1952-19661952-19661.451.45 15 15 1.93 1.93 20 20 6.11 6.11 65 65 韩国韩国韩国韩国1966-19761966-19762.522.52 24 24 5.65 5.65 54 54 2.24 2.24 22 22（四）资本形成作用的实证分析（四）资本形成作用的实证分析（四）资本形成作用的实证分析（四）资本形成作用的实证分析发展经济学发展经济学ch ch 最新最新第二节第二节 资本匮乏对经济发展障碍资本匮乏对经济发展障碍 资本稀缺是发展中国家经济发展的主要障碍，很多资本稀缺是发展中国家经济发展的主要障碍，很多资本稀缺是发展中国家经济发展的主要障碍，很多资本稀缺是发展中国家经济发展的主要障碍，很多经济学家从理论上分析了资本稀缺对经济发展的障碍。经济学家从理论上分析了资本稀缺对经济发展的障碍。经济学家从理论上分析了资本稀缺对经济发展的障碍。经济学家从理论上分析了资本稀缺对经济发展的障碍。 主要介绍纳克斯的主要介绍纳克斯的主要介绍纳克斯的主要介绍纳克斯的“ “贫困恶性循环贫困恶性循环贫困恶性循环贫困恶性循环” ”理论、纳尔逊理论、纳尔逊理论、纳尔逊理论、纳尔逊的的的的“ “低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱” ”理论、莱宾斯坦的理论、莱宾斯坦的理论、莱宾斯坦的理论、莱宾斯坦的“ “临界最小临界最小临界最小临界最小努力努力努力努力” ” 理论和缪尔达尔的理论和缪尔达尔的理论和缪尔达尔的理论和缪尔达尔的“ “循环积累因果关系循环积累因果关系循环积累因果关系循环积累因果关系” ”理论。理论。理论。理论。 这些理论，从揭示发展中国家贫困的根源方面，论这些理论，从揭示发展中国家贫困的根源方面，论这些理论，从揭示发展中国家贫困的根源方面，论这些理论，从揭示发展中国家贫困的根源方面，论证了资本形成是经济发展的决定因素的观点。证了资本形成是经济发展的决定因素的观点。证了资本形成是经济发展的决定因素的观点。证了资本形成是经济发展的决定因素的观点。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新一、纳克斯的一、纳克斯的一、纳克斯的一、纳克斯的“ “贫困恶性循环贫困恶性循环贫困恶性循环贫困恶性循环” ”理论理论理论理论 纳克斯循环命题：纳克斯循环命题：纳克斯循环命题：纳克斯循环命题： 一国穷是因为它穷。一国穷是因为它穷。一国穷是因为它穷。一国穷是因为它穷。 A country is poor because it is poor.A country is poor because it is poor. 第二节资本匮乏对经济发展障碍第二节资本匮乏对经济发展障碍两个恶性循环：两个恶性循环：资本供给：资本供给： “低收入低收入低储蓄低储蓄低资本形成低资本形成低生产规模低生产规模低收入低收入” 。资本需求：资本需求：“低收入低收入低购买力低购买力投资诱致不足投资诱致不足低资本形成低资本形成低生产规模和生产率低生产规模和生产率低收入低收入” 。打破恶性循环，必须采取平衡增长方式，增加储蓄、扩大打破恶性循环，必须采取平衡增长方式，增加储蓄、扩大投资，在许多行业同时大规模的投资，形成各行业之间的投资，在许多行业同时大规模的投资，形成各行业之间的相互需求，扩大市场容量，以保证投资成功。相互需求，扩大市场容量，以保证投资成功。这种理论为这种理论为20世纪世纪50年代的对外援助提供了理论支持年代的对外援助提供了理论支持.过分强调了储蓄和资本积累的作用，遭致一些批评。过分强调了储蓄和资本积累的作用，遭致一些批评。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新 二、纳尔逊的二、纳尔逊的二、纳尔逊的二、纳尔逊的“ “低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱” ”理论理论理论理论 “ “低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱” ” 理论的核心是，发展中国家人口理论的核心是，发展中国家人口理论的核心是，发展中国家人口理论的核心是，发展中国家人口的过快增长是阻碍人均收入迅速提高的的过快增长是阻碍人均收入迅速提高的的过快增长是阻碍人均收入迅速提高的的过快增长是阻碍人均收入迅速提高的“ “陷阱陷阱陷阱陷阱” ”，必须进，必须进，必须进，必须进行大规模投资，使投资和产出增长超过人口增长，实现人行大规模投资，使投资和产出增长超过人口增长，实现人行大规模投资，使投资和产出增长超过人口增长，实现人行大规模投资，使投资和产出增长超过人口增长，实现人均收入的大幅度提高和经济增长。均收入的大幅度提高和经济增长。均收入的大幅度提高和经济增长。均收入的大幅度提高和经济增长。CDE发展经济学发展经济学ch ch 最新最新 上图中上图中OAOA为维持生计的最低收入，为维持生计的最低收入，A A点是一个低水平均衡点是一个低水平均衡点，纳尔逊称其为点，纳尔逊称其为“ “低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱” ”。其意义是：只要。其意义是：只要人均水平处于很低的水平上，国民收入的增长就会被更快人均水平处于很低的水平上，国民收入的增长就会被更快的人口增长所抵消，使人均收入退回到维持生存的水平上，的人口增长所抵消，使人均收入退回到维持生存的水平上，且固定不变。且固定不变。 D D点是一个非稳定的均衡点或是非均衡点。点是一个非稳定的均衡点或是非均衡点。 E E点是一个高水平的稳定均衡点。点是一个高水平的稳定均衡点。 对策：要冲出这个陷阱，只有通过大规模投资，迅速提高对策：要冲出这个陷阱，只有通过大规模投资，迅速提高对策：要冲出这个陷阱，只有通过大规模投资，迅速提高对策：要冲出这个陷阱，只有通过大规模投资，迅速提高人均收入，进入国民收入增长快于人口增长的阶段，人均人均收入，进入国民收入增长快于人口增长的阶段，人均人均收入，进入国民收入增长快于人口增长的阶段，人均人均收入，进入国民收入增长快于人口增长的阶段，人均收入才能越过收入才能越过收入才能越过收入才能越过C C点，实现高水平均衡。点，实现高水平均衡。点，实现高水平均衡。点，实现高水平均衡。 缺陷：过分夸大了资本形成在经济发展中的地位和作用，缺陷：过分夸大了资本形成在经济发展中的地位和作用，缺陷：过分夸大了资本形成在经济发展中的地位和作用，缺陷：过分夸大了资本形成在经济发展中的地位和作用，忽视了诸如技术进步等因素对经济发展的作用。忽视了诸如技术进步等因素对经济发展的作用。忽视了诸如技术进步等因素对经济发展的作用。忽视了诸如技术进步等因素对经济发展的作用。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新 三、莱宾斯坦的三、莱宾斯坦的三、莱宾斯坦的三、莱宾斯坦的“ “临界最小努力临界最小努力临界最小努力临界最小努力” ” 理论理论理论理论 1957 1957年，美国经济学家莱宾斯坦提出年，美国经济学家莱宾斯坦提出年，美国经济学家莱宾斯坦提出年，美国经济学家莱宾斯坦提出“ “临界最小努力临界最小努力临界最小努力临界最小努力” ” 理论，进一步扩展和概括了低水平均衡陷阱模型。理论，进一步扩展和概括了低水平均衡陷阱模型。理论，进一步扩展和概括了低水平均衡陷阱模型。理论，进一步扩展和概括了低水平均衡陷阱模型。 该理论认为，发展中国家贫困的根源是因为人均收入过该理论认为，发展中国家贫困的根源是因为人均收入过该理论认为，发展中国家贫困的根源是因为人均收入过该理论认为，发展中国家贫困的根源是因为人均收入过低，资本形成不足，存在低，资本形成不足，存在低，资本形成不足，存在低，资本形成不足，存在“ “贫困恶性循环贫困恶性循环贫困恶性循环贫困恶性循环” ”和和和和“ “低水平均低水平均低水平均低水平均衡陷阱衡陷阱衡陷阱衡陷阱” ”。要摆脱这种困境，必须做出一个临界最小努力。要摆脱这种困境，必须做出一个临界最小努力。要摆脱这种困境，必须做出一个临界最小努力。要摆脱这种困境，必须做出一个临界最小努力。 发展中国家的经济增长过程中，存在两种对立的力量：发展中国家的经济增长过程中，存在两种对立的力量：发展中国家的经济增长过程中，存在两种对立的力量：发展中国家的经济增长过程中，存在两种对立的力量：提高收入的力量和降低收入的力量。提高收入的力量由上提高收入的力量和降低收入的力量。提高收入的力量由上提高收入的力量和降低收入的力量。提高收入的力量由上提高收入的力量和降低收入的力量。提高收入的力量由上一期的收入水平和投资水平决定；降低收入的力量由上一一期的收入水平和投资水平决定；降低收入的力量由上一一期的收入水平和投资水平决定；降低收入的力量由上一一期的收入水平和投资水平决定；降低收入的力量由上一期的投资规模和人口增长速度决定。当降低收入的力量大期的投资规模和人口增长速度决定。当降低收入的力量大期的投资规模和人口增长速度决定。当降低收入的力量大期的投资规模和人口增长速度决定。当降低收入的力量大于提高收入的力量时，人均收入会被过快的人口增长所抵于提高收入的力量时，人均收入会被过快的人口增长所抵于提高收入的力量时，人均收入会被过快的人口增长所抵于提高收入的力量时，人均收入会被过快的人口增长所抵消，退回到消，退回到消，退回到消，退回到“ “低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱” ”。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新 临界最小努力，就是通过大规模投资，使投资水平或投资临界最小努力，就是通过大规模投资，使投资水平或投资临界最小努力，就是通过大规模投资，使投资水平或投资临界最小努力，就是通过大规模投资，使投资水平或投资率大到足以使国民收入的增长超过人口增长的水平，从而率大到足以使国民收入的增长超过人口增长的水平，从而率大到足以使国民收入的增长超过人口增长的水平，从而率大到足以使国民收入的增长超过人口增长的水平，从而使降低收入的力量小于提高收入的力量，推动经济走出使降低收入的力量小于提高收入的力量，推动经济走出使降低收入的力量小于提高收入的力量，推动经济走出使降低收入的力量小于提高收入的力量，推动经济走出“ “低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱低水平均衡陷阱” ”，实现长期、稳定地经济增长。，实现长期、稳定地经济增长。，实现长期、稳定地经济增长。，实现长期、稳定地经济增长。 莱宾斯坦认为要实现莱宾斯坦认为要实现莱宾斯坦认为要实现莱宾斯坦认为要实现“ “临界最小努力临界最小努力临界最小努力临界最小努力” ”，必须具备一定的，必须具备一定的，必须具备一定的，必须具备一定的条件，如激发群众的经济增长动机、创造适宜投资盈利环条件，如激发群众的经济增长动机、创造适宜投资盈利环条件，如激发群众的经济增长动机、创造适宜投资盈利环条件，如激发群众的经济增长动机、创造适宜投资盈利环境、形成有创新能力的企业家群体、鼓励人们敢于冒险和境、形成有创新能力的企业家群体、鼓励人们敢于冒险和境、形成有创新能力的企业家群体、鼓励人们敢于冒险和境、形成有创新能力的企业家群体、鼓励人们敢于冒险和追求利润的精神等。追求利润的精神等。追求利润的精神等。追求利润的精神等。0ABCDExyx1x2人均收入国民收入增长率/人口增长率扩展的临界最小努力扩展的临界最小努力（瑟尔瓦尔）（瑟尔瓦尔）发展经济学发展经济学ch ch 最新最新四、缪尔达尔循环累积因果关系理论四、缪尔达尔循环累积因果关系理论四、缪尔达尔循环累积因果关系理论四、缪尔达尔循环累积因果关系理论 瑞典（瑞典（瑞典（瑞典（MyrdalMyrdal，G.G.）uu各种因素相互联系和影响，各种因素相互联系和影响，各种因素相互联系和影响，各种因素相互联系和影响，互为因果互为因果互为因果互为因果uu呈现循环累积态势：呈现循环累积态势：呈现循环累积态势：呈现循环累积态势：EFp一个因素变化，引起另一因一个因素变化，引起另一因素相应变化；素相应变化；p产生第二级变化，强化原先产生第二级变化，强化原先因素；因素；p导致经济发展过程沿原先因导致经济发展过程沿原先因素素不均衡的不均衡的发展。发展。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新1.负循环累积因果运动负循环累积因果运动pp在发展中国家在发展中国家pp人均收入水平低人均收入水平低 生活水平低生活水平低 劳动力素质低劳动力素质低 劳动生产率低劳动生产率低 低产出低产出 人均收入进一步降低人均收入进一步降低l经济和非经济力量会进一步强化经济贫困，经济和非经济力量会进一步强化经济贫困，p发展中国家总是陷入低收入与贫穷的累积循环困境之中。发展中国家总是陷入低收入与贫穷的累积循环困境之中。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新2.正循环累积因果运动正循环累积因果运动 通过权力关系、土地关系、教育等方面的改革，实现收入通过权力关系、土地关系、教育等方面的改革，实现收入通过权力关系、土地关系、教育等方面的改革，实现收入通过权力关系、土地关系、教育等方面的改革，实现收入平等，增加穷人的消费，平等，增加穷人的消费，平等，增加穷人的消费，平等，增加穷人的消费，以提高投资引诱，同时增加储蓄以促进资本形成，以提高投资引诱，同时增加储蓄以促进资本形成，使生产率和产出水平大幅度提高，从而提高发展中国使生产率和产出水平大幅度提高，从而提高发展中国家的人均收入。家的人均收入。一旦人均收入提高，便可得到一个一旦人均收入提高，便可得到一个“正的循环积累因正的循环积累因果运动果运动”，即，即“高人均收入高人均收入人口和劳动力素质提高人口和劳动力素质提高劳动生劳动生产率提高产率提高产出水平提高产出水平提高人均收入进一步提高人均收入进一步提高”。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新第三节第三节 资本形成的国内来源资本形成的国内来源一、储蓄与资本形成一、储蓄与资本形成（一）储蓄：国民收入扣除消费后的剩余，是放（一）储蓄：国民收入扣除消费后的剩余，是放弃现期消费的结果。弃现期消费的结果。 需求：需求：YD=C + I =YD=C + I =消费消费+ +投资投资= =国民收入国民收入供给：供给：YS=C + S =YS=C + S =消费消费+ +储蓄储蓄= =国民收入国民收入当国民收入处于均衡时，当国民收入处于均衡时，YS =YD YS =YD 即即S=IS=I。 储蓄是投资的必要条件，但并不是充分条件储蓄是投资的必要条件，但并不是充分条件发展经济学发展经济学ch ch 最新最新( (二二二二) ) 储蓄的构成储蓄的构成储蓄的构成储蓄的构成p国外储蓄外国官方储蓄（外援）外国私人储蓄国外储蓄外国官方储蓄（外援）外国私人储蓄p 外债外资外债外资p国内总储蓄国内总储蓄= =家庭储蓄家庭储蓄+ +企业储蓄企业储蓄+ +政府储蓄政府储蓄ppS S S S S S S SH H + S + S + S + SB B + S + S + S + SG Gv 包括国内储蓄和国外储蓄两部分：包括国内储蓄和国外储蓄两部分：（1 1）家庭储蓄）家庭储蓄S SH H主要取决于家庭可支配收入。主要取决于家庭可支配收入。（2 2）企业储蓄）企业储蓄S SB B主要取决于利润，总投资中包括资本折旧和主要取决于利润，总投资中包括资本折旧和重置资本、净投资。净投资是资本形成的主要来源。重置资本、净投资。净投资是资本形成的主要来源。（3）政府储蓄）政府储蓄SG 主要来自税收减去经常性支出，转化为政主要来自税收减去经常性支出，转化为政府投资。此外还有赤字政策、发行债券、通货膨胀等手段。府投资。此外还有赤字政策、发行债券、通货膨胀等手段。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新国内储蓄的形成途径国内储蓄的形成途径自愿储蓄自愿储蓄Voluntary SavingsVoluntary Savings企业和家庭储蓄企业和家庭储蓄强制储蓄强制储蓄Compulsory SavingsCompulsory Savings政府采取强制手段非自愿地产生储政府采取强制手段非自愿地产生储蓄蓄税收税收通货膨胀等通货膨胀等发展经济学发展经济学ch ch 最新最新二、发展中国家的国内储蓄二、发展中国家的国内储蓄二、发展中国家的国内储蓄二、发展中国家的国内储蓄 （一）私人储蓄：（一）私人储蓄：（一）私人储蓄：（一）私人储蓄：包括家庭储蓄与企业储蓄包括家庭储蓄与企业储蓄包括家庭储蓄与企业储蓄包括家庭储蓄与企业储蓄 1 1、家庭储蓄：家庭的可支配收入减去现期消费之后的余家庭储蓄：家庭的可支配收入减去现期消费之后的余家庭储蓄：家庭的可支配收入减去现期消费之后的余家庭储蓄：家庭的可支配收入减去现期消费之后的余额。额。额。额。vv家庭储蓄的含义非常广泛，一般指通过金融机构将货币存放的过程。家庭储蓄的含义非常广泛，一般指通过金融机构将货币存放的过程。家庭储蓄的含义非常广泛，一般指通过金融机构将货币存放的过程。家庭储蓄的含义非常广泛，一般指通过金融机构将货币存放的过程。其他如囤积货物和房地产等也是储蓄。农业储蓄，经常是实物形式，其他如囤积货物和房地产等也是储蓄。农业储蓄，经常是实物形式，其他如囤积货物和房地产等也是储蓄。农业储蓄，经常是实物形式，其他如囤积货物和房地产等也是储蓄。农业储蓄，经常是实物形式，如开荒、存粮、盖房、打井等，同时具有储蓄和投资的性质。如开荒、存粮、盖房、打井等，同时具有储蓄和投资的性质。如开荒、存粮、盖房、打井等，同时具有储蓄和投资的性质。如开荒、存粮、盖房、打井等，同时具有储蓄和投资的性质。vv2 2 2 2、家庭储蓄取决于以下因素家庭储蓄取决于以下因素家庭储蓄取决于以下因素家庭储蓄取决于以下因素: : （1 1）国民收入水平。）国民收入水平。）国民收入水平。）国民收入水平。 （2 2）收入分配状况。）收入分配状况。）收入分配状况。）收入分配状况。 （3 3）风俗习惯、思想观念。）风俗习惯、思想观念。）风俗习惯、思想观念。）风俗习惯、思想观念。 （4 4）金融机构状况。）金融机构状况。）金融机构状况。）金融机构状况。 （5 5）政治经济环境。）政治经济环境。）政治经济环境。）政治经济环境。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新 （二）企业储蓄（二）企业储蓄（二）企业储蓄（二）企业储蓄 企业储蓄是指企业缴税并支付股息后的未分配利润，企业储蓄是指企业缴税并支付股息后的未分配利润，企业储蓄是指企业缴税并支付股息后的未分配利润，企业储蓄是指企业缴税并支付股息后的未分配利润，这部分利润可以转化为投资。这部分利润可以转化为投资。这部分利润可以转化为投资。这部分利润可以转化为投资。 发达国家的企业储蓄在国内私人储蓄中所占的份额从发达国家的企业储蓄在国内私人储蓄中所占的份额从发达国家的企业储蓄在国内私人储蓄中所占的份额从发达国家的企业储蓄在国内私人储蓄中所占的份额从20%80%20%80%不等，发展中国家的企业储蓄占国内私人储蓄不等，发展中国家的企业储蓄占国内私人储蓄不等，发展中国家的企业储蓄占国内私人储蓄不等，发展中国家的企业储蓄占国内私人储蓄的份额一般比较小。的份额一般比较小。的份额一般比较小。的份额一般比较小。 原因：原因：原因：原因： 、发展中国家经济发展水平低；、发展中国家经济发展水平低；、发展中国家经济发展水平低；、发展中国家经济发展水平低； 、发展中国家的私营企业往往采取家庭所有的形式，成为家庭储蓄、发展中国家的私营企业往往采取家庭所有的形式，成为家庭储蓄、发展中国家的私营企业往往采取家庭所有的形式，成为家庭储蓄、发展中国家的私营企业往往采取家庭所有的形式，成为家庭储蓄的来源。的来源。的来源。的来源。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新 （三）政府储蓄（三）政府储蓄（三）政府储蓄（三）政府储蓄 政府储蓄是政府收入减去政府的经常性支出后的余额。政府储蓄是政府收入减去政府的经常性支出后的余额。政府储蓄是政府收入减去政府的经常性支出后的余额。政府储蓄是政府收入减去政府的经常性支出后的余额。 1. 1.政府收入主要来自税收政府收入主要来自税收政府收入主要来自税收政府收入主要来自税收 在法律允许的条件下，无论通过什么形式，强制把一部在法律允许的条件下，无论通过什么形式，强制把一部在法律允许的条件下，无论通过什么形式，强制把一部在法律允许的条件下，无论通过什么形式，强制把一部分资源从民间转移到政府手中的行为。除了征收税收以外，分资源从民间转移到政府手中的行为。除了征收税收以外，分资源从民间转移到政府手中的行为。除了征收税收以外，分资源从民间转移到政府手中的行为。除了征收税收以外，各种政府收费项目，集资项目，劳动积累工程等。各种政府收费项目，集资项目，劳动积累工程等。各种政府收费项目，集资项目，劳动积累工程等。各种政府收费项目，集资项目，劳动积累工程等。pp提高税率、增加税种以增加税收是扩大政府储蓄，形成政提高税率、增加税种以增加税收是扩大政府储蓄，形成政府投资的重要途径。府投资的重要途径。2.2.2.2.政府的强制性储蓄政策政府的强制性储蓄政策政府的强制性储蓄政策政府的强制性储蓄政策 即强制储蓄，是政府通过行政力量迫使社会公众节约消即强制储蓄，是政府通过行政力量迫使社会公众节约消即强制储蓄，是政府通过行政力量迫使社会公众节约消即强制储蓄，是政府通过行政力量迫使社会公众节约消费，实现储蓄。费，实现储蓄。费，实现储蓄。费，实现储蓄。包括通货膨胀和价格管制。包括通货膨胀和价格管制。包括通货膨胀和价格管制。包括通货膨胀和价格管制。其中一部分强制储蓄形成了资本。其中一部分强制储蓄形成了资本。其中一部分强制储蓄形成了资本。其中一部分强制储蓄形成了资本。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新1970197519701975年年年年2020个国家税收比例与经济成就比较个国家税收比例与经济成就比较个国家税收比例与经济成就比较个国家税收比例与经济成就比较 国别国别国别国别税收占税收占税收占税收占GDPGDP的的的的%GDPGDP年均增长率年均增长率年均增长率年均增长率% 日本日本 10 10 5.2 5.2 瑞典瑞典 30.8 30.8 2 2 巴拉圭巴拉圭 10.3 10.3 8.3 8.3 牙买加牙买加 23.8 23.8 -0.9 -0.91010个低税国个低税国平均平均 14.41 14.41 7.33 7.331010个高税国个高税国平均平均 23.48 23.48 1.57 1.57发展经济学发展经济学ch ch 最新最新（1 1）通货膨胀）通货膨胀）通货膨胀）通货膨胀政府将多发行的货币直接用于投资品的生产，使一部分资政府将多发行的货币直接用于投资品的生产，使一部分资源从消费品生产领域转而用于生产资本品。源从消费品生产领域转而用于生产资本品。通胀将导致名义收入普遍提高，通胀将导致名义收入普遍提高，在累进所得税制条件下，在累进所得税制条件下，税收的弹性大于税收的弹性大于1，会增加政府税收收入。，会增加政府税收收入。在物价普遍上升时，产品成本的若干部分（如工资、租金在物价普遍上升时，产品成本的若干部分（如工资、租金等）可能暂时维持原来的水平不变，企业利润因而加大。等）可能暂时维持原来的水平不变，企业利润因而加大。2 2、政府的强制储蓄政策：、政府的强制储蓄政策：A A、通货膨胀形成强制储蓄的原因：通货膨胀形成强制储蓄的原因： 通货膨胀是指一般价格水平普遍的持续上升。通货膨胀是指一般价格水平普遍的持续上升。通货膨胀是指一般价格水平普遍的持续上升。通货膨胀是指一般价格水平普遍的持续上升。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新B B、通货膨胀实质是变相税收，称为通货膨胀税。通货膨胀实质是变相税收，称为通货膨胀税。纸币实际纸币实际价值下降，减少的部分价值，以增发的纸币集中到国库，被价值下降，减少的部分价值，以增发的纸币集中到国库，被称为通货膨胀税。称为通货膨胀税。假设通货膨胀率为假设通货膨胀率为 p p则通货膨胀税率则通货膨胀税率 t = p / (1+p) t = p / (1+p)假设假设p=15%p=15%，则政府收入增加现有货币总量的，则政府收入增加现有货币总量的13%13%。C C、通货膨胀促进经济的条件：、通货膨胀促进经济的条件：、通货膨胀促进经济的条件：、通货膨胀促进经济的条件： 首先，经济中必须有闲置的资源，由货币增加而形成首先，经济中必须有闲置的资源，由货币增加而形成首先，经济中必须有闲置的资源，由货币增加而形成首先，经济中必须有闲置的资源，由货币增加而形成的额外购买力必须真正用于资本形成。只有这样，货币的的额外购买力必须真正用于资本形成。只有这样，货币的的额外购买力必须真正用于资本形成。只有这样，货币的的额外购买力必须真正用于资本形成。只有这样，货币的增加才能被商品和劳务的增加所抵消。增加才能被商品和劳务的增加所抵消。增加才能被商品和劳务的增加所抵消。增加才能被商品和劳务的增加所抵消。 其次，通货膨胀率必须保持足够高，才有可能有效地其次，通货膨胀率必须保持足够高，才有可能有效地其次，通货膨胀率必须保持足够高，才有可能有效地其次，通货膨胀率必须保持足够高，才有可能有效地增加储蓄。增加储蓄。增加储蓄。增加储蓄。 再次，通货膨胀一旦开始就很难结束，对经济增长的再次，通货膨胀一旦开始就很难结束，对经济增长的再次，通货膨胀一旦开始就很难结束，对经济增长的再次，通货膨胀一旦开始就很难结束，对经济增长的副作用大。副作用大。副作用大。副作用大。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新 （2 2）价格结构调控）价格结构调控）价格结构调控）价格结构调控 最常用的作法是压低必需品的价格。最常用的作法是压低必需品的价格。最常用的作法是压低必需品的价格。最常用的作法是压低必需品的价格。 一方面，由于发展中国家人们用于购买必需品的消费支出一方面，由于发展中国家人们用于购买必需品的消费支出一方面，由于发展中国家人们用于购买必需品的消费支出一方面，由于发展中国家人们用于购买必需品的消费支出在全部收入中所占的比重较大，压低必需品价格可以降低在全部收入中所占的比重较大，压低必需品价格可以降低在全部收入中所占的比重较大，压低必需品价格可以降低在全部收入中所占的比重较大，压低必需品价格可以降低全社会的消费水平。全社会的消费水平。全社会的消费水平。全社会的消费水平。 另一方面，由于必需品价格低，与之配套的工资水平也低，另一方面，由于必需品价格低，与之配套的工资水平也低，另一方面，由于必需品价格低，与之配套的工资水平也低，另一方面，由于必需品价格低，与之配套的工资水平也低，企业可以获得较高的利润，可以增加企业储蓄；还可以通企业可以获得较高的利润，可以增加企业储蓄；还可以通企业可以获得较高的利润，可以增加企业储蓄；还可以通企业可以获得较高的利润，可以增加企业储蓄；还可以通过税收或上缴利润的方式转化成政府的财政收入，增加政过税收或上缴利润的方式转化成政府的财政收入，增加政过税收或上缴利润的方式转化成政府的财政收入，增加政过税收或上缴利润的方式转化成政府的财政收入，增加政府储蓄。府储蓄。府储蓄。府储蓄。 采取这种作法有很大的弊端。压低必需品价格不利于生产采取这种作法有很大的弊端。压低必需品价格不利于生产采取这种作法有很大的弊端。压低必需品价格不利于生产采取这种作法有很大的弊端。压低必需品价格不利于生产必需品的部门的长期发展，降低资源配置效率必需品的部门的长期发展，降低资源配置效率必需品的部门的长期发展，降低资源配置效率必需品的部门的长期发展，降低资源配置效率发展经济学发展经济学ch ch 最新最新 我国的居民储蓄率和政府储蓄率都具有较高水平，基本维我国的居民储蓄率和政府储蓄率都具有较高水平，基本维持在持在30%30%左右；而企业储蓄占总储蓄比重维持在左右；而企业储蓄占总储蓄比重维持在40%40%左右左右水平水平 。 20002000年以来，我国国民储蓄率出现大幅攀升。年以来，我国国民储蓄率出现大幅攀升。2000200720002007年国民储蓄率上升了年国民储蓄率上升了13.313.3个百分点。这一时期，居民储蓄个百分点。这一时期，居民储蓄占总储蓄的比重下降占总储蓄的比重下降10.410.4个百分点，而政府储蓄和企业储个百分点，而政府储蓄和企业储蓄占总储蓄的比重则分别上升了蓄占总储蓄的比重则分别上升了2 2个和个和8.48.4个百分点。因此，个百分点。因此，我国国民储蓄率的上升的主要原因是政府和企业储蓄的增我国国民储蓄率的上升的主要原因是政府和企业储蓄的增加加 。 中国年均中国年均10%10%的的GDPGDP增长率中，除了增长率中，除了2%4%2%4%的全要素生产的全要素生产率贡献外，其余的率贡献外，其余的6%8%6%8%的增长率几乎都是来自于资本积的增长率几乎都是来自于资本积累的贡献。如果资本产出比为累的贡献。如果资本产出比为3 3：1 1的话，则资本贡献的的话，则资本贡献的6%8%6%8%经济增长率需要经济增长率需要18%24%18%24%的净投资率。再加上的净投资率。再加上12%12%的折旧率，要维持的折旧率，要维持10%10%左右的经济增长率，中国需要储蓄左右的经济增长率，中国需要储蓄率达到率达到30%36%30%36%。1978200219782002年，我国的投资率和储蓄率年，我国的投资率和储蓄率都维持在都维持在30%40%30%40%，同期我国的经济增长率维持在，同期我国的经济增长率维持在10%10%左左右右 。发展经济学发展经济学ch ch 最新最新三、发展中国家的金融深化三、发展中国家的金融深化 储蓄仅仅是资本积累的源泉，要将储蓄转化为有效储蓄仅仅是资本积累的源泉，要将储蓄转化为有效储蓄仅仅是资本积累的源泉，要将储蓄转化为有效储蓄仅仅是资本积累的源泉，要将储蓄转化为有效的投资、促进经济发展，必须具有完善的金融体制和发达的投资、促进经济发展，必须具有完善的金融体制和发达的投资、促进经济发展，必须具有完善的金融体制和发达的投资、促进经济发展，必须具有完善的金融体制和发达的金融机构。发展中国家，不仅普遍存在资本匮乏的问题，的金融机构。发展中国家，不仅普遍存在资本匮乏的问题，的金融机构。发展中国家，不仅普遍存在资本匮乏的问题，的金融机构。发展中国家，不仅普遍存在资本匮乏的问题，而且资本的配置和使用效率也很低。而且资本的配置和使用效率也很低。而且资本的配置和使用效率也很低。而且资本的配置和使用效率也很低。 发展中国家经济落后的症结在于金融发展受发展中国家经济落后的症结在于金融发展受发展中国家经济落后的症结在于金融发展受发展中国家经济落后的症结在于金融发展受到了抑制。到了抑制。到了抑制。到了抑制。 发展经济学发展经济学ch ch 最新最新 “ “金融抑制金融抑制金融抑制金融抑制” ”是指整个经济中非货币经济比重很大，金融是指整个经济中非货币经济比重很大，金融是指整个经济中非货币经济比重很大，金融是指整个经济中非货币经济比重很大，金融关联比率小，货币数量、利率等货币机制和法定准备率、关联比率小，货币数量、利率等货币机制和法定准备率、关联比率小，货币数量、利率等货币机制和法定准备率、关联比率小，货币数量、利率等货币机制和法定准备率、信贷等货币政策的作用很小，导致金融体系实际增长停顿信贷等货币政策的作用很小，导致金融体系实际增长停顿信贷等货币政策的作用很小，导致金融体系实际增长停顿信贷等货币政策的作用很小，导致金融体系实际增长停顿甚至收缩、金融中介活动的职能难以扩大、资金利用率低、甚至收缩、金融中介活动的职能难以扩大、资金利用率低、甚至收缩、金融中介活动的职能难以扩大、资金利用率低、甚至收缩、金融中介活动的职能难以扩大、资金利用率低、经济增长受到抑制，也称之为经济增长受到抑制，也称之为经济增长受到抑制，也称之为经济增长受到抑制，也称之为“ “金融浅化金融浅化金融浅化金融浅化” ”。 “ “金融深化金融深化金融深化金融深化” ”则是指针对金融抑制，加快金融资产积累速则是指针对金融抑制，加快金融资产积累速则是指针对金融抑制，加快金融资产积累速则是指针对金融抑制，加快金融资产积累速度，提高金融关联比率，增加货币经济比重，以充分发挥度，提高金融关联比率，增加货币经济比重，以充分发挥度，提高金融关联比率，增加货币经济比重，以充分发挥度，提高金融关联比率，增加货币经济比重，以充分发挥利率等货币机制对经济的调节作用。利率等货币机制对经济的调节作用。利率等货币机制对经济的调节作用。利率等货币机制对经济的调节作用。麦金农（R.Mckinnon）和肖（E.Shaw）的金融深化理论发展经济学发展经济学ch ch 最新最新