Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved第五讲国有企业改革Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved目录v现代企业制度和公司v中国企业制度改革v改善企业的公司治理Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved现代企业制度和公司l企业是从事生产、流通、服务等经济活动，以生产或服务满足社会需要，实行自主经营、独立核算、依法设立的一种盈利性的经济组织。l存在的必要：企业内部交易成本和市场交易成本的比较。Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved企业的三种形式l业主制企业：建立在业主家庭财产基础上，由一个自然人或一个家庭充当所有者，对企业债务承担无限责任。l合伙制企业：合伙制企业是指由两人以上按照协议投资，共同经营、共负盈亏的企业。合伙制企业财产由全体合伙人共有，共同经营，合伙人对企业债务承担连带无限责任。l公司：是以股东为成员组合起来的法人组织。股东以其出资额为限对公司债务承担有限责任。是现代市场经济中居于主导地位的企业形式。Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved公司l在中国，公司主要形式为有限责任公司和股份有限公司。l两类公司均为法人，投资者可受到有限责任保护。Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReservedl有限责任公司：有限责任公司的股东，仅以其出资额为限对公司承担责任；有限责任公司的股东人数，有最高人数的限制，我国公司法规定，有限责任公司由2个以上50个以下股东共同出资设立；有限责任公司不能公开募集股份，不能发行股票。Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReservedl股份有限公司：股东人数不得少于法律规定的数目；股东对公司债务负有限责任，其限度是股东应交付的股金额；全部资本划分为等额的股份，通过向社会公开发行的办法筹集资金，任何人在缴纳了股款之后，都可以成为公司股东；公司股份可以自由转让，但不能退股；公司账目须向社会公开，以便于投资人了解公司情况，进行选择；公司设立和解散有严格的法律程序，手续复杂。Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved中国企业制度改革建国后到1978年前l对工业商业和手工业的“社会主义改造”过程，建立了大国营（全民左右）、小国营（集体所有）两种国营体制Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReservedl接下来的三十年时间里，国营（国有）企业成为国家财政的主要收入来源和主要支出渠道。在强有力的中央集权计划式管理之下，它基本上没有自己的利润追求，成为事实上的“国家工厂”或者说是“生产车间”。Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved传统国有企业制度的特点l国有企业是“国家辛迪加”的基层单位，由政府直接经营：国营企业既没有动力，也没有可能根据自己的利益和市场变动自主地作出资源最优配置的决策，而是纵向从属于既掌握所有权、又作为社会经济调节者的上级行政机关。l多重角色和多重目标：在党政经高度一体化的体制下，国有企业不仅仅是生产单位，同时也是国家政治体系的基层组织，承担着广泛的社会政治职能。Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReservedl所有权被割裂：国家所有权的行使是通过一套横向和纵向分割、权利和责任不对称的组织体系来实现的。l预算约束严重软化：由于产品市场、要素市场都不存在，企业不必考虑市场供求，也不必面对市场竞争，它们的主要工作是和政府机关打交道。Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved中国企业制度改革l从1956年中共八大决定实行“经济管理体制改革”到1993年中共十四届三中全会提出国有企业改革的方向是企业制度创新和“建立现代企业制度”，国有企业改革的基本目标是在不改变国有企业基本制度的条件下“搞好搞活”企业。Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved国企改革第一段l国有企业改革第一阶段1979-1993：放权让利利改税承包制价格双轨制公司制Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReservedl放权让利：以“放权让利”为主线的各项改革措施是基于对国有企业问题的一系列基本诊断而设计的。按照这种诊断，国有企业之所以缺乏效率，根源不在于国有企业的基本制度，而是由于权力和利益过分集中于政府，以至于产生企业管理层了职工缺乏积极性、企业社会负担过重、企业的技术改造资金不足等问题。l主要措施：企业下放，扩大企业自主权、企业承包Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReservedl利改税、拨改贷利改税是中国改革国家与国营企业利润分配关系的一项重大措施。核心内容是将所得税引入国营企业利润分配领域，把国营企业向国家上交利润改为缴纳税金，税后利润全部留归企业。经济体制改革中，为了建立国家与国营企业之间以法律为依据的、稳定的利润分配关系，使国营企业逐步走上自主经营、自负盈亏的道路，从1980年起，国家先后在18个省市的几百户国营企业中进行了征收所得税即利改税的试点工作，并在总结经验基础上全面推行。Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReservedl承包制从20世纪80年代初期开始，在农村家庭联产承包责任制取得成功，而国有企业改革又没有找到适当途径的情况下，承包制自然而然地被引入了国有企业改革。随着承包制进行，国有企业有相当一部分实行了承包、承租经营模式，国有企业成为承包者和承租者追求利润最大化的工具（国家放权让利的改革又强化了国有企业的这一功能），同时，国家财政来源于国有企业的收入比重下降，国家财政投向于国有企业的支出也有所放缓，国有企业在一定程度上成为“租赁工厂”。Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved价格双轨制在商品市场无法迅速市场化的情况下，部分经济学家（张维迎）建议，对同一种商品，实行计划价格和市场价格两种价格体制，两条路线运行。两种价格各自封闭运行，条件成熟时，逐步转向市场价格作为渐进改革的方式，是一种有效的过渡办法形成严重的权钱交易及腐败，是六四事件的导火索之一Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved利改税及承包制带来的变化国营企业由执行政府指令的基层单位，演变为半自负盈亏的市场单位在权力、市场、裙带等复杂因素的影响下，市场秩序极度混乱政府对国营企业的控制逐步弱化，国营企业效益出现先走高后走低的现象竞争型国有企业全面亏损，政府财政濒临破产Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved题外:改革开放的社会与文化变革事件三:争论一：有关企业改革的大争论代表人物：厉以宁（厉股份）吴敬琏（吴市场）争论核心：价格改革与股份制改革的关系争论二：有关国有资产卖还是分的大讨论争论核心：国有资产卖好还是分好苏联东欧改革争论在中国的延续Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved国企改革第二段l公司制（股份制）改革（现代企业制度改革）l国有企业大规模上市l集体企业改制“股份合作制”l大规模国有企业“关停并转”l拨改贷改革，造成银行业近40%的不良贷款（本数据有争议），为拯救银行，不得不进行大规模改革l成立四家国有资产管理公司，全额收购银行不良资产l政府控制的企业在竞争型领域全面退出Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved“现代企业制度”改革l我国现代企业制度的基本特征产权清晰：权责明确：各个利益主体的权利和责任明确政企分开：政府只通过政策法规来间接地调控企业行为管理科学：主要是指现代企业制度下公司的法人治理结构、合理的组织管理制度和以市场为导向经营管理制度Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved背景：四大国有资产管理公司长城中国银行信达建设银行华融工商银行东方农业银行Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved背景：战略性行业（国有垄断事业）政府工作报告及国家发改委认为，部分行业事关“国家战略”与“国家安全”，因此不允许私人资本以及外资资本进入，主体部分全部由政府垄断经营这些行业没有特别确定的定义，但一般认为包括但不限于以下的产业：石油、军工、邮电通信、电力、核能、烟草、民航Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved国有企业的黄金时代国有企业由80年代的维持、90年代的破产、到21世纪走向全面的繁荣2012，全球500强企业，前十名中有三名中国企业，中石化、中石油、国家电网，分列5、6、7位，500名中，共有中港台企业79家，其中有超过60家为国有企业上半年国有企业总利润1.2万亿元Copyright2001-2012InternationalBusinessSchool,BFSU,AllRightsReserved对国有企业改革的评述国有企业通过改革摆脱了多半亏损的状态，解决了困扰中国多年的问题国有企业改革过程中耗费了纳税人大量资金，数目惊人国有企业通过完全垄断或者寡头垄断的方式，在所剩余的行业中，确立了举足轻重的地位国有企业的进一步改革，存在着巨大的争议：为国家还是为利益集团？