再保险的基本概念再保险的基本概念孟生旺孟生旺1一、引言一、引言定义：定义：将风险从原保险人（即分出公司）向再保险人的转移。与原保险的区别：与原保险的区别：原保险：被保险人将其风险转移给保险人。再保险：原保险人自留部分风险；可能涉及两个或两个以上的再保险人。再保险的作用：再保险的作用：增加承保能力增加财务稳定性市场竞争2再保险存在的原因再保险存在的原因：保险人承保业务G的资本需求可以近似表示为赔款的标准差s sG 的一定倍数，即 MG = r s sG 其中r为一常数。保费中的利润附加通常是资本需求MG的一定倍数，但会受到市场条件的制约。再保险的作用：将原保险人所承担的风险降低到一个可接受的水平，从而将资本需求和利润附加也降低到一个可接受的水平。3再保险将保险业务的风险分解成了两部分：原保险人的自留部分N再保险人承担的部分R对自留部分N 而言，资本需求与风险变异性之间的关系可表示为MN = r sN再保险人的资本需求与风险变异性之间的关系为 MR = r s sR对于多数的再保险，分出部分与自留部分之间不是完全相关的，因此有sN +sR sG （证证明明见见下下页页）4sN +sR sG5由sN +sR sG 可知MN +MR MG含义：按照标准差原理确定资本需求和利润附加，再保险使得总的资本需求和利润附加增加。再保险有存在的意义吗？考虑再保险人分入更多的业务。6假设再保险人接受了 n 个独立同分布的分入业务，则他的总资本需求为在此总资本需求中，用于承担分入部分R的资本需求为当 n 足够大时， MN + MR 400，则原保险人承担赔款的均值和标准差分别为损失概率094.8%4005%20000.2%20再保险人赔款的均值和标准差分别为当原保险人的自负额为X = 800时，有下述的变异系数结论：在溢额再保险中，原保险人承担赔款的变异系数小于总损失的变异系数，而再保险人承担赔款的变异系数大于总损失的变异系数。21例例：假设有两份保单，相互独立。第一份保单如同上例，保额为2000元；第二份保单的保额是20,000元，发生20,000元损失的概率是0.2%，发生4,000元损失的概率是5%，不发生损失的概率是94.8%。保单1保单2损失损失概率概率损失损失概率概率094.8%094.8%4005%40005%20000.2%200000.2%22 从而变异系数为vG两份保单总赔款的期望值和标准差分别为23如果溢额再保险的自留额在区间4000S20000内，则原保险人承担赔款的期望值和标准差分别为24再保险人承担赔款的期望值和标准差分别为25当溢额再保险的自留额为S10000时，有结论：在溢额再保险中，原保险人赔款的变异系数小于总赔款的变异系数，而再保险人承担赔款的变异系数大于总赔款的变异系数。26问题：问题：对于减少原保险人赔款的变异性而言，哪种再保险更加有利？成数比例再保险溢额比例再保险超额损失再保险（险位超赔再保险）赔付率超赔再保险（停止损失再保险）27