第一章 总论第一节 国际金融环境概述一、国际金融市场功能增强（一）充当债权债务清算中心（二）为跨国公司提供资金支持（三）推动经济和生产国际化第一节 国际金融环境概述二、货币安排多样化三、国际金融一体化（一）货币一体化（二）金融市场一体化第一节 国际金融环境概述三、国际金融一体化（三）金融业务一体化（四）金融管理一体化第二节 国际金融风险概述一、关于风险的基本知识（一）风险的涵义（二）风险的特征第二节 国际金融风险概述二、关于国际金融风险的基本知识（一）国际金融风险的涵义（二）国际金融风险的类型（三）国际金融风险的特点（四）国际金融风险的经济后果第三节 国际金融风险管理概述一、国际金融风险管理的涵义二、国际金融风险管理的意义（一）国际金融风险管理对微观经济层面的意义（二）国际金融风险管理对宏观经济层面的意义第三节 国际金融风险管理概述三、国际金融风险管理的程序（一）国际金融风险的识别和分析（二）风险管理策略的选择和管理方案的设计（三）国际金融风险管理方案的实施和监控第三节 国际金融风险管理概述三、国际金融风险管理的程序（四）风险报告（五）风险管理的评估（六）风险确认和审计The End第二章 利率风险第一节 利率概述一、利率的定义（一）即期利率与远期利率1、即期利率2、远期利率第一节 利率概述一、利率的定义（二）名义利率与实际利率1、名义利率2、实际利率第一节 利率概述一、利率的定义（三）固定利率与浮动利率1、固定利率2、浮动利率第一节 利率概述一、利率的定义（四）基准利率与附加利率1、基准利率2、附加利率第一节 利率概述二、影响利率的因素（一）政策因素（二）风险因素（三）其他因素第二节 利率风险概述一、利率风险的含义（一）金融行业的利率风险（二）非金融行业的利率风险第二节 利率风险概述二、利率风险的分类（一）重新定价风险（二）基准风险（三）净利息头寸风险第二节 利率风险概述二、利率风险的分类（四）收益率曲线风险（五）期权性风险第二节 利率风险概述三、利率风险的成因（一）基于金融机构自身的原因（二）基于行业的原因第二节 利率风险概述四、利率风险的影响（一）对收益及费用的影响（二）对资产价值的影响第三节 利率风险的衡量一、利率风险的分析方法（一）收益分析方法（二）经济价值分析方法第三节 利率风险的衡量二、金融机构利率风险的衡量（一）敏感型分析（二）缺口分析第三节 利率风险的衡量二、金融机构利率风险的衡量（三）存续期（四）凸度第三节 利率风险的衡量三、非金融机构利率风险的衡量（一）评估风险暴露的潜在规模（二）衡量利率风险暴露The End第三章 利率风险管理第一节 传统的利率风险管理方法一、选择有利的利率形式二、订立特别条款（一）设定利率上下限（二）转换利率形式第一节 传统的利率风险管理方法三、利率敏感性缺口管理（一）第一季度保持正缺口（二）第二季度保持负缺口（三）第三四季度保持零缺口第一节 传统的利率风险管理方法四、持续期缺口管理第二节 远期利率协议一、定义二、远期利率协定的要素第二节 远期利率协议三、特征（一）场外交易（二）合约的非标准化第二节 远期利率协议四、操作五、利弊分析（一）远期利率协议的优点（二）远期利率协议的缺点第三节 利率期货一、定义二、利率期货合约的报价及损益第三节 利率期货三、利率期货交易的特点（一）场内交易（二）保证金要求（三）交割方式第三节 利率期货四、定价原理（一）一般的定价理论（二）期货合约价格的确定1、融资成本模型2、连续复利的模型第三节 利率期货五、操作（一）国库券期货的套期保值（二）欧洲美元期货的套期保值（三）长期利率期货的套期保值第三节 利率期货六、利率远期协议和利率期货的比较第四节 利率互换一、定义二、特点三、利率互换的定价第四节 利率互换四、操作（一）降低筹资成本（二）回避利率风险（三）交叉货币利率互换在国际金融风险管理中的应用第四节 利率互换五、风险（一）信用风险（二）基础风险（三）期限风险第四节 利率互换六、利率互换与远期利率协议的比较第五节 利率期权一、定义二、合约内容第五节 利率期权三、利率期权的交易（一）买进看涨期权（二）卖出看涨期权第五节 利率期权三、利率期权的交易（三）买进看跌期权（四）卖出看跌期权第五节 利率期权四、定价原理（一）实值期权（二）虚值期权（三）两平期权第五节 利率期权五、操作（一）看涨利率期权（二）看跌利率期权（三）利率上限期权第五节 利率期权五、操作（四）利率下限期权（五）利率区间期权（六）零成本利率双限期权第五节 利率期权五、操作（七）利率期货期权（八）利率互换期权第五节 利率期权六、期权与期货的联系与区别（一）买卖双方的权力义务（二）买卖双方的盈亏结构（三）保证金与权利金第五节 利率期权六、期权与期货的联系与区别（四）头寸了结的方式（五）合约数量The End第四章 汇率风险第一节 汇率及影响汇率变动的因素一、外汇（一）广义的外汇（二）狭义的外汇第一节 汇率及影响汇率变动的因素二、外汇的主要分类（一）按照能否自由兑换（二）按照来源和用途（三）按外汇交易中资金实际收付的时间第一节 汇率及影响汇率变动的因素三、汇率及汇率标价方法（一）汇率的概念（二）汇率的标价方法第一节 汇率及影响汇率变动的因素四、汇率的种类（一）从银行买卖外汇的角度（二）从银行的汇兑方式划分（三）从交易的期限划分第一节 汇率及影响汇率变动的因素四、汇率的种类（四）从外汇买卖的对象划分（五）从汇率制定的方法划分第一节 汇率及影响汇率变动的因素五、汇率的变动（一）金本位货币制度下的汇率（二）纸币流通制度下的汇率（三）影响汇率变动的因素第二节 汇率风险概述一、汇率风险的涵义（一）汇率风险对象（二）风险构成要素第二节 汇率风险概述二、汇率风险的影响（一）企业经营战略（二）业务安排（三）企业信用第二节 汇率风险概述三、汇率风险的类型（一）交易风险（二）会计风险（三）经济风险第三节 汇率风险测量一、交易风险测量（一）跨国公司的净现金流量（二）计算交易风险的具体方法第三节 汇率风险测量二、会计风险测量（一）会计风险的重要性（二）决定会计风险的因素（三）会计风险举例第三节 汇率风险测量三、经济风险测量（一）本币升值的经济风险（二）本币贬值的经济风险（三）间接经济风险第三节 汇率风险测量三、经济风险测量（四）国内企业的经济风险（五）经济风险的计量附录 汇率决定理论一、购买力平价理论（一）产生背景（二）理论内容（三）理论评价附录 汇率决定理论二、利率平价理论（一）产生背景（二）理论内容（三）理论评价The End第五章 汇率风险管理第一节 汇率风险管理原则与战略一、汇率风险管理原则（一）收益最大化原则（二）全面重视原则（三）管理多样化原则第一节 汇率风险管理原则与战略二、汇率风险管理战略（一）全面避险的管理战略（二）消极的管理战略（三）积极的管理战略第一节 汇率风险管理原则与战略三、外汇风险管理程序（一）风险识别（二）风险衡量（三）风险管理方法选择第一节 汇率风险管理原则与战略三、外汇风险管理程序（四）风险管理实施（五）监督与调整第二节 汇率预测一、技术分析方法（一）技术分析的三大假设（二）技术分析的优劣第二节 汇率预测二、基本因素分析法三、汇率法（一）即期汇率预测法（二）远期汇率预测法第三节 工商企业汇率风险管理方法一、会计风险管理（一）会计风险的套期保值基本策略和技巧（二）会计风险管理的局限第三节 工商企业汇率风险管理方法二、经济风险管理（一）生产策略调整（二）营销策略调整（三）财务策略调整第三节 工商企业汇率风险管理方法三、交易风险管理（一）远期外汇合约（二）外汇期货（三）货币市场套期保值第三节 工商企业汇率风险管理方法三、交易风险管理（四）外汇期货（五）长期远期合约第三节 工商企业汇率风险管理方法三、交易风险管理（六）平行贷款（七）货币互换第四节 银行汇率风险管理方法一、资产负债“配对”管理（一）远期头寸的到期日的匹配（二）币种匹配（三）外币存贷款到期日的匹配第四节 银行汇率风险管理方法一、资产负债“配对”管理（四）外币资产与负债的利率匹配（五）合理调整外汇资产负债期限结构第四节 银行汇率风险管理方法二、建立多层次的限额管理机制（一）设定日间头寸限额（二）设定隔夜头寸限额（三）设定止损限额第四节 银行汇率风险管理方法三、套期保值（一）表内套期保值（二）远期外汇合约套期保值（三）外汇期货套期保值第四节 银行汇率风险管理方法三、套期保值（四）外汇期权套期保值（五）货币互换套期保值The End第六章 国际证券投资风险管理第一节 国际证券投资风险一、证券概述 二、国际证券投资风险概述（一）证券投资风险的来源（二）证券投资风险的分类第一节 国际证券投资风险三、国际证券投资风险的评估（一）国际证券投资风险评估的原则（二）国际证券投资风险评估的方法第二节国际证券投资管理策略一、分散投资法（一）分散投资对象（二）分散投资时机第二节国际证券投资管理策略一、分散投资法（三）分散投资地域（四）分散投资期限第二节国际证券投资管理策略二、杠铃投资法三、长、短期投资法四、固定模式投资法（一）平均资金投资计划法第二节国际证券投资管理策略四、固定模式投资法（二）固定金额计划法（三）固定比率计划法（四）变动比率计划法第三节 利用衍生金融工具管理国际证券投资风险一、期货交易（一）持有现货股票组合时的套期保值（二）准备发行股票时的套期保值二、期权交易（一）买进看涨期权（二）卖出看涨期权第三节 利用衍生金融工具管理国际证券投资风险二、期权交易（三）买进看跌期权（四）卖出看跌期权（五）动态套期保值第三节 利用衍生金融工具管理国际证券投资风险The End第七章 信用风险管理第一节 信用风险概述一、信用风险的涵义二、信用风险的特点（一）信用风险具有综合性（二）信用风险具有传递性和扩散性第一节 信用风险概述二、信用风险的特点（三）信用风险的累积性（四）信用风险具有隐蔽性和突发性（五）信用风险具有不确定性第一节 信用风险概述三、信用风险的成因（一）客户履约的能力出现了问题（二）客户履约的意愿出现了问题第一节 信用风险概述三、信用风险的成因（三）蓄意欺诈（四）其他风险1、国家风险2、行业风险第二节信用风险的衡量一、信用评分体系（一）Z值模型（二）机构评级第二节信用风险的衡量二、信用风险模型（一）CreditMetrcis模型（二）CreditRisk+模型第二节信用风险的衡量二、信用风险模型（三）KMV模型（四）信用组合观点第三节 信用风险管理方法一、传统的信用风险管理方法（一）基本抵押原则1、留置2、典押3、抵押第三节 信用风险管理方法一、传统的信用风险管理方法（二）违约事件与保证契约1、定量约定2、定性约定第三节 信用风险管理方法二、现代信用风险管理方法（一）信用衍生品（二）信用证券化The End第八章 操作风险管理第一节 操作风险的识别一、操作风险的定义二、操作风险的类型三、操作风险的主要特征（一）广泛性第一节 操作风险的识别三、操作风险的主要特征（二）长久性（三）人为性第一节 操作风险的识别四、操作风险与市场风险、信用风险的区别与联系第二节 操作风险的度量一、基本指标法二、标准法三、高级度量法（一）内部度量法第二节 操作风险的度量三、高级度量法（二）其他高级度量法1、损失分布法2、极值法第三节 操作风险的管理一、操作风险管理概述二、巴塞尔委员会关于操作风险管理的原则（一）创建适当的风险管理环境（二）风险管理第三节 操作风险的管理二、巴塞尔委员会关于操作风险管理的原则（三）监管职责（四）信息披露第三节 操作风险的管理三、银行业应对操作风险的基本策略（一）接受风险（二）缓释风险（三）转移风险第三节 操作风险的管理四、操作风险评估五、操作风险整合六、操作风险管理现存的问题The End第九章 全面风险管理第一节全面风险管理概述一、全面风险管理的定义二、全面风险管理的特征（一）全面风险管理的目标性（二）全面风险管理的系统性第一节全面风险管理概述二、全面风险管理的特征（三）全面风险管理的集成性（四）全面风险管理的组织性第一节全面风险管理概述二、全面风险管理的特征（五）全面风险管理的预防性（六）全面风险管理的动态性第一节全面风险管理概述三、全面风险管理的产生和发展（一）全面风险管理发展的原因及历史（二）全面风险管理在商业银行的发展第一节全面风险管理概述四、全面风险管理的意义（一）有利于优化资源配置（二）有利于保证目标实现（三）有利于企业文化建设第一节全面风险管理概述四、全面风险管理的意义（四）有利于提高资金利用率（五）有利于提高经济效益第一节全面风险管理概述五、全面风险管理的框架（一）全面风险管理的框架（二）全面风险管理的内容（三）内部控制与全面风险管理第二节 实施全面风险管理的条件一、全面风险管理的基础工作（一）树立风险文化意识（二）健全内部控制制度（三）加强信息透明反馈第二节 实施全面风险管理的条件二、全面风险管理的核心技术（一）全面风险管理的核心技术 RAROC（二）风险相关性技术分析（三）风险集成技术第二节 实施全面风险管理的条件三、全面风险管理的组织结构第三节 金融机构的全面风险管理一、中国金融业全面风险管理面临的问题（一）如何强化理念和组织建设（二）如何理解混业经营与分业经营第三节 金融机构的全面风险管理一、中国金融业全面风险管理面临的问题（三）如何面临混业经营金融机构的风险（四）如何选择中国金融业的发展之路第三节 金融机构的全面风险管理二、商业银行的全面风险管理（一）商业银行全面风险管理的框架和流程（二）中国商业银行全面风险管理现状第三节 金融机构的全面风险管理三、证券公司的全面风险管理（一）我国证券公司全面风险管理现状分析（二）我国证券公司风险管理过程分析（三）我国证券市场全面风险管理体系的建立第三节 金融机构的全面风险管理四、保险公司的全面风险监管The End