金华西集团-财富论坛 讲师： 北京金华西集团北京金华西集团金华西01什么是理财什么是理财理财的误区实际上理财的范围很广，理财是理一生的财，也就是个人一生的现金流量与风险管理。包含以下涵义：理财是理一生的财，不仅仅是解决燃眉之急的金钱问题而已。理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱，也需要赚钱来产生现金流入。因此不管是否有钱，每一个人都需要理财。理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入或流出。123理财误区赚钱比省钱重要理财=投资幻想一夜暴富没有合理的预期理财方法随大流迷信高风险高收益冲动理财理财误区理财的误区金华西02为什么要理财？为什么要学习理财？人生可能遭遇的困境通货膨胀严重国内外理财观念对比人生可能遭遇的困境人生风雨无常，遇到困境时，财富大部分时候起着决定性作用，会帮助你渡过难关。人生可能遭遇的困境高昂房价通货膨胀婚姻解体事业变动遗产争执退休养老高额教育费投资陷井健康恶化意外突降人生需要规划，钱财需要打理应对人生意外，保障生活幸福年均通货膨胀年均通货膨胀率率30年后的购买力年后的购买力（目前（目前10000元）元）2%54543%40104%29385%214610%424赢得财富的最大障碍通货膨胀一个值得我们关注的现象一旦失业生活困难多重收入来源生活有保障中国家庭美国家庭国内外家庭理财观念对比金华西03常见理财工具介绍理财规划的主要工具及其特点理财工具风险收益特征缺点存款收益低、风险低落后于通胀保险收益低，风险保障投资效果差债券收益偏低，风险较小在物价上涨时跌幅较大股票收益高，风险大适合专业投资者基金收益高，风险适中适合各种投资者信托收益偏低，非主流品种几乎没有流动性外汇收益偏低，非主流品种不能自由兑换期货收益高，风险大风险非常大房产收益高，风险大流动性太差，投资成本高黄金收益偏低市场空间小，限制因素多专家理财、风险分散、专家理财、风险分散、收益稳定、流动性好收益稳定、流动性好。 是投资理财的主流品种。是投资理财的主流品种。指存款人在保留所有权的条件下把资金或货币暂时转让或存储与银行，或者是说把使用权暂时转让给银行资金或货币，是最基本也最重要的金融行为或活动，也是银行最重要的信贷资金来源。收益风险利息收入通货膨胀、利息税1.存款是家庭经济中最重要的资产。任何一个家庭都不可或缺的资产2.其安全性最强。优势劣势1.投资收益率太低2.长时间来看，由于通货膨胀的存在，这种收益是负收益3.中途退出按活期利息计算存 款理财保险是集保险保障及投资功能于一身的新型保险产品，经营投资类保险的保险公司充分利用其规模投资优势及投资专家为保户争取最大的投资利益。目前在我国开展的理财保险险种主要有分红保险、投资连结保险和万能保险。通过保险进行理财，是指通过购买保险对资金进行合理安排和规划，防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难，同时可以使资产获得理想的保值和增值。保险具有最大诚信、公平性、保障性、增值性、服务性等特点；保险是社会保障体系的重要组成部分，同时也是金融三架马车之一。优势缺点n存钱方便，取钱不方便，退保甚至会有很大的损失n领取时限较长一般要到20年乃至40年以后在领取。保 险债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债券债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。债 券1（1）收益高于同期同档银行利息的收益。源于在同一时间上，债券的利率有可能高于同期同档银行储蓄的利率。（2）投资风险小。国债收益稳定；（3）国债免征利息税（4）信誉好，购买成本低（1000起），安全性好。优势劣势（1）投资收益率较低。一般，债券投资收益率低于通货膨胀率。（2）周期长（3）利率风险股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。只有股份有限公司可以发售股票，有限责任公司只能发给股东持股证明，不能转售。股 票优势1.有可能获得较高的收益2.选择有发展潜力的股票，可获得稳定，长期，高额的收益。其前提是市场必须规范。3.操作简便，套现容易劣势1.政策风险：我国是一个典型的政策市场2.价格不稳定。政治、经济、心理因素、盈利情况、风险情况，都会影响股票价格，3.求偿权居后。普通股对企业资产和盈利的求偿权均居于最后。企业破产时，股东原来的投资可能得不到全额补偿，甚至一无所有。4.股票价格是受庄家拉抬的力度而定，和大盘的走势密切相关。5.需要天天盯盘基金证券投资基金（共同基金）是指基金公司通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。优势缺点基金分为封闭式基金和开放式基金，基金作为机构投资者，拥有交易成本低、专家理财、资金雄厚等特点，与一般散户相比，能够避免个股风险，收益较为稳健。基金投资的对象包括股票、债券等金融工具，能够分享股市的收益。其风险主要取决于基金投资对象的情况。如股市大跌，基金一般也会亏损。基金（Fund）从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。我们现在提到的基金主要是指证券投资基金。u信托(Trust)是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。u信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。u信托主体包括委托人、受托人以及受益人。信 托信托优势劣势1.属于金融机构，受银监会监管2.投资收益高，安全性比较大3.行业较成熟1.起投资金高，资金流动性差2.认购程序复杂3.受国家宏观调控影响外汇外汇投资，是指投资者为了获取投资收益而进行的不同货币之间的兑换行为。通常所称的“外汇”是指可用于国际间结算的外国货币及以外币表示的资产。（1）规避单一货币的贬值风险。（2）规避汇率波动的贬值风险。优势劣势（1）选择外币的类别（2）时刻关注各国的经济状况（3）适合人群金融界打混或高学历的人仕参与期货是指到一定日期才交割的商品合约，期货交易是指对远期欲出售或买进的商品，经由交易所公开竞价而确立契约的商品交易行为。优势（1）双向机制，可以买涨也可以买跌（2）T+0的交易，开仓后可以立即平仓（3）保证金制度，杠杆效应，高风险高收益，是潜在收益最高的品种。劣势（1）需要天天盯盘，压力大（2）需要很大的资金量，账户中存入50万保证金才可以开户（3）杠杆效应，风险比较大，（4）期货品种多，选择困难，需要关注各国经济政策期 货房地产房地产投资，是指资本所有者将其资本投入到房地产业，以期在将来获取预期收益的一种经济活动。“居者有其屋”，房屋置业历来是中国人的首要理财选择。房屋既是资产，又是生活资料。优势缺点1.规避通货膨胀的风险。2.利用房产的时间价值获利3.利用房地产的使用价值获利1.资金需求量大，成本高（营业税、个税、契税）2.手续繁琐（过户、网签、贷款、验房、出租等）3.容易受到国家政策调控4.流动性低，变卖速度慢5.只能买涨、不能买跌，选择性错误6.利率风险，贷款利率上升，会直接增加投资者的开发成本，加重其债务负担。黄金除直接购买黄金外，黄金期货是目前最主要的黄金投资方式，目前国内银行提供的黄金期货业务大致分为两种：纸黄金实物黄金期货1.在税收上的相对优势2.产权转移的便利3.世界上最好的抵押品种4.黄金能保持久远的价值5.没时间限制，可随时交易1.实物黄金：(1)报价不规范，不统一(2)交易费用高(3)回购渠道不完善2.纸黄金：(1)不是双边交易，不能做空(2)非杠杆交易，不太适合激进投资者(3)不能做实物交割3.黄金T+D:(1)撮合交易，不适合大额资金(2)非24小时交易，不容易控制止损，风险大4.黄金期货:(1)撮合交易，不适合大额资金(2)非24小时交易，不容易控制止损，风险大5.黄金股票:(1)撮合交易，不适合大额资金(2)股价可能被庄家操纵。优势劣势P2P理财P2P理财就是通过互联网理财，即个人对个人，又称点对点网络借贷 ，是指以公司为中介机构，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款，而中介一般是收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是赚取一定息差为盈利目的的新型理财模式。优势：比基金、储蓄收益高，比信托、股票风险小，投资门槛低。劣势：存在问题的平台多。一般纯线上平台在贷款审核时只是通过网上提交资料确认是否放款，而这些网上资料若造假是易如反掌，坏账率自然就会高于有线下团队进行实地考察的平台。纯线上平台不要碰P2P公司贷款业务一般收取借款人的利息不得超出24%，平台运营成本一般会在8-10%之间，若给到出借人15%及以上，平台是无利润运营或亏损运营。年期收益超15%的不要碰怎么找到安全的P2P平台一般P2P公司的贷款端的借款周期大多是24个月。那么也就是说从公司第一天营业开始放出去的贷款，第24个月时借款人将陆续还款，从第24个月起，P2P的贷款端业务的回款面临相当大的压力，一旦现金流不能堵上坏账的漏洞，公司就会出现提现困难，严重者就会跑路。成立时间短的公司不要碰地方性公司开创容易，收摊子也容易。这点就好比搬家，只有一个家，一会儿就搬完了，若是全国各地都有家，搬回家也是大工程了。第二，地方性公司即便是打算长久经营，也难以应对区域性风险，比如温州、鄂尔多斯等地的区域性风险发生时，几无抗震能力。地方性公司坚决不要碰icp有两种备案，一是icp备案号，二是icp经营许可证，缺一不可；投资前一定百度一下ICP备案网，不合规平台要么没有备案信息，要么备查案信息含糊不清，投资有风险，选择安全靠谱的平台最为关键没有ICP备案的不要碰如果出借人把钱打入P2P公司账户，出借人不能控制也不能确定公司是否把自己的钱如期如数借给了借款人，如果公司放款给借款人发生滞后，就会形成资金池，一旦资金池的存量资金达到一定数额，平台就有可能携款跑路。没有银行存管的平台不能碰公司高管一定要有金融高管从业背景，有专业的风控团队和落地的风控模型。没有专业风控团队的不能碰业内很多公司打的是P2P的招牌，行的却是P2C之事，P2C就是把个人投资者的钱汇在一起给某一个非金融机构输血。这个血输进去容易，企业拿到这些钱后如何动作、如何赢利、盈多少利没人能确定。没有贷款业务的不要碰怎么找到安全的P2P平台感谢观看ThankYou 北京金华西集团北京金华西集团