（第四版）东北财经大学出版社1财务报表分析概述财务报表分析概述2资产负债表分析资产负债表分析3利润表分析利润表分析4现金流量表分析现金流量表分析5所有者权益变动表及财务报表所有者权益变动表及财务报表附注分析附注分析目录CONTENTS7财务报表综合分析财务报表综合分析6成本费用报表分析成本费用报表分析8财务报表综合分析应用财务报表综合分析应用LOGO第二章 第一节资产负债表分析概述第一节资产负债表分析概述 第二节资产负债表项目的阅读与分析第二节资产负债表项目的阅读与分析 第三节资产负债表的综合分析第三节资产负债表的综合分析资 产 负 债 表 分 析LOGO第二章第一节资产负债表分析概述资 产 负 债 表 分 析LOGO一、资产负债表的性质与作用 1 1资产负债表的性质资产负债表的性质：资产负债表是反映企业在某一特定资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表。日期财务状况的财务报表。2 2资产负债表的作用资产负债表的作用u揭示企业的资产总额及其分布揭示企业的资产总额及其分布u揭示企业的权益总额及其结构揭示企业的权益总额及其结构u了解企业长短期的偿债能力和支付能力了解企业长短期的偿债能力和支付能力u预测企业的财务状况发展趋势预测企业的财务状况发展趋势LOGO 1 1资产负债表的格式：资产负债表的格式：有账户式和报告式两种，我国企业采用有账户式和报告式两种，我国企业采用账户式格式。账户式格式。2资产负债表的内容：表头、正表和补充资料。表头、正表和补充资料。3资产负债表的特点：u左右对称左右对称 u易于编制易于编制u便于检查便于检查 u金额相等金额相等二、资产负债表的格式与内容LOGO第二章第二节资产负债表项目的阅读与分析资产负债表分析LOGO一 、 资 产 类 项 目 的 阅 读 与 分 析现金现金银行存款银行存款其他货币资金其他货币资金外埠存款外埠存款银行汇票存款银行汇票存款银行本票存款银行本票存款信用证存款信用证存款信用卡存款信用卡存款1 1. .内内 容容（一）货币资金LOGO一 、 资 产 类 项 目 的 阅 读 与 分 析高流动性高流动性低盈利性低盈利性增强支付能力增强支付能力减少财务危机减少财务危机2. 2.特点特点不利于资本回报（增值）不利于资本回报（增值）增加筹资成本增加筹资成本LOGO一 、 资 产 类 项 目 的 阅 读 与 分 析 3. 3.分析要点分析要点 （1 1）销售规模及销售方式与货币资金规模比较，判断企业）销售规模及销售方式与货币资金规模比较，判断企业是否有小金库。是否有小金库。 （2 2）净利润与现金净流量比较，判断企业盈利的真实性）净利润与现金净流量比较，判断企业盈利的真实性 （3 3）净利润与所有者权益变动情况比较，判断企业自我积）净利润与所有者权益变动情况比较，判断企业自我积累的速度。累的速度。LOGO一 、 资 产 类 项 目 的 阅 读 与 分 析（1 1）变现能力强）变现能力强（2 2）风险程度大）风险程度大（3 3）以利用暂时闲置资金为形式）以利用暂时闲置资金为形式（4 4）以获利为目的）以获利为目的1.1.内容内容：股票、债券、基金等。股票、债券、基金等。（二）交易性金融资产2 2特点特点3 3注意事项：注意事项：防范风险、考核效益。防范风险、考核效益。LOGO一 、 资 产 类 项 目 的 阅 读 与 分 析（2 2）分析要点）分析要点余额变动与企业销售规模变动的关联性；余额变动与企业销售规模变动的关联性；坏账准备计提范围的确定及余额变动的合理性；坏账准备计提范围的确定及余额变动的合理性；企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小的影响。企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小的影响。（三）应收及预付账款 1 1应收账款应收账款 （1 1）特点：）特点：是商业信用的产物，与企业的销售规模及信用政策是商业信用的产物，与企业的销售规模及信用政策密切相关，也是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段。密切相关，也是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段。LOGO一 、 资 产 类 项 目 的 阅 读 与 分 析（三）应收及预付账款 2 2应收票据应收票据 （1 1）特点：）特点：期限短、有利息、易变现。期限短、有利息、易变现。 （2 2）注意事项：）注意事项：防范风险，若有确凿证据表明其无法收回时，防范风险，若有确凿证据表明其无法收回时，也也应转入应收账款，并计提坏账准备。应转入应收账款，并计提坏账准备。LOGO一 、 资 产 类 项 目 的 阅 读 与 分 析（三）应收及预付账款3 3其他应收款其他应收款（1 1）特点：）特点：种类繁杂，数额一般不大，期限较短。种类繁杂，数额一般不大，期限较短。（2 2）注意事项）注意事项要计提坏账准备金，在报表中用净额反映；要计提坏账准备金，在报表中用净额反映；与企业主要业务无关，表中余额应明显小于应收账款的余额，与企业主要业务无关，表中余额应明显小于应收账款的余额，且各期变动幅度不应过大；且各期变动幅度不应过大；因种类繁多，规律性不强，极易成为造假者转移销售收入、因种类繁多，规律性不强，极易成为造假者转移销售收入、偷逃税款的偷逃税款的“集散地集散地”或或“垃圾桶垃圾桶”。LOGO一 、 资 产 类 项 目 的 阅 读 与 分 析（三）应收及预付账款4 4预付账款预付账款（1 1）特点：）特点：是一种商业信用和资金的无偿占用，其数额多少取决是一种商业信用和资金的无偿占用，其数额多少取决于市场环境。于市场环境。（2 2）注意事项）注意事项若有确凿证据表明其不符合预付账款的性质，或因供货单位破产、若有确凿证据表明其不符合预付账款的性质，或因供货单位破产、撤销等原因无望再收到所购货物的应转入应收账款，计提坏账准备。撤销等原因无望再收到所购货物的应转入应收账款，计提坏账准备。在资产负债表中金额较小，且越少越好，否则说明企业理财上存在资产负债表中金额较小，且越少越好，否则说明企业理财上存在问题。在问题。LOGO一 、 资 产 类 项 目 的 阅 读 与 分 析（四）存货1 1特点：特点：品种多、数量大、流动性强、易损耗。品种多、数量大、流动性强、易损耗。2 2注意事项注意事项（1 1）确定合理的存货经济批量，以降低存货成本；）确定合理的存货经济批量，以降低存货成本；（2 2）严把存货数量控制关，降低库存，减少风险；）严把存货数量控制关，降低库存，减少风险；（3 3）关注存货的品种结构及质量，保证其安全完整及合理流动。）关注存货的品种结构及质量，保证其安全完整及合理流动。3 3分析要点分析要点u分析规模分析规模u分析管理分析管理u分析质量分析质量LOGO一 、 资 产 类 项 目 的 阅 读 与 分 析（五）投资1 1内容：内容：持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产。持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产。2 2特点：特点：占用资金量大，持续时间较长，风险程度高。占用资金量大，持续时间较长，风险程度高。3 3注意事项注意事项（1 1）对有价证券投资的分析应结合证券市场和货币政策的变动程度进行；）对有价证券投资的分析应结合证券市场和货币政策的变动程度进行；（2 2）对房地产投资的分析应结合国家产业政策、区域经济发展趋势、房）对房地产投资的分析应结合国家产业政策、区域经济发展趋势、房地产市场成熟程度等进行。地产市场成熟程度等进行。4 4分析要点分析要点u分析规模分析规模u分析方向分析方向u分析管理分析管理u分析效益分析效益LOGO一 、 资 产 类 项 目 的 阅 读 与 分 析（六）固定资产1 1特点：特点：单位价值大，使用时间长，实物形态相对稳定，价值逐渐转移。单位价值大，使用时间长，实物形态相对稳定，价值逐渐转移。2 2分析要点分析要点u分析规模分析规模u分析结构分析结构u分析管理分析管理u分析效益分析效益LOGO一 、 资 产 类 项 目 的 阅 读 与 分 析（七）无形资产 1 1特点：特点：没有实物形态；能在较长时间内为企业获得经济效益；持没有实物形态；能在较长时间内为企业获得经济效益；持有目的多是为使用；企业有偿取得；带来的经济效益具有高度的不确有目的多是为使用；企业有偿取得；带来的经济效益具有高度的不确定性。定性。2 2分析要点分析要点u分析规模分析规模u分析质量分析质量u分析管理分析管理u分析效益分析效益LOGO（一）短期借款1 1特点：特点：时间短、利息低、较灵活，但若数量大，企业将面临着集时间短、利息低、较灵活，但若数量大，企业将面临着集中还本付息的财务风险。中还本付息的财务风险。2 2分析要点分析要点u分析规模分析规模u分析管理分析管理u分析效果分析效果二、负债类项目的阅读与分析LOGO（二）应付及预收账款1 1应付票据与应付账款应付票据与应付账款（1 1）相同点：）相同点：都是商业信用的产物，源于企业间的商品交易。都是商业信用的产物，源于企业间的商品交易。（2 2）不同点）不同点u保证程度上保证程度上u流动性上流动性上u风险程度上风险程度上u时间长短上时间长短上（3 3）分析要点：）分析要点：u分析规模分析规模u分析信用分析信用u分析管理分析管理二、负债类项目的阅读与分析LOGO（二）应付及预收账款 2 2预收账款预收账款 （1 1）特点）特点：先收钱，后付货，是卖方对买方资金的无偿占用，一般先收钱，后付货，是卖方对买方资金的无偿占用，一般企业发生机率不大。企业发生机率不大。 （2 2）分析要点）分析要点 结合市场形势分析其发生的真实性；结合市场形势分析其发生的真实性； 结合销售规模分析其发生及变动的合理性。结合销售规模分析其发生及变动的合理性。 3 3应付股利及其他应付款应付股利及其他应付款 （1 1）相同点：）相同点：都是企业对其他单位或个人资金的暂时占用，构成企业临都是企业对其他单位或个人资金的暂时占用，构成企业临时的资金来源。时的资金来源。二、负债类项目的阅读与分析（2 2）不同点）不同点u来源渠道上来源渠道上u约束程度上约束程度上u财务风险上财务风险上LOGO（三）应交税费 1 1特点：特点：品种多、暂时性、约束性。品种多、暂时性、约束性。2 2分析要点分析要点（1 1）税费金额计算的准确性）税费金额计算的准确性（2 2）税费实际支付的及时性）税费实际支付的及时性二、负债类项目的阅读与分析LOGO（四）应付职工薪酬 1 1职工薪酬包括的内容：职工薪酬包括的内容：职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗、养老、失业、工伤及生育保险费、住房公积金；工会经费费；医疗、养老、失业、工伤及生育保险费、住房公积金；工会经费及职业教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补及职业教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供服务相关的支出。偿；其他与获得职工提供服务相关的支出。二、负债类项目的阅读与分析LOGO（四）应付职工薪酬 2 2职工工资的分析要点职工工资的分析要点 （1 1）结合职工人数、平均薪酬水平、采取的工资制度、企业的效益）结合职工人数、平均薪酬水平、采取的工资制度、企业的效益状况等分析、判断其变动的合理性和效益性。状况等分析、判断其变动的合理性和效益性。 （2 2）根据企业实际支付工资的及时性，分析、判断企业的资信程度。）根据企业实际支付工资的及时性，分析、判断企业的资信程度。 3 3职工福利费等项目的分析要点职工福利费等项目的分析要点 （1 1）是否按规定比例计提（提取的合法性）是否按规定比例计提（提取的合法性） （2 2）是否按规定用途使用（使用的合理性）是否按规定用途使用（使用的合理性）二、负债类项目的阅读与分析LOGO二、负债类项目的阅读与分析（五）长期借款1 1特点：特点：由于我国证券市场的发育还不够成熟，长期借款仍是大多由于我国证券市场的发育还不够成熟，长期借款仍是大多数企业融资的主要渠道。因此，在负债总额中占的比重较大。数企业融资的主要渠道。因此，在负债总额中占的比重较大。2 2分析要点分析要点u借款的使用效果借款的使用效果 u借款的还款保证借款的还款保证 u企业财务管理工作质量企业财务管理工作质量LOGO二、负债类项目的阅读与分析（六）应付债券1 1特点特点限制条件多，审批手续严，风险和压力大。限制条件多，审批手续严，风险和压力大。2 2分析要点分析要点u募集资金的使用效果募集资金的使用效果u还本付息的资金保证还本付息的资金保证LOGO二、负债类项目的阅读与分析（七）长期应付款1 1特点：特点：源于企业的融资行为，期限长，付款压力较大。源于企业的融资行为，期限长，付款压力较大。2 2分析要点分析要点u分析融资效果分析融资效果u分析融资风险分析融资风险u分析还款保证分析还款保证LOGO二、负债类项目的阅读与分析（八）预计负债预计负债是与或有事项密切相关的债务预计负债是与或有事项密切相关的债务1 1或有事项的特点或有事项的特点（1 1）由过去的交易或事项形成的客观存在）由过去的交易或事项形成的客观存在（2 2）结果由未来某些事项是否发生所决定）结果由未来某些事项是否发生所决定（3 3）结果具有不确定性）结果具有不确定性2 2分析要点分析要点u预计金额的准确性预计金额的准确性u偿付资金的保证性偿付资金的保证性LOGO （一）实收资本 1 1特点特点 （1 1）除国家另有规定外，企业的注册资本金通常等于实收资本。）除国家另有规定外，企业的注册资本金通常等于实收资本。 （2 2）当实收资本增加或减少数超过注册资本的）当实收资本增加或减少数超过注册资本的20%20%时，应持资时，应持资金使用证明或验资证明，向原登记主管机关申请变更登记。金使用证明或验资证明，向原登记主管机关申请变更登记。三、所有者权益类项目的阅读与分析LOGO资本公积转为实收资本资本公积转为实收资本盈余公积转为实收资本盈余公积转为实收资本所有者投入所有者投入原所有者原所有者新投资人新投资人（1 1）增增加加的的途途径径三、所有者权益类项目的阅读与分析2 2变动原因变动原因LOGO资本过剩（退还股款）资本过剩（退还股款）发生重大亏损发生重大亏损（2 2）减减少少的的原原因因2 2变动原因变动原因三、所有者权益类项目的阅读与分析3 3分析要点分析要点u分析数量的合法性分析数量的合法性u分析结构的合理性分析结构的合理性u分析财务结构的稳定性和风险程度分析财务结构的稳定性和风险程度LOGO资本溢价（股本溢价）资本溢价（股本溢价） 资本汇率折算差额资本汇率折算差额 接受捐赠接受捐赠直接计入所有者权益的利得和损失直接计入所有者权益的利得和损失权益法核算的长期股权投资权益法核算的长期股权投资投资性房地产的转换差额投资性房地产的转换差额权益结算的股份支付等权益结算的股份支付等1 1形形成成来来源源三、所有者权益类项目的阅读与分析（二）资本公积非非分分红红性性质质的的股股东东 或或 业业 主主 入入 资资非非经经营营性性的的资资产产增增值值2 2分析要点分析要点u使用的合法性使用的合法性u增加的合理性增加的合理性LOGO第二章资产负债表分析LOGO第 三 章资 产 负 债 表 的 综 合 分 析一、分析方法 LOGO第 三 章资 产 负 债 表 的 综 合 分 析二、分析思路 u总量变动看规模总量变动看规模u结构变动看质量结构变动看质量u自上而下看趋势自上而下看趋势u相互对照看能力相互对照看能力三、分析内容u总量变动及其发展趋势分析总量变动及其发展趋势分析u资产结构及其合理性分析资产结构及其合理性分析u资本结构及其稳健性分析资本结构及其稳健性分析u偿债能力及其安全性分析偿债能力及其安全性分析u营运能力及其效率性分析营运能力及其效率性分析LOGO第 三 章资 产 负 债 表 的 综 合 分 析四、案例分析（见教材） n根据表根据表2 21 1编制表编制表2 22 2和表和表2 23 3，并对欣达公司的财务状况做出分析评价。，并对欣达公司的财务状况做出分析评价。LOGO小结资产负债表资产负债表分分 析析 分析概述分析概述项目的阅读与分析项目的阅读与分析资产负债表的性质和作用资产负债表的性质和作用资产负债表的格式与内容资产负债表的格式与内容资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析综合分析综合分析资产负债表的特点资产负债表的特点所有者权益类项目的阅读与分析所有者权益类项目的阅读与分析分析思路分析思路分析内容分析内容总量变动看规模总量变动看规模结构变动看质量结构变动看质量自上而下看趋势自上而下看趋势相互对照看能力相互对照看能力表中左右对照表中左右对照与利润表对照与利润表对照总量变动及其发展趋势分析总量变动及其发展趋势分析资产结构及其合理性分析资产结构及其合理性分析偿债能力及其安全性分析偿债能力及其安全性分析资本结构及其稳健性分析资本结构及其稳健性分析营运能力及其效率性分析营运能力及其效率性分析感谢您的阅读收藏，谢谢！