2019年证券从业资格考试金融市场基础知识真题汇编三1.【单选题】货币乘数的大小决定了货币供给( )的大小。A. 扩张能力B. 紧缩能力C. 定期存款能力D. 短期存款能力 正确答案：A（江南博哥）参考解析：货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小。2.【单选题】通过证券市场进行的融资属于()A. 股权融资B. 间接融资C. 债权融资D. 直接融资 正确答案：D参考解析：促成证券发行买卖的中介机构，如证券公司、投资公司、证券交易所等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介，真实的资金交易是由赤字单位和盈余单位直接充当权利主体而实现的，因此，【证券市场融资是一种直接融资】。3.【单选题】开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求()购回其所持有的开放式基金份额的行为。A. 基金托管人B. 基金账管人C. 基金代理D. 基金管理人 正确答案：D参考解析：开放式基金的赎回，是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。在基金募集期内购买基金份额的行为通常称为基金的认购。【知识点链接】认购与申购的区别4.【单选题】下列不是国际债券主要计价货币的是()A. 日元B. 美元C. 英镑D. 港币 正确答案：D参考解析：国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。知识点链接：国际债券的分类（一）外国债券某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券被称为“扬基债券”；在日本发行的外国债券被称为“武士债券”；在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”；在英国发行的以英镑计价的外国债券被称为“猛犬债券”。（二）欧洲债券借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券，又称为无国籍债券。5.【单选题】债券票面利率又称为( )。A. 实际收益率B. 名义利率C. 到期收益率D. 持有期收益率 正确答案：B参考解析：债券票面利率也称为“名义利率”，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不可缺少的内容。6.【单选题】证券投资基金在我国香港地区称为()A. 证券投资信托基金B. 投资基金C. 共同基金D. 单位信托基金 正确答案：D参考解析：证券投资基金在不同国家和地区的称谓不尽相同。美国：共同基金英国和我国香港地区：【单位信托基金】欧洲：集合投资基金或集合投资计划日本和我国台湾地区：证券投资信托基金7.【单选题】基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入()A. 流动负债B. 资本公积C. 基金资产原值D. 当期损益 正确答案：D参考解析：公允价值变动损益是指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入【当期损益】的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。【知识点链接】基金利润分配8.【单选题】与认购期权价值正相关、与认沽期权价值为负相关的是()A. 波动率B. 执行价格C. 无风险利率D. 到期时间 正确答案：C参考解析：【市场无风险利率】与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系。波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系。标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。9.【单选题】证券交易申报时间的先后顺序按()确定。A. 投资者提出申报的时间B. 证券交易商接受申报的时间C. 证券交易所交易主机接受申报的时间D. 证券交易所交易系统接受申报的时间 正确答案：C参考解析：证券交易申报时间的先后顺序【按证券交易所交易主机接受申报的时间】确定。10.【单选题】在附息债券中，可以根据合约条款推迟支付定期利率的债券称为()。A. 加息债券B. 金融债券C. 公司债券D. 缓息债券 正确答案：D参考解析：有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，称为缓息债券。【知识点链接】债券的分类（一）按发行主体1政府债券2金融债券3公司债券（二）按付息方式1零息债券2附息债券（含缓息债券）3息票累积债券（三）按债券形态1实物债券2凭证式债券（我国1994年始发，提前兑取收2%手续费）3记账式债券（四）按利率是否固定1固定利率债券2浮动利率债券3可调利率债券（1个月、6个月、1年、2年、3年或5年可调整）（五）按期限长短1短期债券：（0年，1年）2中期债券：1年，10年3长期债券：（10年）注意：我国企业债券是按1年和5年分割短中长期（六）按发行方式1公募债券（1）具备健全且运行良好的组织机构（2）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息（3）具有合理的资产负债结构和正常的现金流量（4）国务院规定的其他条件2私募债券（七）按信用状况11.【单选题】在我国,凭证式国债由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，()一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。A. 财政部和中国人民银行B. 财政部和中国证监会C. 中国证监会和中国人民银行D. 财政部、中国人民银行和中国证监会 正确答案：A参考解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。【财政部和中国人民银行】一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。12.【单选题】下列关于非公开发行公司债券信用评级的说法正确的是()A. 是否进行信用评级由证券交易所确定B. 是否进行信用评级由承销机构确定C. 必须进行信用评级D. 是否进行信用评级由发行人确定 正确答案：D参考解析：【过期】公司债券的信用评级，应当委托依法向中国证监会备案的资信评级机构进行。公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定。13.【单选题】下列关于公司债券的条款设计的说法，错误的是()A. 公司公开发行债券应该进行债券信用评级B. 公司发行债券因其高风险必须进行强制性担保C. 公司债券公开发行的价格或利率以询价或公开招标等市场化方式确定D. 公司债券可公开发行，也可以非公开发行 正确答案：B参考解析：对公司债券发行没有强制性担保要求。14.【单选题】股票的（）决定股票的市场价格,股票的市场价格总是围绕它波动。A. 清算价值B. 账面价值C. 内在价值D. 票面价值 正确答案：C参考解析：股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。15.【单选题】根据证券账户管理规则相关规定，()设置投资者证券总账户(一码通账户)及子账户。A. 证券公司B. 中国证券登记结算有限责任公司C. 中国人民银行D. 中国证监会 正确答案：B参考解析：根据中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则，【中国证券登记结算有限公司】设置投资者证券总账户(一码通账户)及子账户，投资者的证券账户由一码通账户及关联的子账户共同组成。【知识点链接】证券账户的种类一、证券账户（中国证券登记结算有限责任公司设置）（一）种类1.总帐户（一码通账户）2.子账户（1）人民币普通股票账户（2）人民币特种股票账户（3）封闭式基金账户（4）衍生品账户（5）其他证券账户16.【单选题】根据我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司再融资的方式不包括()A. 非公开发行股票B. 发行可交换公司债券C. 发行可转换公司债券D. 向原股东配售股份 正确答案：B参考解析：根据我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行【可转换】公司债券、非公开发行股票。17.【单选题】通过分散化投资组合在一定程度上可以规避的风险是()A. 非系统性风险B. 系统性风险C. 纯粹风险D. 投机风险 正确答案：A参考解析：根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散【非系统性风险】。【知识点链接】 风险管理策略注：病毒表示考试可能会挖的坑。18.【单选题】有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价10.70元，时间13:35；乙的卖出价10.40元，时间13:40；丙的卖出价10.75元，时间13:25；丁的卖出价10.40元，时间13:38。那么这四位投资者交易的优先顺序为()。A. 甲、乙、丙、丁B. 乙、甲、丁、丙C. 丁、乙、甲、丙D. 丙、丁、甲、乙 正确答案：C参考解析：证券交易所内的证券交易按【“价格优先、时间优先”】原则竞价成交，在申报卖出时，价格越低，排名越优先，按价格从低到高的顺序为乙、丁、甲、丙，其中乙、丁排序一样；在【价格相同的情况下，谁申报的时间越早越优先】，丁早于乙，因此，这四位投资者交易的优先顺序为丁、乙、甲、丙。本题的最佳答案是C选项。19.【单选题】根据公司法规定,股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为()。A. 记名股票B. 优先股票C. 无记名股票D. 记名股票或无记名股票 正确答案：A参考解析：股份有限公司【向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票】，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。【知识点链接】记名股票与不记名股票的区别注意: 记名股票由股东背书方式或法律、行政法规规定的其他方式转让。股东大会召开前20日内或者公司决定分配股利的基准日前5日内，不得进行股东名册变更登记。20.【单选题】证券中介机构包括证券经营机构和证券()机构两类。A. 业务B. 投资C. 服务D. 法人 正确答案：C参考解析：证券市场中介机构，是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是【证券公司和其他证券服务机构】，通常把两者合称为证券中介机构。21.【单选题】我国证券交易所章程的制定和修改,必须经()批准。A. 地方人民政府B. 全国人大C. 国务院D. 国务院证券监督管理机构 正确答案：D参考解析：设立证券交易所必须制定章程，证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。22.【单选题】可转换债券通常是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的( )。A. 担保债券B. 抵押债券C. 优先股票D. 普通股票 正确答案：D参考解析：可转换公司债券