2024年9月证券专项证券投资顾问业务真题卷（74题）1.【选择题】根据公开募集证券投资基金运作指引第1号-商品期货交易型开放式基金指引，商品期货ETF，除中国证监会另有规定或准予注册的特殊基金品（江南博哥）种外，要求持有所有商品期货合约的价值合计(买入、卖出轧差计算)满足（）。A. 不低于基金资产净值的80%;不高于基金资产净值的100%B. 不低于基金资产净值的80%;不高于基金资产净值的120%C. 不低于基金资产净值的90%;不高于基金资产净值的110%D. 不低于基金资产净值的900;不高于基金资产净值的100% 正确答案：C参考解析：商品期货ETF，除中国证监会另有规定或准予注册的特殊基金品种外，应当符合下列规定：（一）持有所有商品期货合约的价值合计（买入、卖出轧差计算）不低于基金资产净值的90%、不高于基金资产净值的110%。（二）持有卖出商品期货合约应当用于风险管理或提高资产配置效率。（三）除支付商品期货合约保证金以外的基金财产，应当投资于货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中投资于货币市场工具应当不少于80%。（四）不得办理实物商品的出入库业务。2.【选择题】在()市场情况下，股票投资的基本面分析有可能为投资者带来超额收益。A. 无效市场B. 强式有效市场C. 半强式有效市场D. 弱式有效市场 正确答案：D参考解析：在弱式有效市场中，由于资产价格已经反映了所有相关的历史信息，故采用技术分析的方法，对历史成交的量价信息进行研究，无法取得超额收益。只有通过获取资产价格本身尚未反映的信息才有可能获得超额收益。所以，在弱式有效市场中，要想取得超额收益，必须对现时公开信息进行全面、正确、及时、理性的解读，通过基本面分析获得资产价格尚未反映的信息或者利用内幕信息。【考查考点】第二章第五节有效市场的三种形态及特征3.【选择题】根据证券基金经营机构使用香港机构证券投资咨询服务暂行规定，香港机构为证券基金经营机构提供港股投资顾问服务，应当符合内地和香港有关证券投资顾问业务行为的规定，并按照()的规定备案基本信息。A. 中国证监会B. 中国证券投资基金业协会C. 中国期货业协会D. 中国证券业协会 正确答案：B参考解析：香港机构为证券基金经营机构提供港股投资顾问服务，应当按照中国证券投资基金业协会的规定备案基本信息。4.【选择题】关于证券投资顾问与证券分析师的区别，以下说法正确的是()。A. 证券投资顾问主要向特定客户提供个性化投资建议，而证券分析师主要向不特定的客户发布证券研究报告B. 证券分析师负责销售证券产品C. 证券投资顾问主要从事证券交易操作D. 证券投资顾问与证券分析师均可直接管理客户资金 正确答案：A参考解析：证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。5.【选择题】考察和分析企业的()，主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险，宏观经济，社会及自然环境等方面进行分析和判断。A. 基本信息B. 财务状况C. 经营状况D. 非财务因素 正确答案：D参考解析：考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。6.【选择题】国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致()。A. 对本币的兑换需求上升，本币贬值B. 对本币的兑换需求上升，本币升值C. 对本币的兑换需求下降，本币升值D. 对本币的兑换需求下降，本币贬值 正确答案：B参考解析：国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。7.【选择题】如果金融市场的利率水平升高，意味着所有债券的适当贴现率()，这将导致债券价格的()。A. 下降;上升B. 上升;上升C. 下降;下降D. 上升;下降 正确答案：D参考解析：利率和债券价格之间呈现反向变动关系，即利率上升，债券价格下降；利率下降，债券价格上升。8.【选择题】某公司从现货市场买入5000桶原油，为了对冲风险，公司在期货市场卖出4000桶原油期货，其对冲比率是()。A. 1B. 0.8C. 1.25D. 0.75 正确答案：B参考解析：根据对冲比率的定义，我们可以计算出对冲比率等于期货合约的头寸大小除以资产风险暴露数量，即4000/5000= 0.8。9.【选择题】市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，局限在于不能解释收益率曲线通常是()。A. 向下倾斜的B. 水平的C. 拱形的D. 向上倾斜的 正确答案：D参考解析：预期理论的缺陷在于无法解释收益率曲线通常是向上倾斜的。10.【选择题】某投资者将500万元投资于年息8%，为期4年的债券(按年复利计息，到期一次还本付息)，此项投资终值最接近( )万元。A. 680.24B. 650.82C. 780.68D. 860.42 正确答案：A参考解析：FV=PV(1+i)n =500* ( 1+8% ) 4=680.2411.【选择题】为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，()于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率。A. 中国证监会B. 中国人民银行C. 财政部D. 中国银监会 正确答案：B参考解析：为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，中国人民银行于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率。12.【选择题】等权重组合法作为一种投资组合构建策略，下列（ ）不是其优势。A. 降低特定证券风险B. 简单易行C. 个性化定制D. 广泛市场参与 正确答案：C参考解析：等权重组合法作为一种投资组合构建策略，具有以下优势：（1）简单易行。（2）降低特定证券风险。（3）广泛市场参与。13.【选择题】管理型基金投资顾问服务的单个客户只有单只基金的市值不得高于客户账户资产净值的()，货币市场基金指数基金不受此限制。A. 15%B. 20%C. 50%D. 35% 正确答案：B参考解析：管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值，不得高于客户账户资产净值的 20% ，货币市场基金、指数基金不受此限。14.【选择题】金融衍生工具又分为独立型衍生工具和内嵌式衍生工具，下面属于内嵌式衍生工具的是()。A. 金融远期B. 金融期权C. 金融互换D. 可转换公司债券 正确答案：D参考解析：嵌入式衍生工具指嵌入非衍生工具（即主协议）中，使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。嵌入式衍生工具与主协议构成混合工具，如可转换公司债券等。15.【选择题】基金投资顾问试点机构基金投资组合策略不得向客户建议()。A. 流通受限基金B. 结构复杂的基金C. 指数基金D. 货币基金 正确答案：B参考解析：不得向客户建议结构复杂的基金，包括分级基金场内份额和监管部门认定的其他基金。16.【选择题】对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于()。A. 3年B. 5年C. 10年D. 20年 正确答案：D参考解析：对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。17.【选择题】自上而下法从（）维度出发。A. 宏观分析B. 行业分析C. 个股分析D. 公司分析 正确答案：A参考解析：自上而下法从宏观分析的维度出发，先对宏观环境形成预期，再选取能够反映相应趋势的行业、个股。18.【选择题】下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法中，错误的是()A. 证券投资顾问不得同时注册为证券分析师B. 证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应分开管理以防止可能的利益冲突C. 向客户提供证券投资顾问服务的人员应当符合相关从业条件D. 向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问 正确答案：B参考解析：证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。19.【选择题】特雷诺指数和夏普指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力()A. 特雷诺指数只考虑系统风险，夏普指数同时考虑系统风险和非系统性风险B. 两者都同时考虑系统风险和非系统风险C. 夏普指数只考虑系统风险，特雷诺指数同时考虑系统风险和非系统性风险D. 两者都只考虑系统风险 正确答案：A参考解析：特雷诺指数只考虑了系统风险，夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险。20.【选择题】从家庭理财生命周期的角度看，（ ）的投资建议是在保持流动性的前提下配置高收益类金融资产，如股票基金、货币基金、流动性高的银行理财产品等。A. 衰老期B. 成熟期C. 形成期D. 成长期 正确答案：C参考解析：家庭形成期：也称筑巢期，起点是结婚，终点是子女出生。这一阶段家庭收入呈上升趋势，有一定风险承受能力，同时购房贷款需求较高，消费支出增多。因此，该阶段建议在保持流动性的前提下配置高收益类金融资产，投资范围包括股票、股票基金、货币基金、流动性高的银行理财产品等。21.【选择题】根据证券期货投资者适当性管理办法，普通投资者在()方面不享有特别保护。A. 信息告知B. 适当性匹配C. 风险警示D. 收益保证 正确答案：D参考解析：证券期货投资者适当性管理办法规定， 投资者分为普通投资者与专业投资者；普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。22.【选择题】经营机构代销其他机构发行的产品，应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括证券期货投资者适当性管理办法规定的产品分级考虑因素等，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，经营机构应当()。A. 自行调查取得相关信息B. 拒绝代销产品C. 上调产品风险等级D. 在代销产品时向投资者说明 正确答案：B参考解析：证券经营机构代销其他机构发行的产品或者服务，应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括产品或者服务分级考虑因素等，自行对该信息进行调查核实，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当拒绝代销产品或者服务。23.【选择题】关于预算与实际的差异分析，下列说法正确的是()。A. 依据预算的分类个别分析B. 若差异很大则需要各个项目同时进行改善C. 不能调整收入D. 总额差异的重要性低于项目差异 正确答案：A参考解析：差异分析应注意的要点如下：(1)总额差异的重要性大于明细科目差异。(2)确定需要进一步追踪的差异金额或 比率门槛。(3)依据预算的分类个别分析。(4)如果实际与预算差异很大，可以循序渐进，每月选择一个重点项目改善。(5)如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。24.【选择题】假设某金融机构总资产为1000 亿元，加权平均久期为6年，总负债为 800 亿元，加权平均久期为4年该机构的资产负债久期缺口