中级会计师财务管理-第五节流动负债管理1.【单选题】某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为1000万元，承诺费率为05，年初借入800万元，年底偿还，年利率为5。则该企业负担的承诺费是（）万元。（江南博哥） A. 1B. 4C. 5D. 9 正确答案：A参考解析：该企业负担的承诺费=(1000-800)05=1(万元)。故选项A正确，选项B、C、D不正确。2.【单选题】某公司按照“220，N60”的条件从另一公司购入价值1000万的货物，由于资金调度的限制，该公司放弃了获取2现金折扣的机会，若一年按360天计算，公司为此承担的信用成本率是（）。 A. 200B. 1200C. 1224D. 1837 正确答案：D参考解析：此题考核的是放弃现金折扣的信用成本率的确定。故选项D正确，选项A、B、C不正确。3.【单选题】某企业取得2018年为期一年的周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.5%。2018年1月1日从银行借入600万元，9月1日又借入300万元，如果年利率为7%，则企业2018年度末向银行支付的利息和承诺费共为（）万元。A. 48.5B. 50.5C. 64.5D. 66.8 正确答案：B参考解析：利息=6007%+3007%4/12=49（万元）承诺费=1000.5%+3000.5%8/12=1.5（万元）支付的利息和承诺费合计=49+1.5=50.5（万元）。故选项B正确，选项A、C、D不正确。4.【单选题】甲企业需要540万元的资金进行周转，决定从银行借款，银行的年利率为5%，银行要求保留10%的补偿性余额，则该借款的实际年利率是（）。 A. 5%B. 5.56%C. 9%D. 10% 正确答案：B参考解析：企业需要从银行申请的贷款数额=540/（1-10%）=600（万元），该借款的实际利率=（6005%）/540=5.56%；或该借款的实际年利率=5%/（1-10%）=5.56%。 故选项B正确，选项A、C、D不正确。5.【单选题】下列各项中，不属于商业信用筹资方式的是（）。 A. 应付账款筹资B. 应付票据筹资C. 应计未付款筹资D. 发行短期融资券 正确答案：D参考解析：商业信用的形式一般包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。选项A、B、C均属于商业信用筹资方式，选项D不属于。本题要求选择不属于商业信用筹资方式的，故本题的正确答案为选项D。6.【单选题】短期融资券发行和交易的对象是（）。 A. 非机构投资者B. 银行间债券市场的机构投资者C. 大型上市公司D. 集团企业 正确答案：B参考解析：短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。故选项B正确，选项A、C、D不正确。【该题针对“发行短期融资券的相关规定”知识点进行考核】7.【单选题】某企业按年利率5.8%向银行借款1000万元，银行要求保留15%的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为（）。 A. 5.8% B. 6.4%C. 6.8%D. 7.3% 正确答案：C参考解析：实际利率5.8%/（1-15%）100%6.8%。故选项C正确，选项A、B、D不正确。【该题针对“短期借款的信用条件”知识点进行考核】8.【单选题】某企业从银行取得一年期贷款2000万元，按8%计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为（）。 A. 8.30%B. 12%C. 8%D. 16% 正确答案：D参考解析：在加息法下，由于贷款本金分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的一半，却支付了全额利息。这样企业所负担的实际利率便要高于名义利率大约1倍。故选项D正确，选项A、B、C不正确。【该题针对“短期借款的成本”知识点进行考核】17.【多选题】在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有（）。 A. 数量折扣百分比B. 现金折扣百分比C. 折扣期D. 信用期 正确答案：B,C,D参考解析：放弃折扣的信用成本率=折扣百分比(1-折扣百分比)360付款期(信用期)-折扣期，这里的折扣百分比是指现金折扣百分比，而不是数量折扣百分比。故选项B、C、D正确，选项A不正确。18.【多选题】在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率的有（）。 A. 收款法付息B. 贴现法付息C. 存在补偿性余额的信用条件D. 加息法付息 正确答案：B,C,D参考解析：采用收款法时，短期贷款的实际利率就是名义利率。选项A不正确；贴现法付息会使企业实际可用贷款额降低，企业实际负担利率高于名义利率。选项B正确；对贷款企业来说，补偿性余额则提高了贷款的实际利率，加重了企业负担。选项C正确；加息法付息实际利率要高于名义利率大1倍。选项D正确。19.【多选题】在我国，以下属于发行短期融资券需满足的条件有（）。 A. 发行对象可以是机构投资者，也可以是社会公众B. 融资券采用实名记账方式在中央结算公司登记托管C. 发行人为金融企业D. 融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券 正确答案：B,D参考解析：发行短期融资券的相关规定：1.发行人为非金融企业，发行企业均应经过在中国境内工商注册且具备债券评级能力的评级机构的信用评级，并将评级结果向银行间债券市场公示。选项C不正确；2.发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。选项A不正确；3.融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券，发行融资券募集的资金用于本企业的生产经营。选项D正确；4. 融资券采用实名记账方式在中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)登记托管，中央结算公司负责提供有关服务。选项B正确。5.债务融资工具发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定，任何商业机构不得以欺诈、操纵市场等行为获取不正当利益。20.【多选题】短期借款一般会附带的信用条件有（）。 A. 信贷额度B. 周转信贷协定C. 补偿性余额D. 借款抵押 正确答案：A,B,C,D参考解析：短期借款所附带的一些信用条件主要有：信贷额度、周转信贷协定、补偿性余额、借款抵押、偿还条件和其他承诺等，故选项A、B、C、D均为正确答案。21.【多选题】现有银行借款利率不变的情况下，按照该公司目前的信用条件，采购方不会享受现金折扣，为了使得更多的采购方可以享受现金折扣，可以采用的方法有（）。A. 提高现金折扣B. 缩短信用期限C. 延长折扣期D. 缩短折扣期 正确答案：A,B,C参考解析：当银行借款利率大于放弃现金折扣的信用成本率时，采购方不会选择享受现金折扣，所以应提高放弃现金折扣的信用成本率，放弃现金折扣的信用成本率=折扣百分比/（1-折扣百分比）360/（信用期或付款期-折扣期），根据公式可以看出选项A、B、C正确，选项D不正确。22.【多选题】短期借款成本的高低主要取决于（）。 A. 债务人的支付能力B. 债权人的要求C. 贷款利率的高低D. 利息的支付方式 正确答案：C,D参考解析：短期借款的成本主要包括利息、手续费等。短期借款成本的高低主要取决于贷款利率的高低和利息的支付方式。故选项C、D正确，选项A、B不正确。【该题针对“短期借款的成本”知识点进行考核】23.【多选题】下列关于流动负债的说法中，正确的有（）。 A. 流动负债的一个主要作用是为季节性行业的流动资产进行融资B. 为了满足增长的需要，一个季节性企业必须增加存货和（或）应收账款C. 流动负债是为流动资产中的临时性的、非季节性的增长进行融资的主要工具D. 流动负债的一个经营劣势是需要持续的重新谈判或滚动安排负债 正确答案：A,B,D参考解析：流动负债的一个主要作用是为季节性行业的流动资产进行融资。选项A正确；为了满足增长的需要，一个季节性企业必须增加存货和(或)应收账款。选项B正确；流动负债是为流动资产中的临时性的、季节性的增长进行融资的主要工具。选项C不正确；流动负债的一个经营劣势是需要持续地重新谈判或滚动安排负债。选项D正确。【该题针对“流动负债的利弊”知识点进行考核】24.【多选题】下列关于商业信用筹资特点的说法中正确的有（）。 A. 商业信用容易获得B. 企业一般不用提供担保C. 商业信用筹资成本较低D. 容易恶化企业的信用水平 正确答案：A,B,D参考解析：商业信用筹资的优点：（1）商业信用容易获得；（2）企业有较大的机动权；（3）企业一般不用提供担保。商业信用筹资的缺点：（1）商业信用筹资成本高；（2）容易恶化企业的信用水平；（3）受外部环境影响较大。故选项A、B、D正确，选项C不正确。【该题针对“商业信用筹资的优缺点”知识点进行考核】27.【判断题】短期融资券是由企业发行的有担保短期本票。（）A. 对B. 错 正确答案：错参考解析：短期融资券是由企业依法发行的无担保短期本票。故本题的说法不正确。28.【判断题】收款法付息、贴现法付息和加息法付息均会使短期借款的实际利率大于名义利率。（）A. 对B. 错 正确答案：错参考解析：采用收款法时，短期贷款的实际利率就是名义利率。故本题的说法不正确。29.【判断题】一般情况下，短期借款比长期借款具有更少的约束性条款。（）A. 对B. 错 正确答案：对参考解析：流动负债的主要经营优势包括：容易获得，灵活性，能够有效满足企业季节性信贷需求。这创造了需要融资和获得融资之间的同步性。另外，短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款。故本题的说法正确。30.【判断题】供应商在信用条件中规定有现金折扣，目的主要是扩大销售收入。（） A. 对B. 错 正确答案：错参考解析：供应商在信用条件中规定有现金折扣，目的主要在于加速资金回收。 因此本题说法错误。【该题针对“信用条件”知识点进行考核】31.【判断题】在我国，目前发行和交易的是金融企业的融资券。（） A. 对B. 错 正确答案：错参考解析：在我国，目前发行和交易的是非金融企业的融资券。故本题的说法不正确。【该题针对“短期融资券的种类”知识点进行考核】32.【判断题】按发行方式分类，短期融资券分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券。（）A. 对B. 错 正确答案：错参考解析：按发行人分类，短期融资券分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券；按照发行方式分类，短期融资券分为经纪人承销的融资券和直接销售的融资券。故本题的说法不正确。35.【计算分析题】某公司拟采购一批零件，价值5400元，供应商规定的付款条件如下。立即付款，付5238元；第20天付款，付5292元；第40天付款，付5346元；第60天付款，付全额。一年按360天计算。要求回答以下互不相关的两问：(1)假设银行短期贷款利率为15：计算各个时点付款的现金折扣率；计算各个时点放弃现金折扣的信用成本率；填写下表计算各个时点付款的净收益；